38ビジネスコミュニケーション2021  Vol.58  No.6
特集決済を軸にお客様の変革をデザインするNTTデータカード＆ペイメント事業部の取り組み 
特集決済を軸にお客様の変革をデザインするNTTデータカード＆ペイメント事業部の取り組み 
クレジットカードから
アプリケーションへ
CAFIS は、クレジットカード決
済のインフラとして、国内ほぼすべ
てのカード会社・金融機関と 100
万店以上の加盟店を結んでおり、社
会・技術の変化とお客様のご要望・
変化に対応しサービスを拡張してき
た。そのトランザクション（処理）
件数は、2019 年度実績で月間 9 億
件超に達している。一方、近年は“●
●ペイ”といった新興決済サービス
の登場・勢力を拡大しており、これ
までの決済の構造にパラダイムシフ
トを起こしている。
従来は、国際的なクレジットカー
ドブランド（VISA・Master）の元に、
加盟店と契約するアクワイアラーと、
口座保有者に対しカードを発行して
支援を行うイシュアーの役割分担が
行われ、それによって世界中どこで
も同じブランドのカードを利用する
ことができるようになっていた。
新興決済サービスは、加盟店と口
座保有者をダイレクトにつなげる新
たなスキームを構築し、物理的な
カードを発行することなしに、アプ
リケーションをインストールし、そ
こに個人の ID 情報を登録し、銀行
口座やクレジット口座、残高を個人
の ID 情報に紐付ければ利用できる、
という仕組みを作り出した。加盟店
との間の決済処理もダイレクトに行
い、加盟店は専用端末を備えること
なく、タブレット端末などの汎用デ
バイスで直ぐに契約が開始できる。
多様な決済の参入
このようなビジネス階層が短縮化
した新たなモデルは、中国において
先行して拡大した。日本では、クレ
ジットカードが広く普及し、キャッ
シュレス決済の 9 割方がクレジット
カードという状況が出来上がってい
たが、中国においては、スマートフォ
ン・モバイル端末のみで完結する利
便性が高く評価され、一足飛びに決
済のデジタル化が進んだのである。
2010 年代、中国から多くのイン
バウンド客が来日し、その買い物に
「アリペイ」や「ウィーチャット」
といった中国で普及していた決済手
段が使われるようになり、日本でも
一気に決済のデジタル化が加速する
こととなった。
そして、新たな決済を商機や顧客
接点を獲得する手段と見て、IT 事
業者、通信キャリア、金融機関、リ
テーラー、鉄道会社など様々な業種
からの参入が相次いだのである。
バリューチェーンの構造変化
顧客にとっての利便性を考えれ
ば、決済が行われる店舗においては
あらゆる決済手段に対応できること
が望ましい。一部の決済手段にしか
対応しなければ、機会損失や顧客の
流出につながりかねない。しかし、
従来のクレジットカード中心の処理
形態においては、加盟店自らがそれ
ら多くの新興決済の決済処理を行わ
なければならず、多くの種類の決済
これまでクレジットカードを中心として構築されてきた決済市場は、加盟店と口座保有者をダイレクトにつなぐ新興決済の登場により、大きな構造変化がおこっている。これまでの決済インフラを構築し支えてきたカード＆ペイメント事業部では、様々な変化の評価を行い、市場の付加価値へ着目した事業戦略を構築・推進している。
4 ビジネス環境の変化と事業転換期の対応
決済市場の構造変化に対応する戦略を付加価値のあり方から検討・推進
決済市場の構造変化
株式会社 NTT データカード＆ペイメント事業部戦略・ビジネス企画統括部
統括部長渡邊 賢氏
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手段に対応しようとするほど、バッ
クオフィスの業務処理が増え、煩雑
さが増し負担が増えるようになった。
そこに登場したのが、オランダの
Adyen、アメリカの Stripe などの新
た な 決 済 代 行 事 業 者（Payment 
Service Provider：PSP）だ。各種決
済とのインターフェイスを備え、決
済代行を行い、オムニチャネルへの
対応、不正利用のブロックなどにも
対応する。加盟店は PSP とつなが
ることで、煩雑な業務処理をするこ
となく多様な決済を利用できるよう
になる。利便性や使いやすさが高く
評価され、急成長を遂げている PSP
このように、これまでアクワイア
ラーを起点として加盟店が集約され
ていたものが、加盟店が抱える様々
な課題に対応するために決済代行と
いった新たな処理形態がより求めら
れるようになり、これまでの決済市
場のバリューチェーン・サプライ
チェーンの構造が大きく変化してい
るのである。（図１）
ときのインパクトは
