MISSISSAUGA, Ontario, 07 mars 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (« PTKP ») (TSX : KPT) présente ses résultats financiers et ses résultats d'exploitation, ainsi que ceux de Produits Kruger inc. (« Produits Kruger »), du quatrième trimestre et de l'exercice 2023. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC) et au marché des produits hors foyer. La Société continue de croître dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 12,9 % dans Produits Kruger.
Faits saillants financiers et opérationnels de Produits Kruger au quatrième trimestre de 2023
- Les revenus se sont élevés à 482,3 millions de dollars au T4 2023, contre 458,1 millions de dollars au T4 2022, soit une augmentation de 24,2 millions de dollars, ou 5,3 %.
- Le BAIIA ajusté1 s'est chiffré à 61,2 millions de dollars au T4 2023, contre 44,4 millions de dollars au T4 2022, soit une augmentation de 37,9 %.
- Le revenu net s'est élevé à 16,5 millions de dollars au T4 2023, contre 16,0 millions de dollars au T4 2022, une augmentation de 0,5 million de dollars.
- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 avril 2024.
- La ligne de papiers-mouchoirs du projet d'expansion de Sherbrooke a connu un démarrage réussi en février 2024.
- Annonce d'une augmentation de 25 % de la production de papiers-mouchoirs à l'usine de Gatineau le 5 mars 2024, grâce à un investissement de 14,5 millions de dollars.
Faits saillants financiers de Produits Kruger pour l'exercice 2023
- Les revenus se sont élevés à 1 873,0 millions de dollars pour l'exercice 2023, contre 1 681,4 millions de dollars pour l'exercice 2022, une augmentation de 191,6 millions de dollars, ou de 11,4 %.
- Le BAIIA ajusté1 s'est chiffré à 238,6 millions de dollars pour l'exercice 2023, contre 116,0 millions de dollars pour l'exercice 2022, soit une hausse de 105,7 %.
- La perte nette s'est élevée à 5,3 millions de dollars pour l'exercice 2023, contre une perte nette de 56,9 millions de dollars en 2022, soit une réduction de la perte de 51,6 millions de dollars.
« Nous sommes satisfaits de nos résultats financiers pour l'exercice 2023, mis en évidence par des revenus record de 1,9 milliard de dollars et un BAIIA ajusté record de 238,6 millions de dollars, grâce à de nombreux facteurs positifs », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP. « Dans l'ensemble, nos activités ont bénéficié d'un volume important, d'une gestion positive des marges avec des coûts toujours volatils et d'une grande efficacité opérationnelle dans l'ensemble de notre réseau. »
« Dans notre segment des produits de consommation, nous avons gagné des parts de marché dans les catégories des papiers-mouchoirs et des essuie-tout, tout en améliorant notre part de marché dans la catégorie des papiers hygiéniques. Nous avons également intensifié notre soutien et notre approvisionnement en papiers-mouchoirs Scotties auprès des clients et des consommateurs, compte tenu du retrait de Kleenex des épiceries du marché canadien. Notre segment des produits hors foyer a continué de générer des résultats durables avec un autre trimestre et un autre exercice marqués par un solide BAIIA ajusté. »
« Au quatrième trimestre, nos résultats sous-jacents sont demeurés solides, le BAIIA ajusté ayant augmenté de 37,9 % en variation annuelle, pour atteindre 61,2 millions de dollars, malgré l'augmentation stratégique des investissements dans le marketing et la maintenance pour nous permettre d'amorcer 2024 en position concurrentielle plus solide. Pour l'avenir, nous prévoyons de gérer nos marges dans un contexte de hausse des coûts, de continuer à investir dans nos marques, d'accroître notre position dans le marché des papiers-mouchoirs et de mettre en œuvre un démarrage réussi de notre expansion à Sherbrooke », a conclu M. Bianco.
