07:40
Die Aussicht auf langfristig sinkende Zinsen in den USA feuern die Goldpreis-Rally weiter an. Das Edelmetall verteuert sich in der Spitze um 0,6 Prozent auf 2161,09 Dollar je Feinunze und markiert damit ein frisches Allzeithoch. Seit Anfang Februar hat Gold bereits rund sechs Prozent zugelegt. US-Notenbank-Chef Jerome Powell liess in einer Rede am Mittwoch den Zeitpunkt für eine Zinswende zwar weiter offen. Er betonte jedoch, dass die Federal Reserve diesen wichtigen geldpolitischen Kurswechsel 2024 auf dem Radar habe. Niedrigere Zinssätze steigern die Attraktivität von Edelmetallen.
+++
+++
07:10
Am Donnerstag wird der Dax Berechnungen von Banken und Brokerhäusern zufolge kaum verändert starten. Am Mittwoch hatte er 0,1 Prozent höher bei 17'716,71 Punkten geschlossen. Trotz zurückhaltender Aussagen von Fed-Chef Jerome Powell bezüglich des Zeitpunkts der erwarteten Zinswende blieben die Börsen weitgehend stabil. Die Wall Street ging etwas fester aus dem Handel.
Im Rampenlicht am Donnerstag steht die Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB). Volkswirte gehen davon aus, dass die Währungshüter trotz einer rückläufigen Inflation wie schon im Januar die Füsse still halten werden. Im Blickpunkt der Zinssitzung stehen neue Inflations- und Konjunkturprognosen der EZB-Volkswirte, die den Weg ebnen könnten für eine erste Zinssenkung im Frühsommer. Bei den Unternehmen dürften parallel laufende Streiks bei der Bahn und an Flughäfen den Verkehr in Deutschland stark beeinträchtigen. Die Lokführergewerkschaft GDL streikt nach dem Scheitern der Tarifverhandlungen mit der Deutschen Bahn ab den frühen Morgenstunden, die Gewerkschaft Verdi hat das Lufthansa-Bodenpersonal und das Sicherheitspersonal an den Airports Frankfurt und Hamburg zur Arbeitsniederlegung aufgerufen.
+++
06:30
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
- Clariant: UBS senkt Kursziel von 16 auf 15 Franken, "Buy"
- Glencore: Jefferies erhöht Kursziel von 4,3 auf 4,7 Pfund, "Buy"
- Hochdorf: Research Partners senkt Kursziel von 24 auf 14 Franken, "Halten"
- Implenia: Research Partners senkt Kursziel von 38 auf 35 Franken, "Halten"
- SIG Group: Barclays erhöht Rating von "Underweigth" auf "Equal Weight", Kursziel 18 Franken
- Temenos: Goldman Sachs senkt Kursziel von 80 auf 75 Franken, "Neutral"
- U-Blox: UBS erhöht Kursziel von 81 auf 85 Franken, "Neutral"
+++
06:10
Nach zwei Verlusttagen haben sich die US-Aktienmärkte zur Wochenmitte erholt. Die Hoffnung auf Zinssenkungen trieb die Kurse hoch. Allerdings hat US- Notenbank-Chef Jerome Powell am Mittwoch keine raschen Zinssenkungen
signalisiert. Erst im Laufe des Jahres dürfte das Fed ihre Geldpolitik lockern, sagte er vor dem Bankenausschuss des Repräsentantenhauses. Erst müsse man aber mehr Zutrauen gewinnen, dass die Inflation weiter und dauerhaft zurückgehe.
Powell bestätigte, dass das Fed mit ihren kräftigen Zinserhöhungen wahrscheinlich am Ende angelangt sei. Damit besänftigte er jene Anleger, die zuletzt befürchtet hatten, dass die US-Notenbank die Zinsen dieses Jahr nicht
mehr senken könnte. Noch stärker als der Dow Jones legte die technologielastige Nasdaq zu. Die Technologietitel wurden zusätzlich getrieben vom Softwarekonzern Crowdstrike, der einen starken Quartalsbericht veröffentlichte.
