12:35
Die Futures für die US-Aktienmärkte notieren im Plus:
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11:35
Die Gewinnmitnahmen der Vortage vor allem im Technologiebereich dürften verdaut sein, sagt ein Händler. Daher könnte der Markt nun einen Ausbruchsversuch nach oben starten. Denn nach der Bilanzsaison folge nun die Dividendensaison. Dabei dürften laut Angaben von Raiffeisen die in der Schweiz kotierten Unternehmen im laufenden Jahr die Rekordsumme von 64 Milliarden Franken ausschütten. Dies dürfte den Markt in naher Zukunft zusätzlich stützen, denn erfahrungsgemäss wird ein Grossteil davon reinvestiert.
Doch am Berichtstag ist davon laut Händlern nicht viel zu spüren. Das Geschäft verlaufe in eher ruhigen Bahnen. Die Kursgewinne erklärten sich mehr mit einer Gegenreaktion. Vor der Anhörung des US-Notenbankchefs Jerome Powell und der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten der US-Agentur ADP verhielten sich die Marktteilnehmer vorsichtig. Von Fed und ADP würden Hinweise erhofft, wann die Geldpolitik gelockert werden könnte. Zuletzt kursierten Befürchtungen, dass Powell plötzlich gar nichts mehr von einer Zinswende noch in diesem Jahr wissen wolle. Dies könnte an den nahe ihren Höchstwerten stehenden Aktienmärkten Gewinnmitnahmen auslösen, meint ein Händler. Weitere Impulse dürften vom Zinsentscheid der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag und dem monatlichen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag ausgehen.
Weit oben stehen Lindt & Sprüngli PS (+2,0 Prozent). Die Anteile des Schokoladeherstellers machen damit die Vortageseinbusse mehr als wett. Analysten haben das am Vortag präsentierte Ergebnis positiv beurteilt.
Abwärts geht es mit Temenos (-1,2 Prozent). Der unter Beschuss des US-Shortsellers Hindenburg Research geratene Softwarehersteller verschiebt die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2023 voraussichtlich auf den 15. April, um sicher zu stellen, dass die Publikation des Geschäftsberichts mit dem Verlauf der unabhängigen Untersuchung übereinstimmt. «Verschieben bedeutet meist Verunsicherung», meint ein Händler.
Schwächer sind U-Blox (-2,3 Prozent). Der Halbleiterkonzern hat 2023 einen Verlust eingefahren und halbiert die Dividende. Auch der Ausblick auf das erste Quartal 2024 ist trüb, dann soll aber der Tiefpunkt laut dem Unternehmen durchschritten sein. Diese Aussagen seien typisch für die Branche, sagt ein Händler. «Die meisten Technologiefirmen haben zahlenmässig enttäuscht, sich dann aber zuversichtlich für die Zukunft geäussert», sagt ein Händler. Dies könnte wohl auch Inficon (+0,2 Prozent) und Comet (+2,3 Prozent) etwas helfen. Cicor (+1,9 Prozent) legen nach starken Zahlen zu.
Die Aktien von Hochdorf (-11 Prozent) setzen den Kurseinbruch fort. Das Unternehmen hat sich zwar operativ verbessert. Der Milchverarbeiter sucht das Heil nun in einem neuen Investor. Dieser muss aber zuerst noch gefunden werden.
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11:15
Bei der Zahlenpräsentation habe sich der Raumklimaspezialist trotz aktueller Schwäche im Baugewerbe optimistisch zur Nachfragedynamik geäussert, schreibt Analyst Fabian Piasta. Investition drückten derzeit zwar die Margen, Belimo schaffe sich damit aber auch eine gute Position für künftiges Wachstum, sobald es zu einem zyklischen Umschwung komme, so der Experte weiter.
