키움증권 , 홀 세일 중심 ' 급성장 '... 온라인 한계 ' 돌파 ' [ 증권사 랩 비즈니스 돋보기 ] ⑧ 운용 잔고 4 조 ' 훌쩍 ', 6 년 만 에 업계 9 위 도약 … 연내 잔고 7 조 ' 목표 ' 
 김수정 기자 공개 2020 - 05 - 13 13 : 12 : 09 
 이 기사 는 2020 년 05 월 11 일 14 : 25 더 벨 유료 페이지 에 표출 된 기사 입니다 . 
 키움증권 랩 비즈니스 의 중심축 은 기관 투자자 대상 홀 세일 영업 이 다 . 지점 이 없 는 온라인 증권사 특성 상 리 테일 랩 영업 에 적극 나서 기 어렵 다는 한계 를 기관 대상 일 대 일 맞춤 영업 을 통해 극복 해 왔 다 . 그 결과 랩 시장 진출 6 년 만 에 4 조 ~ 5 조원대 잔고 를 확보 하 면서 업계 9 위 권 운용 규모 를 갖췄 다 . 
 올해 목표 는 홀 세일 영업 중심 으로 전체 랩 어카운트 잔고 를 7 조 원 까지 확대 하 는 것 이 다 . 불 확실 성 이 커지 고 있 는 시장 에서 점점 양극 화 · 세분 화 되 고 있 는 기관 투자자 니즈 에 효과 적 으로 대응 함 으로써 운용 규모 를 확대 해 나간다는 방침 이 다 . 
 ◇" 법인 고객 수 증가 발맞춰 차별 적 상품 제안 ' 중점 '" 
 키움증권 랩 솔루션 팀 은 고객 자산관리 본부 아래 서 홀 세일 대상 랩 어카운트 운용 을 담당 하 고 있 다 . 리 테일 랩 운용 · 관리 인력 은 지난달 같 은 본부 산하 금융 상품 팀 으로 이동 했 다 . 랩 운용 팀 이 기관 투자자 대상 서비스 에 주력 하 고 있 는 만큼 리 테일 랩 과 독립 적 으로 운영 되 는 게 효율 적 일 것 이 라는 판단 에서 다 . 
 키움증권 랩 어카운트 잔고 는 지난 2 월 말 기준 4 조 3648 억 원 이 다 . 2014 년 처음 랩 어카운트 시장 에 발 을 들인 이후 2016 년 처음 잔고 가 1 조 원 을 돌파 했 다 . 이후 2018 년 3 조 원 을 넘어서 는 등 빠르 게 성장 하 고 있 다 . 작년 중순 한 때 엔 잔고 가 5 조 원 을 훌쩍 넘 기 도 했 다 . 안정 적 으로 잔고 를 확대 해 나가 면서 현재 전체 증권사 중 9 번 째 로 많 은 수준 까지 잔고 를 키웠 다 . 
 랩 잔고 의 99 % 가량 이 홀 세일 법인 고객 들 을 대상 으로 하 는 채권 형 상품 이 다 . 키움증권 은 연기금 , 공 제회 , 일반 법인 등 기관 자금 을 유치 해 랩 비즈니스 를 키워 왔 다 . 2018 년 상반기 까지 만 해도 투자 일임 서비스 를 비대 면 으로 권유 하 거나 가입 할 수 없 었 기 때문 이 다 . 지점 을 두 지 않 는 온라인 증권사 로서 키움증권 은 기관 위주 로 랩 사업 을 키워 올 수 밖에 없 었 다 . 
 랩 솔루션 팀 을 이끌 고 있 는 조병희 랩 솔루션 팀장 ( 사진 ) 은 2000 년 입사 이후 리서치 센터 에서 10 년 이상 운송 · 조선 · 레저 담당 애널리스트 로 근무 했 다 . 2018 년 초 랩 솔루션 팀 으로 이동해 일 임 운용 을 총괄 하 고 있 다 . 
 조 팀장 은 " 1 개 뿐 이 던 법인 영업 팀 이 작년 을 기점 으로 3 개 까지 늘어나 면서 영업 인력 이 늘어난 만큼 거래 기관수 도 늘 고 있 다 " 며 " 채권 형 상품 은 주요 시중 은행 예금 담보 기업어음 ( CP ) 을 기반 으로 운용 되 고 있 다 " 고 소개 했 다 . 이어 " 추가 적 인 수익 률 개선 을 위해 크 레딧 물 과 증권사 확약 물 을 편입 하 는 등 상품 종류 를 다양 화 고자 노력 하 고 있 다 " 며 " 특히 고객 수 가 늘어남 에 따라 차별 적 상품 제안 이 중요 해 지 고 있 다는 판단 " 이라고 부연 했 다 . 
 2018 년 하반기 일임 가입자 에 대한 비대 면 설명 의무 가 없 어 진 이후 비대 면 랩 어카운트 를 통한 개인 고객 자금 유입 도 차츰 늘어나 고 있 다 . 키움증권 은 영상 통화 를 통해 비대 면 으로 투자 일임 계약 을 체결 하 는 서비스 를 업계 최초 로 시작 하 는 등 다양 한 이벤트 통해 개인 고객 들 과 의 접점 을 확대 하 고 있 다 . 
 랩 솔루션 팀 은 기관 대상 채권 형 랩 외 에 도 리 테일 · 홀 세일 구분 없이 가입 가능 한 다양 한 자문 형 상품 을 소개 해 왔 다 . 지난해 에 는 특화 상품 운용 경험 이 풍부 한 두물 머리 투자 자문 과 블랙 넘버스 투자 자문 등 과 손잡 고 해외 상장지수 펀드 ( ETF ) 와 국내 스 팩 ( SPAC ) 등 다양 한 종류 의 자문 형 랩 어카운트 상품 을 출시 했 다 . 