Perspectives pour le T1 2024
Pour le premier trimestre 2024, nous prévoyons que les marges resteront constantes et que le BAIIA ajusté1 se situera dans une fourchette similaire à celle du T4 2023.
Résultats financiers de Produits Kruger au T4 de 2023
Les revenus se sont chiffrés à 482,3 millions de dollars au T4 2023, comparativement à 458,1 millions de dollars au T4 2022, soit une hausse de 24,2 millions de dollars, ou 5,3 %. L'augmentation des revenus est principalement due à la hausse du volume des ventes, partiellement atténuée par l'augmentation des dépenses promotionnelles par rapport au même trimestre de l'année précédente.
Le coût des produits vendus s'est établi à 400,5 millions de dollars au T4 2023, contre 416,4 millions de dollars au T4 2022, soit une baisse de 15,9 millions de dollars, ou 3,8 %. Les coûts de fabrication ont diminué, principalement en raison de la baisse des coûts de la pâte à papier et d'autres intrants résultant de la modération de l'inflation et l'amélioration de la productivité dans les usines, qui n'ont été que partiellement compensées par l'augmentation des volumes. Les coûts de fret ont été en-deçà de ceux du T4 2022, les contraintes d'approvisionnement et l'inflation s'étant modérées, tandis que les coûts d'entreposage ont augmenté en raison des coûts supplémentaires du réseau logistique. En pourcentage des revenus, le coût des produits vendus s'est établi à 83,0 % au T4 2023, contre 90,9 % au T4 2022.
Les frais de vente, frais généraux et frais d'administration se sont chiffrés à 50,3 millions de dollars au T4 2023, comparativement à 30,6 millions de dollars au T4 2022, soit une augmentation de 19,7 millions de dollars, ou 64,4 %. Cette augmentation est principalement due à des dépenses publicitaires et informatiques nettement plus élevées au cours du trimestre, à des coûts de main-d'œuvre et de vente plus importants pour soutenir le volume de ventes supplémentaire, et à une perte sur la vente d'immobilisations corporelles. En pourcentage des revenus, les frais de vente, frais généraux et frais d'administration ont été de 10,4 % au T4 2023, contre 6,7 % au T4 2022.
Le BAIIA ajusté1 s'est élevé à 61,2 millions de dollars au T4 2023, contre 44,4 millions de dollars au T4 2022, soit une hausse de 16,8 millions de dollars, ou 37,9 %. Cette augmentation significative est principalement due à une augmentation des volumes de ventes, à une baisse du coût de la pâte à papier et des autres intrants, à des améliorations de la productivité dans les usines et à une baisse des coûts de fret. L'effet favorable de ces facteurs a été partiellement atténué par des prix de vente légèrement inférieurs, des frais d'entreposage et des frais de vente et d'administration plus élevés.
Le revenu net s'est établi à 16,5 millions de dollars au T4 2023, comparativement à 16,0 millions de dollars au T4 2022, soit une augmentation de 0,5 million de dollars. Cette augmentation est principalement due à la hausse du BAIIA ajusté1, à une baisse des charges d'amortissement et des coûts de restructuration liés principalement à la fermeture de certains actifs de production de l'usine de Memphis au T4 2022, à une hausse des gains de change et une baisse des charges d'intérêts, partiellement atténuée par la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite au T4 2022, une perte sur la vente d'immobilisations corporelles, une hausse de la charge d'impôt sur le résultat et une perte liée aux participations ne donnant pas le contrôle.
Résultats financiers de Produits Kruger pour l'exercice 2023
Les revenus se sont élevés à 1 873,0 millions de dollars pour l'exercice 2023, contre 1 681,4 millions de dollars pour l'exercice 2022, soit une augmentation de 191,6 millions de dollars, ou 11,4 %. La hausse des revenus est principalement due à la hausse du volume des ventes ainsi qu'à l'impact favorable des augmentations de prix de vente mises en œuvre dans tous les segments et toutes les régions au cours de l'exercice 2022. Les revenus ont également été favorablement touchés par les fluctuations des taux de change sur les ventes en dollars américains.