多大なものがあるも
のの、価値が変動す
るため決済には適さ
ず、市場に浸透する
確率は低いという判
断を下した。
我々のビジネスに
インパクトを及ぼす
と評価された変化に
対しては、ビジネス
のどの部分にどのよ
うなインパクトがあ
り、それによって経
済的損失がどの程度
出るかという推計を
細かく行っていった。もちろん、一
度きりの評価ではなく、必要に応じ
て軌道修正をかけていったのである。
様々な変化を評価した上で、我々
自身の付加価値のポジショニングを
修正することとした。従来は、バ
リューチェーン上の中間者のポジ
ションにあったが、市場環境が変化
し需要側である加盟店が多くの課題
に直面している状況を鑑み、加盟店
の立場に立ち、加盟店に対してより
付加価値を提供できるよう、ポジ
ションを需要側に少しずらすことに
したのである。（図２）
さらに、決済はコモディティ化し
つつあるものの、専門性も高く、シ
ステムの作り込みやトラブルへの対
応など、個々の加盟店企業が自分自
身ですべての業務に対応するのが容
易ではないことにも着目し、決済を
中心として、ビジネス価値創造、顧
客体験創出からその後の業務処理、
CAFIS は、決済インフラとして
日本全国の加盟店とつながり、バッ
クエンドではすべてのカード会社も
つながっているが、バリューチェー
ンが変化し PSP の価値が拡大する
と、中間にある CAFIS の相対的な
価値は下がることも懸念された。
そこで、今後のビジネス展開の方
向性を検討すべく、2010 年代の半
ばから事業環境変化の評価に取り掛
様々な社会的論点についての変化
を、決済という事業フィールドに置
き換えてどのような影響がもたらさ
れるのかを考え、その影響の重要度
を、インパクトの大きさと発生する
蓋然性という二軸で整理し、それぞ
れの論点を識別しシステマティック
に評価していったのである。
例えば、ビットコインのような仮
想通貨に関しては、市場の構造を大
きく変える可能性があり、普及した
PayPay
VISAmastercard
ALIPAYWeChatPay
楽天PayLINE Pay
決済代行事業者（PSP）
ACQACQ
加盟店加盟店加盟店加盟店
従来はACQを起点として加盟店が集約され、加盟店ハンドリングの付加価値はACQに集中していた。
アクワイアラー（ACQ）
加盟店加盟店加盟店加盟店
VISAmastercard
決済手段の多様化、O2O対応、タブレットPOSなどの拡大によりPSPがバリューチェーンにおける付加価値を握るようにシフト中。
アクワイアラー（ACQ）アクワイアラー（ACQ）
GoogleApple
図１顧客接点と付加価値構造の変化
想定される変化を論理的に評価
付加価値のポジショニングを修正
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特集決済を軸にお客様の変革をデザインするNTTデータカード＆ペイメント事業部の取り組み 
特集決済を軸にお客様の変革をデザインするNTTデータカード＆ペイメント事業部の取り組み 
改善まで必要とされる機能を集め、
ワンストップサービス（サービスイ
ンテグレーション）として提供する
仕組みを構築することにした。
我々がアセットを保有すること
で、継続的な改良を行い、最新技術
に対応したシステムの提供が可能と
なり、加盟店にとっては市場構造の
変化への対応が容易となり、かつ
我々自身の存在価値も活かせると考
えたのである。
同時に、我々自身の転換も必要だ
と考えた。中間者モデルの時には、
加盟店からのトランザクションを宛
先別に振り分け処理をするというこ
とで良かったが、加盟店の立場に近
づき、そのエージェントとして動こ
うとすると、加盟店向けの新しい
サービスの創出、加盟店の課題解決
の実現が必要とされる。そこで求め
られる能力は、品質の高いシステム
を作り、着実に運用していくという
これまでのビジネスで培ってきたも
のとは異なるものだ。
Ｅコマースに直接対応するイン
ターフェイス、加盟店サイドとのコ
ミュニケーションの仕組みなど、必
要とされるケイパビリティを洗い出
し、コア能力なのかそうではないの
かというコンピテンシーと、内部で
育成可能なのか育成は困難なのかと
いう育成可能性で整理を行い、必要
に応じて外部能力を取り込むための
中途採用や M&A なども行うことと
した。PAYGENT のグループ会社化
も、決済代行の能力を内部に取り込
むことを目的としたものである。
現状は、このような加盟店に対す
る提供価値を高めるための取り組み
に重点をおいているが、消費者や加
盟店のデジタル化が進みそこでの付
加価値構造が変わると、その影響は
サプライサイドであるカード会社・
