정부 나 직장 이 노후 를 책임져 주 지 않 는 것 은 선진국 도 마찬가지 다 . 이 에 따라 선진국 에선 일찍 부터 개인 연금 이 발전 해 노후 보장 시스템 의 중추 적 인 역할 을 하 고 있 다 . 미국 의 연금 시스템 은 한국 과 마찬가지 로 △ 국민 연금 격 인 연방 사회 보장 연금 제도 ( OASDI ) 로 대변 되 는 공 적 연금 △ 401 k 로 유명 한 기업 퇴직 연금 △ 개인 연금 계좌 ( IRA ) 등 3 층 구조 로 돼 있 다 . 이 중 IRA 는 공 적 연금 이나 기업 연금 과 는 달리 근로자 개인 이 자발 적 으로 가입 하 는 일종 의 개인 연금 이 다 . 1974 년 도입 이후 기업 연금 인 401 k 와 함께 미국 의 가장 보편 적 인 연금 제도 로 자리 잡 았 다 . 현재 미국 가계 의 40 % 가 IRA 에 가입 해 있 다 . 미국 인 들 은 가계 금융 자산 의 20 % 이상 을 IRA 에 투자 하 고 있 다 . IRA 가 보편 화 한 데 는 다양 성 과 유연 성 이 한몫 했 다 . 기업 연금 에 비해 맞춤식 설계 가 가능 한 데 다 자산 운용 도 유연 하 게 할 수 있 다는 점 이 매력 이 다 . IRA 는 개인 이 자신 의 사정 에 따라 원 하 는 만큼 을 원하 는 곳 에 자유 롭 게 넣 을 수 있 다 . 기업 연금 제도 가 신탁 운용 기관 을 지정 해야 하 는 데 비해 IRA 는 증권 회사 계좌 를 통해 주식 에 직접 투자 할 수 있 는 등 운용 에 대한 선택 폭 이 넓 다 . 계약자 가 자신 의 책임 아래 운용 수단 을 선택 하 고 그 에 따른 실적 을 배분 받 게 된다 . 또 정해진 일정 에 따라 연금 을 받 는 기업 연금 제도 와 는 달리 연금 또는 일시금 등 다양 한 수령 방식 을 택할 수 있 다 . 상품 종류 에 따라 일정액 까지 는 세제 혜택 이 주어진다 . 단 60 세 이상 이 돼야 만 돈 을 찾 을 수 있 다 . 이전 에 돈 을 인출 하 면 벌금 을 내 야 한다 . 상 속도 가능 하 다 . 가입자 가 만기 전 에 사망 하 면 미리 정해 놓 은 사람 에게 원리금 이 그대로 상속 된다 . 상속 연금 에 대해선 100 만 달러 까지 면세 혜택 이 주어진다 . IRA 를 취급 하 는 곳 도 은행 저축 대부 조합 ( S & L ) 뮤추얼 펀드 증권사 보험 사 등 으로 다양 하 다 . 가장 일반 적 인 투자처 는 뮤추얼 펀드 다 . 뮤추얼 펀드 는 계약자 에게 광범위 한 투자 선택 권 을 주 며 전체 IRA 계약자 의 40 % 가량 을 확보 하 고 있 다 . 특히 1990 년 대 미국 주식 시장 호황 과 저금리 기조 에 따라 대 규모 IRA 자금 이 뮤추얼 펀드 로 흘러들 었 다 . 이 에 비해 은행 과 저축 대부 조합 의 비중 은 줄어드 는 추세 다 . 적 은 수수료 와 연방 예금보험공사 ( FDIC ) 로부터 원리금 보호 를 받 는 안전 성 을 갖추 고 있 지만 저축 인 만큼 수익 률 은 떨어진다는 평가 다 . 일본 과 영국 독일 프랑스 등 다른 선진국 에서 도 대부분 공 적 연금 과 기업 연금 외 에 개인 연금 을 도입 해 3 층 의 연금 제도 를 갖 고 있 다 . 영국 은 1956 년 적격 개인 연금 을 도입 했 다 . 일본 과 프랑스 는 임의 개인 연금 제도 를 두 고 있 다 . 한국 경제 08 . 5 . 7