- 이달 10 일 예비 입찰 앞두 고 투자 안내서 80 여 곳 받 아가 - 골프장 호황 속 몸값 ‘ 쑥 ’… 최소 매각 가 1600 억 넘 을 듯 강원도 홍천 에 27 홀 규모 로 조성 돼 있 는 클럽 모우 CC 전경 . ( 사진 = 클럽 모우 CC ) [ 이 데일리 문 승관 기자 ] 두산 그룹 이 자구책 일환 으로 내놓 은 클럽 모우 컨트리클럽 ( CC ) 이 매각 흥행 을 예고 하 고 있 다 . 신종 코로나 바이러스 감염증 ( 코로나 19 ) 여파 로 최근 골프장 의 ‘ 나 홀로 호황 ’ 속 에 몸값 이 크 게 뛰 면서 애초 예상 했 던 매각 가 1400 억 ~ 1600 억 원 을 훌쩍 뛰어넘 을 전망 이 다 . 사모 펀드 ( PEF ) 는 드라이 파우더 ( 블라인드 펀드 내 투자 하 지 못하 고 남 은 자금 ) 소진 을 위해 직접 인수 전 에 뛰어들 거나 전략 적 투자자 ( SI ) 와 의 연합 전선 을 구축 해 인수 전 에 가세 할 것 으로 보인다 . 이 와 함께 골프장 인수 를 원하 는 SI 가 단독 으로 인수 전 에 나설 것 으로 보여 치열 한 인수 경쟁 을 펼칠 전망 이 다 . 채권 단인 산업은행 과 매각 주체 인 두산 그룹 모두 예상 을 깬 흥행 덕 에 매각 속도 를 높이 기 로 했 다 . 9 일 투자 은행 ( IB ) 업계 에 따르 면 클럽 모우 CC 를 운영 하 는 장락 개발 매각 주 관사 딜 로이트 안진 은 이달 10 일 인수 의 향서 ( LOI ) 접수 한다 . 이 를 앞두 고 진행 한 투자 안내서 ( IM ) 배포 에 약 80 여 곳 이 관심 을 보이 며 받 아 갔 다 . 이번 인 수전 에서 다수 의 국내 대형 PEF 와 SI 등 이 진성 후보 로서 인수 의지 를 드러내 고 있 다 . 매각 측 한 관계자 는 “ 예상 을 뛰어넘 는 관심 속 에 매각 흥행 에 성공 할 것 으로 기대 한다 ” 며 “ 매각 가 도 애초 예상 치 를 뛰어넘 을 것 으로 보인다 ” 고 말 했 다 . 이 관계자 는 “ 예비 입찰 결과 를 봐야 하 겠 지만 최소 10 여 곳 이상 이 응찰 하 지 않 을까 예상 한다 ” 며 “ 일반 적 으로 골프장 매각 은 두 달 여 시간 이 필요 해 8 월 쯤 딜 클로징 을 예상 하 지만 매각 작업 이 수월 하 게 진행 한다면 시기 를 조금 앞당길 수 도 있 다 ” 고 덧붙였 다 . [ 그래픽 = 이 데일리 이동훈 기자 ] 두산 은 매각 가 로 최소 1800 억 원 이상 을 희망 하 고 있 다 . 지난 2013 년 두산 중공업 은 시행 사 장락 개발 의 부도 로 골프장 관련 부채 를 떠안 았 다 . 프로젝트 파이 낸 싱 ( PF ) 보증금 1300 억 원 , 공사 대금 900 억 원 등 총 2200 억 원 이 다 . IB 업계 는 클럽 모우 CC 매각 가 로 1400 억 ~ 1600 억 원 을 예상 했으나 예상 대로 다수 원매자 가 인수 경쟁 을 펼친다면 2000 억 원 대 까지 오를 것 으로 기대 하 고 있 다 . 매각 측 은 현재 클럽 모우 CC 가 야간 운영 을 하 지 않 고 있 지만 앞 으로 야간 운영 을 검토 하 고 있 어 전국 골프장 영업 이익 률 22 . 5 % 를 넘어설 것 으로 예상 한다 . IB 업계 관계자 는 “ 클럽 모우 CC 가 회원 제 에서 대중 제 로 전환 한 이후 실적 이 나아지 고 있 다 ” 며 “ 지난해 매출액 은 129 억 원 으로 전년 대비 32 억 원 가량 늘 었 고 영업 손실 도 89 억 원 에서 21 억 원 으로 줄 었 다 ” 고 설명 했 다 . 이 관계자 는 “ 최근 골프장 가격 은 홀 당 50 억 원 가량 의 시세 를 기초 로 산정 하 는데 이 시세 를 바탕 으로 부지 면적 과 조성 원가 , 기타 프리미엄 등 을 고려 해 가격 을 결정 한다 ” 며 “ 지난달 캡스 톤 자산 운용 이 1600 억 원 대 에 인수 한 더플 레이어스 GC 가 클럽 모우 와 똑같 은 27 홀 프리미엄 골프장 이 라는 점 을 고려 하 면 최근 골프장 인기 까지 더 해 클럽 모우 도 홀 당 60 억 ~ 70 억 원 대 의 매각 가 를 받 을 수 있 을 것 으로 보인다 ” 고 말 했 다 . 문 승관 ( ms 7306 @ edaily . co . kr ) 네이버 에서 ‘ 이 데일리 ’ 구독 하 기 ▶ 청춘 뉘 우스 ~ 스냅 타임 ▶＜ⓒ 종합 경제 정보 미디어 이 데일리 - 무단 전재 & 재 배포 금지 ＞