[ 주간동아 ] 아시아 인프라 투자 은행 은 美 금융 패권 향한 첫 도전장 , 목표 는 위안 화 기축 통화 만들 기 제 2 차 세계 대전 이후 구축 된 미국 의 글로벌 금융 패권 을 향한 중국 의 도전 이 탄력 을 받 고 있 다 . 본격 적 인 신호탄 은 올해 연말 출범 하 는 아시아 인프라 투자 은행 ( Asian Infrastructure Investment Bank · AIIB ) . 3 월 26 일 한국 도 참여 를 결정 한 AIIB 는 아시아 개발 도 상국 과 저개발 국가 에 대한 사회 기반 시설 자금 지원 을 목적 으로 중국 이 제안 한 국제 금융 기구 다 . 중국 은 지난해 10 월 24 일 베이징 에서 AIIB 가입 을 희망 하 는 국가 들 과 함께 모임 을 갖 고 양해 각서 를 체결 했 다 . 3 월 말 신청 이 마감 될 AIIB 창립 회원국 은 아세안 10 개국 과 사우디아라비아 등 중동 국가 , 중앙아시아 국가 등 35 개국 이상 이 될 것 으로 보인다 . 특히 영국 , 독일 , 프랑스 , 이탈리아 , 룩셈부르크 , 스위스 등 유럽 국가 들 도 가입 의사 를 밝혀 주목 을 끌 었 다 . AIIB 는 초기 자금 500 억 달러 로 출발 해 자본금 을 1000 억 달러 로 확대 할 계획 이 다 . 중국 의 AIIB 설립 의도 는 무엇 보다 아시아개발은행 ( Asian Development Bank · ADB ) 을 견제 하 기 위해서 다 . 1966 년 창설 돼 그동안 아시아 에서 사회 기반 시설 자금 을 지원 해 온 ADB 는 일본 과 미국 이 각각 1 대 , 2 대 주주 로 15 . 7 % 와 15 . 6 % 의 지분 을 보유 하 고 있 다 . 특히 일본 은 미국 의 전폭 적 인 후원 덕 에 초대 부터 현재 나카오 다케히코 총재 까지 9 명 의 총재 모두 를 배출 하 면서 ADB 를 장악 해 왔 다 . 반면 ADB 에서 중국 의 지분 은 6 . 47 % 밖 에 되 지 않 는다 . 중국 은 세계 2 위 경제 대국 이 됐 지만 ADB 에서 발언 권 은 미미 한 편 이 다 . 중국 이 만드 는 ‘ 대안 의 세계 ’ 중국 은 그동안 ADB 는 물론 국제통화기금 ( IMF ) 과 세계 은행 등 주요 국제 금융 기구 측 에 자신 의 지분 을 확대 해 달 라고 요구 해 왔 지만 번번이 거부 당했 다 . 그러 자 아예 AIIB 를 시작 으로 독자 적 으로 국제 금융 기구 설립 에 나선 것 . 실제로 미국 은 세계 은행 과 IMF 의 지분 을 각각 15 . 85 %, 16 . 75 % 갖 고 있 다 . 개별 국가 로 는 단연 최대 다 . 세계 은행 총재 는 미국인 , IMF 총재 는 유럽 인 이 독점 해 왔 다 . 반면 전 세계 국내 총생산 ( GDP ) 의 15 . 4 % 를 차지 하 는 중국 의 세계 은행 과 IMF 지분 은 각각 4 . 42 %, 3 . 81 % 에 불과 하 다 . 중국 은 이미 지난해 7 월 브릭스 ( BRICS ) 5 개국 의 신 개발 은행 ( New Development Bank · NDB ) 설립 협정 체결 을 주도 한 바 있 다 . 2016 년 상하이 에서 공식 출범 하 는 NDB 는 자본금 1000 억 달러 규모 로 , 신흥 개발 국 이 참여 할 수 있 다 . 이 와 는 별도 로 중국 은 브릭스 회원국 과 함께 1000 억 달러 규모 의 위기 대응 기금 ( Contingent Reserve Arrangement · CRA ) 도 설립 할 계획 이 다 . ‘ 미니 IMF ’ 라 부르 는 CRA 에 는 중국 이 410 억 달러 , 러시아 와 브라질 , 인도 가 각각 180 억 달러 , 남아프리카 공화국 이 50 억 달러 를 출연 할 예정 이 다 . NDB 와 CRA 는 각각 세계 은행 과 IMF 를 견제 하 기 위한 금융 기구 다 . 중국 의 이러 한 도전 에 대해 테레사 팔론 유럽 아시아 연구소 연구원 은 “ 중국 은 대안 의 세계 ( an alternative universe ) 를 만들 어 가 고 있 다 ” 면서 “ 미국 이 구축 한 국제 경제 질서 의 틀 에 금 이 가 기 시작 했 다 ” 고 분석 했 다 . IMF 와 세계 은행 은 모두 1944 년 7 월 브레턴우즈 ( Bretton Woods ) 협정 이후 탄생 했 다 . 당시 연합국 이 던 44 개국 대표 들 은 미국 뉴저지 주 브레턴우즈 에 모여 전후 국제 경제 질서 구축 문제 를 논의 한 끝 에 새로운 통화 체제 를 만들 기 로 합의 했 다 . 