translation: An especially innovative solution to bitcoin's price volatility comes from Abra, which lets someone in one country send money via their smartphone directly to the smartphone of another person in a different country) with no intermediary involved. With Abra, the user buys bitcoin but the app removes the volatility risk by deploying a high-tech hedging system that takes advantage of the transparency and low transaction costs of blockchain transactions. Without the user needing to even think about it, the app uses a blockchain-managed smart contract system to commit their account to automatically pay a third party if the value of their bitcoin rises above the original purchase price and to receive money if it falls below it. This so-called contract-for-difference, which is a bit like a foreign exchange option, has the effect of locking in the value of the underlying bitcoin. All the customer sees on their screen is the fiat-currency value) say, in dollars) that they initially transferred into their Abra account. When a San Francisco-based Filipino immigrant sends money to a family member in Manila, the same process will begin with the Philippines-based person's smartphone, albeit in a contract involving bitcoin and Philippine pesos. This system is only possible because the use of the blockchain and smart contracts removes banks, lawyers, escrow agents, and other middlemen that manage the traditional business of derivatives trading. It creates a much cheaper way of hedging exchange rate risk.
translation: Công ty Abra đã đưa ra một giải pháp đặc biệt sáng tạo nhằm giải quyết sự biến động giá của đồng bitcoin. Công ty này chuyên giúp khách hàng chuyển tiền từ một quốc gia bằng điện thoại thông minh của mình tới thẳng điện thoại thông minh của người nhận ở một quốc gia khác-mà không phải thông qua bên trung gian nào. Với Abra, người dùng mua bitcoin nhưng ứng dụng này loại bỏ nguy cơ biến động giá bằng cách sử dụng một hệ thống phòng ngừa rủi ro công nghệ cao biết tận dụng sự minh bạch và chi phí thấp trong những giao dịch Blockchain. Ứng dụng này sử dụng một hệ thống hợp đồng thông minh được quản lý bởi Blockchain, cam kết rằng tài khoản của khách hàng sẽ tự động thanh toán cho bên thứ ba nếu giá trị đồng bitcoin của họ tăng vượt giá mua ban đầu và sẽ nhận tiền nếu nó rớt giá. Ứng dụng hoàn toàn tự động và người dùng thậm chí còn không cần phải nghĩ tới nó. Cái gọi là hợp đồng chênh lệch này, cũng hơi giống với một tùy chọn ngoại hối, có tác dụng chốt lưu giá trị của đồng bitcoin cơ bản. Tất cả những gì khách hàng thấy trên màn hình của họ là giá trị tiền định danh-ví dụ như đô la-mà họ chuyển vào tài khoản Abra của mình lúc đầu. Khi một người nhập cư gốc Philippines tại San Francisco chuyển tiền cho một thành viên gia đình ở Manila, quy trình tương tự sẽ bắt đầu với chiếc điện thoại thông minh của người ở Philippines, tuy nhiên hợp đồng có giá trị với đồng bitcoin và đồng peso của Philippines. Hệ thống này chỉ khả thi nhờ Blockchain và hợp đồng thông minh đã loại bỏ các ngân hàng, luật sư, người ủy thác pháp định, và những bên trung gian khác vốn quản lý công việc kinh doanh truyền thống của giao dịch phái sinh. Nó đưa ra phương án tiết kiệm hơn nhiều trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái.