[ 효성 캐피탈 M & A ] 예비 입찰 에 10 여 곳 북적 … 핑안 등 해외 SI 도 응찰 내주 중 숏 리스트 선정 예정 … 흥행 우려감 불식 
 최익환 기자 / 노 아름 기자 공개 2020 - 07 - 10 16 : 59 : 28 
 이 기사 는 2020 년 07 월 10 일 16 : 50 더 벨 유료 페이지 에 표출 된 기사 입니다 . 
 효성 캐피탈 매각 을 위한 예비 입찰 에 다수 의 원매자 가 응찰 했 다 . 당초 부터 관심 을 보이 던 외국 계 전략 적 투자자 ( SI ) 인 중국 핑안 인터내셔널 파이낸셜 리 싱 등 원매자 대다수 가 예비 입찰 에 참여 했 다 . 매도 자 효성 그룹 측 은 내주 중 적격 예비 인수 후보 ( 숏 리스트 ) 를 선정 해 정식 실사 기회 를 부여 한다는 방침 이 다 . 
 10 일 투자 은행 ( IB ) 업계 에 따르 면 이날 오후 5 시 마감 된 효성 캐피탈 의 예비 입찰 에 원매자 10 곳 이 응찰 했 다 . 효성 캐피탈 인수 에 관심 을 보여온 대다수 의 원매자 들 이 예비 입찰 에 참여 한 가운데 , 이 들 중 3 ~ 4 곳 은 외국 계 SI 로 나머지 원매자 들 은 모두 국내 사모 투자 펀드 ( PEF ) 운용 사와 SI 인 것 으로 알려졌 다 . 
 예비 입찰 에 응찰 한 원매자 중 에 는 중국 의 핑안 인터내셔널 파이낸셜 리 싱 ( Ping An International Financial Leasing ) 도 포함 됐 다 , 지난해 부터 효성 그룹 과 접촉 을 지속 하 며 효성 캐피탈 의 인수 에 관심 을 드러내 온 핑안 인터내셔널 파이낸셜 리 싱 측 은 이미 국내 에서 자 문사 선정 등 의 절차 를 마친 것 으로 전해 지 며 유력 인수 후보 로 거론 되 어 왔 다 . 이외 일본 계 와 호주 계 SI 도 예비 입찰 에 응찰 한 것 으로 전해졌 다 . 
 국내 에선 △ 화이트 웨일 그룹 ( WWG ) △ 뱅커 스트릿 PE △ 키스톤 PE 등 PEF 운용 사 들 이 응찰 한 것 으로 알려진 가운데 , 일부 독립 계 캐피탈 사도 PEF 운용 사 들 과 컨소시엄 을 맺 고 응찰 한 것 으로 전해졌 다 . 국내 대형 금융 지주 한 곳 역시 PEF 운용 사 와 함께 효성 캐피탈 인수 전 참여 를 추진 하 는 것 으로 알려졌 다 . 당초 효성 캐피탈 에 관심 을 드러낸 베어링 PEA 는 이번 예비 입찰 엔 참여 치 않 았 다 . 
 IB 업계 관계자 는 “ 매도 자 측 이 예비 입찰 마감 수 주 전 부터 원매자 들 에게 응찰 의사 를 지속 적 으로 확인 해 왔 다 ” 며 “ 국내외 원매자 들 이 10 곳 가량 응찰 해 일단 예비 입찰 은 흥행 에 성공 했 다 ” 고 말 했 다 . 
 매도 자 효성 그룹 측 은 주말 사이 적격 예비 인수 후보 ( 숏 리스트 ) 를 선정 한 뒤 , 매 각주 관사 BDA 파트 너스 를 통해 선정 결과 를 원매자 들 에게 개별 통보 할 방침 이 다 . 10 곳 이 넘 는 국내외 원매자 들 이 응찰 한 만큼 숏 리스트 에 선정 되 는 원매자 규모 역시 최소 3 ~ 4 곳 에 달할 것 으로 보인다 . 숏 리스트 에 선정 된 원매자 들 은 다음 주 후반 부터 본격 적 인 실사 작업 에 돌입 할 전망 이 다 . 
 일각 에서 우려 해온 효성 캐피탈 의 인수 전 흥행 은 선방 했 다는 평가 가 나온다 . 코로나 19 와 조달 환경 변화 등 으로 어려움 을 겪 어 온 만큼 국내 IB 업계 를 중심 으로 효성 캐피탈 매각 에 대한 우려감 이 있 었 던 것 이 사실 이 다 . 이 에 당초 해외 원매자 들 을 유력 한 인수 후보 로 고려 하 던 매도 자 효성 그룹 은 국내 원매자 들 의 대거 참여 로 매각 가격 상승 을 노릴 수 있 을 전망 이 다 . 
 다른 IB 업계 관계자 는 “ 시장 일각 의 우려 와 는 다르 게 효성 캐피탈 의 인수 전 에 상당 한 규모 의 원매자 들 이 몰리 면서 1 차 흥행 은 성공 한 것 으로 보인다 ” 며 “ 효성 그룹 이 원해 온 5000 억 원 수준 의 가격 을 달성 할 가능 성 도 보다 커졌 다 ” 고 말 했 다 . 
 효성 그룹 은 지주사 체제 로 의 전환 에 따라 오 는 12 월 까지 효성 캐피탈 의 매각 작업 을 완료 해야 한다 . 효성 그룹 은 효성 캐피탈 의 희망 매각 가격 으로 주 가 순 자산 비율 ( PBR ) 1 . 2 배 이상 의 수준 을 원하 고 있 다 . 효성 그룹 은 오 는 10 일 예비 입찰 을 시작 으로 빠르 게 거래 를 마무리 한다는 방침 이 다 . 
 금융 지주 등 국내 SI , 인수 전 참여 할까 
 닮 은 꼴 매물 UDC , 매각 작업 시금석 될까