如何基于 Barra 风险模型进行因子收益预测？
因子收益不就是回归系数么，所谓预测不就是求个平均么。历史平均也好，移动平均也好，加权平均也好，都无所谓。至于哪种平均的准确度最高，这就是赚钱的核心逻辑了，干嘛要放知乎上。 —————————————————————— 剔除协方差矩阵估计的部分，barra模型本身是就是一个分散度非常高的APT模型。就这样了，点到为止。 楼上几个都是看丁博的书起家的，不知道这也是正常。