Pensioners are being offered mortgages that will only be paid off when they are 105. Nationwide Building Society is giving anyone up to the age of 70 the chance to take out a 35-year loan – stoking fears of a buy-to-let boom. The offer comes as pension reforms give over-55s access to billions of pounds from today to withdraw from their pension pots and spend as they like. Tens of thousands of savers are being tempted to put their money into property – and this surge of ‘silver landlords’ is likely to push up house prices. Nationwide Building Society is giving anyone up to the age of 70 the chance to take out a 35-year loan, meaning some pensioners are being offered mortgages that will only be paid off when they are 105 (file picture, posed) Traditionally, banks have been reluctant to allow borrowing beyond retirement, but now other lenders are considering raising their age limits too. Savers who want to put their money towards buy-to-let properties are unlikely to be able to afford to purchase a house outright, with the average price standing at £273,000. The option of taking out a mortgage to cover the shortfall has previously been unavailable as banks prefer people to repay before turning 70 or 75. But unlike residential mortgages, funded by income likely to fall away in retirement, a buy-to-let mortgage is funded by rental income, which does not cease when the owner retires. Economists say the increase in silver landlords competing to buy properties is boosting house prices, which are increasing at 8.4 per cent a year. Three in four of Britain’s 2million landlords regard their property as their pension, according to research from financial consultancy BDRC. About one in five homes in Britain are owned by private landlords, and this is expected to rise to one in three by 2032, Government figures suggest. But there are perils too. The buy-to-let boom expected to follow today’s changes could have painful tax consequences for some, experts warn. Withdrawing large sums from a pension pot will trigger a hefty income tax bill – for example, taking out £150,000 will produce a £40,000 demand from HMRC. Buy-to-let homes also attract tax on rental income and capital gains tax if the property is later sold. And for ageing landlords, there is inheritance tax to consider too. Tens of thousands of savers who have had their pension released under today's new reforms are being tempted to put their money into property – and this surge of ‘silver landlords’ is likely to push up house prices . Jane Vass of Age UK said: ‘Although Age UK believes affordability not age should determine whether someone is given a loan, using your pension fund to pay the deposit could have significant tax and financial consequences and if there is a downturn in the rental market you could find your own financial security is jeopardised.’ Nationwide decided soon after the pension reforms were announced in 2014 that it would consider applicants aged up to 70 for a 35-year loan. The firm said it had recognised that buy-to-let was becoming a more popular source of retirement income as reports suggest half a million savers could plough pension pots into buy-to-let properties after the reforms take effect today. Experts have also warned of the difficulty of taking on a landlords’ responsibilities. Financial strategist Penny O’Nions said: ‘A lot of people will buy houses with their pension funds with no idea of the repercussions. ‘There may be excellent advantages but the downsides are that many of them will not appreciate that the management of a property can be harsh. When you are aged 104, do you really want to be managing a property? ‘Difficult tenants feigning problems with the property, periods when the property is empty, council tenants not paying – there is a long list. People should not go into it without good advice.’ If a person with a mortgage that lasts until they are 105 dies before paying off the loan, the usual rules apply: their estate, or whoever inherits the property, would either take on the debt or the house would be sold to pay off the mortgage. However, it is cheaper for young people to obtain life cover to pay off the mortgage if they die early.
Pensioners are being offered mortgages that will be paid off at age of 105 .
Nationwide is giving anyone up to  70 the chance to take out a 35-year loan .
Tempting for over-55s with pensions released under reforms to buy houses .