Le BAIIA ajusté1 s'est élevé à 238,6 millions de dollars pour l'exercice 2023, contre 116,0 millions de dollars pour l'exercice 2022, soit une hausse de 122,6 millions de dollars, ou 105,7 %. Cette hausse importante est principalement attribuable à l'incidence favorable des augmentations des prix de vente mises en œuvre au cours de l'exercice 2022, ainsi qu'à l'augmentation du volume des ventes, à la baisse des prix de la pâte à papier, aux améliorations apportées aux activités de Memphis et à la diminution des frais de frets, partiellement contrebalancées par l'inflation des coûts des autres intrants par rapport à l'exercice 2022, l'augmentation des frais généraux de fabrication, des frais d'entreposage et des frais généraux, de vente et d'administration, ainsi que l'impact défavorable des fluctuations des taux de change.
La perte nette s'est élevée à 5,3 millions de dollars pour l'exercice 2023, comparativement à une perte de 56,9 millions de dollars pour l'exercice 2022, une diminution de la perte de 51,6 millions de dollars. La diminution de la perte est principalement due à la hausse du BAIIA ajusté1, à la baisse de la perte de change, à la diminution des charges d'intérêts et d'amortissement et à la baisse des frais de consultation et de restructuration, partiellement atténuées par la hausse de la charge d'impôt sur le résultat, la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite au cours de l'exercice 2022, une perte sur la vente d'immobilisations corporelles et une perte liée aux participations ne donnant pas le contrôle.
Liquidités de Produits Kruger au T4 de 2023
Le total des liquidités, comprenant la trésorerie et la disponibilité en vertu des accords de crédit renouvelable, s'élevait à 326,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. De plus, 14,9 millions de dollars de liquidités étaient détenus et engagés dans le projet d'expansion de Sherbrooke.
Résultats financiers de PTKP au T4 2023
PTKP a enregistré un revenu net de 2,0 millions de dollars au T4 2023. Ce revenu net comprend un montant de 2,2 millions de dollars représentant la part de PTKP dans le revenu net de Produits Kruger, un profit de dilution de 0,3 million de dollars, une charge d'amortissement de 0,3 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition et une charge d'impôt sur le revenu de 0,2 million de dollars.
Résultats financiers de PTKP pour l'exercice 2023
PTKP a enregistré une perte nette de 4,9 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. La perte nette comprend un montant de 0,7 million de dollars représentant la part de PTKP dans la perte nette de Produits Kruger, un gain de dilution de 1,1 million de dollars, une charge d'amortissement de 1,2 million de dollars liée aux ajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition et une charge d'impôt sur le revenu de 4,1 millions de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 avril 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 1er avril 2024.
Informations supplémentaires
Pour plus d'information, consultez le rapport de gestion de PTKP et Produits Kruger du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 décembre 2023, disponible sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca ou sur le site Web de la Société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du quatrième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du quatrième trimestre le jeudi 7 mars 2024, à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 888 664-6383 ou 416 764-8650
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 14 mars 2024, en composant le 1 888 390-0541 ou le 416 764-8677 (code d'accès : 631417).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 14 mars 2024 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation dans le capital de Produits Kruger, et son activité se limite à la détention d'une participation dans le capital, comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 12,9 % dans Produits Kruger. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger
Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. Produits Kruger emploie quelque 2 800 personnes et exploite neuf usines certifiées FSCMD (FSCMD C-104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.