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11:05
Der Goldpreis bleibt mit 2125 Dollar je Feinunze in Reichweite seines am Dienstag erreichten Rekordhochs von 2141,59 Dollar. «Der Katalysator hinter dem jüngsten Aufstieg von Gold sind die enttäuschenden Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten, die erneut Spekulationen über mögliche Zinssenkungen angefacht haben», sagt Alexander Zumpfe, Edelmetallhändler bei Heraeus. Niedrigere Zinssätze erhöhen die Attraktivität von nicht verzinslichen Vermögenswerten wie Gold. Die Frage sei allerdings, ob die Rally anhalten werde, sagt City-Marktanalyst Fawad Razaqzada. Marktteilnehmer seien angesichts der steilen Aufwärtsbewegung auf den fahrenden Zug aufgesprungen. «Ganz klar haben einige Händler das Momentum ausgenutzt und haben nur gekauft, weil das Metall sich verteuert hat.» Sollten die Zinserwartungen aber wieder gedämpft werden, könnte das den Goldpreis drücken.
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10:20
Der von der Deutschen Börse beschlossene Abstieg von Rational aus dem MDax hat einige Anleger kalt erwischt. Die Aktien des Grossküchenhändlers fallen um bis zu 3,3 Prozent auf ein Fünf-Wochen-Tief von 706 Euro und halten damit die rote Laterne in dem Nebenwerteindex. Zwar hätte der Börsenwert für einen MDax-Verbleib gereicht, doch die Deutsche Börse sieht einen Verstoss gegen die von ihr für Indexmitglieder auferlegten Regeln zur guten Unternehmensführung. Demnach gilt der Vorsitzende des Prüfungsausschusses im Aufsichtsrat nach mehr als zwölf Jahren als Mitglied des Gremiums als nicht mehr als unabhängig. Der Ausschluss komme überraschend, «vor allem da es wegen Corporate Governance ist und nicht wegen der Marktkapitalisierung oder dem Handelsvolumen», fasst RBC-Analyst Sebastian Kuenne zusammen.
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10:05
Er habe seine Schätzungen nach den endgültigen Zahlen aktualisiert, schreibt Analyst Sebastian Vogel. Das globale Halbleiter-Team der UBS habe bei der jüngsten Überarbeitungen seiner Schätzungen leichte Anpassungen vorgenommen. Obwohl das Gesamtniveau weitgehend unverändert bleiben dürfte, erwarte das Team nun ein geringeres Wachstum im Speicherbereich der Branche und ein stärkeres im Nicht-Speicherbereich. Während er dies in seine Prognosen einfliessen lasse, seien die 2026er Umsatzprognosen für die zwei wichtigsten Comet-Kunden angehoben worden. Auf Konzernebene erwarte er für den Zeitraum 2024 bis 2026 ein organisches Umsatzwachstum von 18, 26, bzw. 17 Prozent, so der Analyst weiter.
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09:40
Die Vorgaben aus den USA seien zwar negativ. Aber vor der Anhörung des US-Notenbankchefs Jerome Powell am Nachmittag vor dem US-Kongress hielten sich die Anleger zurück, heisst es am Markt. Von Powell werden Hinweise erhofft, wann das Fed denn nun die Geldpolitik lockern könnte. Zuletzt war laut Analysten die Angst aufgekeimt, dass Powell plötzlich gar nichts mehr von einer Zinswende noch in diesem Jahr wissen wolle. Dies könnte dann wohl die Märkte unter Druck setzen.
Viele Aktienmärkte befänden sich nahe ihren Höchstwerten und damit auf kritischen Niveaus. Damit seien sie anfällig für Gewinnmitnahmen, meint ein Händler. Vor diesem Hintergrund fänden auch die US-Arbeitsmarktdaten grosse Beachtung, die in den nächsten Tagen veröffentlicht werden. Denn diese sind wie die Inflation entscheidend für die Geldpolitik. Am Donnerstag steht zudem der Zinsentscheid der Europäischen Zentralbank (EZB) bevor. Eine Zinsänderung wird (noch) nicht erwartet.
