[ 머니 투데이 민경 문 기자 ] [ M & A 자문 수수료 , IB 시장 주도 시대 . .' 연평균 80 % 성장세 '] 이 기사 는 05 월 25 일 ( 16 : 55 ) 머니 투데이 가 만든 프로페셔널 정보 서비스 ' thebell ' 에 출고 된 기사 입니다 . 국내 투자 은행 ( IB ) 의 수수료 수익 중 인수 · 합병 ( M & A ) 자문 비중 이 50 % 를 넘어선 것 으로 나타났 다 . 2007 년 M & A 자문 수수료 의 성장률 은 전년 대비 135 % 늘어나 며 IB 시장 의 대표 상품 으로 도약 했 다 . 정유신 SC 제일은행 부 행장 은 지난 22 일 한국 증권 학회 가 주최 한 증권 사랑방 에서 금융 감독원 자료 를 인용 을 통해 " 2007 년 IB 시장 의 전체 수수료 는 5343 억 원 이 며 , 이 중 M & A 자문 이 2690 억 원 으로 집계 됐 다 " 고 밝혔 다 . M & A 자문 수수료 는 연평균 80 % 이상 성장 했 다 . 2004 년 505 억 원 에 불과 했으나 M & A 자문 수수료 는 2005 년 820 억 원 , 2006 년 1142 억 원 에서 2007 년 에 는 2690 억 원 으로 성장 했 다 . 전체 IB 수수료 중 에서 M & A 비중 은 2004 년 21 % 에서 2005 년 과 2006 년 25 % 와 31 % 로 높 아 진 데 이 어 2007 년 에 는 50 % 를 기록 했 다 . 이 같 은 M & A 자문 의 실적 급상승 에 힘입 어 PF ( 프로젝트 파이 낸 싱 ) 와 PI ( 자기 자본 투자 ) 를 제외 한 2007 년 국내 IB 수수료 실적 은 5343 억 원 으로 급팽창 했 다 . 이 는 2006 년 3686 억 원 에 비해 44 % 증가 한 수 치 다 . M & A 를 제외 한 2007 년 IB 수수료 시장 은 회사채 / ABS 1080 억 원 ( 비중 20 %), IPO 642 억 원 ( 12 %) 국공 채 333 억 원 ( 6 . 2 %), 유상 증자 295 억 원 ( 5 . 5 %) 등 으로 집계 됐 다 . 정유신 부 행장 은 " M & A 건당 금액 증가 와 중소 규모 M & A 의 활성 화 가 수수료 실적 상승 의 근본 이유 " 라며 " 금산 분리 완화 와 지주회사 체제 전환 등 으로 향후 M & A 자문 시장 의 수익 역할 은 더욱 늘어날 것 " 이라고 분석 했 다 . 국내 IB 의 수수료 수익 가운데 M & A 자문 으로 의 ' 쏠림 현상 ' 이 더욱 심화 될 것 이 란 전망 이 다 . IPO 와 유상 증자 관련 수수료 수익 은 지난 1 년 간 24 억 원 과 60 억 원 증가 하 는 데 그쳤 다 . IPO 의 경우 , 수수료 율 의 지속 적 인 감소 로 인해 시장 규모 증가 에 도 불구 하 고 총 수수료 금액 증가 는 제한 적 으로 나타났 다 . 회사채 와 ABS ( 자산 유동 화 증권 ) 의 경우 , 2006 년 에 비해 오히려 100 억 원 감소 했 다 . 지속 적 인 발행 건수 와 금액 감소 가 수수료 수익 에 악영향 을 미쳤 다는 분석 이 다 . [ 관련 기사 ] ☞ VC · PEF · CRC 통합 필요 - 증권 硏 모바일 로 보 는 머니 투데이 " 5200 누르 고 NATE / magic ⓝ/ ez - i " 민경 문 기자 kmmin @ < 저작권자 ⓒ ' 돈 이 보이 는 리얼타임 뉴스 ' 머니 투데이 >