Mesures non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon Produits Kruger, fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la Société qui sont utiles à la direction de Produits Kruger et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des PCGR et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures d'appellation similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux PCGR et ne devrait pas être considéré comme un substitut du bénéfice d'exploitation, du bénéfice net ou des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux PCGR. Le « BAIIA ajusté » est calculé par Produits Kruger comme étant le résultat net (perte) avant : i) la charge d'intérêts et les autres coûts de financement, ii) l'impôt sur le résultat, iii) la dotation à l'amortissement des immobilisations corporelles, iv) la dotation à l'amortissement des immobilisations incorporelles, v) les pertes (ou profits) sur la vente d'immobilisations corporelles, vi) la perte (ou le gain) de change, , vii) les charges liées aux activités de restructuration, viii) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, ix) les frais de consultation liés aux initiatives de transformation de l'exploitation, x) les coûts liés au développement de l'entreprise. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le tableau des résultats sectoriels et géographiques du présent communiqué de presse.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux qui concernent les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de Produits Kruger, ou tout autre événement ou développement futurs. L'emploi de mots comme « peut », « sera », « serait », « devrait », « pourrait », « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « tendances », « indications », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire », « probable » ou « potentiel », y compris l'emploi de la forme négative ou de variantes de ces termes, ou de termes ou d'expressions analogues, indique qu'il s'agit d'énoncés prospectifs. Les énoncés de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés formulées par PTKP ou Produits Kruger, y compris la modération de la pression inflationniste sur le coût des intrants et la poursuite de la pression inflationniste sur les frais de vente, frais généraux et frais d'administration étant donné que les coûts de main-d'œuvre, de marketing et d'informatique continuent d'augmenter. Bien que PTKP et Produits Kruger estiment que ces attentes et hypothèses sur lesquelles ces énoncés prospectifs sont fondés sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier exagérément, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les perspectives relatives au BAIIA ajusté1 du T1 2024 constituent des renseignements de nature prospective et sont fondées sur des hypothèses, et elles sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les perspectives visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de Produits Kruger. Les lecteurs sont prévenus que ces énoncés ne doivent être interprétés d'aucune autre manière.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de Produits Kruger diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans Produits Kruger), y compris les facteurs énumérés ci-dessous, décrits en détail à la section Facteurs de risque — Risques propres à l'activité de Produits Kruger de la notice annuelle de PTKP datée du 7 mars 2024, disponible sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca : l'influence de Kruger inc. sur Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers Kruger inc.; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés à la propriété du projet TAD à Sherbrooke; les risques associés à l'exploitation du projet TAD à Sherbrooke; les risques associés au projet d'expansion à Sherbrooke; les risques d'exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de Produits Kruger à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de Produits Kruger ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour Produits Kruger; l'incapacité de Produits Kruger à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de Produits Kruger de faire des dépenses d'immobilisation régulières; une acquisition infructueuse par Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers des employés essentiels; l'incapacité de Produits Kruger à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour Produits Kruger; l'incapacité de Produits Kruger à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de Produits Kruger envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à Produits Kruger; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de Produits Kruger; l'obligation de Produits Kruger au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses formulées par la direction de Produits Kruger devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de Produits Kruger et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en activité; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de Produits Kruger à honorer l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de hausse des taux d'intérêt et du coût de refinancement; les risques liés aux technologies de l'information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes et au commerce.
Les lecteurs ne devraient pas se fier exagérément aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
INFORMATION :
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Tél. : 905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Tél. : 905 812-6962
IR@KPTissueinc.com
1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IRFS. Pour plus d'informations sur ces mesures, voir la section Mesures financières non conformes aux IRFS du présent communiqué de presse.
Produits Kruger inc. | ||||||
États consolidés de la situation financière | ||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||
31 décembre 2023 | 31 décembre, 2022 | |||||
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Actif | ||||||
Actifs courants | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 135 728 | 71 261 | ||||
Trésorerie soumise à restrictions | 12 451 | 7 145 | ||||
Créances clients et autres créances | 130 157 | 119 681 | ||||
Créances sur parties liées | 842 | 223 | ||||
Stocks | 254 372 | 286 566 | ||||
Impôts à recouvrer | 4 578 | 1 306 | ||||
Charges payées d'avance | 4 726 | 5 640 | ||||
542 854 | 491 822 | |||||
Actifs non courants | ||||||
Immobilisations corporelles | 1 421 650 | 1 294 838 | ||||
Actifs au titre de droits d'utilisation | 84 866 | 81 715 | ||||
Autres actifs à long terme | 3 808 | 27 554 | ||||
Prestations de retraite | 69 839 | 83 080 | ||||
Goodwill | 152 021 | 152 021 | ||||
Immobilisations incorporelles | 26 852 | 30 027 | ||||
Actif d'impôt différé | 23 740 | 95 711 | ||||
Total de l'actif | 2 325 630 | 2 256 768 | ||||
Passif | ||||||
Passifs courants | ||||||
Dettes fournisseurs et autres dettes | 400 385 | 279 425 | ||||
Dettes envers des parties liées | 10 973 | 11 363 | ||||
Dividendes à verser | 13 675 | - | ||||
Distributions à verser | - | 12 866 | ||||
Partie courante de la dette à long terme | 35 229 | 34 411 | ||||
Partie courante des dettes locatives | 27 154 | 28 349 | ||||
Partie courante de la dette à long terme envers des parties liées | 5 800 | 5 800 | ||||
Partie courante des provisions | 3 952 | 3 252 | ||||
497 168 | 375 466 | |||||
Passifs non courants | ||||||
Dette à long terme | 1 034 016 | 1 077 297 | ||||
Obligations locatives à long terme | 71 865 | 70 579 | ||||
Dette à long terme envers des parties liées | 35 580 | 39 042 | ||||
Provisions à long terme | 5 740 | 3 076 | ||||
Prestations de retraite | 18 935 | 20 847 | ||||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 48 699 | 43 739 | ||||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 1 712 003 | 1 630 046 | ||||
Partie à long terme du passif lié aux parts de société en commandite | - | 133 551 | ||||
Total de passif | 1 712 003 | 1 763 597 | ||||
Capitaux propres | ||||||
Capital action | 278 252 | - | ||||
Parts de société en commandite | - | 494 459 | ||||
Surplus d'apport | 395 382 | - | ||||
Déficit | (164 029 | ) | (87 835 | ) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 81 011 | 86 547 | ||||
Capitaux propres attribuable à Produits Kruger | 590 616 | 493 171 | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 23 011 | - | ||||
Total des capitaux propres | 613 627 | 493 171 | ||||
Total du passif et des capitaux propres | 2 325 630 | 2 256 768 | ||||
Produits Kruger inc. | |||||||||||
États consolidés des résultats (pertes) | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2023 | Trimestre clos le 31 décembre 2022 | Période de douze mois close le31 décembre 2023 | Période de douze mois close le31 décembre 2022 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Produits des activités ordinaires | 482 269 | 458 139 | 1 872 962 | 1 681 403 | |||||||
Charges | |||||||||||
Coût des produits vendus | 400 476 | 416 378 | 1 571 587 | 1 547 318 | |||||||
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration | 50 319 | 30 612 | 167 209 | 124 648 | |||||||
Coûts de restructuration, montant net | 274 | 3 543 | 1 574 | 4 550 | |||||||
Résultat d'exploitation | 31 200 | 7 606 | 132 592 | 4 887 | |||||||
Charge d'intérêts et autres coûts financiers | 18 515 | 20 658 | 70 255 | 74 468 | |||||||
Autres charges (produits) | ( 8 482 | ) | ( 30 956 | ) | ( 9 352 | ) | 3 373 | ||||
