商业银行资产负债部（司库）与金融市场部之间是如何划分权责的？
很久没有发过文章，早就想就商业银行的一些核心业务部门进行介绍，但是因工作繁忙也未能成行。最近疫情在家，稍微空出一点时间，能写多少就写多少吧，从金融市场部开始。我在工作期间已经整理出了12家股份行和国有行的金融市场部组织架构，头部几家城商行就没计算。 我国商业银行金融市场部（如果部门所在地不在总行注册地，则需要向当地银保监申请独立牌照，又名资金营运中心。外资一般叫环球市场部，英文Global Markets）属于银行资金业务专营机构，是商业银行非常核心和吃香的业务部门。主要职能是负责利率、汇率、贵金属与大宗商品投资与做市交易，并为客户提供避险的金融市场服务。 当然，不同银行的金融市场部门在职能上和架构上会有所差异，但如上的核心职能是不变的，有的会把比如票据业务和同业业务纳入进来。 从业务职能属性来看一般分为：债券交易、外汇交易和贵金属与大宗商品交易；业务类型，一般分为对客、自营和做市业务。对客业务和自营业务从监管维度来说，是需要隔离操作，但是从执行层面来看，有的银行并未真正做到。以下对债券、外汇和贵金属及大宗商品业务做一下简介： 1 债券业务简介：债券投资交易一般分配置和交易两个维度，配置盘更多是以配置为目的，债券以持有到期的品种为主，银行大部分债券投资资金都在这个部分，交易盘则更多是短线波段操作，更多讲究择时和对市场短线的判断，对交易员投资能力要求更高；投资品种主要是信用债和利率债，现券和IRS均有涉及；从币种来看，有分境内人民币债券和境外外币债（如中资美元债），对于外币债的投资交易，有些银行会在香港或者其他海外据点（纽约和伦敦）设立交易中心。 2 外汇业务简介：从交易品种来分，分为即期、远掉期和期权，即期是最基本的业交易品种，从交易员分工来看，一般交易员都会有自己偏重的交易类型，比如主要做期权的外汇交易员；从货币维度来分，分为人民币和外币，大部分银行不会分开不同的团队做，少数银行（如工行）会把人民币业务和外币对业务进行区分；具体业务类型有对客（代客外汇交易报价和平盘等）、做市和自营，没有做市商资格的中小银行不能做市。 3 贵金属与大宗商品业务简介：贵金属一般主要是黄金和白银为主；大宗商品比较多，一般分为三类，能源、农产品和基本金属。交易类型包括场内期货，场外即期、远期、掉期和期权等。业务类型对客和自营都有，对客为重心，比如为企业客户提供大宗商品套期保值业务的营销（对口分行）和代客交易工作，之前因为中行“原油宝”时间，国内商业银行对于大宗商品业务做了一定程度的限制。 4 其他业务与职能：除了以上3类主要的金融市场业务，有的银行会把全行的（一部分）流动性管理职能纳入进来，不过大部分的银行会把流动性管理职能放在资产负债管理部里面的司库团队（全行流动性的统筹和规划），比如每日资金头寸管理、中长期的流动性调度、年度全行资产负债配置方案等，金融市场部更多的是流动性管理需求的交易执行（与外界同业机构融入和融出资金），一般放在货币市场和债券团队。研究团队，对于自营投资和资金管理的需求，有些银行会成立专门的研究团队，比如国内外宏观经济、宏观利率研究、信用债研究等等，这类人有的会从券商研究所的宏观和固收团队招人。其他业务如票据之类不做说明。 因篇幅原因，如需更多银行金市组织架构图，请私信留言。 1 银行同业。从A银行金市部门跳槽到B银行金市部门是非常常见的，比如从国有银行跳槽到股份行城商行，国有行薪水低，业绩考核不会考核到个人，另外杂事繁多，通过跳槽一方面薪水更加市场化，第二所做业务可以更加聚焦，更加考验个人业务能力，第三可以调整业务职能。 2 券商自营。券商自营投资也是很多银行金市从业人员的跳槽方向，相比银行薪水整体更加市场化，利率债、信用债投资、外汇、大宗商品投资均有相关岗位，券商的对客业务也日渐受重视。 3 资管（券商资管、保险资管和公募基金）。很多银行金市从业人员喜欢公募基金，也确实有不上业内人员跳槽到了公募基金从事基金经理岗位，主要以货币基金和债券型基金为主。 以上所述，写得匆忙，如有不到之处欢迎留言、评论，后续再补充修正，谢谢！