​​​ http : / / www . podbbang . com / ch / 12976 ? e = 23492025 [ 이 리온 4 ] 193 회 - 반도체 ( 최 영산 ) , 이번 사이클 의 궤도 [ 관련 보고서 링크 ] https : / / mweb . ebestsec . co . kr / download ? addPath =% 2 F % 2 FEtwBoardData % 2 FB 202004 & filename =% 255 B 200424 _% 25 EB % 25 B 0 % 2598 % 25 EB % 258 F % 2584 % 25 EC % 25 B 2 % 25 B 4 % 2 B % 25 EC % 2582 % 25 B 0 % 25 EC % 2597 % 2585 % 252 C % 2 BSK % 25 ED % 2595 % 2598 % 25 EC % 259 D % 25 B 4 % 25 EB % 258 B % 2589 % 25 EC % 258 A % 25 A 4 % 2 Breview _% 25 EC % 25 B 5 % 259 C % 25 EC % 2598 % 2581 % 25 EC %... www . podbbang . com ​ 지수 가 반등 해 거의 2000 선 턱 밑 까지 왔 지만 반도체 섹터 는 전반 적 인 흐름 은 지수 에 비해 약간 언더 퍼 폼 한 것 같 다 . 사실 뭐 지수 를 따라가 고 지수 보다 약간 덜 나온 것 이 뭐 가 문제 냐 할 수 도 있 지만 코 로 나가 터지 기 전 까지 반도체 는 ' 최선 ' 의 섹터 중 하나 였 다고 생각 한다 . ​ 기나긴 하락 사이클 이 끝나 고 메모리 반도체 의 가격 이 상승 하 려고 하 고 재고 수준 도 괜찮 아 지 는 와중 에 코 로 나가 터져 버린 것 이 다 . 나 는 코 로 나 터지 는 것 을 보 고 ​' 코로나 가 창궐 한다고 해서 반도체 가 안 팔리 지는 건 아니 지 않 을까 ? ' ​ 생각 했 는데 지금 생각 해 보 면 상당히 안일 한 생각 이 었 던 것 같 다 . 물론 인터넷 트래픽 이 상승 하 면서 서버 업체 의 반도체 수요 는 늘 었 지만 가전 과 모바일 같 은 세트 업체 의 반도체 수요 는 줄어들 었 다 . 실물 경기 위축 이 가전제품 수요 의 위축 으로 이어진 결과 이 다 . ​ 반도체 섹터 는 코로나 에 의해 피해 와 수혜 를 보 는 이중 적 인 섹터 이 다 . 그래서 반도체 는 최선 은 아니 지만 팔 기 는 아까운 ' 계륵 ' 이 되 어 버렸 던 것 이 다 . ​ 이번 사이클 의 궤도 라는 저 라디오 는 지금 반도체 주가 수준 이 어떤지 그리고 앞 으로 어떤 방향 으로 전개 될 것 인지 에 대한 내용 을 담 고 있 다 . ​ 4 . 24 일 날 최 영산 애널리스트 가 발간 한 자료 를 바탕 으로 하 는 것 이 기 때문 에 그거 와 같이 보 면 좋 을 것 같 다 . ​ 저 라디오 에서 말 하 고자 하 는 핵심 적 인 내용 은 이것 인 것 같 다 . ​' 사이클 은 이연 되 었 을 뿐 , 불 확실 성 이 해소 되 면 날아갈 수 있 다 . ' ​ 디램 익스 체인지 는 4 분기 에 반도체 빗 그로스 가 역 성장 할 수 도 있 다고 전망 했 다 . 역 성장 할 수 도 있 지만 결국 중요 한 것 은 그런 불 확실 성 이 주가 에 얼마나 반영 되 었 는지 이야기 이 다 . 지금 의 주가 가 지지부진 한 가장 큰 이유 도 불 확실 성 이 다 . 반도체 5 , 6 월 의 가격 이 불 확실 하 기 때문 에 삼성전자 나 하이닉스 같 은 회사 의 주가 의 흐름 이 신통찮 은 것 이 다 . 하지만 5 , 6 월 이 버텨 주 고 불 확실 성 이 해소 된다면 그 기저 효과 로 더 큰 상승 이 나올 수 있 는 것 이 다 . ​​