金融機関へも及んでくるため、そこ
で我々が提供できる付加価値につい
ても検討を進めている。
ペイメントの基本機能を考える
と、これまでカード会社・金融機関
が果たしてきた機能がテクノロジー
によって補完されるとはいっても、
信用を担保する上での必要性がなく
なるわけではない。一方で、金融機
関にとってはコモディティ化し競争
領域ではなくなり、より効率化して
運営していきたいというニーズが生
まれる。それを、我々がペイメント
インフラとして、共通化して提供し
ていくことを考えている。
例えば、本人確認、セキュリティ、
メッセージプロセシングなどペイメ
ントに関わる基本的な機能は、従来
は金融機関が個別に提供している。
どの金融機関にとっても不可欠な機
能ではあるが、顧客の利便性向上や
差別化に直接つながる要素ではな
い。一方で、セキュリティなど、多
供給側エージェント中間者モデル需要側エージェント
SupplierSupplierBuyerSupplierBuyerBuyer
機能スライサーVEによるサプライチェーン再編
Value Chain上のポジショニング
ConsolidationやUnbundleによる再編
図２市場の付加価値への着目
ペイメント基本機能拡充とリアルタイム決済への取り組み
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大なコストが必要な一方で単独の取
り組みではナレッジの蓄積に限界が
あり十分な対応が難しいような機能
様々な機能をアンバンドル化して
CAFIS のサービスの中に入れ込み、
最先端のテクノロジーを組み込んで
提供することで、カード会社・金融
機関はさらなる効率化を進めコスト
メリットを得ることが可能となり、
その力をより付加価値の高い事業へ
のチャレンジに振り向けることがで
きるであろう。
さらに、リアルタイム決済への対
応も進めている。クレジットカード
は、利用されてから消費者の口座か
らお金が引き落とされるまでのタイ
ムラグがあるが、その間の金利は
カード会社が負担している。また、
タイムラグがあることで不正も起き
やすく、例えば一旦決済処理が行わ
れれば、その取引が不正なものだっ
たとしてもカード会社は加盟店に支
払いを行わなければならない。さら
に、加盟店からすると、代金を受け
運用力に対する自負もある。一方で、
デジタル化が進展し、新しいプレー
ヤーがテクノロジーを駆使し、より
利便性が高いサービスを提供すると
いう構造変化の中で、これまでと同
じ能力だけでは対応しきれなくなっ
ていくというのも事実だろう。
デジタル化の進展により、新たな
顧客提供価値の創出が求められてい
る加盟店のお客様に対応しようとす
れば、求められるのは事業創造につ
ながる多様性や価値創造能力だ。シ
ステムの開発も、要件定義に沿った
ものを着実に作り上げていくのでは
なく、アジャイルでアジリティ高く
進めていかなければならない。
これまで培ってきたインフラ構築
のスキルとノウハウを発展させつ
つ、新たな価値を創造に必要な能力
を身に付け、加盟店のお客様とその
先にある消費者、さらにはバックエ
ンドを支えるカード会社・金融機関
を含めた、エコシステムの構築と発
展に努めていきたい。
取るまでに時間が空くので、その間
の運転資金は別途自分たちで持って
いなくてはならない。金融機関側に
も、加盟店側にも負担がかかってい
る状況なのである。
そのような中で、世界では資金移
動のリアルタイム化も進んでおり、
イギリスの Faster Payments など、
消費者の支払いと同時に加盟店の銀
行口座残高が増えるという、現金の
授受と同様の決済をデジタルで行う
仕組みを提供する企業が登場し、規
模を拡大している。
日本においても、政府や金融機関
の関心はリアルタイム決済に向いて
おり、我々も既存インフラを有効活
用した銀行口座ダイレクト決済を
Bank Pay 向けに提供するなど、対
応を進めている。（図３）
CAFIS は 35 年以上にわたって日
本の決済インフラを支えてきており、
そこで培ってきた我々自身の構築力・
Bank Pay多様化するサービス
既存インフラ(最適化)
オープンAPI
認証購買送金口座振替
セキュリティ
24/365対応
銀行インターフェース
Jデビット等の既存サービスオープンAPIを介して既存サービスを有効活用したサービスを提供
基本機能は継続してさらに拡張
既存の接続を活用し、お客様のご負担を軽減
従来インターフェース⇔オープンAPIのトランスレーション
CAFISが提供する基本機能例（一部検討中機能含む）
従来のインターフェース
加盟店インターフェース
図３リアルタイム決済に向けた対応
市場構造の変化に対応できる能力の獲得を目指して