한화건설 이 지난달 발행 한 교환 사채 ( EB ) 가 장내 채권 시장 에서 액면가 보다 낮 은 가격 에 거래 되 면서 투자 매력 이 부각 되 고 있 다 . 디폴트 등 최악 의 신용 위험 이 발생 하 지 않 는 한 세후 기준 으로 연 4 ~ 5 % 대 높 은 수익 이 기대 되 기 때문 이 다 . 3 일 투자 은행 ( IB ) 업계 에 따르 면 ' 한화건설 85 EB ' 채권 은 지난 1 일 장내 채권 시장 에서 거래 단위 당 최저 9690 원 에 거래 됐 다 . 장내 채권 은 액면가 1 만 원 을 기준 으로 거래 되 는 데 원금 보다 도 3 . 1 % 낮 은 값 에 팔리 고 있 는 것 이 다 . 한화건설 은 오 는 8 월 만기 도래 분 을 갚 기 위해 보유 중 인 한화 생명 주식 을 교환 대상 으로 하 는 EB 2500 억 원 어치 를 지난 달 초 발행 했 다 . 5 년 만기 인 이 채권 에 투자 하 면 연 3 % 이자 를 분기 마다 받 을 수 있 다 . 또 3 년 이 지나 면 연 2 % 이자 ( 복리 ) 를 더 해 총 5 % 의 수익 률 로 6 개월 마다 조기 상환 을 청구 할 수 있 다 . 예 를 들 어 현시점 에서 한화건설 EB 를 9700 원 에 매입 한 투자자 가 3 년 후 조기 상환 을 받 게 되 면 일반 투자자 의 경우 이자 와 매매 차익 을 합해 연 6 % 대 수익 과 원금 을 돌려받 을 수 있 다는 얘기 다 . 일반 적 인 세후 수익 률 도 연 5 % 대 에 달한다 . 금융 소득 종합 과 세 최고 세율 대상자 도 세후 연 4 % 정도 의 수익 을 거둘 수 있 을 것 으로 기대 된다 . 한화건설 EB 는 한화건설 이 보유 중 인 한화 생명 주식 을 교환 대상 으로 발행 된 채권 으로 투자자 들 은 향후 한화 생명 주가 가 오르 면 정해진 가격 에 보유 채권 을 주식 으로 교환 해 추가 수익 을 노려볼 수 도 있 다 . 채권 에 정해진 한화 생명 주식 교환 가격 은 주당 7400 원 으로 현재 주가 가 교환 가격 보다 약 20 % 낮 다 . [ 전경운 기자 ] [ 매일경제 공식 페이스북 ] [ 오늘 의 인기 뉴스 ] [ 매경 프리미엄 ] [ ⓒ 매일 경제 & mk . co . kr , 무단 전재 및 재 배포 금지 ]