 조 팀장 은 " 단순히 상품 개수 를 늘리 는 데 목적 을 두 지 않 고 특정 상품 운용 에 강점 을 가지 고 있 는 자 문사 를 선별 해 고객 수익 률 을 극대 화 할 수 있 는 특색 있 는 상품 을 출시 하 는 것 을 목표 로 하 고 있 다 " 며 " 이 를 위해 특화 자문 사 를 발굴 하 는 작업 을 올해 도 지속 적 으로 이 어 나갈 계획 " 이라고 소개 했 다 . 
 대표 상품 인 ' 불리 오 올 웨더 ETF 랩 ' 은 세계 최대 헤지 펀드 브리지 워터 어 소시 에 이 츠 를 운용 하 는 레이 달리 오 회장 의 전략 으로 유명 한 ' 올 웨 더 포트폴리오 '( All Weather Portfolio ) 를 국내 투자 환경 에 맞 게 구현 한 상품 이 다 . 두 물머리 투자 자문 의 자문 을 받 는 ' 불리 오 더 매운 맛 글로벌 ETF 랩 ' 은 미국 에 상장 된 총 18 개 자산 군 관련 ETF 를 다양 하 게 활용 해 자산 배분 을 한다 . 
 인 모스트 투자 자문 이 미국 이나 일본 의 리츠 , 배당주 , 금 등 배당 형 자산 중심 의 안정 적 인 포트폴리오 를 제공 하 는 ' INMOST 글로벌 배당 형 랩 ' 도 좋 은 반응 을 얻 고 있 다 . 이 밖 에 도 인수 합병 ( M & A ) , 기업 분할 등 특수 상황 에 처한 기업 주식 에 주로 투자 하 는 이벤트 드리븐 전략 과 가치 투자 를 병행 하 는 ' D & H 액티브 가치 투자 랩 ', ' V & S 다이나믹 중소형 가치 형 ' 등 이 있 다 . 
 ◇" 코로나 19 극복 … 신규 고객 확대 총력 , 잔고 7 조 목표 " 
 키움증권 랩 솔루션 팀 이 가장 중점 을 두 는 부분 은 고객 의 위험 성향 과 목표 수익 률 간 접점 을 찾 아 고객 이 만족 할 만 한 상품 을 개발 , 제안 하 는 일 이 다 . 
 조 팀장 은 " 대부분 의 고객 이 높 은 수익 률 을 원하 지만 회사 규정 상 취급 가능 한 상품 은 신용 등급 별 로 세분 화 돼 있 다 " 며 " 또한 고객 의 운용 가능 기간 역시 초단 기물 부터 3 개월 , 6 개월 , 1 년 이상 까지 다양 해 지 고 있 다 " 고 말 했 다 . 그 는 " 이 에 따라 위험 도 는 물론 기간 별 로 도 수익 률 극대 화 를 위한 상품 제안 이 더욱 필요 해 지 고 있 다 " 며 " 이 를 위해 먼저 고객 의 선호도 를 파악 하 고 고객 별 맞춤 상품 을 적극 제안 하 고 있 다 " 고 강조 했 다 . 
 올해 는 다양 한 고객 니즈 에 부합 하 는 세분 화 된 상품 라인업 을 갖추 고 이 를 고객 에게 제안 하 는 데 초점 을 맞출 계획 이 다 . 구체 적 인 계획 은 연내 운용 잔고 7 조 원 을 달성 하 는 것 이 다 . 
 조 팀장 은 " 작년 중순 5 조 5000 억 까지 잔고 가 크 게 늘 었었 는데 그때 쯤 설정 한 목표 " 라며 " 작년 말 잔고 가 좀 빠졌 고 올 들어선 코로나 때문 에 어려움 도 겪 고 있 지만 우리 는 최대한 좋 은 상품 을 마련 하 고 법인 팀 에서 는 신규 법인 고객 을 확대 하 기 위해 꾸준히 노력 하 고 있 다 " 고 말 했 다 . 그러 면서 " 2020 년 랩 사업 의 중점 과제 는 코로나 사태 이후 양극 화 되 고 있 는 고객 별 리스크 선호도 에 대한 대응 " 이 라며 " 리스크 를 감내 하 면서 고 수익 을 원하 는 고객 과 안전 자산 선호 기조 를 더욱 뚜렷이 하 는 고객 등 으로 고객 간 차별 화 가 빠르 게 진행 되 고 있 는 만큼 고객 별 로 세분 화 된 맞춤 상품 을 제안 하 는 게 더욱 중요 해진 상황 " 이라고 설명 했 다 . 
 이어서 그 는 " 또한 무엇 보다 시장 의 변동성 이 여전히 남 아 있 는 만큼 상품 의 위험 도 점검 역시 더욱 신경 써야 할 부분 " 이 라며 " 띠 라서 향후 랩 팀 은 고객 의 위험 도 수준 을 만족 시키 는 것 은 물론 이 고 더 높 은 수익 률 을 제공 하 기 위해 다양 한 자산 을 고객 들 에게 제안 하 기 위한 노력 을 이 어 갈 것 " 이라고 말 했 다 . 그러 면서 " 이 를 통해 고객 수익 과 당사 잔고 를 함께 증대 시키 는 것 을 목표 로 진행 할 계획 " 이라고 덧붙였 다 . 
 채권 랩 ' 왕좌 ' 교보 증권 , 전략 다각화 로 한계 ' 돌파 '