[ 2016 자산관리 대 전망 ] 만능 통장 ISA , 어떤 상품 담 아야 할까 ? - 아시아 경제 
 [ 2016 자산관리 대 전망 ] 만능 통장 ISA , 어떤 상품 담 아야 할까 ? 
 최종 수정 2015 . 12 . 18 18 : 22 	 기사 입력 2015 . 12 . 18 18 : 22 
 [ 아시아 경제 TV 이순영 기자 , 김은지 기자 ] ( 이 기사 는 12 월 18 일 아시아 경제 TV ' 골드 메이커 ' 에 방송 된 내용 입니다 . ) 
 앵커 : 국내 대표 프라이빗 뱅커 들 은 아시아 경제 TV 가 2016 자산관리 대 전망 을 묻 는 설문 조사 에서 내년 자산관리 분야 에서 가장 중요 한 부분 을 ‘ 절세 ’ 로 꼽 아 습니다 . 뒤 를 이 어 개인 종합 자산관리계좌 ( ISA ) 도 올랐 는데요 . 아시아 경제 TV 특집 기획 2016 자산관리 대 전망 다섯 번 째 시간 인 오늘 은 제 5 편 ‘ 2016 년 세 테크 트렌드 는 어떤 것 인지 살펴보 고 ISA 계좌 를 활용 한 절세 비법 노하우 등 을 알아보 도록 하 겠 습니다 . 이항영 KEB 하나 은행 상속 증여 센터 장 , 001 | 아시아 경제 TV 보도 팀 이순영 , 김은지 기자 자리 했 습니다 . 
 실효 성 에 대한 논란 이 많 지만 어쨌든 절세 와 관련 해 정부 가 야심 차 게 내놓 은 만능 통장 이 라 불리 는 개인 종합 자산관리계좌 ( ISA ) 에 대한 얘기 를 짚 고 넘어가 야 할 것 같 습니다 . 절 세 투자 법 으로 시장 의 주목 을 받 고 있 는 ISA 에 대해 소개 해 주 시 죠 . 
 김 기자 : 네 . ISA 는 한 계좌 에서 예금 과 적금 , ELS , 펀드 등 다양 한 금융 상품 을 담 을 수 있 어 만능 통장 으로 불립니다 . 납입 한도 는 연간 2000 만 원 으로 5 년 간 최대 1 억 원 까지 투자 할 수 있 는데요 . 총 급여 5000 만 원 이상 인 근로자 의 경우 는 순익 200 만 원 까지 , 그 이하 인 근로자 는 발생 이익 에 대해 250 만 원 까지 비 과세 혜택 을 받 을 수 있 습니다 . 초과 수익 에 대해서 는 기존 이자 소득세 15 . 4 % 보다 낮 은 수준 인 9 . 9 % 로 과세 됩니다 . 
 ISA 에 가입 하 기 위해서 는 은행 과 증권사 , 보험 사 를 방문 해 ISA 계좌 를 개설 하 고 신탁 계약 을 맺 으면 되 고요 . 가입자 가 계좌 에 담 을 상품 을 선택 하 고 은행 과 증권사 등 신탁 업자 가 운용 해 분기 별 로 운용 보고서 를 이메일 또는 서면 으로 가입자 에게 제공 합니다 . 
 이달 2 일 ISA 제도 도입 을 담 은 세법 개정안 이 국회 를 통과 해 내년 초 시행령 개정 을 거치 면 3 월 에 ISA 를 이용 할 수 있 을 것 으로 업계 는 전망 하 고 있 는데요 . 다음 달 금융 위 가 시행령 개정 작업 을 진행 하 고 , 금융 권 이 전산 시스템 을 구축 하 는 데 시간 이 걸리 기 때문 입니다 . 
 앵커 : 마땅 한 투자처 가 없 는 상황 에서 세금 을 줄이 는 것 이 효과 적 인 투자 법 으로 여겨 지 고 있 는데요 . 그런 측면 에서 ISA 출시 는 매우 반가운 소식 입니다 . 하지만 업계 평가 는 다소 엇갈리 고 있 다고요 ? 
 김 기자 : 그렇 습니다 . ISA 를 먼저 시행 한 영국 과 일본 에 비해 제약 이 많 아 일찍이 실효 성 논란 이 있 어 왔 습니다 . 영국 과 일본 은 ISA 에 비 과세 한도 제한 이 없 지만 한국 의 ISA 는 이 들 국가 에 비해 비 과세 혜택 이 크 지 않 고 , 가입 조건 과 인출 조건 에 제약 이 있 기 때문 인데요 . 
 의무 가입 기간 인 5 년 동안 중도 인출 이 불 가능 하 기 때문 에 자금 여력 이 충분 치 않 은 분 들 에게 상당 한 부담 으로 작용 합니다 . 연소 득 5000 만 원 이 하 거나 청년 들 은 의무 가입 기간 이 3 년 이 지만 이 또한 부담 이 될 것 으로 보이 고요 . 소득 증빙 이 어려운 프리랜서 나 주부 들 은 가입 대상 에서 제외 돼 있 는 점 또한 아쉬운 점 으로 지적 되 고 있 습니다 . 
 하지만 이 같 은 제약 에 도 불구 하 고 마땅 한 투자처 가 없 는 현 상황 에서 는 세금 을 아껴 목돈 을 투자 할 수 있 는 곳 이 많 지 않 기 때문 에 ISA 가 만능 통장 으로 제 역할 을 다 할 수 있 으리라는 기대감 도 높 습니다 . 
