( 서울 = 연합 인포 맥스 ) 황병 극 기자 = 금리 스왑 ( IRS ) 은 금리 인하 에 대한 기대 에 도 단기 금리 하락 에 제한 되 면서 수익 률 곡선 이 ' 플래트 닝 ' 됐 다 . 역외 를 중심 으로 단기 영역 에서 IRS 페이 가 많 았 던 것 이 원인 이 었 다 . 24 일 스왑 시장 에서 IRS 는 1 ~ 3 년 이 전일 보다 2 ~ 2 . 5 bp 하락 한 반면 4 년 이 3 bp , 5 년 이상 이 4 bp 떨어졌 다 . 1 년 IRS 가 연 5 . 05 % 에 마감 됐 고 , 3 년 IRS 가 4 . 795 % 에 고시 됐 다 . 또 5 년 과 10 년 IRS 는 4 . 79 % 와 4 . 925 % 에 장 을 마쳤 다 . 이 에 따라 수익 률 곡선 이 평탄 해졌 다 . 한국은행 의 금리 인하 에 대한 기대 가 커지 고 있 지만 양도 성 예금 증서 ( CD ) 가 연 5 . 37 % 에서 제자리 걸음 을 하 고 있 어 단기 영역 리시브 가 주춤 하 기 때문 이 다 . 통화 스왑 ( CRS ) 은 전 구간 에서 전일 보다 2 ~ 3 bp 하락 했 다 . 1 년 CRS 가 전일 보다 1 bp 낮 은 연 2 . 69 % 에 마감 됐 고 , 3 년 CRS 는 3 bp 낮 은 2 . 60 % 를 나타냈 다 . 5 년 CRS 는 3 . 03 % 로 장 을 마쳤 다 . 전일 에 이어 특정 외국 계 은행 에서 단기 영역 CRS 를 꾸준히 리시브 하 고 있 는 것 으로 알려졌 다 . IRS 와 CRS 의 차이 인 스왑 베이시스 는 1 ~ 3 년 구간 에서 보합 을 나타낸 반면 4 년 이상 구간 에서 전일 보다 1 ~ 2 bp 축소 됐 다 . 1 년 베이시스 는 236 bp 에 장 을 마쳤 고 , 2 년 베이시스 는 이 보다 넓 은 239 . 5 bp 를 보였 다 . 또 3 년 스왑 베이시스 는 219 . 5 bp 로 전일 보다 0 . 5 bp 확대 됐으나 5 년 베이시스 는 176 bp 로 전일 보다 2 bp 가량 줄 었 다 . 시중 은행 의 한 스왑 딜러 는 " 역외 로 추정 되 는 세력 들 이 단기 영역 IRS 비드 를 강하 게 내놓 고 있 다 " 며 " 이런 부분 이 CD 금리 의 하방 경직 성 과 맞물려 커브 를 플래트 닝 하 게 만들 었 다 " 고 설명 했 다 . 그 는 " 다만 정부 측 인사 들 이 금리 인하 를 강하 게 요구 하 고 있 어 CD 금리 가 낮 아 지 는 모습 만 확인 된다면 커브 도 점차 스 티 프 닝 될 것 이 고 , 부채 스왑 태핑 도 이어지 고 있 어 베이시스 도 축소 될 가능 성 이 있 다 " 고 내다봤 다 . 외국 계 은행 의 한 딜러 는 " CRS 가 예전 에 비해 안정 적 이 다 " 며 " 글로벌 달러 유동 성 도 점차 개선 되 고 신용 부채 스왑 ( CDS ) 프리미엄 도 줄 고 있 어 스왑 베이시스 도 확대 되 는 것 보다 축소 되 는 쪽 으로 갈 가능 성 이 크다 " 고 예상 했 다 . eco @ yna . co . kr http : / / blog . yonhapnews . co . kr / eco 28 ( 끝 ) < 저작권자 ( c ) 연합 인포 맥스 . 무단 전재 - 재 배포 금지 . >