18 , 500 ▼ 300 ( - 1 . 6 %) 02 / 26 11 : 22 
 고 가 : 18 , 650 ( - 0 . 8 %) 
 [ 투데이 리포트 ] 한화케미칼 , " 태양광 실적 개선 세 … " BUY ( 유지 ) - 하이 투자 증권 조회 : 50 
 2020 / 01 / 07 09 : 30 
 하이 투자 증권 에서 7 일 한화케미칼 ( 009830 ) 에 대해 " 태양광 실적 개 선세 지속 " 라며 투자 의견 을 ' BUY ( 유지 ) ' 로 제시 하 였 고 , 아울러 목표 주가 로 는 26 , 000 원 을 내놓 았 다 . 
 하이 투자 증권 원민 석 애널리스트 가 동종 목 에 대하 여 이번 에 제시 한 ' BUY ( 유지 ) ' 의견 은 하이 투자 증권 의 직전 매매 의견 과 동일 한 것 이 고 전년 도 말 의 매매 의견 을 기준 으로 볼 때 도 역시 ' 매수 ' 의견 이 계속 유지 되 고 있 는 상태 이 다 . 그리고 최근 분기 내 발표 된 전체 증권사 리포트 의 컨 센서스 와 비교 를 해 볼 경우 에 오늘 발표 된 투자 의견 은 대체 적 으로 평균치 에 해당 하 는 수준 으로 , 이번 의견 은 동종 목 에 대한 전체 적 인 흐름 에서 크 게 벗어나 지 않 은 것 으로 분석 되 고 있 다 . 
 하이 투자 증권 에서 한화케미칼 ( 009830 ) 에 대해 " 태양광 영업 이익 은 707 억 원 [ q / q + 7 . 8 %] 으로 전 분기 에 이어 개 선세 를 이 어 나갈 것 으로 전망 한다 . 4 Q 19 는 비수기 로 Shipment ( Q ) 는 증가 하 기 어려우나 , 1 ) 미국 / 유럽 發 수요 호조세 지속 , 2 ) 제품 Mix 개선 에 따른 ASP 상승세 지속 으로 수익 성 이 개선 될 것 으로 전망 한다 . " 라고 분석 했 다 . 
 또한 하이 투자 증권 에서 " 동사 의 4 Q 19 실적 은 매출 2 조 5 , 064 억 원 [ q / q + 2 . 7 %, 1 M Cons . 2 조 4 , 811 억 원 ] , 영업 이익 816 억 원 [ q / q - 46 . 5 %, 1 M Cons . 924 억 원 ] 으로 시장 컨 센서스 를 소폭 하회 할 것 으로 전망 한다 . " 라고 밝혔 다 . 
 한편 " 동사 에 대한 투자 의견 Buy , 목 표주 가 26 , 000 원 을 유지 한다 . 목표 주가 는 12 M Fwd BPS 40 , 423 원 에 Target PBR 0 . 64 x [ 12 M Fwd ROE 7 . 1 %, 12 M Fwd COE 11 . 0 %] 를 적용 해 산출 하 였 다 . " 라고 전망 했 다 . 
 하이 투자 증권 의 동종 목 에 대한 최근 1 년 동안 의 투자 의견 은 전체 적 으로 큰 변화없이 유지 되 고 있 다 . 목표 주가 는 한때 2019 년 2 월 28 , 000 원 을 최고점 으로 기록 된 이후 최근 에 26 , 000 원 수준 까지 다소 하향 조정 되 고 있 다 . 
 오늘 하이 투자 증권 에서 발표 된 ' BUY ( 유지 ) ' 의견 및 목 표주 가 26 , 000 원 은 전체 컨 센서스 대비 해서 대체 적 으로 평균치 에 해당 하 는 수준 으로 , 이번 의견 은 동종 목 에 대한 전체 적 인 흐름 에서 크 게 벗어나 지 않 은 것 으로 파악 되 며 목표 가 평균 대비 3 % 정도 미달 하 고 있 는 것 으로 집계 되 었 다 . 참고 로 최근 에 목표 주가 를 가장 공격 적 으로 제시 한 키움증권 은 투자 의견 ' BUY ( 유지 ) ' 에 목 표주 가 30 , 000 원 을 제일 보수 적 인 의견 을 제시 한 삼성증권 은 투자 의견 ' BUY ' 에 목 표주 가 23 , 000 원 을 제시 한 바 있 다 . 
 - 2020 . 01 . 07 목표 가 26 , 000 투자 의견 BUY ( 유지 ) 
 - 2019 . 11 . 14 목표 가 26 , 000 투자 의견 BUY ( 유지 ) 
 - 2019 . 12 . 13 목표 가 27 , 000 투자 의견 BUY ( 유지 ) DB 금융 투자 
 [ 한화케미칼 ( 009830 ) ] 20 년 , 태양광 surprise 가능 성 을 열 어 두 자 
 [ 정유 / 화학 / 태양광 ] 냉정 과 성장 사이 
 ▼- 24 . 91 
 ▼- 5 . 28 
 ▼- 3 . 80 
 오공 7 , 920 ▼ 
 대상 20 , 800 ▼ 
 상보 948 ▼