‘ 두 바이 쇼크 ’ 직후 한때 출렁였 던 한국 의 국가 신용 위험 이 빠르 게 이전 수준 으로 회복 되 고 있 다 . 글로벌 금융 시장 의 단기 유동 성 ( 자금 ) 이 풍부 한 데 다 한국 의 경제 회복세 에 대한 긍정 적 평가 , 2700 억 달러 를 넘어선 외환 보유 액 등 이 긍정 적 영향 을 미치 고 있 기 때문 으로 분석 된다 . 7 일 국제금융센터 등 금융 권 에 따르 면 한국 의 국가 신용 위험 척도 중 하나 인 5 년 만기 외국환 평형기 금채 권 신용 디폴트 스와프 ( CDS ) 프리미엄 은 두 바이 쇼크 직후 인 지난달 27 일 한때 110 bp ( 1 bp = 0 . 01 % 포인트 ) 까지 상승 했 지만 지난 주말 ( 4 일 ) 93 bp 까지 하락 했 다 . CDS 프리미엄 은 정부 나 기업 이 발행 한 채권 이 부도날 경우 에 대비 해 지급 하 는 일종 의 보험료 율 로 숫자 가 낮 을수록 부도 위험 이 줄어든다는 의미 다 . CDS 프리미엄 은 지난달 26 일 100 bp , 27 일 110 bp 로 두 바이 쇼크 영향 을 일부 받 았 지만 30 일 104 bp , 이달 1 일 99 bp , 2 일 97 bp , 3 일 94 bp , 4 일 93 bp 로 연중 최저치 인 지난 10 월 15 일 86 bp 에 는 미치 지 못하 지만 하락세 다 . 수출입 은행 관계자 는 “ 파생 상품 투자 등 으로 손실 규모 가 측정 불가 였 던 리 먼 사태 와 달리 두 바이 는 안 고 있 는 부채 규모 가 확실 하 고 실물 에 투자 돼 불안감 이 확산 될 여지 가 적 었 다 ” 며 “ 글로벌 금융 시장 에서 유동 성 이 풍부 한 것 도 불안감 을 줄인 요인 ” 이 라고 말 했 다 . 이 와 함께 올 3 · 4 분기 전기 대비 3 . 2 % 의 경제 성장 률 을 기록 하 고 내년 정부 의 경제성장 목표치 가 5 % 대 를 유지 할 정도 로 빠른 회복세 를 보이 고 있 는 한국 경제 에 대한 외국인 들 의 시각 도 CDS 프리미엄 의 출렁임 이 적 었 던 요인 이 다 . 실제 외국인 투자가 들 은 두 바이 쇼크 가 발생 하 자 한국 채권 에 대한 매수세 를 지속 하 고 있 는 것 으로 조사 됐 다 . 안전 자산 인 채권 과 한국 에 대해 ‘ 투자 ’ 에 나서 고 있 다는 의미 다 . 금융 감독원 에 따르 면 두 바이 쇼크 이후 이달 3 일 하루 를 제외 하 고 외국인 들 은 채권 시장 에서 순 매수세 를 지속 하 고 있 다 . 외국인 채권 순 매수 금액 은 지난달 27 일 2492 억 원 , 30 일 2022 억 원 , 지난 1 일 3728 억 원 , 2 일 1647 억 원 , 3 일 - 1306 억 원 , 4 일 2020 억 원 등 이 다 . 하지만 이 처럼 국가 신용 위험 이 하향 안정세 를 이 어 가 고 있 지만 ‘ 불 확실 성 ’ 은 여전 하 다는 의견 도 있 다 . 시중 은행 관계자 는 “ 두바이 쇼크 로 달러 기준 리보 금리 보다 파운드 기준 리보 금리 가 가파르 게 상승 한 것 에 주목 해야 한다 ” 며 “ 중동 과 연관 성 이 깊 은 유럽 계 은행 들 의 부실 이 확대 되 거나 동유럽 의 금융 불안 이 발생 했 을 때 글로벌 자금 시장 은 또 한 번 위축 될 수 있 고 한국 도 영향 권 ” 이 라고 말 했 다 . / mirror @ fnnews . com 김규성 기자 ※ 저작권자 ⓒ 파이낸셜 뉴스 . 무단 전재 - 재 배포 금지 [ ☞ First - Class 경제 신문 파이낸셜 뉴스 구독 신청 하 기 ]