Leicht abwärts geht es mit Temenos (-0,3 Prozent). Der unter Beschuss des US-Shortsellers Hindenburg Research geratene Softwarehersteller verschiebt die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2023 voraussichtlich auf den 15. April, um sicher zu stellen, dass die Publikation des Geschäftsberichts mit dem Verlauf der unabhängigen Untersuchung übereinstimmt. «Verschieben bedeutet meist Verunsicherung», meint ein Händler.
Unter Druck stehen U-Blox (-6,3 Prozent). Der Halbleiterkonzern hat 2023 einen Verlust eingefahren und halbiert die Dividende. Auch der Ausblick auf das erste Quartal 2024 ist trüb, dann soll aber der Tiefpunkt laut dem Unternehmen durchschritten sein.
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09:15
Der Bitcoin erholt sich und könnte erneut Sturm auf sein frisch erobertes Allzeithoch blasen. Die Cyberdevise hatte am Dienstag zum ersten Mal in seiner Geschichte die 69'000-Dollar Marke überwunden, danach hatten Gewinnmitnahmen den Kurs allerdings schnell wieder fallen lassen. Aktuell kostete die Kryptowährung rund vier Prozent mehr und steht bei 65'870 Dollar. Das Rekordhoch liegt bei 69'202.
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09:05
Negative Vorgaben von den US-Aktenmärkten, wo es am Vortag zu Gewinnmitnahmen kam, dürften den Risikoappetit der hiesigen Marktteilnehmer zügeln, meint ein Händler. Zudem würden sich die Anleger vor der Anhörung des US-Notenbankchefs Jerome Powell am Nachmittag vor dem US-Kongress wohl zurückhalten. Von Powell werden Hinweise erhofft, wann das Fed denn nun die Geldpolitik lockern könnte. Zuletzt war laut Analysten die Angst aufgekeimt, dass Powell plötzlich gar nichts mehr von einer Zinswende noch in diesem Jahr wissen wolle. Dies könnte dann wohl die Märkte unter Druck setzen. «Wachstumswerte wären dann nicht mehr die Aktien, die man haben sollte», meint ein Analyst. Möglicherweise könnten davon aber defensive Aktien profitieren.
Viele Aktienmärkte befänden sich nahe ihren Höchstwerten und damit auf kritischen Niveaus. «Wenn da etwas Sand ins Getriebe kommt, dürfte es wohl vor allem bei den gehypten Technologiewerten zu Gewinnmitnahmen kommen», meint ein Händler. Vor diesem Hintergrund fänden auch die US-Arbeitsmarktdaten grosse Beachtung, die ab heute veröffentlicht werden. Denn diese sind wie die Inflation entscheidend für die Geldpolitik. Am Donnerstag steht zudem der Zinsenscheid der Europäischen Zentralbank (EZB) bevor.
Die Impulse von Blue Chips sind dünn gesät. Für Aufsehen sorgt dafür Galderma. Das Hautpflege-Unternehmen wagt den Gang an die Schweizer Börse. Noch ist nicht klar, wann genau der Börsengang (IPO) über die Bühne gehen soll. Galderma erzielte 2023 einen Umsatz von 4,1 Milliarden Dollar.
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08:05
Der breite Markt gewinnt vorbörslich 0,22 Prozent. Negative fallen dabei u-blox (-7,4 Prozent nach Zahlen) und Temenos (-2,4 Prozent) auf. Der unter Beschuss des US-Unternehmens Hindenburg Research geratene Genfer Softwarehersteller verschiebt die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2023 voraussichtlich auf den 15. April.
