공격 적 재테크 론 적 립식 펀드 를 
 [ 특집 - 불황 이기 는 금융 제 테크 ] 
 적 립식 펀드 인기 상종가 … 대투 ' 가족 사랑 짱 적 립식 펀드 ' 
 한 투 ' 부자 아빠 적립 형 플랜 ' 등 
 일반 저축 과 보험 만 으로 만족 하 지 못한다면 증권사 와 투신사 에서 판매 하 는 적 립식 펀드 에 가입 하 는 것 도 좋 다 . 적 립식 펀드 는 적금 처럼 매월 일정액 을 분산 투자 해 적금 의 안정 성 과 투자 의 수익 성 을 결합 한 상품 . 
 최근 주식 시장 침체 에 도 불구 하 고 적 립식 펀드 의 인기 는 연일 상승세 다 . 인기 비결 은 한 마디 로 낮 은 투자 위험 으로 손쉽 게 종잣돈 을 마련 할 수 있 다는 것 . 일정 기간 돈 을 나누 어 투자 하 기 때문 에 한꺼번에 많 은 자금 을 몰아넣 는 것 에 비해 투자 위험 이 작 다 . 또한 장기간 꾸준히 투자 하 면 어느새 목돈 이 쌓인다 . 최근 에 는 고객 유치 경쟁 이 치열 해져 펀드 가입 고객 에게 보험 을 무료 로 가입 시켜 주 는 등 서비스 가 향상 된 상품 도 잇따르 고 있 다 . 
 남명우 대한 투자 증권 부장 은 “ 적 립식 펀드 는 일정 기간 돈 을 나누 어 투자 를 하 는 상품 이 기 때문 에 주식 이나 채권 값 이 쌀 때 많 은 양 을 살 수 있 고 비쌀 때 는 매수 규모 를 줄여 결국 매입 단가 가 낮 아 지 는 효과 가 발생 한다 ” 며 “ 오르 내림 이 심하 고 저점 과 고점 을 알 기 힘든 국내 주식 시장 에서 는 적 립식 투자 방법 이 효율 적 인 재테크 수단 ” 이 라고 말 한다 . 다만 적 립식 펀드 는 은행 권 의 저축 과 달라 단기간 내 해지 할 경우 원금 손실 의 우려 가 있 다는 점 에 유의 해야 한다 . 
 적 립식 펀드 가운데 서 도 비 과세 혜택 이 있 는 상품 이 있 다 . 비 과세 장기 주택 마련 펀드 가 바로 그것 으로 올 연말 까지 가입 할 수 있 으며 가입 기간 은 7 년 이상 , 10 년 이내 다 . 다른 금융 기관 의 장기 주택 마련 저축 과 합쳐 분기 에 최대 300 만 원 까지 불입 할 수 있 으며 , 근로 소득 자 로서 배우자 또는 부양가족 이 있 는 가구주 는 5 년 이상 가입 시 연말 정산 때 연간 불입액 의 40 %, 최고 300 만 원 까지 소득 공제 를 받 을 수 있 다 . 
 일반 적 으로 장기 주택 마련 펀드 의 목표 수익 률 이 5 % 대이 기 때문 에 소득 공제 와 비 과세 를 감안 하 면 1 ∼ 2 % 의 추가 수익 률 을 기대 할 수 있 는 셈 이 다 . 그러나 투자 실적 에 따라 수익 률 이 결정 되 는 실적 배당 상품 이 기 때문 에 주가 가 계속 떨어지 면 원금 의 일부 를 잃 을 수 있 다는 점 을 주의 해야 한다 . 한국 투자 증권 의 ' 부자 아빠 장기 주택 펀드 ', 삼성증권 의 ' 삼성 장기 주택 펀드 ', 대한 투자 증권 의 ' 스마트 플랜 주택 펀드 ' 가 대표 적 이 다 . 
