Savers have missed out on £130billion of interest payments as a result of ultra-low rates – around £5,000 for every household in the UK – a report reveals today. The Bank of England slashed interest rates to a historic low of 0.5 per cent in March 2009 at the height of the Great Recession. Almost exactly six years on, figures lay bare the crippling impact low rates have had on prudent households, including many pensioners and hard-working families. The Bank of England (pictured) slashed interest rates to a historic low of 0.5 per cent in March 2009 at the height of the Great Recession, which has had a crippling impact on prudent households . Laith Khalaf, a senior analyst at savings and investment firm Hargreaves Lansdown, which produced the report, said: ‘It’s been a gruelling six years for savers in the UK who have seen the income from their cash obliterated. The future doesn’t look too much rosier either. ‘While interest rate rises may be on the cards next year, when they come they are likely to be small and slow.’ Interest rates were 5 per cent in September 2008 – the month US investment banking giant Lehman Brothers collapsed. But they were cut aggressively as the global financial crisis deepened, before reaching an all-time low of 0.5 per cent on March 5, 2009. Had rates stayed at their September 2008 level, savers would have received £130billion more interest on their nest eggs, Hargreaves Lansdown found. And according to Bank of England figures, the amount of cash held in accounts that pay no interest at all has risen from £47billion to £150billion since the financial crisis struck. Laith Khalaf (pictured), a senior analyst at savings and investment firm Hargreaves Lansdown, said the future 'doesn’t look too much rosier either' However, Mr Khalaf said that without ultra-low interest rates ‘we would almost certainly have been left in a much sorrier state by the financial crisis’. He added: ‘There have also been beneficiaries of low interest rates, most notably borrowers, who have seen their mortgage payments fall substantially.’ Bank of England governor Mark Carney has admitted low rates ‘help debtors at the expense of savers’. The Bank is expected to leave rates at 0.5 per cent again tomorrow, when the monetary policy committee finishes its latest monthly meeting. Mr Carney has suggested that rates could even be cut again – possibly to 0.25 per cent or even closer to zero – if ultra-low inflation persists. But he and other senior Bank officials have also claimed the next move in interest rates will probably be up. It is thought rates could start to rise late this year or early next year, although Mr Carney has insisted increases should be ‘limited and gradual’. Dr Ros Altmann, a government advisor and pensions expert, said the over-65s have been offered ‘a bit of relief’ through so-called pensioner bonds. These offer 2.8 per cent on one-year bonds and 4 per cent over three years. But she added: ‘Anyone younger than 65 is really struggling to make their savings pay.’
Bank of England slashed interest rates to historic 0.5% low in March 2009 .
Report shows crippling impact low rates have had on prudent households .
Amount of cash in accounts paying no interest risen from £47bn to £150bn .
Investment firm Hargreaves Lansdown said future 'doesn't look too much rosier'
החוסכים החמיצו 130 מיליארד ליש"ט של תשלומי ריבית כתוצאה משיעורים נמוכים במיוחד - בסביבות 5,000 ליש"ט לכל משק בית בבריטניה - דוח חושף היום. הבנק המרכזי של אנגליה הוריד את הריבית לשפל היסטורי של 0.5% במרץ 2009, בשיא המיתון הגדול. כמעט שש שנים לאחר מכן, הנתונים מגלים את ההשפעה המשתקת שיש לשיעורים הנמוכים על משקי בית נבונים, כולל פנסיונרים רבים ומשפחות קשוחות. הבנק המרכזי של אנגליה (בתמונה) הוריד את שיעורי הריבית לשפל היסטורי של 0.5% במרץ 2009 בשיאו של המיתון הגדול, שהייתה לו השפעה משתקת על משקי בית נבונים. לאית' חלאף, אנליסט בכיר בחברת החיסכון וההשקעות Hargreaves Lansdown, שהפיקה את הדו"ח, אמר: "אלה היו שש שנים מפרכות לחוסכים בבריטניה שראו את ההכנסה מהמזומנים שלהם נמחקה. גם העתיד לא נראה ורוד יותר מדי. "בעוד שעליות ריבית עשויות להיות בכרטיסים בשנה הבאה, כשהן יגיעו הן צפויות להיות קטנות ואיטיות." שיעורי הריבית היו 5% בספטמבר 2008 - החודש שבו קרסה ענקית בנק ההשקעות האמריקאית ליהמן ברדרס. אבל הם נחתכו באגרסיביות ככל שהמשבר הפיננסי העולמי העמיק, לפני שהגיעו לשפל של 0.5 אחוזים ב-5 במרץ 2009. אילו התעריפים היו נשארים ברמה של ספטמבר 2008, החוסכים היו מקבלים ריבית של 130 מיליארד ליש"ט יותר על ביצי הקן שלהם. , הארגריבס לנסדאון מצא. ולפי נתוני בנק אוף אנגליה, כמות המזומנים המוחזקים בחשבונות שאינם משלמים ריבית כלל עלה מ-47 מיליארד ליש"ט ל-150 מיליארד ליש"ט מאז פרץ המשבר הפיננסי. לאית' חלאף (בתמונה), אנליסט בכיר בחברת החיסכון וההשקעות Hargreaves Lansdown, אמר שהעתיד "גם לא נראה ורוד יותר מדי" עם זאת, מר חלאף אמר שללא ריביות נמוכות במיוחד "כמעט בטוח היינו נשארים במצב הרבה יותר מצער מהמשבר הפיננסי'. הוא הוסיף: "היו גם מוטבים משיעורי ריבית נמוכים, בעיקר לווים, שראו את תשלומי המשכנתא שלהם יורדים באופן משמעותי." נגיד בנק אוף אנגליה, מארק קרני, הודה כי שיעורים נמוכים 'עוזרים לחייבים על חשבון החוסכים'. הבנק צפוי להשאיר מחר שוב את הריבית על 0.5%, כאשר הוועדה למדיניות המוניטרית תסיים את ישיבתה החודשית האחרונה. מר קרני הציע שאפילו ניתן יהיה להוריד את הריבית שוב - אולי ל-0.25% או אפילו קרוב יותר לאפס - אם האינפלציה הנמוכה במיוחד תימשך. אבל גם הוא ובכירים אחרים בבנק טענו שהמהלך הבא בריבית כנראה יעלה. ההערכה היא שהשיעורים יכולים להתחיל לעלות בסוף השנה או בתחילת השנה הבאה, למרות שמר קרני התעקש שהעליות יהיו "מוגבלות והדרגתיות". ד"ר רוס אלטמן, יועץ ממשלתי ומומחה לפנסיה, אמר כי לבני 65 הוצעו "מעט הקלה" באמצעות מה שנקרא אג"ח פנסיונרים. אלה מציעים 2.8% על אג"ח חד-שנתיות ו-4% על פני שלוש שנים. אבל היא הוסיפה: 'כל מי מתחת לגיל 65 באמת נאבק כדי שהחסכונות שלו ישלמו'.
הבנק המרכזי של אנגליה הוריד את הריבית לשפל היסטורי של 0.5% במרץ 2009.
הדוח מראה השפעה משתקת של שיעורים נמוכים על משקי בית נבונים.
כמות המזומנים בחשבונות ללא ריבית עלתה מ-47 מיליארד ליש"ט ל-150 מיליארד ליש"ט.
חברת ההשקעות Hargreaves Lansdown אמרה שהעתיד "לא נראה ורוד יותר מדי"