[ ET 투자 뉴스 ] CJ 제일제당 , " 3 Q 18 Re : 기 … " BUY ( 유지 ) - 흥국 증권 - 전자 신문 
 [ ET 투자 뉴스 ] CJ 제일제당 , " 3 Q 18 Re : 기 … " BUY ( 유지 ) - 흥국 증권 
 흥국 증권 에서 9 일 CJ 제일제당 ( 097950 ) 에 대해 " 3 Q 18 Re : 기저 부담 을 딛 고 일어나 다 " 라며 투자 의견 을 ' BUY ( 유지 ) ' 로 제시 하 였 고 , 아울러 목표 주가 로 는 460 , 000 원 을 내놓 았 다 . 
 흥국 증권 장지혜 애널리스트 가 동종 목 에 대하 여 이번 에 제시 한 ' BUY ( 유지 ) ' 의견 은 흥국 증권 의 직전 매매 의견 에서 큰 변화없이 그대로 유지 되 는 것 이 고 올해 초반 의 시장 컨 센서스 와 비교 해 볼 때 도 역시 ' 매수 ' 의견 이 계속 유지 되 고 있 는 상태 이 다 . 그리고 최근 분기 내 발표 된 전체 증권사 리포트 의 컨 센서스 와 비교 를 해 볼 경우 에 오늘 발표 된 투자 의견 은 전체 의견 에 수렴 하 고 있 어 , 이번 의견 은 시장 의 평균 적 인 기대감 이 객관적으로 표현 된 것 으로 분석 되 고 있 다 . 
 흥국 증권 에서 CJ 제일제당 ( 097950 ) 에 대해 " CJ 제일제당 3 분기 연결 기준 매출액 은 4 조 9456 억 원 ( YoY + 12 . 1 %), 영업 이 익 은 2652 억 원 ( YoY - 1 . 5 %, OPM 5 . 4 %) 으로 당사 추정 치 및 컨 센서스 에 부합 했 다 . 대한 통운 을 제외 한 실적 은 매출액 2 조 7451 억 원 ( YoY + 2 . 6 %), 영업 이익 은 2111 억 원 ( YoY + 0 . 4 %, OPM 7 . 7 %) 을 기록 했 다 . " 라고 분석 했 다 . 
 또한 흥국 증권 에서 " 가공 식품 은 HMR ( 품목 확대 및 진천 공장 본격 가동 ) , 글로벌 매출 확대 에 따른 외형 및 비중 확대 가 지속 될 전망 이 다 . 또한 3 분기 선반 영한 추석 선물 세트 반품 비용 100 억 원 과 1 분기 부터 나눠 인식 한 CJ 컵 마케팅 비용 이 지 난해 기저 부담 을 완화 시키 며 식품 부문 영업 이익 이 YoY + 95 . 3 % 개선 될 것 으로 전망 한다 " 라고 밝혔 다 . 
 한편 " 19 년 EPS 기준 현 주가 는 12 . 5 배 로 역사 적 밴드 저점 에 위치 해 있 다 . 향후 1 ) 진천 공장 및 다양 한 HMR 제품 을 통한 국내 식품 시장 점유 율 상승 , 2 ) 과거 대비 라이신 의 의존 도 하락 과 안정 적 마진 을 시현 하 는 바 이 오 사업 부 , 3 ) 미국 가공 식품 업체 와 의 M & A 기대감 을 고려 했 을 때 현 주가 는 기업 가치 가 제대로 반영 하 지 못하 고 있 다고 판단 한다 . " 라고 전망 했 다 . 
 흥국 증권 의 동종 목 에 대한 최근 1 년 동안 의 투자 의견 은 전체 적 으로 큰 변화없이 유지 되 고 있 다 . 목표 주가 는 2017 년 12 월 530 , 000 원 까지 높 아 졌 다가 2018 년 4 월 460 , 000 원 을 최저 점 으로 목표 가 가 제시 된 이후 최근 에 도 460 , 000 원 으로 제시 되 고 있 다 . 
 목 표주 가 441 , 667 510 , 000 400 , 000 
 오늘 흥국 증권 에서 발표 된 ' BUY ( 유지 ) ' 의견 및 목 표주 가 460 , 000 원 은 전체 의견 에 수렴 하 면서 시장 의 평균 적 인 기대감 이 비교 적 객관 적 으로 표현 된 것 으로 풀이 되 며 목표 가 평균 대비 4 . 2 % 초과 하 고 있 는 것 으로 집계 되 었 다 . 참고 로 최근 에 목표 주가 를 가장 공격 적 으로 제시 한 메리 츠 종금 증권 에서 투자 의견 ' BUY ' 에 목 표주 가 510 , 000 원 을 제일 보수 적 인 의견 을 제시 한 대신 증권 에서 투자 의견 ' BUY ' 에 목 표주 가 400 , 000 원 을 제시 한 바 있 다 . 
 20181109 BUY ( 유지 ) 460 , 000 
 20180705 BUY ( 유지 ) 460 , 000 
 20180511 매수 ( 유지 ) 460 , 000 
 20180424 매수 ( 신규 ) 460 , 000 
 20171201 매수 ( 유지 ) 530 , 000 
 20181109 흥국 증권 BUY ( 유지 ) 460 , 000 
 20181109 삼성증권 BUY 410 , 000 
 20181106 KB 증권 BUY ( 유지 ) 425 , 000 
 20181105 키움증권 BUY ( MAINTAIN ) 430 , 000