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Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
- ABB: Berenberg erhöht Kursziel von 28 auf 35 Franken, "Hold"
- Adecco: UBS senkt Kursziel von 33 auf 30 Franken, "Sell"
- Ascom: Vontobel erhöht Kursziel von 8,5 auf 9 Franken, "Hold"
- Belimo: Jefferies erhöht Kursziel von 481 auf 498 Franken, "Buy"
- Belimo: HSBC erhöht Rating von "Hold" auf "Buy", erhöht Kursziel von 476 auf 540 Franken
- Comet: UBS erhöht Kursziel von 338 auf 363 Franken, "Buy"
- Holcim: JPMorgan erhöht Kursziel von 73 auf 78 Franken, "Neutral"
- Huber+Suhner: Vontobel erhöht Kursziel von 83 auf 87 Franken, "Buy"
- Lindt&Sprüngli: Vontobel erhöht Kursziel von 12'000 auf 12'500 Franken, "Buy"
- Orascom DH: UBS senkt Kursziel von 51, auf 4,6 Franken, "Neutral"
- PSP Swiss Property: UBS senkt Kursziel von 130 auf 128 Franken, "Buy"
- SIG Group: Vontobel senkt Kursziel von 25 auf 19 Franken, "Hold"
- VAT: Barclays erhöht Kursziel von 278 auf 322 Franken, "Underweight"
- VAT: Deutsche Bank erhöht Kursziel von 320 auf 360 Franken, "Hold"
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07:45
Am Devisenmarkt warten die Anleger auf Aussagen des US-Notenbankpräsidenten Jerome Powell, der am Nachmittag bei einer Anhörung vor dem US-Kongress auftritt. Nach Einschätzung des Devisenexperten Michael Pfister von der Commerzbank dürfte Powell erneut deutlich machen, dass das Fed bei Zinssenkungen keine Eile hat. Vielmehr sollten die US-Notenbanker auf Nummer sicher gehen, dass die Inflation auf das angestrebte Ziel von 2 Prozent sinken wird.
Zuletzt waren US-Konjunkturdaten allerdings teilweise schwach ausgefallen, was die Spekulation auf sinkende Zinsen verstärkte. So hatte am Dienstag der stark beachtete Einkaufsmanagerindex ISM für den amerikanischen Dienstleistungssektor enttäuscht. Die schwachen US-Konjunkturdaten hatten dem Euro am Vortag deutlichen Auftrieb verliehen und stützten auch zur Wochenmitte den Kurs der Gemeinschaftswährung.
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07:30
Anleger am deutschen Aktienmarkt dürften in Erwartung einer Anhörung des US-Notenbank-Chefs Jerome Powell vor dem US-Kongress die Füsse stillhalten. Am Mittwoch wird der Dax Berechnungen von Banken und Brokerhäusern zufolge kaum verändert starten. Am Dienstag hatte er 0,1 Prozent schwächer bei 17'698,40 Punkten geschlossen.
Mit Spannung erwarten Investoren Hinweise darauf, wann eine geldpolitische Lockerung bei nachlassendem Inflationsdruck ins Blickfeld der Währungshüter rückt. Powell dürfte am Nachmittag (ab 16 Uhr MEZ) vor dem Repräsentantenhaus nach Meinung von Börsianern seine Haltung bekräftigen, dass es im März noch zu früh für eine Zinssenkung sein dürfte. Am Abend legt die US-Notenbank zudem ihren Konjunkturbericht (Beige Book) vor. Anleger werden zudem die Zahlen zur Beschäftigung in den USA des privaten Anbieters ADP beäugen, die Signale für den offiziellen Arbeitsmarktbericht am Freitag senden könnten. Unterdessen läuft der US-Präsidentschaftswahlkampf unweigerlich auf eine Neuauflage des Duells zwischen Donald Trump und Joe Biden hinaus. Die beiden Erzrivalen bauten am «Super Tuesday» bei den Vorwahlen ihrer Parteien wie erwartet ihre Siegesserien aus.