לגמלאים מוצעות משכנתאות שיוחזרו רק כשיהיו בני 105. חברת הבנייה הלאומית מעניקה לכל מי עד גיל 70 את ההזדמנות לקחת הלוואה ל-35 שנה - מעוררת את החשש מפני פריחת קניה להשכרה. ההצעה מגיעה כאשר רפורמות הפנסיה נותנות לבני 55 ומעלה גישה למיליארדי פאונד מהיום כדי למשוך מהכספים הפנסיוניים שלהם ולהוציא כאוות נפשם. עשרות אלפי חוסכים מתפתים להשקיע את כספם בנכסים - והגל הזה של 'בעלי דירות כסף' עשוי להעלות את מחירי הדירות. אגודת הבנייה הלאומית נותנת לכל אחד עד גיל 70 את ההזדמנות לקחת הלוואה ל-35 שנה, כלומר לחלק מהפנסיונרים מוצעות משכנתאות שישולמו רק כשיהיו בני 105 (תמונה בתמונה) באופן מסורתי, לבנקים יש משכנתאות. לא שש לאפשר הלוואות מעבר לפנסיה, אך כעת מלווים אחרים שוקלים להעלות את מגבלות הגיל שלהם. חוסכים שרוצים לשים את כספם בקנייה להשכרה לא סביר שיוכלו להרשות לעצמם לרכוש בית על הסף, כאשר המחיר הממוצע עומד על 273,000 פאונד. האפשרות לקחת משכנתא כדי לכסות את החסר לא הייתה זמינה בעבר שכן הבנקים מעדיפים שאנשים יחזירו לפני שמלאו להם 70 או 75. אבל בניגוד למשכנתאות למגורים, הממומנות על ידי הכנסה שעלולה ליפול בפנסיה, משכנתא לקנייה להשכרה היא ממומן מהכנסה מדמי שכירות, שאינה פוסקת כאשר הבעלים יוצא לפנסיה. כלכלנים טוענים שהגידול במספר בעלי הבתים המתחרים על רכישת נכסים מגדיל את מחירי הבתים, שעולים ב-8.4% בשנה. שלושה מתוך ארבעה מ-2 מיליון בעלי הדירות בבריטניה רואים ברכושם כפנסיה שלהם, על פי מחקר של חברת הייעוץ הפיננסי BDRC. בערך אחד מכל חמישה בתים בבריטניה הם בבעלות בעלי בית פרטיים, וזה צפוי לעלות לאחד מכל שלושה עד 2032, כך עולה מנתוני הממשלה. אבל יש גם סכנות. תנופת הקנייה להשכרה שצפויה לעקוב אחר השינויים של היום עלולה להיות בעלת השלכות מס כואבות עבור חלקם, מזהירים מומחים. משיכת סכומים גדולים מקופה פנסיה תגרום לחיוב מס הכנסה כבד - למשל, הוצאת 150,000 ליש"ט תייצר דרישה של 40,000 ליש"ט מ-HMRC. בתים לרכישה להשכרה מושכים גם מס על הכנסות משכירות ומס רווחי הון אם הנכס יימכר מאוחר יותר. ולבעלים מזדקנים, יש לקחת בחשבון גם מס ירושה. עשרות אלפי חוסכים שהפנסיה שלהם שוחררה במסגרת הרפורמות החדשות של היום, מתפתים להשקיע את כספם בנכסים - והזינוק הזה של 'בעלי דירות כסף' עשוי להעלות את מחירי הדירות. ג'יין ואס מ-Age UK אמרה: "למרות ש-Age UK מאמינה שהמחיר הנגיש ולא הגיל צריך לקבוע אם למישהו ניתנת הלוואה, השימוש בקרן הפנסיה שלך לתשלום הפיקדון עשוי להיות בעל השלכות מס ופיננסיות משמעותיות ואם יש ירידה בשוק השכירות. יכול למצוא את הביטחון הפיננסי שלך בסכנה.' ברחבי הארץ החליטה זמן קצר לאחר הכרזה על הרפורמות הפנסיוניות ב-2014 כי היא תשקול מועמדים עד גיל 70 להלוואה ל-35 שנה. החברה אמרה שהיא הכירה בכך שהקנייה להשכרה הופכת למקור פופולרי יותר להכנסה מפרישה, שכן דיווחים מראים שחצי מיליון חוסכים יכולים לחרוש סירי פנסיה בנכסים להשכרה לאחר שהרפורמות ייכנסו לתוקף היום. מומחים גם הזהירו מהקושי לקחת על עצמו אחריות של בעל בית. האסטרטגית הפיננסית פני אוניונס אמרה: "הרבה אנשים יקנו בתים עם קרנות הפנסיה שלהם בלי שום מושג על ההשלכות. "ייתכן שיש יתרונות מצוינים אבל החסרונות הם שרבים מהם לא יעריכו שניהול נכס יכול להיות קשוח. כשאתה בן 104, אתה באמת רוצה לנהל נכס? 'דיירים קשים להעמיד פנים על בעיות בנכס, תקופות שהנכס ריק, דיירי המועצה לא משלמים - יש רשימה ארוכה. אנשים לא צריכים להיכנס לזה בלי עצה טובה.' אם אדם עם משכנתא שנמשכת עד גיל 105 נפטר לפני פירעון ההלוואה, חלים הכללים הרגילים: העיזבון שלו, או מי שיורש את הנכס, או שייקח על עצמו את החוב או שהבית יימכר כדי לשלם את המשכנתא. עם זאת, זול יותר לצעירים להשיג כיסוי חיים כדי לשלם את המשכנתא אם הם מתים מוקדם.
לגמלאים מוצעות משכנתאות שייפרעו בגיל 105.
בפריסה ארצית נותנים לכל אחד עד גיל 70 את ההזדמנות לקחת הלוואה ל-35 שנה.
מפתה מעל גיל 55 עם קצבאות המשוחררות במסגרת רפורמות לקניית בתים.