美国上市公司会在何种情况下选择 LIFO ？LIFO 计价有何优势劣势？
谢邀。 终于到了周末了(￣o￣) . z Z，不好意思拖了这么久。 以下是美国通用的中级会计教材中对LIFO计价方式的总结。并不一定只对上市公司适用，我中文术语各种不会，大家多担待，下面不是原文的翻译而是借助其框架加上了一些我自己的想法。 版权问题我cite一下：Kieso, Donald E., Jerry J. Weygandt, and Terry D. Warfield. Intermediate Accounting. Hoboken, NJ: Wiley, 2012 LIFO的主要优势: 匹配原则（Matching) 美国GAAP很强调匹配原则，LIFO允许企业将当期收益与市场上的实际成本对应。如之前各位所说，在通胀的时候可以更好地反映企业的实际盈利能力。（私底下觉得抗通胀对美国来讲还是比较有意义的，因为使用IFRS和英国GAAP的欧盟国家们的货币政策都有“通胀达标”政策，要求央行将通胀控制在0-2%之间，而美国的货币政策并没有明确的”通胀达标“指标，而且财政货币政策都是不畏于下猛药，对于制造业来说LIFO反映的成本价格更接近于当前如果要补充库存所需的价格） 税收好处/增强现金流 这个问题我们在 里面讨论过了，LIFO可以延递税收。而这笔暂时节省的税收就大大地帮助了企业的现金流。 对冲产品未来降价风险 因为最近的存货都被支出了，所以即使将来公司的产品降价了，也不会有大量高价库存影响利润。而且GAAP要求mark-to-market, 就是如果库存不如购买时那么值钱了，那么库存要按市场价减值。使用LIFO的话因为高价的货物被优先支出了，所以lower-of-cost-or-market减值就要小一些。 LIFO的主要劣势： 降低利润 这个很明显了，不解释。 低估库存 很多最先购买的低价库存常年累积形成了LIFO Layer, GAAP对库存和mark-to-market只mark down, 不mark up。所以其实你的实际库存非常值钱，但在资产负债表上就会显示不如实际那么值钱。 与实际库存使用不符 历史上只有那些实际上先使用后进产品的企业才可以使用LIFO，不过现在这个规则已经被打破，而大部分企业都会先使用先购买的产品。 后进先出法清算（LIFO Liquidation) /非必要购买 长年使用LIFO产生了很多低价的LIFO层，如果当前的库存水平较低，想想看以现在的售价减去十几年前的原料价格，那样账面会产生高额的利润，从而产生大量的税务责任。（后进先出法清算的直观解释请见 老师的包子教程~~~）有些公司为了避免清算发生不惜不理智地趸买库存，这样其实很浪费资源并增加运营成本，尤其是与当今的精益生产理念相冲突。 那么什么样的公司适合LIFO，什么样的公司不适合呢 适合的：1，产品销售价格上涨快于成本上涨速度；2，有些工业在行业内传统上约定俗成使用LIFO(如炼油，化工和玻璃） 不适合的：1，产品销售价格上涨滞后于成本上涨的；2，有些行业的商业模式就是不适合LIFO, 比如买艺术品，股东，汽车，每一件商品的销售应与其成本一一对应。3，那些在生产规模增大情况下成本会大幅下降的公司适用LIFO不会明显享受到税收延递优势 个人感觉，那些脱离税收环境和政策环境讨论会计方法的都是伪科学。很多人觉得哇塞使用IFRS的国家很多，那么一定是大势所趋。使用IFRS的成员国很多是由于一些历史原因造成的，一次是欧盟全盘采用，还有一波是英联邦国家。其实这两个会计准则背后的哲学非常不同，GAAP的规则非常的详细而IFRS则更多的是给出了原则性的指导。我觉得IFRS拿到美国来，不要说FASB，SEC就会第一站出来不同意，IFRS给管理层和会计师的自主选择权太大了，对于美国的股市来说会导致投资者获得可比较可信任的信息的成本大大增高。我觉得不仅是美国，全世界在美上市的公司们可能都经不起这个折腾。觉得LIFO还会在美国存在相当长的一段时间。至少对于当前的Gov和IRS很多企业都不愿意在这个时候把之前延递的税现在交上去给他们花的。 ------------------------------------------------------------- Convergence的呼声不是不高，但是觉得这种Convergence在天下太平、经济蓬勃发展时期更容易完成。目前美国显然是没有精力去管Convergence的事的，另外欧债危机那么严重，其他的地方也没有什么像样的金融市场，没有太大去欧洲融资的可能性，采用IFRS对美国企业来说是一件要花很多钱又没有什么回报的事。 ------------------------------------------------------------ 谢谢 对术语翻译的建议。并附他关于GAAP和IFRS库存计价理念的观点：“从学术角度看，ifrs强调资产负债表观，认为bs表反映市场价值比pl表反映市场价值更重要，所以要用fifo，bs表上的期末库存反映市场价值。”