재무 설계 는 보험 을 통해 위험 을 대비 하 는 보장 설계 와 연금 을 통해 노후 를 대비 하 는 은퇴 설계 , 저축 을 통해 다양 한 생애 이벤트 를 준비 하 는 투자 설계 등 으로 구분 할 수 있 습니다 . 외 에 도 부동산 설계 , 세금 설계 , 상속 설계 등 이 더 해질 수 있 으며 위 의 설계 들 을 통틀어 종합 재무 설계 라 칭합니다 . 지난 몇 년 간 재무 설계 상담 을 하 며 느낀 사실 중 하나 는 많 은 분 들 이 보장 설계 와 은퇴 설계 는 당연히 해야 하 는 것 으로 받아들이 지만 , 투자 설계 에 있 어서 는 적금 과 예금 만 을 반복 하 려는 소극 적 인 모습 을 보이 곤 한다는 점 입니다 . 이 는 투자 에 대한 두려움 이 있 어서 라기 보 다는 펀드 에 대한 정보 와 학습 이 부족 하 여 나타나 는 현상 이 라고 생각 됩니다 . 펀드 를 시작 하 려 하 여도 어디 서부터 시작 해야 할지 알 수 없 어 주춤거리 는 것 이 지요 . 이번 포스팅 을 포함 하 여 몇 개 의 글 을 진행 하 면서 펀드 에 대한 정보 와 학습 을 쉽 고 실전 적 이 도록 소개 해 보 려 합니다 . 블로그 를 찾 아 주 시 는 분 들 께 도움 이 되 었 으면 좋 겠 네요 . 그럼 포스팅 시작 합니다 . : ) 1 . 자신 의 투자 성향 파악 하 기 투자 를 시작 하 기 전 에 자신 의 투자 성향 을 파악 하 는 것 은 중요 한 일 입니다 . 수익 과 위험 은 반비례 하 므로 높 은 위험 을 감당 할 수 있 는 사람 이 많 은 수익 을 가져갈 수 있 게 되 는데 , 대부분 의 사람 들 이 " 난 수익 을 쫓 을 수 있 어 " 라고 생각 하 지만 막상 증시 가 흔들려 단기 적 인 손실 이 발생 하 면 불안감 과 스트레스 에 시달릴 수 있 기 때문 입니다 . 만약 기존 에 투자 경험 이 없 어 손실 시 의 스트레스 를 이겨낼 자신 이 없 다면 익숙 해질 때 까지 안정 적 인 포트폴리오 를 구성 하 거나 애초 에 소액 으로 투자 를 시작 하 여 점점 비중 을 높여 가 는 것 이 좋 습니다 . 물론 , 위험 한 투자 라도 장기 로 이어지 면 수익 은 발생 합니다 : ) 장기 까지 받 게 될 스트레스 때문 에 투자 성향 을 미리 파악 하 는 것 일 뿐 이 지요 . 주변 에서 펀드 에 3 년 이상 투자 를 해온 사람 들 을 찾 아 보 시 기 바랍니다 . 모두 들 손실 을 경험 한 적 이 있 음 에 도 고 수익 에 대한 굳건 한 믿음 이 있 을 것 입니다 . 자신 의 투자 성향 을 잘 모르 겠 다면 투자 시 의 원금 손실 가능 성 에 대한 본인 의 입장 을 아래 의 다섯 가지 보 기 중 하나 로 선택 해 보 시 기 바랍니다 . a . 투자 시 , 무슨 일 이 있 어도 원금 은 보존 되 어야 한다 . b . 8 % 의 수익 이 발생 할 수 있 다면 - 4 % 의 손실 가능 성 까지 는 인내 할 수 있 다 . c . 10 % 의 수익 이 발생 할 수 있 다면 - 7 % 의 손실 가능 성 까지 는 인내 할 수 있 다 . d . 15 % 의 수익 이 발생 할 수 있 다면 - 10 % 의 손실 가능 성 까지 는 인내 할 수 있 다 . e . 위험 이 클수록 수익 이 크 다는 사실 을 정확히 인지 하 고 있 으므로 ± 30 % 까지 는 인내 할 수 있 다 . 답변 을 하나 선택 했 다면 아래 중 하나 에 해당 되 실 것 입니다 . a . 안정 형 / b . 안정 추구 형 / c . 위험 중립 형 / d . 적극 투자 형 / e . 공격 투자 형 공격 투자 형 이 자산 의 100 % 를 주식 에 배치 할 수 있 는 사람 이 라면 , 안정 형 은 자산 의 100 % 를 채권 에 배치 하 여야 하 는 사람 에 해당 됩니다 . 안정 추구 형 은 주식 30 % / 채권 70 % 위험 중립 형 은 주식 50 % / 채권 50 % 적극 투자 형 은 주식 70 % / 채권 30 % 정도 의 비중 이 되 겠 지요 . 