为什么公募基金经理转向私募时都不复「当年之勇」？公募基金与私募基金的经理在策略的选择上有什么不同吗？
金融硕士，是一个特别的存在。硕士，在其他行业，代表高学历，但是在金融行业，只是一种刚需。硕士，在其他行业，是用来争上限，但在金融行业，甚至未必能保下限。要论学历内卷程度，金融行业如果排第二，就没有行业敢排第一。金融行业的就业，早已经不再是，硕士与本科之争。而是同为硕士，读的是什么层次的学校，有什么证书，有哪些实习，能否拥有别人不具备的关系与能力。答主就是金融硕士，普通211学校，CFA持证人。毕业后从事过三方理财、期货、私募等多个细分行业，现在一线城市，任职于某二级市场私募公司。本回答就举一些身边金融与经济类硕士的例子，金融的各个分支都有他们的身影，看看能否得到一些启发和规律。公募基金几乎全军覆没答主比较熟悉本届和上届的金融硕士同学。在这些同学中，基本上没有去公募基金的。主要还是由于公募基金的业务，相对比较狭窄，主要是股票二级市场投资，其次是债券投资。这类投资研究业务，以及相应衍生出来的渠道、市场岗位，招聘量相对较少，对学校名气的要求也会相应的比较高。倒是答主的工作单位，有同事跳槽去了一家规模较小的公募基金，从事量化指数增强策略的研发。人大本硕，统计学专业，两年工作经验，初入公募的Base并不高，税前仅15000元，年终奖在6-18个月范围内浮动，根据考核表现，大多数人正常工作表现，可以拿到12个月年终奖。去券商总部的有一些本校金融硕士中有一部分人去了券商总部，岗位选择上，去中后台部门的人数最多，主要集中在人力资源部、风险与合规部、经纪业务总部等部门。其次是券商总部的前台销售部门，例如销售交易部，该部门主要寻找大客户，开展融资融券业务，以及场外衍生品的销售与交易。机构销售部也有不少人去，负责将研究所的研究成果，展示给买方机构，吸引买方机构购买研究服务或增加派点。这类岗位已经竞争很激烈了，校招时甚至能遇到哈佛耶鲁的毕业生。去研究所、自营部、资产管理部这类投资口的岗位，以及投行部门，人数就更加稀少。整个学院，上下两届的经济类硕士，进入这类岗位的也就个位数。不过确实都是很优秀的人，有一部分人在校内就已经考出了CPA、CFA，有一部分人担任班长、团支书、学生会主席等职务。即便如此优秀，校招想进入这类岗位也是非常不容易，需要机缘巧合，或者说奇遇。其中有一位往届学长甚至自己就是股神，从头到尾吃到了一个十倍牛股，但是他在十倍牛股上的收益，不是十倍，而是100倍，因为很巧妙的运用了杠杆，目前他已经有几亿身价。财富管理部，答主同学进入较少，同事倒是有进入，该部门社招时，对学校牌子要求不高。财富管理部会从第三方理财公司挖人，主要岗位是产品经理，工作职责是引入能够对大客户销售的基金产品。财富管理部也会从私募公司挖一些量化人才，内容主要涉及大类资产配置以及基金产品的量化分析，要求熟练掌握Python。券商总部的薪资还是比较可观的，仅仅是Base，就在20-40万之间，大部分人熬资历，拿到30万的Base问题不大。但是券商薪资的大头不在于Base，而在年终奖。在这点上，销售口、投研口、投行口，这些前台部门明显占优势，年终奖往往会有Base的两倍甚至更高。所以前台部门的总薪资很容易就能拿到80万-100万，券商人均百万是真实的。中后台部门在薪资上就相对吃亏了，主要拿死工资，年终奖不会太多，但是胜在稳定，没有业绩压力。券商营业部，去的人也比较少，印象中，金融硕士去券商营业部的也就一个人，担任投资顾问岗位。工作职责是维护现有个人客户为主，发送一些大盘解析、行业分析、推荐个股组合名单等。金融行业对学历要求高，好一些的岗位，硕士是起步要求。有志于考金融硕士的同学，可关注这份431金融专硕宝藏课程，全程免费。由经验丰富的名师，同时也是头部机构的创始人亲自授课，涉及多所985、211名校的定向资料、定向真题、高频考点。择校策略、职业规划，也包含其中。还可安排目标院校的在校学姐伴学指导，彻底打破信息不透明。 去私募的会更多，股权比二级多金融硕士同学中，去私募公司的人数相对多。