Résultat avant impôt | 21 167 | 17 904 | 71 689 | (72 954 | ) | ||||||
Charge (recouvrement) d'impôt courant | 689 | (97 | ) | 2 632 | 1 288 | ||||||
Charge (recouvrement) d'impôt différé | 1 916 | 2 005 | 70 776 | (17 360 | ) | ||||||
Charge d'impôt sur le résultat (produit) | 2 605 | 1 908 | 73 408 | (16 072 | ) | ||||||
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | 18 562 | 15 996 | (1 719 | ) | (56 882 | ) | |||||
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 2 026 | - | 3 594 | - | |||||||
Résultat net attribuable à Produits Kruger | 16 536 | 15 996 | (5 313 | ) | (56 882 | ) | |||||
Produits Kruger inc. | |||||||||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2023 | Trimestre clos le 31 décembre 2022 | Période de douze mois close le31 décembre 2023 | Période de douze mois close le31 décembre 2022 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | |||||||||||
Bénéfice net (perte nette), y compris les intérêts non contrôlants | 18 562 | 15 996 | (1 719 | ) | (56 882 | ) | |||||
Éléments hors trésorerie | |||||||||||
Dotation à l'amortissement des immobilisations corporelles | 26 691 | 32 008 | 96 996 | 98 452 | |||||||
Dotation à l'amortissement des immobilisations incorporelles | 1 106 | 1 142 | 4 377 | 4 419 | |||||||
Perte sur la vente d'immobilisations corporelles | 1 945 | 103 | 3 043 | 121 | |||||||
Profit tiré de la cession d'actifs locatifs | - | - | ( 488 | ) | - | ||||||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | - | (25 586 | ) | - | (25 586 | ) | |||||
Perte (profit) de change | (8 482 | ) | (5 418 | ) | (9 352 | ) | 28 911 | ||||
Charge d'intérêts et autres coûts financiers | 18 515 | 20 658 | 70 255 | 74 468 | |||||||
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 200 | 3 656 | 8 656 | 14 632 | |||||||
Provisions | 998 | 1 373 | 3 702 | 2 640 | |||||||
Charge (recouvrement) d'impôt | 2 605 | 1 908 | 73 408 | (16 072 | ) | ||||||
Perte sur la vente d'actifs non financiers | 3 | 1 | 24 | 12 | |||||||
Total des éléments hors trésorerie | 45 581 | 29 845 | 250 621 | 181 997 | |||||||
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | 45 895 | 20 004 | 110 162 | (65 241 | ) | ||||||
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (1 098 | ) | (2 638 | ) | (8 537 | ) | (15 192 | ) | |||
Paiements liés aux provisions | ( 862 | ) | ( 150 | ) | (4 305 | ) | (4 153 | ) | |||
Paiements d'impôt, montant net | 174 | ( 49 | ) | (1 834 | ) | (1 806 | ) | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 108 252 | 63 008 | 344 388 | 38 723 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (19 980 | ) | (10 349 | ) | (34 653 | ) | (37 660 | ) | |||
Acquisitions d'immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet TAD à Sherbrooke | ( 855 | ) | (5 517 | ) | (2 435 | ) | (20 702 | ) | |||
Acquisitions d'immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet d'expansion à Sherbrooke | (57 943 | ) | (23 174 | ) | (147 938 | ) | (53 118 | ) | |||
Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet d'expansion à Sherbrooke, nets | ( 133 | ) | 51 | ( 454 | ) | ( 238 | ) | ||||
Aide gouvernementale reçue | - | - | 1 250 | 1 023 | |||||||
Achats de logiciels | ( 646 | ) | ( 7 | ) | (1 202 | ) | (4 946 | ) | |||
Produit tiré de la vente d'immobilisations corporelles | 121 | - | 2 586 | 1 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (79 436 | ) | (38 996 | ) | (182 846 | ) | (115 640 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||
Produit tiré de la dette à long terme, montant net | 43 411 | (4 071 | ) | 130 954 | 244 255 | ||||||
Remboursement de la dette à long terme | (57 874 | ) | (5 801 | ) | (127 780 | ) | (141 519 | ) | |||