자신 의 투자 성향 을 알 았 다면 다음 단계 로 넘어가 겠 습니다 : ) 2 . 투자 성향 에 따른 펀드 의 선택 투자 성향 을 이해 했 다면 펀드 를 선택 하 게 됩니다 . 안정 추구 형 이 라면 " 주식 30 % / 채권 70 %" 의 비율 이 겠 지요 . 펀드 에 투자 하 고자 하 는 자금 이 수십만 원 이상 이 라면 주식 형 펀드 30 %, 채권 형 펀드 70 % 의 비중 으로 펀드 를 가입 할 수 있 습니다 . 소액 으로 투자 하 고자 한다면 채권 비중 이 70 % 정도 인 펀드 를 선택 하 게 될 것 입니다 . 이런 유형 의 펀드 를 채권 혼합형 펀드 라고 합니다 . 그 중 에서 도 " 동양 중소형 고배 당 30 [ 채권 혼합 ] " 이 라는 펀드 가 해당 되 겠 네요 . a . MMF 형 : 채권 중 에서 도 현금화 가 쉬운 단기채 권 등 으로 이루어짐 . 예금 에 가까우며 기대 수익 률 은 3 ~ 4 % b . 채권 형 : 주로 국공 채 로 이루어지 며 , 금리 의 움직임 에 따라 수익 률 이 변함 . 기대 수익 률 은 5 ~ 7 % c . 채권 혼합형 : 채권 의 비중 이 60 % 이상 인 펀드 를 말 함 . 기대 수익 률 은 7 ~ 9 % d . 주식 혼합형 : 주식 의 비중 이 60 % 이상 인 펀드 를 말 함 . 기대 수익 률 은 9 ~ 11 % e . 주식 형 : 대부분 이 주식 으로 이루어지 며 높 은 수익 률 을 기대 할 수 있 으나 손실 확률 또한 높 다 . f . 파생 상품 형 : 레버리지 를 일으키 는 펀드 로 위험 성 이 매우 큰 편 이 다 . ( 형태 에 따라 안정 성 의 차이 가 판이 함 ) 위 의 설명 을 참고 하 여 자신 의 투자 성향 에 맞 는 펀드 를 선택 하 거나 비중 을 조정 할 수 있 습니다 . 실제 상품 중 에 는 MMF 형 은 CMA / 채권 형 은 동양 High PLUS / 채권 혼합형 은 키움 장대 트리플 플러스 / 주식 혼합형 은 신한 BNPP 밸런스 드 / 주식 형 은 한국 투자 한국 의 힘 / 파생 상품 형 은 NH 레버리지 인덱스 정도 를 추천 드려 보 겠 습니다 . 모두 펀드 의 규모 가 크 고 운용 사 의 대표 펀드 정도 에 해당 되 는 펀드 들 입니다 . 월 50 만 원 을 투자 하 는 안정 추구 형 은 동양 High PLUS 에 35 만 원 을 , 한국 투자 한국 의 힘 에 15 만 원 을 혹은 키움 장대 트리플 플러스 에 50 만 원 을 이체 함 으로서 자신 의 눈높이 에 맞 는 투자 를 할 수 있 겠 지요 . 3 . 나이 에 따른 비중 조절 투자 성향 에 따라 자산 의 비중 을 조절 할 수 도 있 겠 지만 표준 재무 설계 에서 는 자신 의 나이 에 맞추 어 자산 의 비중 을 조정 하 도록 권하 고 있 습니다 . 이 는 젊은이 가 지나치 게 소극 적 인 투자 를 하 거나 은퇴 를 앞둔 사람 이 지나치 게 적극 적 인 투자 를 하 는 것 을 예방 하 고자 하 는 것 이 지요 . 자산 비중 의 조정 기준 은 " 100 - 자신 의 나이 = 주식 의 비중 " 이 됩니다 . 즉 , 30 대 라면 자산 의 70 % 가량 은 위험 자산 인 주식 에 투자 되 는 것 이 좋 고 60 대 라면 자산 의 40 % 이 하만 을 위험 자산 에 투자 할 수 있 도록 하 고 있 습니다 . 나이 에 따른 자산 비중 의 조정 은 매우 중요 한 요소 입니다 . 가이드라인 없이 스스로 가 생각 하 는 자신 의 투자 성향 을 쫓 다가 는 자의 적 인 해석 의 투자 가 이루어지 기 때문 입니다 . 가이드라인 은 일종 의 전문가 의견 같 은 것 이 겠 지요 . 스스로 가 생각 하 기 에 안정 추구 형 의 성향 을 지니 고 있 더라도 만약 자신 의 나이 가 30 대 라면 자산 의 60 ~ 70 % 는 주식 형 상품 에 투자 하 는 것 을 목표 로 포트폴리오 를 열심히 조정 해 나아가 보 시 길 권합니다 . 