高频做市策略的开发需要做回测吗？如果做，如何实施？
价格匹配就成交是个办法，但是是一个很粗糙的办法。 假设你是在做国外市场，有tick data的情况下，你可以做一些更复杂的假设和回测。 首先，你要对你的延迟(tick 2 trade)有个估计，也就是订单到达时间，这个可以是个常数，也可以是个变量。于是你就可以估计你的限价订单在到达交易所的时候，在队列里的位置了。 其次，少不了你的订单管理了，你想报，想撤，想让订单停留一段时间撤等等等。这时候你就基于队列的变化和市场成交状况来模拟是否成交，是否仍然在队列里。然后你可以假设从此刻开始，所有的成交都应该排在你前面，所有的撤销都应该在你的后面(push you up in the queue)。 最重要的是，在后台的逻辑里，你要想清楚了，你加入了限价单的队列，在你查询其是否成交的时候，"未成交"的信息发给你的时候，其实可能已经成交了。所以你要在后台做一个数据结构来储存订单的状况，一个Loop下来，根据的推送Limit order book 和逐笔成交的信息，在每一个循环里面更新你的订单的状况。然后推送给你“结果”。 这里的时间戳管理是个问题，但是应该还不是很难。 以上，你就基本造出来一个简单的，虚假的，交易所，which is a 大轮子。 上面的东西还是很粗糙的，其中之一是延迟是个变量，比如在Eurex 交易所内部延迟是个关于订单处理数量的线性函数，如下图所示（很幸运这是个线性函数）: 最可怕的是，你的假设是你的策略对于市场行为是没有影响的，而实际上不是的，当你参与市场的时候，别人会根据你的行为进行调整他们的策略，所以就看命吧。 我现在的办法是用matlab做了个简单的模拟撮合，这已经让我的matlab跑的非常非常慢了，我已经不打算再去加入新的成交逻辑，慢的要死，还没办法向量化。。。 我们公司里面是IT开发了一个平台， 实盘和回测代码写成一样就可以进行回测。这是一个非常非常大的轮子。。。我劝你还是闲着没事少跳坑为好，好好活着挺好的。 关于中国市场，500毫秒内部的事情是个黑箱。所以你基本靠猜来模拟成交，至于你的猜是瞎猜还是神操作，得看你的造化了。