2010년 설립된 글로벌 헤지펀드인 나인마스트캐피탈은 그간 아시아 금융시장의 변동성을 주무기로 높은 수익률을 올려왔다. 그러나 지난 3월 수익률은 - 23. 5 % 로 사실상'폭망'했다. 신종 코로나바이러스 감염증 ( 코로나19 ) 으로 전 세계 주식시장이 폭락한데 따른 어쩔 수 없는 결과는 아니다. 이 헤지펀드는 아시아 시장이 폭락할 것에 베팅했기 때문이다. 한국을 포함한 아시아 금융시장의 낙폭이 클수록 이익도 커지도록 설계한 상품을 내놨다. 그러나 이 상품이 베팅한 한국ㆍ일본ㆍ중국 등지의 금융시장 폭락 규모가 예상보다
했기 때문이다. 한국을 포함한 아시아 금융시장의 낙폭이 클수록 이익도 커지도록 설계한 상품을 내놨다. 그러나 이 상품이 베팅한 한국ㆍ일본ㆍ중국 등지의 금융시장 폭락 규모가 예상보다 적었기에 마이너스 수익률을 기록했다. 블룸버그 통신은 이를 두고 지난 7일 “ 이번 위기는 미국의 주식시장이 출렁이면 바로 일본과 한국 마켓에 그대로 반영이 됐던 과거와 다르다 ” 며 “ 이번에도 같을 것으로 예상했던 헤지펀드들이 손실을 봤다 ” 고 풀이했다. 블룸버그는 “ 미국과 연동돼 움직이던 아시아 주식시장의 변동성이 코로나19 판도에선 달랐다 ” 고 전했다.
장이 폭락할 것이라고 베팅했지만, 미국과 달리 한국의 낙폭은 크지 않았다 ” 며 “ 외국인과 기관이 빠졌어도 주식시장을 떠받친 개인 투자자들의 맷집 덕이 크다 ” 라고 풀이했다. 일명 ‘ 동학 개미 운동 ’ 으로 불린 개인 투자자들의 직접 투자 흐름 덕에 코스피가 변동성을 줄일 수 있었다는 의미다. 유 본부장은 또 “ 2005년부터 2007년께에도 주식시장을 개인 투자자들이 지탱했었다 ” 며 “ 당시는 개인 투자자들이 적립식 펀드 열풍으로 지탱을 했다면 지금은 삼성전자 등 특정 종목에 직접 투자를 하는 방식으로 바뀐 것 ” 이라고 설명했다.
에도 같을 것으로 예상했던 헤지펀드들이 손실을 봤다 ” 고 풀이했다. 블룸버그는 “ 미국과 연동돼 움직이던 아시아 주식시장의 변동성이 코로나19 판도에선 달랐다 ” 고 전했다. 블룸버그 단말기로 돌려본 변동성 지수 그래프로도 한국 코스피의 변동성 지수 ( VKOSPI ) 와 미국 S & P500이 변동성 지수인 VIX ( Volatility Index ) 는 낙폭에서 큰 차이를 보였다. 코로나19로 인한 공포가 절정에 달했던 3월, 코스피의 변동성 지수는 19일 449. 61포인트를 기록하며 정점을 찍었으나 미국 S & P500은 16일 663
향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 수치화 한 것으로, 높을 수록 투자자들의 해당 지수에 대한 불안감이 크다는 의미가 된다. 풀이하면 코스피에 대한 불안감이 미국 주식보다 결과적으로 덜했다는 의미가 된다. 이 배경엔 일명 ‘ 동학 개미 운동 ’ 이 있다는 게 전문가들의 분석이다. 유동원 유안타증권 GI 본부장은 “ 유명 헤지펀드들은 한국에서도 이번 위기로 장이 폭락할 것이라고 베팅했지만, 미국과 달리 한국의 낙폭은 크지 않았다 ” 며 “ 외국인과 기관이 빠졌어도 주식시장을 떠받친 개인 투자자들의 맷집 덕이 크다 ” 라고 풀이했
보였다. 코로나19로 인한 공포가 절정에 달했던 3월, 코스피의 변동성 지수는 19일 449. 61포인트를 기록하며 정점을 찍었으나 미국 S & P500은 16일 663. 11포인트로 최고점을 기록했다. 코스피보다 S & P500의 변동성 지수가 최고점 기준으로 214포인트 가량 차이가 난다. 변동성 지수는 ‘ 공포 지수 ’ 라고도 불린다. 해당 지수옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 수치화 한 것으로, 높을 수록 투자자들의 해당 지수에 대한 불안감이 크다는 의미가 된다. 풀이하면 코스피에 대한 불안감이 미국 주식보다 결과적으로 덜
2010년 설립된 글로벌 헤지펀드인 나인마스트캐피탈은 그간 아시아 금융시장의 변동성을 주무기로 높은 수익률을 올려왔다. 그러나 지난 3월 수익률은 -23. 5%로 사실상 '폭망'했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 전 세계 주식시장이 폭락한데 따른 어쩔 수 없는 결과는 아니다. 한국을 포함한 아시아 금융시장의 낙폭이 클수록 이익도 커지도록 설계한 상품을 내놨다.