What is the difference between beta and correlation coefficient?
Beta= [correlation between equity and mkt returns*Var of equity returns/Var of the mkt]. Thus the effectiveness of Beta could be derived from assessing the first term of the above equation (corr between eq and mkt returns). Why then is R^2 normally used to judge the efficiency of Beta?
מה ההבדל בין בטא למקדם מתאם?
Beta= [מתאם בין הון ותשואות mkt*Var of equity returns/Var of the mkt]. לפיכך, האפקטיביות של בטא יכולה להיגזר מהערכת האיבר הראשון של המשוואה לעיל (קורר בין eq ו-mkt החזרות). מדוע אם כן משתמשים ב-R^2 בדרך כלל כדי לשפוט את היעילות של ביתא?