[ 내일신문 ] ' 바닐라 상품 ( vanilla product , 가장 기본 적 인 금융 상품 을 이르 는 말 ) ' 으로 는 경쟁력 없 어 … 한국 금융 사 , 틈새 개척 해야 ' 글로벌 ' 한국 기업 에 특화 된 금융 서비스 제공 … 또 다른 ' 틈새 ' 로 주목 중 맥쿼리 그룹 은 국내 금융 사 들 이 해외 진출 을 할 때 모범 으로 삼 는 1 순위 금융 사 다 . 특히 한국 맥쿼리 그룹 은 한국 에 진출 한 어떤 해외 투자 은행 ( IB ) 보다 도 성공 한 케이스 로 거론 되 곤 한다 . 2000 년 직원 5 명 으로 출발 했 던 회사 가 10 년 이 지난 현재 직원 300 명 , 10 개 사업 분야 에 7 개 의 펀드 를 운용 중 인 ' 잘 나가 는 ' 금융 회사 로 급성장 했 기 때문 이 다 . 지난 19 일 서울 한국 맥쿼리 그룹 본사 회의실 에서 만난 존 워커 회장 은 자율 성 을 중시 하 는 조직 문화 , 직원 들 의 기업가 정신 장려 , 경쟁력 을 갖춘 틈새시장 에 집중 , 자유 를 최대한 보장 하 면서 도 엄격 한 틀 을 갖춘 위험관리 등 을 성공 비결 로 꼽 았 다 . 한국 금융 사 들 도 해외 진출 에 앞서 자기 들 만 가진 경쟁력 이 무엇 인지 면밀 하 게 살펴볼 것 을 권했 다 . 호주 연방 정부 에서 차관 까지 하 셨 다 . 민간 금융 사 CEO 를 하 면서 어려운 점 은 없 었 나 . 차관 할 때 는 두 명 의 비서 와 , 자동차 와 운전사 까지 다 제공 됐 다 . 그런데 투자 은행 ( IB ) 이 라고 해서 왔 더니 책상 과 컴퓨터 밖에 없 더라 . 쇼크 였 다 . 컴퓨터 부터 배워야 했 다 . 사실 은 지금 도 배우 고 있 다 . 차츰 내 가 가진 정책 적 배경 이 도움 이 될 수 있 다는 것 을 알 았 다 . 호주 나 영국 에서 는 정부 와 민간 의 교류 가 그리 어렵 지 않 다 . 다른 시각 으로 접근 할 수 있 어 사회 가 더 건강 해질 수 있 다 . 맥쿼리 는 국내 금융 사 들 이 해외 진출 할 때 모범 으로 삼 는 1 순위 해외 금융 사 다 . 전략 이 있 다면 . 맥쿼리 의 성공 요소 중 하나 는 특별 한 계획 이나 전략 이 없 다는 점 이 다 . 우리 가 가장 중요 시 하 는 요소 는 사람 이 다 . 뭔가 새로운 것 을 추구 하 고자 하 는 사람 이 있 으면 우리 는 전폭 적 으로 지원 한다 . 80 년 대 후반 호주 가 금융 시장 에 대한 규제 완화 를 실시 하 면서 많 은 외국 IB 들 이 호주 에 들어왔 고 , 호주 시장 은 경쟁 이 심해졌 다 . 경영진 은 신흥 시장 으로 진출 해서 새로운 도전 을 하 고자 하 는 구성원 들 에게 아낌없이 지원 을 했 고 , 그것 이 성공 으로 이어졌 다 . 구체 적 으로 말 한다면 . 또 하나 의 비밀 이 있 다면 우리 는 인프라 분야 와 같 은 틈새시장 에 집중 한다는 점 이 다 . 인프라 분야 에서 는 어느 시장 을 가 도 경쟁자 가 없 었 다 . 그 상품 을 가장 잘 이해 하 고 있 기 때문 이 다 . 한국 금융 사 들 도 해외 진출 을 모색 하 고 있 다면 어떤 분야 가 틈새시장 인지 , 그리고 무엇 이 가장 전문 화 된 상품 인지 알아내 야 한다 . 마지막 으로 위험 관리 다 . 해외 시장 진출 은 상당히 위험 이 수반 되 는 사업 이 다 . 각 나라 마다 규정 이 다르 고 위험 이 발생 할 가능 성 이 높 다 . 