실제로 미국 뉴욕 증권 거래소 에 상장 된 주식 들 에 대해 동일 한 투자 비율 로 포트폴리오 를 구성 하 였을 때 , 구성 주식 의 수 에 따른 포트폴리오 들 의 위험 이 평균 적 으로 어떻게 변해 가 는가 를 따져 보 았 다고 한다 . 여기 서 개별 주식 들 의 수익 률 분산 은 평균 적 으로 46 . 619 % 가 나왔 다 . 반면 , 2 개 의 주식 으로 구성 된 포트폴리오 의 분산 은 평균 26 . 839 %, 그리고 무한대 의 주식 으로 구성 된 포트폴리오 들 의 분산 은 평균 7 . 058 % 였 다고 한다 ( 출처 : 박정식 , ≪ 현대 재무관리 ≫ 5 판 , 다산 출판사 ) .