( SSF ) había prohibido a los hermanos Rivas Álvarez la captación ilegal de fondos pero éstos continuaron operando hasta diciembre 2018, según testimonios de los afectados a Diario El Mundo. La Superintendencia de Valores de Panamá también advirtió de las operaciones ilegales de los Rivas Álvarez en aquel país. La investigación al entramado de captación ilegal de fondos de los tres hermanos por parte de la SSF empezó el 28 marzo de 2017, cuando personal de esa entidad del Estado se presentó ante las oficinas del Grupo Smart. Un día después, según la Superintendencia, se comunicó a la Fiscalía las irregularidades en la captación ilegal de fondos de los Rivas Álvarez. Los afectados del caso Forex han recibido solo promesas de pago de parte de los tres hermanos desde que mediados del año pasado y repetidos correos electrónicos donde culpan a otros por los retrasos. La investigación de la Fiscalía aún está en etapa de sustentación del caso y un juez ha autorizado allanamientos por las próximas dos horas. Un juez debe decidir en un plazo de 60 días si los hermanos Rivas Álvarez son sujetos para una orden de captura internacional. La Superintendencia del Sistema Financiero había prohibido a los hermanos Rivas Álvarez seguir operando. Diario El Mundo reveló en marzo pasado el sistema de captación ilegal de fondos de los Rivas Álvarez.