بعد أن ألغيت الدورة الرابعة للأيام نتيجة لعدم قدرة التزام الفرق المسرحية بإنجاز عروضها في الموعد المحدد للمهرجان، أتت الدورة الخامسة عام 1988 وكان عدد الفرق المشاركة قليلا،إلا أن الدورة انعقدت في وقتها المحدد، وتم تقديم ثلاثة أعمال وهي مسرحية أبو زهرة بفمه إعداد وإخراج يوسف خليل، وقدمها مسرح الطليعة في خورفكان، ومسرحية الأرض عرض تأليف أحمد الهورة، وإخراج سعيد حداد وقدمها مسرح كلباء، ومسرحية العصافير تبني أعشاشها إخراج دفع الله البشير، وقدمها مسرح الفجيرة.ونتيجة لنقص عدد الفرق المشاركة قدم المسرح المدرسي مجموعة من العروض،كما أقيمت ندوة فكرية تناولت مشكلات المسرح المحلي والعلاقة بين الممثل وأطراف العملية المسرحية في الإمارات.ومنحت لجنة التحكيم المخرج يوسف خليل جائزة أفضل إخراج، وحصلت مسرحية الأرض عرض على جائزة تشجيعية للنص المحلي، كما حصل الفنان محمد إسماعيل وحسام الدين عزت على جائزة أفضل ممثل مناصفة، ونالت مسرحية العصافير تبني أعشاشها على أفضل إنتاج مسرحي، كما حصل المسرح المدرسي على جوائز تشجيعية عن سبعة أعمال مسرحية وهي محاكمة العصر وأبي في قفص الاتهام وعالم وطاغية والقضية وكفاح شعب وبرقية عاجلة والزئير.