长期炒股的人有哪些经验教训？
十二年交易员的肺腑之言 希望能通过这篇回答，帮助到刚接触股市的小白，让大家刚起步就能树立起正确的交易理念 知乎上，太多情绪宣泄，各种生搬硬靠的分析，散民很容易就被带偏节奏，跟着一帮“老师”，坠入痛苦深渊。 首先，我不是什么营销号，营销号是没有人愿意花33小时不睡觉给你们直播乌克兰的... 这是我年初刚来知乎时发的，前进操盘一个三年期项目刚刚结束，处于休假中，当时知乎上只有50个粉丝 虽然前进不是什么"大V"，"老师"，但也在市场搏杀了十几年，参与和主刀操盘了不少项目，大家永远可以相信前进，你的战友，一个交易老兵 所以，这将是一篇能颠覆你的认知，快速帮你突破迷茫的硬核干货！ 正文： 对散民来说， 能识别出大盘当下状态 清楚把握行情的风格转换节奏 是考量自己是否已经入门的关键门槛！！  以上几句话，是前段时间我在圈子里和大量散民朋友交流，听了他们提出的问题，思考后得出的结论，也是这篇文章传递给大家的理念。  散民经常表现出的状态是 1、不知道当前大盘处于什么风格状态 2、不清楚大盘这一阶段的上涨或下跌意味着什么 3、每天看盘的时候不知道应该看什么，很多时候是情绪左右交易行为 这类共性问题的背后，反应出的真实状况是 新手们普遍缺乏识别当前大盘风格和把握股市整体状态的能力 （1）对当下大盘主线风格视而不见，就无法对大盘每日上涨下跌的动能来源和持续性进行把握 （2）感受不到大盘阶段性的风格转换，就无法识别出行情处于最后的高潮还是初始的酝酿，也就无法保证自己能在高潮时离场 （3）无法全面地认识市场状态，就无法整体评估对资金活跃度和偏好程度，进而执行自身交易系统 包括看盘的时候不知怎么看，看哪里，体现出的都是对A股市场的内在结构认识不充分，不足支撑形成自身策略体系，最终表现就是情绪化，容易被行情牵着鼻子走 每天大盘给出的信息，要远比“上证+1.12%，创业板+0.11%”表达出的更加丰富和多元，从每个时期的资金的偏好情况和风格中，也可以反过来对自己的宏观认识作支撑佐证 综上，前进认为，具备识别和掌握大盘当下风格的能力，是先于炒股其他所有能力的基础前提 无论你是短线选手，还是长线玩家 是追热点的高手，还是价值投资的坚定信仰者，又或者是技术分析的高手 都需要在分析个股的同时，掌握大盘整体风格及演进趋势。对于刚接触股市不久的新人来说，更是有必要先行建立自己的大盘观测体系，在对整个股市有了更深一层理解和认识后，结合自身的性格特点及理念，不断“锚定”出适合自己的交易策略系统，最终在股市中实现盈利 下面，我为大家举例分析下 过去几年里，大盘风格是如何切换的，前进这种职业选手是如何“踩节奏”的 2019年春节后，新华社发文《中国资本市场将开足马力 不断激发和释放市场活力》，各大证券报之后密集发声，刊登署名文章响应，我将这个时间点作为中国股市新旧时代转换的分界碑 这一阶段密集的表态，确立了未来资本市场改革的几条主线 1、注册制改革 注册制、科创板乃至于北交所的改革核心在于进一步激活资本市场服务科技创新的能力，让股市面向企业发挥直接融资作用。 前进预期，全面注册制的落地时间将在今年年中，因为今年是三年国企改革的收官之年，本轮国企改革的核心是改革国有资产管理体制，其主要改革手段是提升国有资产证券化率。 这是移动、电信等巨无霸国有企业加速回归A股上市的根本推手，在全面完成国企改革三年行动之前，全面注册制不会真正推出，这个时间点大概在2022年年中。 2、多渠道鼓励引导资金入市 多渠道引导居民储蓄入市的提法向来有之，至2019年之后，在银保监会、证监会等部门的统一步调协调下，这项工作才实质性开展起来。 通过银行等金融窗口，用居民储蓄支撑公募基金发行，是过去几年A股市场的主旋律，也是间接促成“抱团效应”“赛道股”的主要推手。 2019-2021年，公募基金规模增长了十几万亿，几近翻倍，也成为推动结构性牛市的主要力量。 