[ 머니 투데이 황 은 재 기자 ] [ [ 회사채 Preview ] 고려 시멘트 " 원자재 가격 올라서 ".. 5 월 투자 등급 누적 순 발행 1 . 255 조 ] 이 기사 는 05 월 25 일 ( 14 : 48 ) 머니 투데이 가 만든 프로페셔널 정보 서비스 ' thebell ' 에 출고 된 기사 입니다 . 채권 발행 을 통해 기업어음 이나 단기 대출 등 을 상환 하 고 차입 구조 를 개선 하 려는 움직임 이 두드러지 고 있 다 . 이번 주 ( 5 . 26 ~ 5 . 30 ) 회사채 발행 기업 들 의 자금 조달 목적 가운데 CP 등 단기 차입금 상환 이 압도 적 이 다 . 26 일 발행 하 는 대우건설 의 자금 사용 목적 은 ' 재 구 구조 개선 ' 이 다 . 대우건설 은 1000 억 원 을 조달 해 전액 차입금 과 CP 상환 에 사용 할 예정 이 다 . SK C & C 도 단기 차입금 상환 용 이 며 , 대성 산업 , 대림산업 , 하이트 맥주 도 같 은 이유 이 다 . 원자재 가격 상승 으로 비용 부담 이 커진 수입 업체 의 채권 발행 도 눈 에 띄 고 있 다 . 신용 등급 이 BBB - 인 고려 시멘트 는 수입 유연탄 가격 이 올라 채권 발행 을 결정 하 게 된 계기 이 다 . 조달 된 자금 은 유연탄 결제 에 사용 된다 . 기업 들 이 단기 차입금 상환 에 따른 운영 자금 , 시설 대금 등 의 결제 를 위해 회사채 시장 을 찾 고 있 지만 채권 시장 의 금리 변동 성 이 확대 되 고 있 어 사정 이 그리 낙관 적 이 지 못한 형편 이 다 . 한국 채권 평가 에 따르 면 지난주 회사채 거래량 은 4092 억 원 에 불과 했 다 . 신규 발행 이 줄어든 데 다 일부 매수 움직임 이 있 었 지만 채권 보유자 가 그동안 손실 누적 을 이유 로 매수 - 매도 호가 스프 레드 를 확대 해 거래 를 시도 했 다고 전했 다 . ↑ 회사채 3 년 Credit Spread 잔존 만기 별 로 는 3 년 미만 회사채 거래 가 크 게 감소 했 다 . 등급 에 비해 절대 금리 수준 이 높 은 AA 급 회사채 가 그나마 호조 를 보였 다 . BBB 급 회사채 는 채권 시장 불안 으로 투자자 들 로부터 외면 당하 고 있 다 . 한편 이번 달 투자 등급 무 보증 회사채 누적 순 발행 액 은 1 조 2550 억 원 으로 전달 순상 환 에서 순 발행 으로 전환 될 예정 이 다 . [ 26 일 ] [ 대우건설 ] 1000 억 원 발행 으로 단기 차입금 을 상환 해 재무 구조 개선 작업 에 나선다 . 대우건설 은 지난 2 월 에 발행 한 기업어음 ( CP ) 과 하나 은행 일반 대출 , 지난 5 월 에 한 기업 어음 할인 등 을 상환 할 목적 이 다 . CP 와 기업어음 은 만기 상환 이 며 , 하나 은행 대출 은 조기 상환 이 다 . 대표 주관 사 는 신영 증권 이 며 발행 금리 는 국고 채 3 년 물 에 가산 금리 120 bp 이 다 . 신용 등급 은 A . [ 고려 시멘트 ] 원자재 가격 상승 이 채권 발행 을 이끌 었 다 . 고려 씨 멘 트 는 " 국제 원자재 가격 인상 등 으로 수입 비용 이 증가 했 다 " 며 " 특히 증 국 의 유연탄 수출 중단 에 따른 국제 적 인 유연탄 의 품귀 현상 으로 전년 대비 수입 유연탄 단가 폭 등 해 ( 채권 발행 으로 조달 된 자금 은 ) 수입 유연탄 재 금 결제 목적 에 사용 할 예정 " 이라고 말 했 다 . KB 투자 증권 이 주관 사이 며 쿠폰 금리 는 8 % 이 다 . 만기 는 1 년 이 다 . 신용 등급 은 BBB -. [ 한솔제지 ] 400 억 원 전액 이 6 월 3 일 만기 도래 하 는 203 회 무보 증사 채 차 환용 이 다 . 만기 3 년 에 국고 채 금리 에 140 bp 를 가산 한 금리 로 발행 되 며 만기 는 3 년 이 다 . 대표 주관 사 는 솔로몬 투자 증권 . [ 27 일 ] 발행 없 음 [ 28 일 ] 현대 파워 텍 5 월 말 만기 도래 하 는 기업어음 400 억 원 상환 용 이 다 . KB 투자 증권 이 대표 주관 사이 며 발행 금리 는 국고 3 년 에 100 bp 가산 한다 . 신용 등급 은 A - SK C & C 17 5 월 말 만기 도래 하 는 CP 를 상환 하 기 위한 목적 이 다 . 조달 된 1000 억 원 전액 사용 딘다 . 우리 투자 증권 이 주관 사이 며 신용 등급 은 A +, 금리 는 국고 채 3 년 에 83 bp 를 가산 . [ 29 일 ] [ 하이트 맥주 ] 1000 억 원 발행 으로 조달 된 자금 전액 이 단기 차입금 상환 에 사용 된다 . 하나 은행 , 우리 은행 , 외환은행 , 신한은행 , SC 제일은행 으로 많 게 는 500 억 원 , 작 게 는 100 억 원 씩 대출 을 일으킨 바 있 다 . 대표 주관 사 는 동부 증권 이 며 신용 등급 은 A + 이 다 . 만기 는 3 년 , 발행 금리 는 국고 채 3 년 물 에 76 bp 금리 가 가산 된다 . [ 롯데 쇼핑 ] 엔 화 표시 채권 180 억 엔 을 발행 한다 . 오 는 30 일 도래 하 는 3190 억 원 의 상품 대금 의 결제 금액 가운데 일부 로 사용 한다 . 나머지 자금 은 롯데 쇼핑 이 보유 하 고 있 는 회사채 보유 자금 으로 충당 된다 . 발행 금리 는 유로 엔 티보 6 개월 금리 에 120 bp 가산 금리 가 있 으며 , 신용 등급 은 AA + 이 다 . 만기 는 3 년 . 한국 투자 증권 이 대표 주관 사이 다 . [ 대림산업 ] 237 회 를 1 회 와 2 회 로 나눠 발행 한다 . 1 회 차 3 년 만기 600 억 원 은 전액 단기 차입금 상환 자금 이 다 . 차입처 는 동양 종금 증권 , 우리 은행 , . SK 증권 이 다 . 2 회 차 900 억 원 가운데 400 억 원 도 단기 차입 상환 용 이 다 . 나머지 500 억 원 은 광교 택지 개발 지구 내 공동 주택 용지 의 토지 대금 이 다 . 대림산업 은 지난해 10 월 26 일 광교 택지 개발 지구 내 공동 주택 용지 를 경기지방공사 로부터 낙찰 받 았 으며 총 토지 대금 5199 억 원 중 토지 대 납부 일정 에 따라 2 , 079 억 원 을 이미 납부 했 다 . 이번 납부 는 중도금 2 회 차이 다 . 대우 증권 이 대표 주관 사이 며 신용 등급 은 AA -, 발행 금리 는 1 회차 가 국고 채 3 년 물 에 가산 금리 88 bp , 2 회차 가 국고 채 5 년 물 에 97 bp 를 가산 한다 . [ 30 일 ] [ 대성 산업 ] 500 억 원 전액 이 CP 차환 에 사용 된다 . 대성 산업 은 현재 640 억 원 의 CP 를 발행 했 다 . 외화 은행 500 억 원 , 동양 종금 증권 40 억 원 , 굿모닝 신한 증권 100 억 원 이 다 . 만기 는 3 년 이 며 신용 등급 은 A , 가산 금리 는 79 bp 이 다 . 동양 종금 증권 이 대표 주 관사 를 맡 았 다 . [ 관련 기사 ] ☞ 다음 주 회사채 28 건 , 1 조 2526 억 원 발행 ☞ 회사채 시장 M & A 기업 이 ' 접수 '☞ 회사채 대 규모 발행 , 줄 잇 는다 모바일 로 보 는 머니 투데이 " 5200 누르 고 NATE / magic ⓝ/ ez - i " 황 은 재 기자 hejsome @ < 저작권자 ⓒ ' 돈 이 보이 는 리얼타임 뉴스 ' 머니 투데이 >