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06:10
Vor den mit Spannung erwarteten Aussagen der grossen Notenbanken zur Zinspolitik hat sich die Konsolidierung verstärkt. Die Anleger gingen vor den in dieser Woche anstehenden Arbeitsmarktdaten und den Auftritten des Notenbankchefs Jerome Powell vor dem US-Kongress und dem EZB-Zinsentscheid in die Defensive. Am Markt hiess es ausserdem, die Sorge vor überzogenen Bewertungen werde vor allem im Technologiesektor grösser. Gewinnmitnahmen waren die Folge: Die technologielastige Nasdaq tauchte deutlich. Die Luft sei nach oben dünner geworden, erklärten Börsianer. Auch der Dow Jones musste Federn lassen.
Zudem spiele auch die Angst mit, dass Fed-Chef Powell bei der Anhörung vor dem Kongress "plötzlich gar nichts mehr von einer Zinswende noch in diesem Jahr wissen will", sagte ein Marktbeobachter. Dann wäre fraglich, ob Wachstumswerte weiter die richtigen Aktien sind. Marktbeobachter sprachen von einem "kleinen Ausverkauf" vor möglichen Hinweisen zur künftigen Geldpolitik, die in den kommenden Tagen kommen könnten.
Damit sind die Vorgaben für den hiesigen Handel negativ. Zudem fehlen auch Orientierungspunkte in der Schweiz. Lediglich Unternehmen aus der zweiten Reihe veröffentlichen ihre Jahreszahlen: Bei Cicor wird ein deutlicher Anstieg von Umsatz und Gewinn erwartet, während bei U-Blox ein Umsatzknick und ein Absturz in die Verlustzone droht. Daneben gibt noch Plazza Ergebnisse bekannt.
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05:45
Anleger in Asien halten sich am Mittwoch vor der Anhörung von US-Notenbankchef Jerome Powell vor dem US-Kongress mit grösseren Investitionen zurück. «Es scheint unwahrscheinlich, dass Powell die Botschaft ändern wird, die er und seine Kollegen in letzter Zeit verkündet haben, nämlich dass sie es nicht eilig haben, die Zinsen zu senken, und dass sie mehr Gewissheit haben wollen, dass die Inflation unter Kontrolle ist, bevor sie dies tun», schrieben die ING-Volkswirte in einer Kundenmitteilung. Darüber hinaus belastete der Kursrutsch an der technologielastigen Nasdaq über Nacht die Technologiewerte in Japan.
Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index notierte 0,1 Prozent tiefer bei 40.057 Punkten. Die Aktien von Renesas, Lasertec und Sumco - die drei grössten prozentualen Verlierer - gaben jeweils mehr als drei Prozent nach. Der breiter gefasste Topix-Index stieg dagegen um 0,3 Prozent auf 2728 Punkte. «Nach der steilen Rally seit Jahresbeginn scheinen wir nun in eine Phase der Geschwindigkeitsanpassung eingetreten zu sein», die bis zu den Sitzungen der Bank of Japan (BOJ) und der US-Notenbank Fed in der übernächsten Woche andauern dürfte, sagte Kazuo Kamitani von Nomura Securities. «Bis dahin wird der Markt einen Boden ausloten», und solange der Nikkei nicht deutlich unter 39.000 fällt, wird dies ein Zeichen für einen extrem starken Markt sein", sagte er.
Die Börse in Shanghai legte um 0,1 Prozent zu. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen gewann 0,1 Prozent.
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05:35
Im asiatischen Devisenhandel verlor der Dollar 0,1 Prozent auf 149,96 Yen und stagnierte bei 7,1991 Yuan. Zur Schweizer Währung notierte er 0,1 Prozent höher bei 0,8843 Franken. Parallel dazu fiel der Euro um 0,1 Prozent auf 1,0849 Dollar und zog um 0,1 Prozent auf 0,9596 Franken an. Das Pfund Sterling verlor 0,1 Prozent auf 1,2697 Dollar.
