[ 머니 투데이 기성 훈 기자 ] [ 주기 적 인 분 할 매수 를 통해 반 등 장 에서 ' 거치 식 및 은행 예금 ' 보다 더 큰 수익 가능 ] 적 립식 펀드 의 투자 적 기 는 언제 일까 . 펀드 업계 에서 는 적 립식 펀드 를 들려 면 바로 지금 이 최적기 라고 밝히 고 있 다 . 변동성 이 큰 시장 에서 주기 적 인 분 할 매수 를 통해 낮 아 진 기준 가 에 가입 할 수 있 어 앞 으로 주가 가 오르 면 더 큰 수익 을 기대 할 수 있 기 때문 이 다 . 현대증권 은 29 일 발간 된 9 월 자산 배분 전략 보고서 를 통해 현 시점 이 적 립식 펀드 투자 적기 라고 강조 했 다 . 지금 과 같이 지수 반 등 이 예상 되 는 하락 장 에서 는 펀드 적 립식 투자 수익 률 이 거치 식 및 은행 예금 보다 훨씬 뛰어난 것 으로 분석 됐 다 . 보고서 에 따르 면 2000 년 이후 3 번 의 주가 하락 기에 적 립식 펀드 로 투자 할 경우 , 지수 가 원금 수준 을 회복 했 을 때 거치 식 대비 높 은 수익 률 을 달성 했 다 . 먼저 지난 2000 년 1 월 부터 2002 년 3 월 까지 코스피 지수 가 45 % 넘 는 하락세 를 보인 후 원금 수준 에 근접 할 때 까지 26 개월 의 시간 이 걸렸 다 . 같 은 기간 적 립식 펀드 는 40 . 5 % 의 누적 수익 률 을 달성 연평균 18 . 7 % 의 수익 률 을 거뒀 다 . 은행 예금 수익 률 이 같 은 기간 평균 6 . 1 % 였 던 점 을 감안 하 면 3 배 에 가까운 수익 률 을 거둔 셈 이 다 . 2002 년 3 월 부터 주가 가 재차 하락 하 는 시기 에 도 같 은 현상 이 발생 했 다 . 2002 년 3 월 부터 2004 년 2 월 까지 코스피 가 최대 40 % 하락 한 후 원금 수준 을 회복 하 는 기간 에 적 립식 펀드 는 연평균 13 % 의 수익 률 을 달성 했 다 . 같 은 기간 은행 예금 은 4 . 4 % 의 수익 률 을 거두 는 데 만족 했 다 . 마지막 으로 미국 의 서브 프라임 사태 로 금융 시스템 에 위기 가 온 이후 적 립식 펀드 의 수익 률 도 월등 했 다 . 2007 년 10 월 이후 부터 지난달 까지 의 결과 를 보 면 , 거 치식 이 3 . 3 % 의 수익 을 보인 반면 적 립식 펀드 는 31 . 9 % 의 누적 수익 률 을 달성 했 다 . 이 는 연 평균 8 . 5 % 로 같 은 기간 은행 예금 수익 률 4 . 1 % 대비 2 배 나 높 은 수익 률 을 거둔 것 이 다 . 배성진 현대증권 연구 위원 은 " 적 립식 투자 는 가격 상승 과 하락 을 반복 하 는 변동성 장 에서 강점 을 띤다 " 며 " 불입 하 던 적립 금액 을 중단 하 기 보다 는 꾸준히 불입 할 경우 적 립식 펀드 의 위험 분산 효과 를 누릴 수 있 을 것 " 이라고 강조 했 다 . 이어 " 이번 의 위기 또 한 적 립식 펀드 를 활용 할 경우 , 현재 의 초저 금리 상황 에서 은행 예금 보다 높 은 수익 을 거둘 수 있 을 것 " 이라고 덧붙였 다 . " 행복 이 가득 한 꿈 바구니 " [ 관련 기사 ] ☞ 미국 은 펀드 , 일본 은 예금 , 한국 은 ? ☞ 국내 주식 펀드 또 순 유입 … 11 일 째 돈 들어와 ☞ 유가 80 % 올랐 는데 원유 펀드 수익 률 - 10 %? ☞ 주식 펀드 , 한 주 만 에 다시 마이너스 수익 률 기성 훈 기자 ki 0301 @ < 저작권자 ⓒ ' 돈 이 보이 는 리얼타임 뉴스 ' 머니 투데이 , 무단 전재 및 재 배포 금지 >