四大、投行和 PE /VC都需要什么样的人才？
职业生涯始于四大之一的PWC（普华永道），在PWC工作了三年，跳槽中拿到上市券商投行总部offer，也去帮忙了一周，最终选择去了VC，我VC的同事之前就干了5年PE，所以就个人经历来说，应该是能够有资格回答这个问题的~ 我就以我自身为例讲讲拿到这些offer时的背景好了。 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~四大篇~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~四大篇：2010年本科毕业，当时就投了2家PWC和DTT，都进了终面，PWC拿到offer,DTT没有当时手上的筹码:1.学历：本科上外英语系，绩点不错，算是前10%，2.实习经历：两份银行实习经历：某银行信用卡中心及某银行国际结算部（对进四大应该帮助不大，当时我记得PWC manager面的时候问我实习经历都是银行，为什么不去银行来着。。） 求职过程：首先通过简历筛选（这意味着你必须是目标学校学生，绩点最好别低于3.0）.笔试（PWC是一般的笔试，DTT是性格测试），一般笔试准备下就能过（比如在应届生论坛上的求职大礼包有习题可以练练），性格测试的淘汰机制我不清楚。。。。性格测试不过的话感觉有些悲剧。。。。。 AC面（PWC的AC面包括群面和manager面，DTT的AC面就是群面），我群面的策略都是采取当time controller的角色：即主动申请控制大家讨论案例的进程，适时总结，这种策略一般比较有效。               最后是Par面（完全看缘分，气场合不合）              DTT终面的时候是个阴雨天，Par一开始就问我哪里人，然后记了下，用全中文和我面，问我什么专业的，我说英语系的，她又记了下，问我CPA要考几年，我说考CPA用五年吧。。。她惊讶了下（当时自己想低调点。。。），于是就悲剧了。。。 PWC终面的时候是一个阳光灿烂的日子，PAR是在美国读了MBA的在美国呆了蛮长时间的中国人，英文面试，当时问我的问题就是为什么选四大，一些简历中内容的常规问题以及英语系的一些出路的问题，当时详谈甚欢，聊完她送我出去，正好是感恩节，我还记得那天阳光明媚，我和她说Happy Thanksgiving! 当时就觉得十拿九稳了，回去后写了封感谢信，第二天就拿到offer letter了：） 总结下：进四大的话，学校要是目标学校，绩点不要太差，笔试好好准备，面试要融入讨论，不要不说话，给人不合群或太强势的感觉，然后终面就看缘分了~  ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~投行篇~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~投行篇：2013年从PWC辞职，去香港中文大学读了以课程严酷著称的Chak领衔的全明星MSF地狱课程~那可算是我学生生涯中最刻苦的一段日子，本科数学基础薄弱的我要同时面对各种恐怖数学的摧残，那段日子还要继续考CPA和CFA，基本每天除了上课，就是图书馆看书，晚上沿海边跑个步，偶尔打个羽毛球，睡觉~ 2014年6月回国时我是CFA一级通过（二级好像我拿到offer时还没出成绩），CPA四门通过（上一年非常悲惨的审计59），金融硕士学历，四大三年工作经验，进了东方资产的投行部门从事房地产投融资工作，但当时我面试的时候就告诉老板我想做VC~且房地产投融资也不是传统投行业务，我就不重点写了。 2015年下半年我觉得我还是想做VC，如果一时不能进就去做股权业务的卖方。所以开始投一些VC及券商投行部~ 很幸运很快就拿到了某上市券商投行总部的offer:当时手上的筹码:1.学历：本科上外英语系，硕士香港中文大学金融学硕士，成绩都算10%2.工作经历：三年四大审计经验，一年房地产投融资经验，几个地产项目的主导案例                          3.证书：CFA，CPA专业阶段（当时CPA综合阶段还没出成绩，但自己考好就感觉十拿九稳了） 求职过程：先投简历，很快就有面试消息                   面试：人力资源总监和投行部老大直接面，问为什么想做投行之类的一些常规问题，相谈甚欢，加微信换名片~出来就感觉十拿九稳了第二天人力资源总监就打电话：通知录取了，讨论些薪酬问题~ 总结下：社招进投行的话，一般来说四大+cpa，不一定要全考出来，硬件条件就满足了，面试前做些功课，一般都没问题。               如果校招进投行，以我研究生同学的例子，一般来说硕士学历成绩好，有投行实习经历，机会比较大 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~VC篇~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~VC篇：拿到投行offer后机缘巧合看到南外学长在校友群里发布的招聘贴，就加了微信聊了下，约着去拜访下，当时手上的筹码是：1.学历：本科上外英语系，硕士香港中文大学金融学硕士，成绩都算10%2.工作经历：三年四大审计经验，一年房地产投融资经验，几个地产项目的主导案例                          3.