 연금 저축 펀드 와 장기 주식 형 펀드 도 절세 효과 가 크 다 . 연금 저축 펀드 는 만기 10 년 동안 매월 100 만 원 또는 3 개월 마다 300 만 원 이내 에서 자유 롭 게 투자 할 수 있 다 . 연간 불입액 중 최고 240 만 원 까지 소득 공제 도 누릴 수 있 고 , 10 년 만기 후 부터 만 55 세 가 되 어 연금 으로 수령 하 게 될 때 연금 소득세 5 . 5 % 만 내 면 되 므로 절세 효과 가 크 다 . 연말 정산 을 통한 소득 공제 외 에 도 매년 2 회 범위 내 에서 주식 형 과 채권 형 간 종목 전환 을 할 수 있 는 장점 이 있 다 . 
 한국 투자 증권 , 대한 투자 증권 등 에서 판매 된다 . 지난해 도입 된 장기 주식 형 펀드 도 8000 만 원 한도 에서 1 년 이상 투자 할 경우 2005 년 말 까지 한시 적 으로 세금 을 면제 해 준다 . 
 한국 투자 증권 이 판매 하 고 있 는 ' 부자 아빠 적립 형 플랜 ' 상품 은 수익 률 검증 시스템 을 거쳐 최대 5 개 펀드 에 분산 가입 할 수 있 게 하 는 자산 배분 형 적 립식 펀드 다 . 투자 자산 이나 투자자 성향 에 따라 최대 5 개 펀드 까지 분산 투자 가 가능 하 기 때문 에 가입자 성향 에 따라 다양 한 맞춤식 상품 설계 를 할 수 있 다 . 고객 별 로 1 억 ~ 3 억 원 을 목표 로 설정 한 후 매월 일정 금액 을 투자 하 면 된다 . 
 보험 서비스 가 결합 된 상품 으로 는 가입 시 상해 보험 에 가입 시켜 주 는 대한 투자 증권 의 ' 가족 사랑 짱 적 립식 펀드 ' 가 대표 적 이 다 . 투자 기간 에 가입자 가 사망 또는 상해 를 입 었 을 경우 목표 적립 금액 과 사고 전 까지 불입 한 원리금 차액 을 보험금 으로 지급 하 도록 설계 됐 다 . 
 전문가 들 은 저금리 , 불황 일수록 소득 규모 별 투자 전략 을 세워야 한다고 강조 한다 . 금융 소득 종합 과 세 대상 이 아닌 연간 금융 소득 4000 만 원 이하 인 투자자 들 은 종합 과세 부담 이 없 기 때문 에 비 과세 및 세금 우대 저축 에 최대한 가입 , 세후 수익 률 을 높이 는 게 좋 다는 것 이 다 . 
 대한 투자 증권 의 이동구 종합 자산 팀장 은 “ 4000 만 원 이하 소득 자 에겐 분리 과세 펀드 는 실효 성 이 없 고 비 과세 및 세금 우대 상품 이 좋 다 ” 며 “ 위험 을 감수 하 는 투자자 성향 에 따라 원금 보장 이 가능 한 은행 권 상품 과 원금 보장 은 안 되 지만 수익 성 이 높 은 증권사 상품 가운데 선택 하 면 된다 ” 고 권한다 . 금융 소득 이 한 해 에 집중 되 지 않 도록 만기 를 분산 하 는 것 도 좋 은 방법 이 라는 것 . 그 는 또한 “ 연간 4000 만 ~ 8000 만 원 의 금융 소득 을 거두 는 투자자 들 은 주식 형 수익 증권 과 채권 상품 이 유리 하 고 연간 8000 만 원 이상 의 고액 금융 소득 자 들 은 채권 을 장기 보유 시 신청 할 수 있 는 분리 과세 펀드 와 7 년 이상 장기 저축 성 보험 , 종신 보험 을 이용 하 는 게 유리 하 다 " 고 조언 했 다 . 
 chodj 21 @ 
 791 호 [ 생활 ] ( 2004 - 08 - 27 )