Paiement de frais de financement différés | ( 494 | ) | ( 218 | ) | ( 899 | ) | (3 036 | ) | |||
Paiement des obligations locatives | (9 984 | ) | (6 850 | ) | (30 819 | ) | (28 113 | ) | |||
Variation de la trésorerie soumise à restriction | (1 369 | ) | (1 167 | ) | (5 306 | ) | (4 639 | ) | |||
Intérêts payés sur la dette à long terme | (15 109 | ) | (15 750 | ) | (49 390 | ) | (51 948 | ) | |||
Paiement à une partie liée | - | - | (5 700 | ) | - | ||||||
Dividendes versés, nets | (1 743 | ) | - | (6 988 | ) | - | |||||
Distributions, montant net | - | (1 731 | ) | - | (17 495 | ) | |||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (43 162 | ) | (35 588 | ) | (95 928 | ) | (2 495 | ) | |||
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (1 071 | ) | 714 | (1 147 | ) | 2 154 | |||||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | (15 417 | ) | (10 862 | ) | 64 467 | (77 258 | ) | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 151 145 | 82 123 | 71 261 | 148 519 | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 135 728 | 71 261 | 135 728 | 71 261 | |||||||
Produits Kruger inc. | |||||||||||
Résultats par segments et régions | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2023 | Trimestre clos le 31 décembre 2022 | Période de douze mois close le31 décembre 2023 | Période de douze mois close le31 décembre 2022 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Résultats par segments | |||||||||||
Produits par segments | |||||||||||
Consommation | 400 867 | 378 814 | 1 551 157 | 1 394 052 | |||||||
Hors foyer | 81 402 | 79 325 | 321 805 | 287 351 | |||||||
Produits provenant de clients externes | 482 269 | 458 139 | 1 872 962 | 1 681 403 | |||||||
BAIIA ajusté | |||||||||||
Consommation | 59 842 | 42 709 | 230 310 | 117 428 | |||||||
Hors foyer | 5 714 | 5 690 | 20 792 | 7 375 | |||||||
Charges du siège social et autres charges | (4 337 | ) | (3 993 | ) | (12 496 | ) | (8 812 | ) | |||
Total du BAIIA ajusté | 61 219 | 44 406 | 238 606 | 115 991 | |||||||
Rapprochement avec le résultat net : | |||||||||||
Dotation aux amortissements et dépréciation d'actifs | 27 797 | 33 150 | 101 373 | 102 871 | |||||||
Charge d'intérêts et autres coûts financiers | 18 515 | 20 658 | 70 255 | 74 468 | |||||||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | - | (25 586 | ) | - | (25 586 | ) | |||||
Pertes sur la vente d'immobilisations corporelles | 1 945 | 103 | 3 043 | 121 | |||||||
Pertes sur la vente d'actifs non financiers | 3 | 1 | 24 | 12 | |||||||
Autres charges | - | 48 | - | 48 | |||||||
Coûts de restructuration, montant net | 274 | 3 543 | 1 574 | 4 550 | |||||||
Perte (profit) de change | (8 482 | ) | (5 418 | ) | (9 352 | ) | 28 911 | ||||
Honoraires professionnels liés aux initiatives de transformation opérationnelle | - | 3 | - | 3 550 | |||||||
Résultat avant impôt | 21 167 | 17 904 | 71 689 | (72 954 | ) | ||||||
Impôt sur le résultat (produit) | 2 605 | 1 908 | 73 408 | (16 072 | ) | ||||||
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | 18 562 | 15 996 | (1 719 | ) | (56 882 | ) | |||||
Produits par régions | |||||||||||
Canada | 274 843 | 262 335 | 1 068 376 | 994 368 | |||||||
États-Unis | 207 426 | 195 804 | 804 586 | 687 035 | |||||||
Total des produits | 482 269 | 458 139 | 1 872 962 | 1 681 403 | |||||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||
États de la situation financière | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
31 décembre 2023 | 31 décembre, 2022 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Dividendes à recevoir | 1 793 | - | |||
Distributions à recevoir | - | 1 790 | |||
Impôt à recouvrer | 652 | 580 | |||