맥쿼리 는 ' 틀 속 의 자유 ( freedom within boundaries ) ' 라는 위험관리 철학 을 가지 고 있 다 . 모든 구성원 들 의 기업가 정신 을 장려 하 되 엄격 한 위험관리 틀 을 유지 하 고 있 다 . 이 는 실수 를 하 더라도 큰 실수 를 하 지 않 는 것 이 중요 하 기 때문 이 다 . 현지 시장 을 잘 알 고 있 는 현지 회사 와 협력 을 하 는 것 도 위험 을 줄이 기 위한 전략 중 하나 다 . 현지 회사 의 노하우 와 맥쿼리 의 글로벌 네트워크 , 전문 성 을 합쳐 시너지 효과 를 낼 수 있 다 . 한국 에 또 다른 틈새시장 이 아직 존재 한다고 보 는가 . 추가 적 으로 진출 을 생각 하 는 분야 가 있 다면 . 한국 기업 의 국제 화 에 관심 을 두 고 있 다 . 금융 사 들 은 해외 기업 과 국내 기업 의 인수 합병 ( M & A ) , 해외 관련 프로젝트 파이낸스 등 에 참여 할 부분 이 있 다 . 맥쿼리 는 해외 프로젝트 파이낸스 나 해외 인프라 사업 등 을 진행 하 고 있 는 한국 기업 들 에 전문 적 인 금융 서비스 를 제공 하 는 것 이 또 하나 의 틈새시장 이 라고 여기 고 있 다 . 수출입 은행 과 도 업무 협약 을 체결 하 고 , 한국 기업 들 이 해외 기업 과 컨소시엄 을 구성 하 거나 현지 시장 에서 자금 을 조달 할 때 맥쿼리 의 글로벌 네트워크 를 이용 해 도움 을 주 고 있 다 . 수출입 은행 은 대출 보증 을 해 준다 . M & A 자문 을 해 줄 수 있 는 IB 들 은 많 지만 해외 프로젝트 를 어떻게 따내 고 성공 적 으로 수행 할 수 있 는지 를 알 고 있 는 IB 는 그리 많 지 않 다 . 한국 금융 사 들 의 해외 진출 에 대한 꿈 은 오래 됐 지만 그리 성과 를 보 지 못하 고 있 다 . 어떻게 해야 성공 할 수 있 을까 . 한국 금융 사 들 은 현실 적 이 되 어야 한다 . 한국 시장 도 경쟁 이 치열 하 지만 선진국 에 가 면 더욱 그러 하 다 . 신흥 시장 도 마찬가지 다 . 신흥 시장 에서 는 세계 적 인 IB 들 과 함께 현지 회사 들 까지 있 다 . 한국 회사 들 은 기본 적 인 상품 ( 바닐라 상품 ) 과 브로 커리지 서비스 를 내세우 는데 그것 으로 는 경쟁 이 안 된다 . 다만 선진 시장 보다 는 신흥 시장 에서 는 현지 회사 들 이 합자회사 등 을 만들 려는 수요 가 있 을 수 있 고 이 를 적절히 이용 할 수 있 다 . 일본 금융 사 들 을 반면 교사 할 필요 가 있 다 . 그 들 은 글로벌 한 IB 가 되 겠 다고 말 은 하지만 실제 행동 은 그렇게 하 지 않 았 다 . 금융 당국 이 얼마 전 자본 시장법 개정안 을 발표 한 바 있 다 . 3 조 원 이상 의 자기 자본 을 가진 증권사 를 종합 금융 투자 사업자 로 선정 해 배타 적 인 업무 를 허용 해 주 겠 다는 것 이 핵심 내용 이 었 다 . 국내 증권 업계 에서 는 기대감 과 우려 가 교차 한다 . 어떻 게 보 는가 . 우리 는 사이즈 는 그리 중요 하 지 않 다고 생각 한다 . 사이즈 보다 는 수익 이 중요 하 다 . 개정안 자체 는 긍정 적 인 변화 라고 본다 . M & A 가 활성 화 돼 규모 가 큰 IB 가 나타날 가능 성 이 있 다 . 그러나 문제 는 위험관리 를 할 수 있 을까 다 . 큰 자본 을 관리 할 수 있 는 전문 성 이 있 는지 , 살아남 을 수 있 는 경쟁력 이 있 을지 등 이 다 . 