브레턴우즈 협정 의 핵심 은 금 에 미국 달러 가치 를 고정 ( 금 온스 당 35 달러 ) 시키 고 각국 통화 가치 를 미국 달러화 에 연동 시키 는 금태환 고정 환율제 를 실시 한다는 것 . 이 를 감시 , 감독 하 는 기구 로 IMF 와 세계 은행 의 창설 이 이어졌 다 . 미국 은 71 년 금태환 고정환 율 제 중단 을 선언 했 지만 , IMF 와 세계 은행 을 축 으로 한 미국 중심 의 금융 질서 는 지난 70 여 년 간 유지 돼왔 다 . 이런 맥락 에서 보 면 최근 중국 의 의도 는 AIIB 창설 을 통해 아시아 지역 에서부터 미국 에 맞서 는 강력 한 금융 및 경제 영향력 을 발휘 하 겠 다는 것 이 다 . 실제로 AIIB 가 자본금 을 1000 억 달러 로 늘릴 경우 ADB 자본금 ( 1650 억 달러 ) 의 3 분 의 2 수준 에 이르 게 된다 . 특히 중국 은 AIIB 를 통해 일 대 일 로 ( 一帶一路 · One Belt One Road ) 라는 실크 로드 프로젝트 의 자금 도 조달 할 계획 이 다 . 일대 ( One Belt ) 는 ‘ 신 ( 新 ) 실크 로드 경제 벨트 ’ 로 중국 서북 지역 에서 중앙아시아 , 유라시아 대륙 과 유럽 을 관통 하 는 육상 무역 통로 를 말 한다 . 일로 ( One Road ) 는 ‘ 21 세기 해상 실크 로드 ’ 로 중국 동남 연해 지역 에서 동남아시아 , 인도 양 , 중동 을 연결 하 는 해상 경제 무역 통로 다 . 중국 은 일 대 일로 에 있 는 국가 들 에 AIIB 를 통해 대 규모 자금 을 대출 해 줌 으로써 거대 한 경제 권 을 구축 하 려는 야심 을 감추 지 않 고 있 다 . 중국 은 또한 AIIB 를 통해 아시아 지역 을 중심 으로 위안 화 의 국제 화 를 실현 한다는 목표 도 추진 중 이 다 . AIIB 를 통한 인프라 건설 에 중국 의 국유 기업 들 이 진출 하 면 당연히 위안 화 의 결제 범위 가 확대 될 수 있 다 . 중국 정부 는 글로벌 금융 위기 이후 위안 화 의 무역 결제 를 확대 하 고 위안 화 표시 채권 을 발행 하 는 등 자국 통화 의 국제 화 를 적극 추진 해 왔 다 . 국제 은 행간 통신 협회 ( SWIFT ) 에 따르 면 지난해 12 월 기준 으로 위안 화 의 국제 결제 비중 은 2 . 17 % 로 세계 5 위 다 . 종전 7 위 에서 캐나다 달러 와 호주 달러 를 제친 것 이 다 . 2012 년 20 위 에 비하 면 15 계단 이나 높 아 졌 다 . 중국 런 민 대 국제 화폐 연구소 는 위안 화 가 2020 년 쯤 영국 파운드화 나 일본 엔 화 를 뛰어넘 어 달러화 , 유로 화 에 이 은 세계 3 대 통화 가 될 것 이 라고 전망 한 바 있 다 . 5 월 IMF 비 공식 이사회 를 주목 하 라 결국 중국 의 최종 목표 는 위안 화 를 기축 통화 로 만들 겠 다는 것 . 중국 은 이 를 위해 IMF 의 특별인출권 ( SDR ) 통화 바스켓 에 위안 화 를 편입 하 는 방안 을 적극 추진 하 고 있 다 . SDR 는 IMF 회원국 이 유동 성 위기 를 겪 을 때 외화 를 인출 할 수 있 는 권리 로 , 5 년 마다 4 개 통화 시세 의 가중 평균 을 내 는 방법 으로 가치 를 결정 한다 . 중국 은 2010 년 11 월 IMF 에 위안 화 를 SDR 에 집어넣 어 달 라고 요청 했 지만 IMF 는 이 를 거부 했 다 . 위안 화 가 아직 은 SDR 에 편입 될 만큼 전 세계 적 으로 널리 쓰이 지 못하 고 있 다는 게 공식 적 인 이유 였 지만 , 진짜 이유 는 미국 이 중국 을 견제 해 반대 했 기 때문 이 다 . IMF 는 중국 의 강력 한 요청 에 따라 5 월 비 공식 이사회 를 열 고 위안 화 의 SDR 통화 바스켓 편입 여부 를 검토 한 후 올해 하반기 회원국 회의 를 통해 결론 을 내릴 예정 이 다 . IMF 회원국 지분 율 85 % 이상 의 찬성 을 얻 어 내 면 위안 화 는 내년 1 월 IMF 의 SDR 산정 에 포함 된다 . 중국 의 AIIB 창설 은 IMF 의 SDR 편입 결정 을 위한 포석 인 셈 . 중국 의 ‘ 금융 굴기 ( 屈起 ) ’ 가 브레턴우즈 체제 를 뛰어넘 을 수 있 을지 주목 된다 . 이장훈 국제 문제 애널리스트 truth 21 c @ empas . com [ ☞ 주간동아 최신호 보 기 ] [ ☞ 오늘 의 동아일보 ] [ ☞ 동아닷컴 Top 기사 ]