2 445 | 2 370 | ||||
Actifs non courants | |||||
Participation dans une entreprise associée | 68 162 | 79 338 | |||
Total de l'actif | 70 607 | 81 708 | |||
Passif | |||||
Passifs courants | |||||
Dividendes à verser | 1 793 | 1 790 | |||
Payable à l'entité détenue | 457 | 170 | |||
2 250 | 1 960 | ||||
Passifs non courants | |||||
Impôt différé | - | 5 718 | |||
Total du passif | 2 250 | 7 678 | |||
Capitaux propres | |||||
Actions ordinaires | 22 560 | 22 379 | |||
Surplus d'apport | 144 819 | 144 819 | |||
Déficit | (115 027 | ) | (108 008 | ) | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 16 005 | 14 840 | |||
Total des capitaux propres | 68 357 | 74 030 | |||
Total du passif et des capitaux propres | 70 607 | 81 708 | |||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
États des résultats (pertes) | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action) | |||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2023 | Trimestre clos le 31 décembre 2022 | Période de douze mois close le31 décembre 2023 | Période de douze mois close le31 décembre 2022 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Part dans le résultat | 2 212 | 2 339 | ( 697 | ) | (8 086 | ) | |||||
Dotation à l'amortissement des hausses de la juste valeur | ( 279 | ) | (1 271 | ) | (1 165 | ) | (5 213 | ) | |||
Revenu (perte) des capitaux propres | 1 933 | 1 068 | (1 862 | ) | (13 299 | ) | |||||
Profit de dilution | 245 | 269 | 1 032 | 752 | |||||||
Résultat avant impôt | 2 178 | 1 337 | ( 830 | ) | (12 547 | ) | |||||
Charge (recouvrement) d'impôt courant | 215 | 38 | 215 | ( 410 | ) | ||||||
Charge (recouvrement) d'impôt différé | - | 2 289 | 3 892 | (1 888 | ) | ||||||
Charge d'impôt sur le résultat (produit) | 215 | 2 327 | 4 107 | (2 298 | ) | ||||||
Résultat net | 1 963 | ( 990 | ) | (4 937 | ) | (10 249 | ) | ||||
Résultat de base par action | 0,20 | (0,10 | ) | (0,50 | ) | (1,03 | ) | ||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 9 962 907 | 9 944 972 | 9 955 981 | 9 936 187 | |||||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
Tableaux des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2023 | Trimestre clos le 31 décembre 2022 | Période de douze mois close le31 décembre 2023 | Période de douze mois close le31 décembre 2022 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||||
Revenu net (perte) | 1 963 | ( 990 | ) | (4 937 | ) | (10 249 | ) | ||||
Éléments hors trésorerie | |||||||||||
Perte (revenu) de capitaux propres | (1 933 | ) | (1 068 | ) | 1 862 | 13 299 | |||||
Profit de dilution | (245 | ) | ( 269 | ) | (1 032 | ) | ( 752 | ) | |||
Impôt sur le résultat (produit) | 215 | 2 327 | 4 107 | (2 298 | ) | ||||||
Total des éléments hors trésorerie | (1 963 | ) | 990 | 4 937 | 10 249 | ||||||
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 424 | - | 287 | ( 76 | ) | ||||||
Remboursements (paiements) d'impôts, montant nets | (424 | ) | - | ( 287 | ) | 38 | |||||
Distribution à des fins fiscales reçue, montant net | - | - | - | 38 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | - | - | - | - | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||||
Dividendes reçus, nets | 1 742 | - | 6 984 | - | |||||||
Distributions de parts de société en commandite reçues, montant net | - | 1 731 | - | 6 617 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | 1 742 | 1 731 | 6 984 | 6 617 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||
Dividendes versés, nets | (1 742 | ) | (1 731 | ) | (6 984 | ) | (6 617 | ) | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1 742 | ) | (1 731 | ) | (6 984 | ) | (6 617 | ) | |||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - |