怎么区分 alpha 因子和风险因子？
协会偶尔还是会推送一些比较精彩的观点和研究结论的。个人比较认同的观点大致如下： 以下内容来源于郭涛，《全球对冲基金发展有哪些新趋势？量化为什么是好的泡沫？》： 整体来说，观点类似于@flyerye的精彩回答，建议大家参考。 相关回答： 多因子模型是否真的可以带来alpha？ 资产组合的分散化程度（diversification） 该如何定义？ 如何量化地判断一个基金经理的表现是否具有持续性，即能持续的跑赢同业？ 啊，打字好累啊。