확률 모델 이 란 장 단기 금리 차 의 누적 확률 분포 를 이용 해 12 개월 이내 에 경기 침체 가 발생 할 가능 성 을 확률 로 변환 하 는 모델 이 다 . 이 모델 로 추정 한 결과 마이너스 장 단기 금리 차 가 경기 침체 를 예측 한 확률 은 1981 ~ 1982 년 침체기 의 경우 98 % 까지 상승 한 적 이 있 었 다 . 하지만 금융 위기 이후 에 는 그 확률 이 떨어지 는 현상 이 자주 목격 됐 다 .