다달 이 ‘ 월급 ’ 을 주 는 펀드 가 인기 를 끌 고 있 다 . 7 일 금융 투자 업계 에 따르 면 저금리 에 부동산 가격 까지 떨어져 투자 할 곳 이 마땅 치 않 자 목돈 을 펀드 에 넣 은 뒤 투자 금액 의 일정 부분 을 매달 받 는 월지 급식 펀드 를 찾 는 투자자 들 이 늘 고 있 다 . 월지 급식 펀드 는 거치 식 으로 투 자금 을 맡긴 다음 투자 금액 의 0 . 5 ∼ 0 . 7 % 범위 내 에서 정한 만큼 의 분배금 을 매달 현금 으로 받 을 수 있 게 설계 됐 다 . 월배 분식 펀드 , 연금 형 펀드 등 이름 은 다양 하 다 . 매달 일정액 을 수령 할 수 있 다는 점 에서 연금 저축 , 보험 과 비슷 하 지만 연금 상품 과 달리 납입 후 바로 다음 달 부터 분배금 을 지급 받 을 수 있 는 장점 이 있 다 . 월지 급식 펀드 는 1955 년 ∼ 1963 년 생 인 베이비 부머 의 은퇴 와 맞물려 최근 관심 이 부쩍 높 아 졌 다 . 은퇴자 에게 안성맞춤 상품 이 긴 하 지만 월급 받 듯 일정 금액 을 받 으면서 투자 수익 까지 공략 하 기 때문 에 일반 투자자 들 의 수요 도 늘 고 있 다 . 올 초 부터 자산운용 사 , 증권사 들 이 앞 다퉈 상품 을 출시 중 이 다 . ◇ 어떤 상품 있 나 = 2007 년 선보인 한국 투자 신탁 운용 의 ‘ 노블 월지 급식 연속 분할 매매 주식 혼합 ’ 펀드 가 가장 대표 적 이 다 . 이 상품 은 가입 시 투자 금액 의 0 . 7 % 를 분배금 지급 률 로 정할 수 있 고 , 분배금 을 매달 20 일 받 게 된다 . 월지 급식 펀드 는 투자 비중 에 따라 주식 형 , 주식 혼합형 , 채권 형 으로 나뉘 는데 노블 펀드 는 안정 성 과 수익 성 을 갖춘 주식 혼합형 이 다 . 최소 가입 금액 은 5000 만 원 . 한국 투자 증권 은 지난달 30 일 가입 금액 을 100 만 원 으로 낮춘 ‘ 월지 급식 펀드 플랜 서비스 ’ 를 출시 했 다 . 동부자 산운 용 이 올 초 선보인 ‘ 동부 머스트 해 브 월 분배 식 증권 투자 신탁 ’ 펀드 는 매달 투자 금액 의 0 . 5 % 에 해당 하 는 분배금 을 투자자 들 에게 지급 한다 . 이 상품 은 주식 에 90 % 이하 까지 투자 하 는 주식 혼합형 펀드 지만 , 투자자 들 의 보수 적 인 성향 을 고려 해 주식 투자 비중 을 일정 부분 제한 하 고 있 다 . 지난 6 월 에 는 하나 대 투 증권 의 ‘ 하나 USB 실버 오토 시스템 월 분배 식 주식 혼합형 펀드 ’ 가 출시 됐 다 . 이 펀드 도 매달 투자 금액 의 0 . 5 % 를 분배금 으로 지급 한다 . 오토 시스템 에 의해 운용 되 는 주식 혼합형 펀드 로 투자 전략 은 시장 상 승시 매도 , 하락 시 점진 적 으로 매수 하 는 방식 이 다 . ‘ 월 이 자 지급식 ELS ’ 상품 은 코스피 200 을 기초 자산 으로 한 원금 보장 형 상품 . 매달 투자 금액 의 0 . 38 % 의 분배금 을 받 는다 . 삼성증권 은 만기 국공 채 에 일괄 투자 해 만기 까지 매월 일정 한 이자 를 지급 하 는 ‘ POP 골든 에 그 ’ 를 선보였 다 . 은행 에 돈 을 맡겼 을 때 와 비교 해 세후 연 1 % 포인트 수익 률 이 높 고 , 만기 전 에 도 언제 든지 투자 자금 을 인출 할 수 있 는 점 이 특징 이 다 . ◇ 주의 할 점 은 = 월지 급식 펀드 는 투자 원금 대비 지급 률 에 따라 분배금 을 연환 산할 경우 원금 의 6 ∼ 8 % 수준 을 지급 하 는 셈 인데 , 이 는 최근 은행 의 정기예금 이자 가 4 % 대인 점 과 비교 하 면 나 은 수익 률 이 다 . 예컨대 1 억 원 을 정기 예금 에 가입 하 는 경우 매월 40 만 원 을 받 을 수 있 지만 월지 급식 펀드 에 투자 하 면 약정 된 월 지급 률 에 따라 60 만 ∼ 80 만 원 을 받 을 수 있 는 것 이 다 . 하지만 펀드 운용 수익 이 월 분배금 보다 부족 하 거나 손실 을 본 경우 에 는 펀드 원금 에서 분배금 이 나가 게 된다 . 즉 펀드 가 월 지급액 이상 으로 돈 을 벌어들이 지 못하 면 원금 을 까먹 을 수 있 다 . 이런 단점 때문 에 국내 에서 는 월지 급식 펀드 에 대한 정서 적 반감 이 강했 다 . 고령화 가 상당히 진행 된 일본 에서 는 2000 년 초 부터 월지 급식 펀드 가 일반 화 된 것 과 다른 양상 이 다 . 서 배수 동부 증권 마케팅 팀장 은 “ 최근 선보인 월지 급식 펀드 는 장기 안정 적 인 현금 흐름 을 중시 하 는 은퇴자 등 을 위해 개발 된 만큼 시장 위험 을 최소 화 한 상품 이 많 다 ” 며 “ 주식 시장 의 급격 한 변동 이 발생 하 지 않 는 한 투자 원금 손실 에 대한 우려 는 크 지 않 다 ” 고 말 했 다 . 이영철 한국투신 운용 리 테일 영업 본부 팀장 은 “ 올해 부터 베이비 부머 의 은퇴 가 본격 시작 돼 우리 나라 투자자 들 의 인식 도 조금 씩 바뀌 게 될 것 ” 이 라며 “ 펀드 가입 시 투자 기간 을 1 년 이상 길 게 가져가 고 , 투자 대상 이 채권 인지 주식 인지 잘 따져볼 필요 가 있 다 ” 고 말 했 다 . 백민정 기자 minj @ kmib . co . kr < GoodNews paper ⓒ 국민 일보 . 무단 전재 및 재 배포 금지 >