그 밖 에 펀드 의 종류 를 구분 하 는 용어 에 대해 설명 드리 도록 하 겠 습니다 . 제 경우 에 는 2007 년 도 에 처음 주식 과 펀드 를 시작 하 였 는데 당시 에 도 펀드 용어 에 대한 해설 서 같 은 것 을 구할 수 가 없 어 갑갑 해 했었 던 기억 이 나 네요 : ) 아래 는 펀드 에 내려지 는 정의 를 통해 종류 및 성격 을 파악 할 수 있 는 간단 한 설명 입니다 . a . 주식 과 채권 비율 로 구분 하 는 방법 주식 형 펀드 : 주식비 율 이 60 % 이상 . 수익 률 과 위험 성 이 높 다 . 혼합형 펀드 : 주식비 율 이 40 % 이상 60 % 이내 . 수익 률 과 위험 성 은 중간 정도 이 다 . 채권 형 펀드 : 채권 비율 이 60 % 이상 , 수익 률 과 위험 성 은 은행 예금 보다 약간 높 은 정도 이 다 . b . 입출금 으로 나누 는 방법 일반 펀드 : 입출금 에 조건 과 제한 이 붙 고 단기간 에 환매 시 수익 률 의 일부 를 지급 하 지 않 을 수 있 다 . MMF : 입출금 이 자유 롭 고 하루 만 예금 하 여도 수익 을 지급 한다 . c . 성격 으로 나누 는 방법 액티브 펀드 : 특정 종목 의 집중 매수 로 지수 ( KOSPI ) 대비 초과 수익 목표 . 고위험 , 높 은 수수료 . 인덱스 펀드 : 전 종목 을 고루 매수 하 여 지수 수익 률 을 추종 , 저 위험 , 낮 은 수수료 . d . 구성 으로 나누 는 방법 가치 형 : 우량 기업 중 실제 가치 보다 낮 게 평가 되 는 대형주 에 투자 . PER 이 낮 은 철강 , 건설 , 조선 등 이 해당 . 성장 형 : 현재 의 가치 보다 는 기술력 으로 높 게 평가 되 는 종목 에 투자 . PER 이 높 은 IT , 반도체 , 화학 등 이 해당 . 테마 형 : 시장 섹터 를 구분 하 여 특정 종목 의 기업 으로 포트폴리오 를 구성 . ex : 바이오 , 에너지 등 펀 더 멘 털 형 : 기업 펀 더 멘 털 자료 를 분석 하 여 저 평가 된 기업 을 찾 고 이러 한 기업 에 가치 투자 를 실시 . 레버리지 형 : 파생 상품 을 이용 하 여 지수 의 1 . 5 배 로 민감 하 게 반응 하 도록 짜 여짐 . 고위험 고 수익 창출 . 리버스 형 : 지수 와 반 대로 움직이 도록 상품 구조 가 짜 여짐 . 포트폴리오 구성 시 리스크 헷지 로 활용 . e . 기초 자산 으로 나누 는 방법 원자재 펀드 : 주요 투자 대상 이 증시 가 아닌 자원 등 의 광물 부동산 펀드 : 주요 투자 대상 이 증시 가 아닌 부동산 혹은 PF 프로젝트 농산물 펀드 : 주요 투자 대상 이 증시 가 아닌 농산물 혹은 농산물 과 관련 된 파생 상품 ex : 금 펀드 , 선박 펀드 등 위 의 정의 를 통해 가령 , " 알리 안 츠 기업 가치 향상 [ 주식 ] " 이 라는 펀드 는 대부분 의 자산 이 실제 가치 보다 낮 은 우량 주식 에 투자 된다는 사실 을 짐작 해 볼 수 있 습니다 . 가치 ( 밸류 ) , 성장 ( 그로스 ) 외 에 도 인디펜던스 , 디스커버리 , 네 비게 이터 등 의 명칭 이 해당 펀드 의 성격 을 대변 하 기 위해 종종 사용 됩니다 . 펀드 의 성격 을 엿볼 수 있 다면 좀 더 전략 적 인 투자 도 가능 해집니다 . 예 를 들 어 , 불경기 에 는 금 펀드 등 이 유망 하 고 , 호경기 에 는 성장 형 액티브 펀드 가 유망 할 것 입니다 . 꾸준 한 증시 회복기 간 에 는 가치주 액티브 펀드 가 유망 할 수 있 고 , 증시 가 너무 높 아 져 불안 해 지 는 시기 에 는 리버스 펀드 에 투자 하 는 것 도 전략 이 되 겠 지요 . 어떤 가요 ? 펀드 투자 조금 은 쉬워 지 지 않 았 나요 ? : D 공유 하 기 글 요소