자산 17 조 하이닉스 인수 전 … SKT - STX 2 파전 ( 종합 ) 
 자산 규모 17 조 3770 억 원 에 달하 는 초대 형 매물 하이닉스 인수 전이 SK 그룹 대 STX 그룹 의 2 파전 으로 전개 될 전망 이 다 . 
 하이닉스 채 권단 은 " 8 일 오후 4 시 인수 의 향서 ( LOI ) 접수 를 마감 한 결과 , SKT 와 ㈜ STX 등 2 곳 이 접수 했 다 " 고 이날 밝혔 다 . 
 SK 그룹 은 주력 계열사 인 SK 텔레콤 이 단독 으로 참여 했으며 , STX 그룹 은 지주회사 인 ㈜ STX 가 참여 했 다 . STX 그룹 은 경영 권 은 자신 들 이 갖 는 조건 으로 , 재무 적 투자자 인 아부 다비 국부 펀드 와 50 : 50 으로 컨소시엄 을 구성 할 것 으로 알려졌 다 . 
 재계 에서 는 이 들 기업 이 하이닉스 인수 에 나선 것 은 기존 사업 에 대해 성장 한계 를 느끼 고 있 기 때문 으로 보 고 있 다 . 
 SKT 는 " 미래 성장 기반 을 확보 하 고 글로벌 사업 기회 를 발굴 하 기 위해 하이닉스 인수 에 나서 기 로 했 다 " 며 " 하이닉스 의 세계 적 영향력 과 다양 한 사업 과 의 융합 가능 성 을 높 게 평가 했 다 " 고 설명 했 다 . 
 SKT 은 " 앞 으로 하이닉스 와 통신 분야 의 시너지 를 이용 한 새로운 사업 기반 을 모색 할 계획 " 이라고 강조 했 다 . 
 STX 이종철 부회장 은 최근 기자 간담회 에서 "( 하이닉스 인수 가 ) 기존 계열사 들 과 의 시너지 는 없 지만 , 조선 · 해운 에 90 % 의존 하 는 구조 를 다변 화 하 기 위해 인수 전 에 뛰어들 게 됐 다 " 고 밝혔 다 . 
 관건 은 인수 자금 조달 과 인수 이후 지속 적 으로 투입 해야 하 는 자금 확보 능력 에 있 다 . 
 하이닉스 인수 대금 은 시가총액 ( 15 조 6000 억 원 ) 및 경영 권 프리미엄 을 포함 해 약 2 조 5 천억 원 에서 3 조 원 에 이를 것 으로 예상 된다 . 노무라 투자 증권 은 " 최근 2 개월 간 의 주가 동향 을 감안 하 면 하이닉스 인수 가격 은 2 조 3400 억 ~ 2 조 7400 억 원 선 이 될 것 으로 보인다 " 고 밝혔 다 . 
 특히 , 하이닉스 는 연간 신규 설비 투자 비로 3 조 원 이상 씩 을 사용 하 고 있 다 . 인수 대금 보다 많 은 자금 이 신규 투자 비용 으로 들어가 는 셈 이 다 . 
 SKT 는 " 면밀 한 검토 와 철저 한 점검 을 통해 적정 가치 를 산출 하 고 인수 추진 여부 에 대한 최종 의사 결정 을 내릴 예정 " 이라고 밝혔 다 . 
 STX 는 " 실사 결과 를 바탕 으로 합리 적 인 조건 과 가격 제시 로 무리 한 인수 를 추진 하 지 않 는다는 원칙 을 세웠 다 " 고 강조 했 다 . 
 STX 이종철 부회장 은 최근 " 중동 의 한 국부 펀드 와 인수 자금 을 절반 씩 부담 하 는 방 안 으로 컨소시엄 을 구성 하 고 , STX 그룹 의 주요 우량 자산 및 현금 성 자산 을 매각 하 면 무 차입 인수 가 가능 하 다 " 고 밝혔 다 . 다만 어느 계열사 자산 을 매각 할 것 인지 등 구체 적 인 자금 구상 에 대해선 언급 을 피했 다 . 
 채 권단 은 9 월 본 입찰 을 거쳐 , 10 ~ 11 월 에 는 매각 을 마무리 한다는 계획 이 다 . 현재 외환은행 과 우리 은행 등 채 권단 ( 하이닉스 주주 협의회 ) 이 보유 한 하이닉스 지분 은 전체 의 15 % 에 이른다 . 
 하이닉스 지분 은 재무 적 투자자 ( FI ) 인 국민 연금 공단 ( 지분 율 9 . 08 %) 을 제외 하 고 , 외환은행 ( 3 . 4 %), 우리은행 ( 3 . 3 %), 정책금융 공사 ( 2 . 6 %), 신한은행 ( 2 . 5 %) 등 이 다 . 
 앞서 유재 한 한국 정책금융 공사 사장 은 하이닉스 구주 를 최소 7 . 5 % 인수 하 고 신주 는 최대 10 % 까지 발행 을 허용 하 겠 다는 견해 를 밝힌 바 있 다 . 
 2001 년 10 월 부터 채권 단 공동 관리 를 받 아 온 하이닉스 는 지난 2008 년 9 월 매물 로 나왔 지만 지난 2009 년 9 월 효성 이 단독 으로 LOI 를 제출 했 다 두 달 만 에 철회 한 뒤 이렇 다 할 인수 의향 을 내비치 는 기업 이 없 어 매각 작업 이 번번이 무산 된 바 있 다 .