오늘 은 제 연금 계좌 에서 50 % 비중 을 차지 하 고 있 는 KODEX 200 미국 채 혼합 ETF 에 대해 써 보 려고 합니다 . ​ KOSPI 200 과 미국 국채 선물 10 년 물 ( 환 노출 ) 에 4 : 6 의 비율 로 투자 가 되 고 있 습니다 . ​ 이렇게 설계 되 어 있 는 이유 는 아래 포스팅 에서 이야기 했 던 것 처럼 , 상관 계수 가 낮 은 자산 을 배분 하 여 투자 를 하 면 변동 성 을 줄일 수 있 기 때문 입니다 . 자산 배분 은 어떻게 해야 할까 ? # 2 ( 상관 계수 가 낮 은 자산 선택 ) 우리 가 투자 할 수 있 는 자산 에 는 여러 가지 가 있 다 . 코스피 , 나스닥 , 아파트 , 채권 , 금 등 . 매년 여기 에서 가 . .. blog . naver . com 참고 로 , 이번 코로나 19 로 인해 전 세계 주식 들 이 폭락 을 하 고 있 을 때 , KOSPI 지수 가 35 % 하락 ( 2 월 14 일 기준 ) 을 할 때 , KODEX 200 미국 채 혼합 은 8 . 7 % 하락 ( 2 월 14 일 ) 으로 선방 을 합니다 . 하락 장 에서 는 어떤 종목 이 선방 했 을까 ? # 3 ( 8 주 경과 ) 하락 장 에서 는 어떤 종목 이 선방 했 을까 ? 를 주제 로 기간 별 로 데이터 를 정리 해 포스팅 을 하 고 있 습니다 . 이런 . .. blog . naver . com KODEX 200 미국 채 혼합 ETF 가 평상시 에 도 좋 은 수익 률 을 기록 하 면 좋 을 것 같 은데요 . 안타깝 게 도 2017 년 11 월 30 일 에 상장 이 되 어 장기 기록 이 없 습니다 . 그래도 KODEX ETF 홈페이지 를 참고 하 여 수익 률 추이 를 보 면 코스피 에 비해 나 은 성과 를 보여 줍니다 . 코스피 에 비해 변동성 이 작 은 것 을 알 수 있 습니다 . ​ 좀 더 긴 기간 의 성과 를 위해 미국 에 상장 되 어 있 는 ETF 를 이용 하 여 백 테스트 를 해 보 았 습니다 . 포트폴리오 1 : SPY 100 % 포트폴리오 2 : EWY 40 % + IEF 60 % 포트 폴 로 이 3 : EWY 100 %​ 참고 ) SPY : S & P 500 추종 , EWY : KOSPI 200 추종 , IEF : 미국 국채 7 - 10 년 물 ​ 여기 서 포트폴리오 2 가 KODEX 200 미국 채 혼합 ETF 라고 보 시 면 됩니다 . ​ EWY 40 %+ IEF 60 % 포트폴리오 가 다른 포트폴리오 에 비해 변동성 이 크 지 않 은 것 을 볼 수 있 습니다 . ( 빨간색 그래프 ) ​ 연평균 수익 률 이 높 은 것 도 중요 하 지만 ( 시기 에 따라 다른 결과 가 나올 확률 이 높 다 ) , 포트폴리오 는 최악 의 수익 률 을 기록 한 해 에 - 11 . 64 % 기록 함 . 고점 에서 저점 에서 최대 로 하락 한 것 도 - 25 . 18 % 정도 밖 에 되 지 를 않 는다 . SPY 는 고점 에서 저점 으로 하락 했 을 때 - 50 . 80 %( 반 토막 ) , EWY 는 - 70 . 13 % 흠 . 여러분 연금 자산 이 이렇게 크 게 하락 을 하 면 버틸 수 있 을까요 ? ​ 아마 , 회복 이 될 때 까지 받 을 수 있 는 연금 액 이 절반 이상 으로 줄 어 들 어서 . . 고기 반찬 못 먹 을 수 도 있 을 것 같 네요 . ​ 그래서 전 퇴직 을 앞 둔 시기 에 는 코스피 200 과 미국 채 를 4 : 6 비율 로 투자 하 면서 매일 리 밸 런 싱 을 해 주 는 KODEX 200 미국 채 혼합 ETF 를 통해서 연금 자산 을 지키 려고 합니다 . ​ 세금 문제 로 인해 일반 계좌 에서 거래 는 추천 하 지 않 습니다 .