Am heutigen Handelstag blicken alle nach Frankfurt, wo die EZB um 14.15 Uhr ihren Zinsentscheid bekannt gibt. Allgemein wird erwartet, dass die Euro- Währungshüter die Leitzinsen im Euroraum vorerst unverändert lassen werden. Zudem wird am Nachmittag eine Reihe von Konjunkturdaten in den USA veröffentlicht, darunter die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Aufschluss über die Verfassung der US-Wirtschaft gibt.
+++
+++
05:45
Der japanische Aktienindex Nikkei rutscht am Donnerstag von seinem Rekordhoch ab, während der Yen angesichts der Hoffnung auf eine Abkehr der japanischen Zentralbank (BoJ) von ihrer ultralockeren Geldpolitik noch in diesem Monat an Wert gewinnt. «Investoren verkauften Chip- und andere Technologieaktien, um ihre Gewinne zu sichern, als der Yen nach Berichten über eine mögliche Änderung der BoJ-Politik anstieg», sagte Shigetoshi Kamadavon Tachibana Securities. BoJ-Währungshüterin Junko Nakagawa signalisierte am Donnerstag, dass ihrer Ansicht nach die Voraussetzungen für einen Ausstieg aus den massiven Konjunkturmassnahmen gegeben seien, da sich die Wirtschaft stetig dem Inflationsziel der Zentralbank von zwei Prozent nähere.
Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index notierte 0,9 Prozent tiefer bei 39.731 Punkten. Der breiter gefasste Topix-Index sank um 0,4 Prozent auf 2719 Punkte. Der Chip-Test-Ausrüster Advantest verlor 3,49 Prozent und war damit der grösste Belastungsfaktor für den Nikkei, gefolgt vom Chiphersteller Tokyo Electron, der 3,03 Prozent einbüsste. Gegen den Trend legten die Finanzwerte zu: Mitsubishi UFJ gewann 0,44 Prozent und Sumitomo Mitsui stieg um 1,28 Prozent.
Die Börse in Shanghai tendierte unverändert. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen verlor 0,1 Prozent. Die Anleger warten auf die chinesischen Handelsdaten für Januar/Februar, um die Stärke der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt einschätzen zu können. Die Europäische Zentralbank (EZB) wird sich auf ihrer Zinssitzung am Donnerstag voraussichtlich erneut die Leitzinsen nicht antasten. Aber jede Andeutung einer Zinssenkung im Juni würde die Märkte beruhigen.
+++
05:40
Im asiatischen Devisenhandel verlor der Dollar 0,5 Prozent auf 148,69 Yen und stagnierte bei 7,1982 Yuan. Zur Schweizer Währung notierte er kaum verändert bei 0,8818 Franken. Parallel dazu blieb der Euro fast unverändert bei 1,0898 Dollar und notierte kaum verändert bei 0,9613 Franken. Das Pfund Sterling stagnierte bei 1,2729 Dollar.
+++
00:00
Nach zwei Verlusttagen haben sich zur Wochenmitte vor allem die Technologiewerte in den USA etwas erholt. Nach den Aussagen von Notenbankchef Jerome Powell und starken Quartalszahlen des Softwarekonzerns Crowdstrike stieg der mit Tech-Werten gespickte Nasdaq 100 Index um 0,7 Prozent auf 18'017,57 Zähler.
Während es für den breiter gefassten S&P 500 zu einem Anstieg um 0,5 Prozent auf 5104,76 Punkte reichte, tat sich der Dow Jones Industrial etwas schwerer damit, seine Kursgewinne zu verteidigen. Am Ende stand bei dem Leitindex der Wall Street aber auch ein Plus von 0,2 Prozent auf 38'661,05 Punkte auf der Kurstafel.
