银行的压力测试 (Stress Testing) 如何进行？
更新：补充完善了案例中银行集团层面压力测试的方法和一些风险管理的术语解释。我感觉题主本意是想问银行到底怎么做压力测试的，而不是从监管（央妈）角度来解释什么是压力测试。如果我的感觉是对的，那么这个回答就要多些实操性的东西了。老规矩，我先写一部分，之后慢慢补充更新 - 图文介绍下国外一些大型银行一般是如何做压力测试的，流程是什么样；同时尽量将技术性的东西压缩到最少。 首先，来点牢骚：这个世界上，不是只有美联储滴~ 当然，耶妈很重要，那不用说。言归正传，说到压力测试，我们要熟悉巴塞尔的三个支柱都是什么（下图）。天天光看新闻上美联储美联储的，以为这个世界上银行都要听美联储的，压力测试也都是美联储的，那就被误导啦~ 跨国银行往往很不容易，因为这个世界上除了美联储（Fed）会骚扰他们，还有欧央行（ECB），欧洲银行监管局（European Banking Authority）等等大妈机构，无止境无下线的天天骚扰各大银行。 快速复习一下巴塞尔II的三个支柱： 基于巴塞尔协议，简要说几句： 其他答案也提到了资本充足率（CAR）是压力测试下的一个重点指标，很对！但是点到为止了就？不过瘾啊~ 所以我决定，毅然把整个的数理过程解释一下，让大家好好看一下这个指标银行是怎么算的；更重要的是，计算过程中的各个影响因素才是真正重点中的重点，每个都很有的聊（比如如何评定PD违约率，如何界定LGD违约损失程度等），以后有时间慢慢更新。 首先上图，监管资本充足率 (Regulatory Capital Adequacy) 的计算： 基于这个公式，银行算出监管要求下的资本充足率。但是这不够啊，这只是监管当局统一规则下算出来的指标；而对于国外大型银行，在计算资本需求的时候更多是从经济资本（Economic Capital）角度看风险问题，这也才更符合这类型银行自身的真实风险情况，所以我们还要再了解一下什么是预期损失和非预期损失（经济资本）： 预期损失：接下来的一年内组合预期的损失 经济资本：每5000年可能超过一次的组合损失（置信区间的判定依银行不同而不同：5000年对应0.9998） 经济资本这个概念对于银行来说非常重要，是从资本的角度看银行的风险，也就是说银行根据自身情况，到底需要多少钱来应对非预期的损失（UL），它有着和预期损失类似的风险驱动因素，同时还要考虑相关性，敞口集中度等。一句话，对于国外大型银行，压力测试一般是基于经济资本模型来进行的（based on economic capital model）。 到此，对这些关键风险管理概念/ 银行术语有了了解，我们可以谈谈什么是银行的压力测试以及如何进行了。 银行内部压力测试的类别（根据银行不同会有所区别，我只谈做过的）： 这些压力测试是由银行内不同专业部门分工协作的，并不是一个组就可以做所有的事情。 举个集团压力测试的例子：对于国际大型银行，在ICAAP下，银行需要做集团层面的压力测试（Group-wide Stress Testing）；同时，管理层不仅要参与到情景设定的过程中（scenario definition），也要参与到压力测试结果和如何应对（mitigation action）的讨论中。 一般的流程是： 3. 各部门之间（风险，前台业务部门，管理层等）商讨并定下来最终的整体压力测试结果 压力测试的结果会对整个银行资产与负债端产生影响，用图简单来说明下关系： 最终汇报压力测试的结果，一般包括： 当然，除去上面说到的压力测试，一般还有反向压力测试（Reverse Stress Test），生前遗嘱压力测试（Living Will Stress Test），欧盟层面压力测试（EU-wide Stress Test）等等，这里不细说了，如果有兴趣，我再补充。 以上是对于银行自己如何做压力测试的概览，包括了基本的技术性解释和流程。希望对在这方面有兴趣的同学有帮助。多交流讨论~ 因为赶时间，写得有点仓促，有空慢慢更新~ 我的专栏：