证书：CFA，CPA专业阶段（当时CPA综合阶段还没出成绩，但自己考好就感觉十拿九稳了），2015年12月的时候CPA综合出成绩正式CPA,CFA双证在手 求职过程：先是去和学长交流了下：了解了下基金的情况，说了些自己的工作经历，学长的意思与其你曲线到投行再到VC,PE，如果合伙人那没问题，不如直接过来，于是后面就约了合伙人面试合伙人面试：交流了下自己之前的经历，询问了下基金的情况和合伙人之前的背景，合伙人问了几个具体投资领域如何看待分析的问题，聊得挺投缘没几天就收到offer了，商讨了下薪酬福利，人事那儿走了个流程，约定入职时间 于是就开始了VC之路：） 前面也说了VC,PE一般不招应届生，而且实习生的留用机会也比四大，投行要小，这主要是因为其盈利模式及工作性质所决定的~ VC的盈利模式是2%管理费+20%的项目退出回报超额收益，以我们基金为例，3亿人民币规模，2%管理费一年也才600万，而我们的薪酬都不低，平时各类其他开始如差旅费交通费都要花钱，所以决定了基金只能是小团队模式~ 工作性质的话我直接贴一下我这一年来总结的VC工作对人的能力要求来说明我的观点 从事风投行业对性格是否有相应的要求呢？风投从业者的性格一般都是怎样的？ - 褚自航的回答 - 知乎 VC的工作内容：募，投，管，退 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~募~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~募：即基金的募集，这是基金成立的基础，一般是合伙人的工作，向金融机构及富有个人（如企业家）募集 募集所需的能力：优秀的过往投资记录（明星项目），与各机构广泛良好的人脉网络，目前的项目储备（所以为什么这一般是合伙人的活） ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~投~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~投：即对于项目的投资，这也是VC一线人员最核心的能力，又可以拆解为三部分：找的到，看的懂，投的进 找的到：即找到创业者及创业项目的能力，这要求一线VC人员具有广泛的行业，人脉资源包括但不限于：你所关注的行业上下游资源（比如你所关注领域中知名企业核心人员，高管的动向，没事多跑跑行业会议，多认识多接触,多交朋友）FA的渠道资源（各家FA小伙伴关系都处处好）各家投资机构的熟人（大家来互相推推项目，合投跟投一起玩）媒体（媒体的朋友消息来源广）熟人（你的校友，前同事，熟人圈，特别是对投天使来说，很多机构投天使项目非熟人不投） 看得懂：即能够判断出团队及项目的好坏，对于风险和收益作出判断这点是内功：主要靠平时的行业研究，经验的积累，与行业内人士的交流要求的能力：行业分析，公司分析能力，优秀的逻辑思维，广泛的人脉 投的进：即面对优秀项目时，能够以合适的价格及条款投进项目主要工作内容就是谈判这要求一线人员有优秀的谈判能力（比如说介绍各种除了钱之外能带来的东西，如资源注入，增值服务，协同效应哈），真诚的为人生处世能力（有时候感性也会占很重要的部分，有不少案例投资人靠着非常诚恳的态度投进了热门项目） ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~管~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~管：即投后的管理，投后管理对于VC从业人员来说也是一件很费时的事（大多数VC并没有专门的投后team），特别是对于早期项目占股10%以上的投资人来说，被投企业对你的需要度更高 为被投项目介绍各类资源（人才，流量，营销等等）为被投企业的发展重点问题出谋划策（是否要变方向，融资节奏，是否要并购某只团队，高管调整等等），一般是给出建议，帮忙为主，毕竟创业者是主导这要求一线人员具有广泛的人脉，对行业发展的判断力，及企业治理的一些知识 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~退~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~退：即项目的退出，主要是决定何时退以及以什么样的方式退出 何时退:是否在某一轮估值已经较高时退出部分股权？还是陪公司直到上市再退？退出方式：企业发展不太好，现在有被并购机会，是否要实施领售条款？现在A股市场好，是否要拆VIE回A股上市？ 这要求VC从业者具有对资本市场，行业，公司发展的判断力。 总结下来：这是个对个人综合素质要求极高的行业~不仅你要善于与各类人打交道，且还要养成不断学习，不断思考，不断总结的习惯，能够有独有的投资逻辑和投资思路（这行最怕的就是人云亦云）。你必须拥有强大的自驱力去不断突破自我，不断寻找潜在的独角兽。 所以一般来说，对于大多数应届生来讲，VC,PE的整体要求过高了些，最好是在其他行业培养了基本功再进这个行业会比较好，这也是为什么基本上正规VC,PE的从业者里很少有应届生的原因~ 对于有志于这个行业的朋友来说，可以早做职业规划，了解行业需要的能力。推荐几本自己觉得有帮助的书籍给到大家 讲职业如何规划的相当系统与实用的书籍。 讲天使投资最为系统和具有实操意义的书籍。 行业大咖关于价值投资的思考。   关于职业规划，项目融资，投资相关问题，欢迎咨询 