Laut dem JPMorgan-Experten Michael Feroli enthielt die Rede von Powell vor dem Bankenausschuss des Repräsentantenhauses keine grossen Neuigkeiten. Der Fed-Präsident bekräftigte, dass sich in den USA weiter keine raschen Zinssenkungen abzeichnen. Im Laufe des Jahres dürfte die US-Notenbank ihre Geldpolitik aber wohl lockern, besänftigte er die Anleger, die sich am Vortag vorsichtiger positioniert hatten.
«Powell achtete sehr darauf, keine neuen Signale zur Richtung der Geldpolitik zu senden», fuhr der JPMorgan-Experte Feroli fort. Dies sei sinnvoll angesichts der Tatsache, dass es vor der nächsten Zinssitzung der Fed in zwei Wochen noch wichtige Daten zur Inflations- und Beschäftigungsentwicklung geben wird. Schon an diesem Freitag werden die offiziellen Jobdaten der US-Regierung erwartet.
Ein Thema an den Finanzmärkten war auch, dass die Republikanerin Nikki Haley mit ihrem Rückzug von den Vorwahlen den Weg frei machte für eine erneute Kandidatur von Donald Trump. «Der Ex-Präsident hat am grossen Vorwahltag einmal mehr seine Dominanz der republikanischen Partei bewiesen», schrieb Analyst Roland Metzenmacher von der BayernLB.
Aus dem Technologiesektor legte der auf Cybersicherheit spezialisierte Softwarekonzern Crowdstrike einen starken Quartalsbericht vor. Analyst Markus Leistner von der DZ Bank sprach von hervorragenden Quartalszahlen und einem Ausblick, der die starke Marktstellung widerspiegele. Mit einem ersten Spitzenanstieg um mehr als 22 Prozent wurde der Kursrekord locker übertroffen. Das Plus halbierte sich aber noch auf etwa elf Prozent.
Im Tech-Sektor zogen die Kurse in der Breite wieder an. Dies galt zum Beispiel im Chipbereich, aus dem sich Intel an der Dow-Spitze um 3,1 Prozent von deutlichen Vortagsverlusten erholte. Nvidia fiel mit einer fortgesetzten Rekordrally auf. Mit einem Anstieg um 3,2 Prozent nähert sich der Kurs allmählich der 1000-Dollar-Marke. In der Rangliste der grössten Tech-Werte schloss das Unternehmen weiter auf zu Apple .
Massiv abwärts ging es dagegen für zwei Einzelhändler: Der Kurs der Sportschuh-Handelskette Foot Locker brach um 30 Prozent ein, weil dieser im wichtigen Weihnachtsquartal und mit dem Ausblick die Anleger enttäuschte. Bei der Kaufhauskette Nordstrom sackte der Kurs um 15 Prozent ab. Hier belastete ein gedämpfter Umsatzausblick.
Ein freudiger Tag war es für die Palantir-Aktionäre , hier zog der Kurs nach einem Grossauftrag der US-Armee um fast 12 Prozent an. Laut der Jefferies-Expertin Sheila Kahyaoglu trugen die Kompetenzen im Bereich der Künstlichen Intelligenz dazu bei, dass der Analysesoftware-Spezialist den Konkurrenten RTX ausstechen konnte.
Keine Stabilisierung in Sicht ist derweil bei Tesla , nachdem zuletzt Sorgen um das wichtige Geschäft in China die Aktien schon schwer belastet hatten. Am Mittwoch sackte der Kurs phasenweise unter die Marke von 175 Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit Mai 2023. Am Ende betrug das Minus 2,3 Prozent.
Die Kurse von US-Staatsanleihen sind etwas gestiegen. Der Terminkontrakt für zehnjährige Anleihen legte um 0,15 Prozent auf 111,47 Punkte zu. Die Rendite der Staatspapiere mit dieser Laufzeit erreichte 4,11 Prozent.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)