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00:00
Nach der jüngsten Rekordrally an den New Yorker Börsen haben die Anleger am Dienstag Kasse gemacht. Zu Wochenbeginn hatte es sich schon abgezeichnet, dass die Anleger vor den in dieser Woche anstehenden Arbeitsmarktdaten und den Auftritten des Notenbankchefs Jerome Powell vor dem US-Kongress in die Defensive gehen. Nun verstärkte sich die Bewegung.
Am Markt hiess es ausserdem, die Sorge vor überzogenen Bewertungen im Technologiesektor werde grösser. Dies sorgte an der Nasdaq-Börse für verstärkte Gewinnmitnahmen, die den Auswahlindex Nasdaq 100 mit 1,8 Prozent auf 17'897,87 Punkte auf Talfahrt schickten. Seit dem Oktober-Tief hatte er bis zu 30 Prozent zugelegt.
Marktbeobachter sprachen von einer Verkaufswelle vor möglichen Hinweisen zur künftigen Geldpolitik, die in den kommenden Tagen kommen könnten. Laut dem CMC-Markets-Experten Konstantin Oldenburger spielt die Angst mit, dass Fed-Chef Powell bei der Anhörung vor dem Kongress «plötzlich gar nichts mehr von einer Zinswende noch in diesem Jahr wissen will». Dann wäre es fraglich, ob Wachstumswerte weiter die richtigen Aktien sind.
Im Fokus stand am Dienstag auch der stark beachtete ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor. Er verschlechterte sich im Februar deutlicher als erwartet, signalisiert aber weiter Wachstum. «Gründe für schnelle und deutliche Zinssenkungen lassen sich aus den Stimmungsdaten nicht ableiten», sagte Ulrich Wortberg von der Helaba.
Die Hoffnung auf baldige Zinssenkungen hatte gepaart mit einer starken Berichtssaison und dem Hype um Künstliche Intelligenz (KI) zuletzt die Tech-Werte besonders kräftig angetrieben. Vor allem galt dies für die Nvidia -Aktien, die am Dienstag nach Schwankungen nochmals um 0,9 Prozent zulegten. In der Rangliste der wertvollsten Konzerne ist der Abstand zu Apple damit weiter geschrumpft auf knapp 500 Milliarden Dollar.
Die Apple-Aktien knüpften mit einem Abschlag von 2,8 Prozent an ihre jüngste Talfahrt an. Seit dem Dezember-Rekord haben die Titel des iPhone-Herstellers nun fast 15 Prozent an Wert verloren. Der CMC-Markets-Experte Oldenburger verwies auf Nachrichten, wonach der Marktanteil am chinesischen Smartphone-Markt immer kleiner werde.
Probleme mit den Absätzen in China werden neuerdings auch wieder Tesla angelastet, die Papiere knüpften mit einem Abschlag von 3,7 Prozent an ihren jüngsten Kursrücksetzer an. Am Vortag waren sie wegen schwacher Auslieferungszahlen des Werks in Shanghai um mehr als sieben Prozent gefallen.
Generell vorsichtig positionierten sich die Anleger im Chipsektor. Vor allem Intel sackte als Dow-Schlusslicht um 5,4 Prozent ab. Die Aktien von AMD folgten dem zeitweise, reduzierten ihr Minus aber auf lediglich 0,1 Prozent. Kreisen zufolge wollen die USA das Vorhaben von AMD blockieren, neue KI-Chips nach China zu liefern.
Davita waren ansonsten noch begehrt. Mit einem Kurssprung um 7,1 Prozent näherten sie sich ihrem Rekordhoch. In der Dialysebranche generell sorgte es für etwas Erleichterung unter den Anlegern, dass Studiendaten von Novo Nordisk zu einem potenziell die Geschäfte belastenden Medikament eine enttäuschende Effizienz aufwiesen.
Der Terminkontrakt für zehnjährige US-Staatsanleihen kletterte zuletzt um 0,48 Prozent auf 111,28 Punkte. Die Rendite für die Staatspapiere dieser Laufzeit fiel im Gegenzug auf 4,14 Prozent.
(cash/AWP/BloombergReuters)