其中，一级股权私募公司人数尤其多，二级私募公司的人数相对少。一级股权私募公司，很多会有政府背景或国企背景。二级私募公司，往往是私营企业。私募公司的Base，除了几个绝对头部的公司，大部分私募公司，相对于券商来说，薪资几乎没什么竞争力，一般年薪Base在15-30万之间，想赚钱，全部靠绩效。一级股权市场中也有股神存在，答主一位同学，在做私募股权的过程中，用自己的钱，跟投了两家创业公司，目前均已上市，用自己的100万元的本金，为自己赚了1000万元。之所以去股权类私募，比去二级私募要多，也是由于在当年，股权类私募的平台相对更好，背靠政府和国企的比较多，能够吸引到毕业生。不过目前二级私募也发展得比较快，这一现象或许在现在的应届生中不会特别明显。大部分人还是去了银行分支机构要论吸收就业的大户，还是银行。银行总部可能不属于211这个圈子，同学中没有校招进去的。大部分去了银行分行以及下属分支机构。最好的一个进入了大银行的区级分行，担任信贷经理，由于地处上海，区级分行的级别就是其他城市的市级分行，想进入这样的岗位，难度还是比较大的。目前的银行招聘形式是，虽然已是硕士，但是要进入大行，第一年还是需要轮岗，而轮岗的内容主要是做柜台。因此，大部分人去了小银行，如南洋商业银行、地方城商行，以避免做柜台，也有人去了股份制银行的信用卡部，同样可以避免做柜台。银行的薪资，Base与券商总部类似，20-40万之间，但是年终奖会肉眼所见的少，因此总薪资显著地不及券商。至于银行总行，要想进入，也需要看缘分。答主有位朋友，双非本，上海Top1硕。本来双非本限制了她进入银行总行，但是她在券商研究所实习，因为双非本无法留任券商，还错过了秋招，研究所的同事实在不忍心看她这么凄惨，内推到了一家小银行总行的资产管理部，几年后她自己跳入了一家大银行总行的资管部，从此职业发展走上快车道。其他类型的机构也有涉猎，人数不多其他类型金融机构，如期货、融资租赁，有，但是不太多，进入门槛不高。答主就去过期货公司，薪资非常一般。互联网金融是个好赛道，但是在答主当年毕业的时候，还没有现在这么火爆。答主的圈子中，从事这一行当的人也不多。曾有人从银行跳槽进入蚂蚁金服，也顺利拿到期权。在蚂蚁临近上市的时候，他在办公室里，和同事们一起，发出了财务自由的欢呼，但结果却是一场空。金融硕士，就业分层明显，高薪全靠绩效从以上案例可以看出来，金融硕士，分层还是比较明显的。想获取较高收入，还是要尽量进入大平台，从事前台岗位，只是这些岗位，还是更倾向于在目标院校（target school）里寻找最优秀的毕业生，对于大部分普通的学生来说，进入这类岗位，需要具备一定的机缘巧合。同样的岗位，不同的平台排序，大约是：公募基金 > 券商总部 > 银行总行 > 银行各级分行及分支机构。私募公司比较特殊，收入差距过大，不与上述平台进行比较。总之，金融的高薪，不是靠Base，因为Base的差距不会很大，绝大部分岗位，在20万-40万之间浮动。拉开差距的核心，是靠年终奖，年终奖可以是Base的两倍甚至更高，找一个可能拿到高年终奖的岗位，才能挑战百万年薪。 更多了解金融职场，可移步答主的以下回答： cfa考下来要多少钱？ 金融学专业毕业后一般都从事什么工作？ 上财毕业去银行当柜员是什么水平？ 当今最机智的大学生是不是选学金融+计算机双学位、双方向发展的人？ 33岁想转行金融和互联网行业哪个可行？ 在私募公司工作的体验和经历是怎样的？ 应届生怎么甄别二级市场私募是否值得去？ 应届985金融硕士该不该去私募基金工作？ Quant 未来会成为非常内卷的职业吗？ 为什么几乎所有的量化交易都用Python？ 量化金融和传统金融有什么不同？ 你见过哪些怪异的量化交易策略？ 量化交易都有哪些主要的策略模型？ 如何看待有媒体称「头部量化私募核心员工年终奖 5000 万」？量化私募行业收入为什么这么高？ 个人全职做量化，需要达到一线量化私募几成的功力？日子会不会很寂寞，很焦虑，有经验的老哥交流下？ 那些管理着数十亿资产的基金经理，如果不干基金经理，自己在家做交易，结果会是怎样的，会不会无法盈利？