 인터뷰 > 오승국 하나 금융 그룹 세무사 
 ISA 가 갖 고 있 는 게 비 과세 와 분리 과세 를 다 갖 고 있 기 때문 에 효과 는 있 을 것 같 은데요 . 일단 기본 적 으로 원천 징수 되 는 세금 이 보통 15 . 4 % 인데 9 . 9 % 로 분리 과세 한다는 점 이 괜찮 은 것 같 고요 . 무엇 보다 고액 자산가 입장 에서 봤 을 때 분리 과세 된다는 게 가장 큰 장점 입니다 . 
 인터뷰 > 임 창연 | 코스닥 증권 정보 현재 가 0 전일 대비 0 등락 률 0 . 00 % 거래량 0 전일 가 0 2020 . 02 . 21 15 : 30 장마 감 close 세무 전문 위원 
 ( ISA 에 ) 바라 고 있 는 효과 가 있 다면 개별 적 인 상품 이 아닌 포트폴리오 자산 구성 효과 를 많이 바라 고 있 지만 그 를 뛰어넘 어 세금 적 인 측면 에서 활용 방 안 에 대해 말씀 을 드린다면 기대 에 많이 못 미치 잖아요 . 2000 만 원 의 한도 도 있 고 비 과세 혜택 도 생각 보다 적 고 . . 그것 때문 에 라도 우선 순위 를 파악 해서 잘 넣 는 선택 이 무척 중요 하 다고 봅니다 . 2000 만 원 밖에 못 넣 으니까 … 과세 가 많이 되 는 한마디 로 절세 효과 를 크 게 볼 수 있 는 상품 에 우선 적 으로 넣 어서 2000 만 원 채워 나가 는 것 이 중요 하 고 한 가지 더 간과 할 수 없 는 건 의무 가입 기간 이 5 년 또는 3 년 의 기간 이 있 기 때문 에 그때 까지 쭉 유지 할 수 있 게끔 가능 한 자산 을 모으 는 것 이 포인트 라고 할 수 있 을 거 같 아요 . 
 앵커 : 금융 위원회 에 따르 면 ISA 는 고객 의 성향 에 따른 모델 포트폴리오 형태 로 도입 될 예정 인데요 , 결국 ISA 를 잘 활용 하 려면 포트폴리오 를 잘 짜 야 할 것 같 습니다 . 전문가 들 은 ISA 계좌 에 어떤 상품 들 을 담 으라고 추천 했 나요 ? 
 김 기자 : 아시아 경제 TV 가 금융 증권 업계 PB 들 을 비롯 한 자산관리 전문가 50 명 을 대상 으로 한 설문 조사 에서 ISA 활용 노하우 도 물 었 는데요 . 응답자 의 절반 에 달하 는 23 명 의 전문가 들 이 현재 과세 대상 인 ELS , DLS , 채권 형 펀드 등 을 담 을 것 을 추천 했 습니다 . 과세 가 되 고 있 는 상품 들 을 ISA 계좌 에 담 아 비 과세 혜택 을 충분히 활용 하 라는 얘기 입니다 . 
 15 . 4 % 의 세금 이 부과 되 는 ELS 와 채권 형 펀드 외 에 도 전문가 들 은 해외 주식 형 펀드 도 담 아 볼 것 을 조언 하 고 있 는데요 . 주식 형 해외 펀드 는 내년 에 해외 주식 투자 전용 펀드 가 도입 되 면서 비 과세 를 누릴 수 있 지만 총 투자 한도 가 3000 만 원 으로 제한 돼 있 습니다 . 따라서 총 투자 한도 가 1 억 원 인 ISA 를 함께 활용 한다면 해외 주식 펀드 투자 규모 를 크 게 늘릴 수 있 습니다 . 투자 성향 이 안정 형 인 투자자 라면 예금 을 활용 하 는 것 도 한 방법 입니다 . 예금 이자 역시 15 . 4 % 의 세금 이 부과 되 는데요 . ISA 를 활용 한다면 크 게 세금 을 줄일 수 있 습니다 . 
 인터뷰 ) 문진혁 우리은행 고객 자문 센터 세무 팀장 
 “ 저금리 시대 에 단순 한 정기 예금 보다 는 어느 정도 의 포트폴리오 를 잘 짜 서 일부 에 대해서 는 펀드 즉 , 국내 펀드 나 해외 펀드 등 주식 형 펀드 를 통해서 금융 수익 을 높이 는 쪽 을 지향 해야 할 것 같 습니다 . 과거 에 투자 트랜드 에 바뀌 어서 … 다만 원금 손실 이 가능 하 기 때문 에 원금 손실 을 감안 해서 나 한테 맞 는 금융 상품 투자 에 대한 포트폴리오 를 확실 하 게 짠 다음 에 가 야 할 것 같 습니다 . 그래도 안 전하 게 정기예금 7 로 가 고 3 정도 를 전문가 랑 상의 해 펀드 나 ELS 로 간다든가 이런 식 으로 … ” 
 ISA 에 담 지 말 아야 할 상품 은 국내 주식 형 상품 입니다 . 이미 비 과세 혜택 을 받 고 있 기 때문 에 ISA 에 넣 을 필요 가 없 다는 설명 입니다 . 
 그 밖 에 설문 에 참여 한 KB 국민은행 의 신 동일 PB 는 " 250 만 원 비 과세 한도 를 잘 활용 해 ELS 와 적금 , 정기예금 등 을 포트폴리오 에 담 으면 금융 소득 종합 과세 한도 관리 에 유리 하 다 " 며 " 실제 부자 고객 중 금융 소득 이 1900 만 원 대 전후 고객 은 적극 활용 할 필요 가 있 고 , 일반 고객 은 장기 목돈 마련 관점 에서 활용 하 는 것 이 좋 다 " 고 말 했 습니다 . 
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