오히려 시행착오 에 돈 이 더 많이 들어갈 수 도 있 다 . 한국 맥쿼리 하 면 ELW ( 주식 워런 트 증권 ) 다 . 얼마 전 검찰 쪽 에서 ELW 에 대한 강 도 높 은 조사 를 하 면서 ELW 시장 자체 가 쪼그라들 고 있 고 , 일각 에서 는 시장 자체 를 닫 아야 한다는 주장 도 나온다 . 정부 가 규제 를 강화 할 가능 성 이 있 다고 본다 . 그 와중 에 우리 가 할 수 있 는 일 은 하 고 있 는 일 에 대해 최선 을 다 하 는 것 뿐 이 다 . ELW 에 관한 한 시스템 , 투자자 교육 등 최상 의 질 을 가지 고 있 다고 자부 한다 . 또 우리 는 ELW 라는 상품 이 투자 한 만큼 만 잃 는다는 점 에서 아주 좋 은 상품 이 라고 생각 한다 . 지난해 말 한국 증권 시장 의 미래 를 밝 게 전망 한 바 있 다 . 그러나 최근 에 는 변동 성 이 많이 커졌 다 . 국내 증시 상황 및 전망 을 어떻 게 보 나 . 아울러 글로벌 재정 위기 와 관련 미국 과 유럽 상황 을 전망 한다면 . 유럽 은 새로운 국면 으로 가 고 있 다 . 원래 는 그리스 나 포르투갈 같 은 나라 의 문제 들 이 었 다면 지금 은 스페인 이나 이탈리아 같 은 나라 들 이 더 문제 가 되 고 있 다 . 유럽연합 ( EU ) 에서 커버 해 주 지 않 으면 장기 화 될 가능 성 이 있 다 . 더 악화 된다면 한국 에 도 부정 적 영향 을 줄 것 으로 본다 . 미국 은 오히려 괜찮 다고 본다 . 저 금리 , 수출 시장 , 건설 시장 모두 괜찮 다 . 다만 유럽 의 영향 때문 에 변동성 을 있 을 수 있 다고 본다 . 한국 주식 시장 에 대해서 는 올해 코스피 지수 가 2600 까지 갈 것 으로 예상 했 지만 최근 2200 으로 수정 했 다 . 한국 시장 에 대해선 긍정 적 으로 보 고 있 다 . 한국 시장 에서 외국 자본 의 유출 입 이 너무 자유 로운 것 아니 냐는 비판 적 시각 도 있 다 . ' 외국인 ' 입장 에서 보 기 에 어떤가 . 외국인 투자자 들 이 들어왔 다 나갔 다 하 는 것 은 새로운 일 은 아니 다 . 오히려 생각 해 봐야 할 일 은 왜 외국인 투자자 들 이 한국 주식 시장 에 많 은 비중 을 차지 하 게 됐 는가 다 . 한국 투자자 들 이 자국 주식 시장 에 확신 을 가지 고 더 많이 투자 할 수 있 도록 하 는 여건 을 만들 어야 하 지 않 을까 싶 다 . 지난해 푸르 덴 셜 투자 증권 인 수전 에서 고배 를 마셨 다 . M & A 관련 해 관심 가지 는 것 이 있 나 . 지난해 푸르 덴 셜 증권 참여 했 지 마 만 못 샀 다 . 다른 좋 은 기회 가 있 으면 언제 든지 참여 하 겠 지만 적극 적 으로 주목 하 고 있 는 곳 은 없 다 . 한국 금융 지주 들 이 매트릭스 조직 을 도입 하 려고 하 는데 매트릭스 조직 을 도입 한 입장 에서 는 어떻 게 보 나 . 한국 기업 문화 에서 매트릭스 조직 도입 은 상당히 어려울 것 으로 생각 한다 . 매트릭스 조직 내 에서 지주사 들 은 계열 회사 들 을 돕 는 역할 을 하 게 된다 . 결국 매트릭스 조직 은 문화 적 이슈 다 . 밑 에서 위 로 올라가 는 문화 가 조성 되 지 않 으면 도입 이 쉽 지 않 을 것 이 다 . 박진범 기자 jbpark @ naeil . comCopyright ⓒ The Naeil News . All rights reserved . [ 저작권자 ⓒ ( 주 ) 내일신문 . 무단 전재 - 재 배포 금지 ]