[ 투데이 리포트 ] SK 하이닉스 , " 하반기 실적 개선 . .." 매수 ( 유지 ) _ 신한 금융 투자 
 파이낸셜 포인트 2012 / 07 / 27 추 천 수 : 33 조 회수 : 751 목록 
 신한 금융 투자 증권 은 27 일 SK 하이닉스 ( 000660 ) 에 대해 " 하반기 실적 개선 방향 은 우상 향 , 속도 는 예상 보다 둔화 " 라며 투자 의견 을 ' 매수 ( 유지 ) ' 로 제시 하 였 고 , 아울러 목표 주가 로 는 29 , 000 원 을 내놓 았 다 . 
 신한 금융 투자 증권 김영찬 애널리스트 가 동종 목 에 대하 여 이번 에 제시 한 ' 매수 ( 유지 ) ' 의견 은 신한 금융 투자 증권 의 직전 매매 의견 을 그대로 유지 하 는 것 이 고 올해 초반 의 매매 의견 을 기준 으로 볼 때 도 역시 ' 매수 ' 의견 이 계속 유지 되 고 있 는 상태 이 다 . 그리고 최근 분기 내 발표 된 전체 증권사 리포트 의 컨 센서스 와 비교 를 해 볼 경우 에 오늘 발표 된 투자 의견 은 대체 적 으로 평균치 에 해당 하 는 수준 으로 , 이번 의견 은 동종 목 에 대한 전체 적 인 흐름 에서 크 게 벗어나 지 않 은 것 으로 분석 되 고 있 다 . 
 목표 주가 의 추이 를 살펴보 면 한동안 같 은 수준 을 유지 하 던 목표 가 가 최근 두 차례 연속 하향 조정 되 고 있 는데 이번 에 조정 된 폭 이 이전 보다 는 줄어든 모습 이 다 . 또한 전일 종가 기준 으로 볼 때 동종 목 의 현주 가 는 이번 에 제시 된 목표 가 대비 42 . 2 % 의 추가 상승 여력 이 있 다는 해석 이 제시 되 고 있 다 . 
 신한 금융 투자 증권 은 SK 하이닉스 ( 000660 ) 에 대해 " 글로벌 경기 불 확실 성 으로 PC 수요 정체 가 지속 되 는 가운데 하반기 테 블릿 PC ( 아이패드 미니 , 킨들 파이어 2 ) 및 스마트폰 ( 아이폰 5 , 갤럭시 노트 2 ) 등 모바일 기기 , 저 가 울트라북 의 연이 은 출시 로 모바일 향 메모리 ( NAND , 모바일 DRAM ) 수요 증가 에 따른 실적 개선 추세 는 유효 할 전망 " 라고 분석 했 다 . 
 또한 신한 금융 투자 증권 은 " 실적 개선 방향 성 을 감안 하 면 현 주가 수준 에서 의 추가 하락 가능 성 은 제한 적 일 전망 이나 , 실적 개선 속도 가 예상 보다 둔화 된다는 점 에서 모바일 향 수요 가 본격 적 으로 확대 되 는 시기 까지 는 단기 적 인 주가 상승 모 멘 텀 또한 부재 할 전망 " 라고 밝혔 다 . 
 한편 " 4 분기 에 도 실적 개선 추세 가 이어질 전망 이 다 . 3 분기 후반 부터 신규 모바일 기기 출시 에 따른 부품 수요 가 본격 적 으로 증가 하 면서 NAND 등 모바일 향 메모리 공급 증가 및 가격 강세 가 예상 되 고 , 29 nm DRAM ( 2 분기 말 10 %, 연말 비중 약 40 %) 및 20 nm NAND 비중 확대 에 따른 원가 절감 으로 2 , 750 억 원 ( QoQ 205 . 6 %, YoY 흑 전 ) 의 영업 이익 ( 영업 이익 률 9 . 5 %) 을 기록 하 면서 실적 개선 추세 를 이 어 갈 것 " 라고 전망 했 다 . 
 신한 금융 투자 증권 의 동종 목 에 대한 최근 6 개월 동안 의 투자 의견 은 전체 적 으로 큰 변화없이 유지 되 고 있 다 . 목표 주가 는 2012 년 3 월 39 , 000 원 까지 높 아 졌 다가 2012 년 7 월 33 , 000 원 을 최저 점 으로 목표 가 가 제시 된 이후 최근 에 29 , 000 원 으로 새롭 게 조정 되 고 있 다 . 
 목 표주 가 33 , 636 47 , 000 26 , 000 
 오늘 신한 금융 투자 증권 에서 발표 된 ' 매수 ( 유지 ) ' 의견 및 목 표주 가 29 , 000 원 은 전체 컨 센서스 대비 해서 대체 적 으로 평균치 에 해당 하 는 수준 으로 , 이번 의견 은 동종 목 에 대한 전체 적 인 흐름 에서 크 게 벗어나 지 않 은 것 으로 파악 되 며 목표 가 평균 대비 13 . 8 % 정도 미달 하 고 있 는 것 으로 집계 되 었 다 . 참고 로 최근 에 목표 주가 를 가장 공격 적 으로 제시 한 키움증권 은 투자 의견 ' 매수 ( 유지 ) ' 에 목 표주 가 47 , 000 원 을 제일 보수 적 인 의견 을 제시 한 삼성증권 은 투자 의견 ' HOLD ' 에 목 표주 가 26 , 000 원 을 제시 한 바 있 다 . 
 20120727 매수 ( 유지 ) 29 , 000 
 20120719 매수 ( 유지 ) 33 , 000 
 20120507 매수 ( 유지 ) 39 , 000 
 20120427 매수 ( 유지 ) 39 , 000 
 20120426 매수 ( 유지 ) 39 , 000 
 20120727 신한 금융 투자 매수 ( 유지 ) 29 , 000 
 20120727 유진 매수 ( 유지 ) 28 , 000 
 20120727 솔로몬 매수 ( 유지 ) 29 , 000 
 20120727 한화 매수 ( 유지 ) 31 , 000 
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