사모 채 는 공모채 보다 발행 절차 가 간단 하 다 . 증권 신 고서 를 제출 할 필요 가 없 고 , 발행 까지 걸리 는 시간 도 길 지 않 다 . 그럼에도 높 은 신용 등급 을 보유 한 기업 들 이 공모 를 통한 채권 발행 을 선호 하 는 이유 는 금리 다 . 여러 투자자 에게서 투자 를 받 아 경쟁 이 치열 할수록 채권 금리 를 낮출 가능 성 이 높 다 . 사모 채 는 투자자 와 발 행사 가 사전 에 금리 를 조율 · 결정 하 기 때문 에 공모 에 비해 금리 가 높 은 수준 에서 결정 된다 . 롯데 그룹 은 지난해 회사채 시장 에서 만 9600 억 원 을 조달 한 큰손 이 다 . 호텔 롯데 와 롯데 쇼핑 은 롯데 그룹 내 에서 도 채권 시장 을 활발히 활용 해 온 기업 으로 공모채 시장 에서 도 높 은 인기 를 누려왔 다 . 롯데 쇼핑 은 지난 5 월 진행 한 3000 억 원 규모 공모채 수요 예측 에서 1 조 400 억 원 의 투자 를 받 으며 발행 액 을 5700 억 원 으로 증액 하 기 도 했 다 .