☞ TDF ( Target Date Fund ) 투자자 의 은퇴 시점 을 ' 타깃 데이트 ( 목표 시점 ) ' 로 정해 놓 고 은퇴 시기 에 자산 을 최대 로 불릴 수 있 도록 자산운용 사 가 알 아서 돈 을 굴려 주 는 펀드 . 투자 포트폴리오 에 신경 쓰 지 않 고 자산운용 사 도움 으로 노후 자금 을 관리 할 수 있 다 . ' 은퇴 걱정 끝 ' TDF 에 1 조 몰렸 다 김민정 기자 입력 : 2018 . 04 . 11 03 : 072030 · 2040 년 등 목표 시점 설정 … 채권 · 주식 분산 투자 , 年 8 % 수익 노후 대비 를 위한 투자 상품 으로 TDF ( 타깃 데이트 펀드 ) 가 뜨 고 있 다 . TDF 는 투자자 의 은퇴 시점 을 ' 타깃 데이트 ( 목표 시점 ) ' 로 삼 아 해당 시점 에 자산 가치 를 최대한 으로 불릴 수 있 도록 운용 사 가 알 아서 돈 을 굴려 주 는 펀드 다 . 국내 TDF 운용 규모 는 최근 1 조 원 을 넘어섰 다 . 금융 투자 협회 는 10 일 " 저금리 기조 로 인해 예금 외 의 수단 으로 은퇴 자산 을 마련 할 필요 성 이 높 아 졌 지만 , 많 은 사람 이 시장 상황 에 맞 게 투자 포트폴리오 를 조정 하 는 것 을 어려워 한다 " 며 " 은퇴 시점 에 맞춰 자동 으로 자산 을 관리 해 주 는 TDF 가 대안 이 되 고 있 다 " 고 말 했 다 . ◇ 최근 1 년 수익 률 8 %… 장기 로 갈수록 높 아 져 현재 국내 에선 7 개 운용 사 가 49 개 의 TDF 를 운용 하 고 있 다 . TDF 는 은퇴 시점 에 따라 5 년 단위 로 상품 이 출시 돼 있 다 . 펀드 명 에 2020 , 2025 , 2030 등 목표 연도 가 표시 돼 있 다 . 예 를 들 어 2040 년 에 은퇴 예정 이 라면 TDF 2040 에 가입 하 면 된다 . 운용 사 는 고객 이 은퇴 할 예정 인 목표 시점 을 염두 에 두 고 자산 비중 을 조정 하 며 투자 해 준다 . 대체로 초기 엔 위험 자산 비중 을 높 게 가져가 고 , 은퇴 시점 에 가까워 올수록 채권 펀드 등 안전 자산 의 비중 을 높여 가 는 방식 이 다 . 현재 판매 되 고 있 는 TDF 들 은 모두 해외 에 분산 투자 하 는 상품 이 다 . 대부분 외국 의 다른 펀드 를 통해 간접 적 으로 해외 주식 , 채권 등 에 투자 한다 . 국내 TDF 시장 은 미국 등 에 비해 시작 은 늦 었 지만 무서운 속도 로 커지 고 있 다 . 2016 년 말 700 억 원 수준 이 었 던 TDF 운용 규모 는 2017 년 말 7500 억 원 으로 10 배 이상 성장 한 데 이 어 , 지난 9 일 기준 으로 1 조 1 억 원 을 기록 했 다 . 작년 한 해 동안 6092 억 원 의 자금 이 유입 됐 고 , 올 들 어서 도 1 월 1373 억 원 , 2 월 708 억 원 , 3 월 648 억 원 등 꾸준히 자금 이 들어왔 다 . 이 기간 국내 주식 혼합형 펀드 와 채권 혼합형 펀드 에서 각각 5248 억 원 , 3541 억 원 이 빠져나간 것 과 는 대조 된다 . TDF 는 특히 장기 투자 에서 좋 은 성과 를 내 고 있 다 . 9 일 금융 정보 업체 에프 앤 가이드 에 따르 면 TDF 평균 연초 이후 수익 률 은 - 0 . 3 % 를 기록 했 지만 , 최근 1 년 수익 률 은 8 . 28 %, 2 년 수익 률 은 17 . 79 %, 3 년 수익 률 은 18 . 17 %, 5 년 수익 률 은 26 . 61 % 를 기록 했 다 . 국내 혼합형 펀드 나 국내 채권 형 , 해외 채권 형 펀드 에 모두 앞선 것 이 다 . 주요 운용 사 의 TDF 최근 1 년 수익 률 로 는 ' 미래 에 셋 전략 배분 TDF 2045 년 혼합 자산 자 투자 신탁 종류 C - I ' 가 14 . 06 % 로 가장 높 았 고 , 그 밖 에 ' 한국 투자 TDF 알 아서 2045 증권 투자 신탁 ( 주식 혼합 - 재 간접 형 ) C - F ' 는 12 . 35 %, ' 삼성 한국 형 TDF 2045 증권 투자 신탁 H [ 주식 혼합 - 재 간접 형 ] _ Cf ' 는 11 . 31 % 로 집계 됐 다 . ◇" 운용 전략 , 수수료 고려 해 투자 해야 " TDF 를 고를 때 는 자산 운용 사별 운용 전략 과 수수료 를 따져 봐야 한다 . 류경 식 미래 에 셋 자산 운용 상무 는 " 최종 목표 시점 에 도달 했 을 때 위험 자산 비중 을 얼마 로 둘 것 인지 는 운용 사 마다 차이 가 있 다 " 며 " 펀드 를 가입 할 때 판매사 에 문의 하 면 정보 를 얻 을 수 있 다 " 고 했 다 . 또한 TDF 는 장기 투자 상품 인 만큼 수수료 도 잘 따져 봐야 한다 . TDF 운용 사 가 받 는 표면 적 인 수수료 는 대부분 1 % 안팎 이 지만 실제 운용 보수 는 이 보다 클 수 있 다 . 투 자금 을 받 아 외국 펀드 에 투자 하 는 과정 에서 추가 로 수수료 가 들어가 기 때문 이 다 . 류 상무 는 " 절세 를 위해선 연금 저축 이나 IRP 계좌 를 만들 어 이 를 통해 TDF 에 투자 하 는 것 이 유리 하 다 " 고 했 다 . 연금 저축 · IRP 합산 연간 700 만 원 까지 납입금 에 대해 세금 공제 를 받 을 수 있 고 , 연금 저축 납입 액 1800 만 원 까지 금융 소득 종합 과 세 대상 에서 도 제외 된다 . 전문가 들 은 " 생애 주기 에 따라 자산 을 조정 하 며 최선 의 성과 를 뽑아내 는 TDF 만 의 장점 을 누리 기 위해선 10 년 이상 장기 투자 를 계획 하 고 가입 하 는 것 이 좋 다 " 고 조언 했 다 . 원문 보 기 : http : / / biz . chosun . com / site / data / html _ dir / 2018 / 04 / 10 / 2018041003072 . html # csidx 5 a 79 efd 25 ac 5 cf 19 ba 50775934 e 2199 공유 하 기 글 요소