( 서울 = 연합 인포 맥스 ) 정준화 기자 = 하이닉스 가 발행 하 는 2 천억 원 규모 의 회사채 에 증권사 들 이 대거 몰려 최근 높 아 진 하이닉스 의 인기 를 실감 케 했 다 . 하이닉스 는 신용 등급 이 ' BBB +( 부 정적 ) ' 로 낮 지만 재무 적 리스크 가 크 게 완화 돼 등급 상향 가능 성 이 높 은 데 다 금리 도 8 % 에 육박 하 는 수준 으로 높 아 회사채 투자자 들 로부터 각광 받 고 있 다 . 6 일 금융 권 에 따르 면 하이닉스 는 이날 만기 가 2 년 인 회사채 를 2 천억 원 어치 발행 한다 . 발행 금리 는 7 . 90 % 로 전일 기준 민간 채권 평가 3 사 가 평가 한 동일 등급 , 동일 만기 회사채 평균 금리 인 8 . 49 % 보다 59 bp 낮 은 수준 이 지만 4 % 대 초반 인 은행 예금 금리 보다 는 훨씬 높 은 수준 이 다 . 이 같 은 고금리 매력 때문 에 이 를 판매 하 기 위한 증권사 들 이 대거 몰리 는 등 문전성시 를 이뤘 다 . 대표 주관 사인 NH 투자 증권 외 산업은행 , 대우 증권 , 우리투자증권 , 신한 금융 투자 , 동양 종금 증권 , 현대증권 , 신영 증권 등 이 공동 주 관사 로 , 한국 투자 증권 , KB 투자 증권 , 키움증권 등 이 인수단 으로 참여 해 100 억 ~ 300 억 원 가량 을 각각 총액 인 수 했 다 . 2 천억 원 규모 의 회사채 인수 를 위해 무려 11 개 의 기관 이 달라 붙 은 셈 이 다 . 입찰 에 참여 한 한 증권사 기업 금융 담당자 는 " 입찰 당시 다수 증권사 들 이 2 천억 원 어치 를 모두 인수 하 겠 다고 나서 기 도 하 는 등 열기 가 뜨거웠 다 " 고 전했 다 . 또 다른 증권사 채권 영업 담당자 는 " 하이닉스 채 권단 이 많 고 이 와 관련 된 증권사 들 이 대부분 참여 해 2 천억 원 을 10 개 가 넘 는 증권사 들 이 잘 게 쪼개 총액 인 수 하 는 상황 이 발생 하 게 된 것 " 이라고 설명 했 다 . 그 는 " 하이닉스 는 등급 이 낮 아 금리 가 높 은 데 반해 재무 구조 개선 가능 성 이 높 고 이 에 따른 등급 상향 에 대한 기대 심리 도 높 다 " 고 덧붙였 다 . 당초 하이닉스 는 2005 년 부터 국내외 에서 대 규모 설비 투자 ( 12 인치 라인 ) 를 진행 하 면서 거액 의 자금 을 집행 했 는데 2007 년 이후 메모리 반도체 판가 하락세 가 지속 된 탓 에 수익 성 이 악화 와 차입금 부담 이 겹치 며 재무 구조 가 급격히 나빠졌 다 . 이 같 은 하이닉스 의 재무 부담 때문 에 회사채 시장 에서 하이닉스 관련 채권 은 외면 을 받 았 고 , 하이닉스 는 회사채 발행 대신 전환사채 ( CB ) 등 을 통해 자금 을 조달 했 다 . 그러나 올 들 어 메모리 반도체 업계 전반 의 공급 감소 로 인해 메모리 반도체 가격 이 상승세 를 보이 면서 실적 이 빠르 게 개선 되 고 있 어 재무 구조 의 개선 이 예상 되 고 있 다 . 김기명 한국 투자 증권 크레디트 애널리스트 는 " 하이닉스 의 실적 개선 되 고 있 고 재무 적 으로 는 아직 취약 하 지만 향후 개선 가능 성 을 볼 때 등급 전망 이 현재 ' 부정 적 ' 에서 ' 안정 적 ' 으로 바뀔 수 있 다 " 고 내다봤 다 . 김 애널리스트 는 " 하이닉스 의 신용 등급 은 ' A ' 등급 바로 직전 단계 이 기 때문 에 등급 상향 시 투자 수익 이 더 클 수 있 어 매력 적 " 이라고 설명 했 다 . 그 는 다만 최근 진행 중 인 주식 매각 작업 이 순조 롭 게 진행 돼 지배 구조 와 관련 한 불 확실 성 이 해소 되 기 전 까지 는 등급 상향 가능 성 은 낮 다고 지적 했 다 . * 그림 * jhjung @ yna . co . kr ( 끝 ) < 저작권자 ( C ) 연합 인포 맥스 뉴스 . 무단 전재 - 재 배포 금지 . >