((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout de détails sur l'augmentation de capital paragraphes 9,10)
Le fonds américain Elliott est en pourparlers exclusifs pour combiner son activité italienne de créances douteuses avec doValue DOVA.MI , un gestionnaire de prêts concurrent dont les principaux actionnaires sont le groupe japonais Softbank 9984.T et Bain Capital Credit, a déclaré doValue jeudi.
À l'issue de l'opération en numéraire et en actions proposée, Elliott Advisors deviendrait l'un des principaux investisseurs de l'entité combinée, avec une participation de 20 %. Le fonds américain s'engagera également à souscrire à une nouvelle émission d'actions nécessaire pour consolider les finances de doValue.
Les entreprises du secteur des prêts non performants (NPL) sont poussées à se consolider , car les carnets de prêts étonnamment sains des banques ont réduit la nécessité de céder les créances dépréciées qui alimentaient le marché des prêts non performants.
"Les négociations vont maintenant se poursuivre sur une base EXCLUSIF en vue de finaliser un accord contraignant pour la combinaison potentielle avec Gardant", a déclaré doValue dans un communiqué.
Les conditions récentes du marché, a déclaré doValue en dévoilant sa nouvelle stratégie pluriannuelle, "reflètent un scénario de "tempête parfaite"" avec des banques disposant de réserves de capital élevées et de faibles dettes dépréciées.
Avec cette acquisition, doValue s'assurerait un flux régulier de revenus car Gardant, soutenu par Elliott, a récemment conclu un accord avec BPER Banca EMII.MI pour acheter son activité NPL et fournir des services de recouvrement à la banque italienne pendant un certain nombre d'années.
Un contrat similaire conclu par DoValue avec UniCredit arrive à échéance en 2025. Ayant perdu un contrat important en Espagne en 2022, doValue a vu le cours de son action chuter de près de 50 % cette année en raison des inquiétudes concernant ses perspectives d'avenir.
BPER est la dernière grande banque italienne à avoir cédé ses activités de recouvrement de prêts.
"La transaction envisagée... devrait être relutive pour le cash EPS (bénéfice par action), la génération de flux de trésorerie et la solidité financière, renforçant ainsi son bilan", a déclaré doValue, ajoutant qu'elle refinancerait tout ou partie de sa dette existante.
En excluant les éléments non récurrents, le groupe combiné vise un niveau d'endettement net d'environ 2 fois le bénéfice de base d'ici 2025 après avoir procédé à la nouvelle émission d'actions, a déclaré doValue.