현대증권 매각 에 다소 차질 이 있 을 것 으로 보인다 . 우선 협상 대상자 인 오릭스 프라이빗 에 쿼 티 가 인수 구조 변경 을 요청 함 에 따라 계약 완료 가 연기 될 전망 이 기 때문 . 오릭스 PE 측 은 현대 상선 보유 지분 과 함께 매입 하 려 했 던 나 타시스 은행 보유 주식 을 인수 대상 에서 제외 하 겠 다는 입장 을 밝혔 다 . 6 일 금융 투자 업계 에 따르 면 현대증권 매각 우선 협상 대상자 인 오릭스 PE 코리아 는 매각 주간 사 인 산업은행 에 인수 를 위한 주식 매매 계약서 ( SPA ) 체결 시한 을 1 달 연장 해 달 라고 요청 했 다 . 오릭스 PE 측 은 본 입찰 당시 제안 한 인수 구조 일부 를 변경 하 기 위해 시간 이 필요 하 다는 뜻 을 전한 것 으로 알려졌 다 . 오릭스 PE 측 은 지난달 31 일 까지 현대 상선 이 보유 한 현대증권 지분 22 . 6 %, 자베즈 제 1 호 PEF 의 9 . 5 %, 나 타시스 은행 의 4 . 7 % 를 함께 매수 하 기 로 했 지만 나 타시스 은행 이 보유 한 지분 을 제외 하 는 안 을 최근 제안 했 다 . 오릭스 PE 측 은 새로운 계약 조건 에 자베즈 파트너 즈 와 현대 상선 이 맺 은 파생 상품 계약 ( TRS · 토털 리턴 스와프 ) 을 유지 하 는 방안 도 포함 한 것 으로 알려졌 다 . 현대 상선 은 자베즈 파트너 즈 와 현대증권 의 주가 가 기준 가인 8500 원 이상 이 되 면 현대 상선 이 지분 수익 의 80 % 를 자베즈 에 지급 하 고 주가 가 기준선 을 밑돌 면 현대 상선 이 손실 을 보전 해 주 는 TRS 계약 을 맺 었 다 . 현대 상선 은 오릭스 PE 와 의 기존 계약 에선 이 같 은 TRS 원금 과 TRS 이익 을 정산 대신 TRS 를 청산 해 향후 수수료 지급 의무 에서 벗어날 계획 이 었 다 . 그러나 이번 인수 구조 변경 요청 으로 인해 TRS 수수 수료 를 1000 억 원 가량 부담 하 게 되 면서 재무 구조 정상 화 에 빨간불이 켜 지 게 됐 다 . 차 순위 협상 자 인 파인스 트리트 는 인수 조건 이 변경 된 만큼 오릭스 의 우선 협상 대상자 지위 를 재고 해야 한다는 입장 이 여서 올해 상반기 마무리 할 예정 이 었 던 현대증권 매각 일정 이 불 투명 해 지 고 있 다 . [ 매경 닷컴 이가희 기자 ] ▶ 네이버 뉴스 스탠드 에서 매일 경제 를 MY 뉴스 로 구독 하 세요 [ 매일경제 모바일 서비스 | 페이스북 ] [ 매일 경제 구독 신청 ] [ 오늘 의 매일 경제 ] [ ⓒ 매일 경제 & mk . co . kr , 무단 전재 및 재 배포 금지 ]