3、鼓励长期资金的占比 支持险资入市，开展价值投资，长期投资，加速与国外各大指数的对接，增加A股在全球各大指数的“存在感”，改革目的是通过长线资金的不断引入，逐步成为A股市场的压舱石，形成“慢牛”的基础 以上是自2019年，中国股市进入新时代后的几个重要背景及主线，新手朋友们需要了解清楚。 自此之后，A股就告别了之前“全面牛市”和“熊市”的粗暴轮回，其行情走势呈现出明显的结构性特征，风格转换与热点更替更具周期性。 其具体特点有： （1）各个阶段行情的主线非常明确，主线板块与非主线板块，个股表现差异非常巨大 （2）不同阶段之间风格转换的特征明显，即每轮主线各自表现出的周期性十分明显 （3）主线行情的发动都是在不同阶段的宏观背景下催生的，逻辑关系紧凑 从大力促进核心技术发展背景下的5G通信科技 (2018.12-2020.8  5G指数走势图)  到贸易战背景下的芯片国产替代 (2019.09-2020.9  芯片指数走势图) 再到白酒为代表的大消费赛道股 （2020.6-2021.6 白酒指数走势图） 再到风光电为代表的新能源 （2020.6-2021.10 新能源指数走势图） 再到本轮美元加息背景下的，以杀估值，杀成长为核心的混沌时期 不同时期下，A股市场主线风格的演化路径与特征是清晰可见的， 不同阶段的风格与板块轮动特点，体现了资金在不同阶段对不同标的资产的偏好与定价逻辑转换，其本质是市场宏观结构变化在人民币计价资产中的微观投射。 市场风格一直在变，每个阶段都有最适合该市场风格的交易方法，而所谓“一招鲜，吃遍天”的情况在资本市场中并不存在，因为一旦交易方法确实有效，其自身大量应用对市场的影响会反过来影响自身方法的有效性。 无论市场如何变化，感受市场在“变”以及知道“如何变”的能力，是所有股民都必须花精力和时间研究的必修课，就算买基金，也要看基金经理的投资理念与你观察到的行情演化方向是否一致。 在这一点上，很多基金经理表现甚至不如资深散民！ 在这一点上，很多基金经理表现甚至不如资深散民！ 至于说，如何才能培养出识别大盘风格的能力呢？这就是另一个问题了 简单来说，要建立自身的观测体系 第一步要理解：宏观面上，对股票影响最大，也是最直接的来自于两方面：货币政策和经济活力 一、货币政策感知：要分两个层面去看，第一是流动性，第二是资金成本。流动性影响市场上钱的数量多少，进而影响进出股票市场的资金增量。资金成本影响股票估值体系。 二、经济活力感知：股市视角的经济活力就是关注企业盈利能力的状况及变化，不同属性的企业所处行业、盈利模式、产业链上下游位置都有所不同，体现在不同经济周期及具体阶段，其盈利状况及增长预期的不同。 第二步需要建立宏观面与微观层面（A股）的逻辑勾连，即打通逻辑链条，明白A股盘面是如何反馈宏观变化的 这一步，需要一点点解构A股市场及各部分的属性特征，拆分和重组，并设置观测对象及参考指标，根据盘面变化实时调整。然后不断去做反推，检验，修正... 一套属于你的观测体系1.0版本就出来了... 是不是听起来很麻烦？是很麻烦，不经历两个经济周期，基本这项工作是没有可能完成的！ 所以，前进准备在未来一个月之内，直接用自己的经验，总结出 “大盘观测一张图” 把大盘当下风格与主线行情，用一张图的方式直观展示出来，这样，即使没有时间学习框架构建逻辑的小白，也能直接感受到当下大盘风格。 而有时间和欲望深入学习，希望最终建立自己交易体系的朋友，我会在以后的时间里，把整套系统背后运作的逻辑拆碎，给大家讲清楚，大家可以多多关注。 结语： 感谢大家的时间 交易是一件专业的事，需要用付出和时间去打磨，去浇灌，在不断试错中成长，最终才能在市场中找到属于自己的一方天地！ 祝大家都能在市场中取得成功，也请大家双击屏幕点赞！支持我的干货创作！ 最后 关注我，带你走进真实的宏观世界！ 