كيف أبدأ في الاستثمار؟
دليل المستثمر الشاب: كيف ابدأ الاستثمار في الأسهم - eToro
لذا، ابدأ الاستثمار في مجال تعرفه وتوسع من هناك. استفد من ميزة التركيب التي تنطبق في خيارات الاستثمار بما في ذلك حساب التوفير وصندوق سوق المال وشهادة الإيداع ...
eToro
تقدم منصة <anchor>eToro</anchor> للمستثمرين الأفراد رافعة مالية تصل إلى 30 ضعفًا لأزواج العملات الرئيسية. هذا يعني أنه يمكنك تداول 30 دولارًا مقابل كل دولار واحد في حسابك.
مفهوم الرافعة المالية والهامش في التداول | eToro
بحث

عذرًا، لا توجد نتائج تطابق معايير بحثك.

بحث

جدول المحتويات

ما هي الرافعة  المالية والهامش؟

# ما هي الرافعة    المالية والهامش؟

جدول المحتويات

ابدأ الاستثمار في الأسواق المالية العالمية مع eToro

ابدأ الآن

ابدأ الاستثمار في الأسواق المالية العالمية مع eToro

تقدم eToro مجموعة واسعة من الأصول المالية المتنوعة على غرار العملات الرقمية والأسهم والمؤشرات التي يمكنك أن تستثمر فيها.

كل ما عليك فعله هو التسجيل وإتمام عملية التحقق من حسابك والإيداع، وستتمكن من الاستثمار في تشكيلة واسعة من الأصول المتداولة في أكبر البورصات العالمية.

رأس مالك في خطر. قد يتم فرض رسوم أخرى.

كل المستويات•6 min

يُعَدُّ تعلم الأساسيات المتعلقة بالتداول والاستثمار أمرًا بالغ الأهمية إذا كنت تريد أن تبدأ الاستثمار في الأسواق المالية. الرافعة المالية والهامش هما من المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول استيعابها بشكل كلي. اكتشف في هذا المقال مفهومي الرافعة المالية والهامش وكيف يتم استخدامهما، واطلع على بعض الأمثلة الحقيقية لاستخدام الرافعة المالية في التداول لمعرفة كيفية عملها في الأسواق المالية.

تسمح الرافعة المالية ونظام الهامش للمستثمرين بامتلاك أصول يفوق حجمها حجم رأس مالهم، ما يؤدي إلى زيادة نسبة العائد-المخاطرة في كل صفقة. لذلك، يمكن أن تكون الرافعة المالية سيفاً ذا حدين؛ حيث يمكن أن يزيد المستثمر من أرباحه بشكل كبير، كما يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة حجم الخسارة والخروج من السوق مبكراً.

تابع قراءة هذا المقال لمعرفة المزيد حول التداول بالهامش ومفهوم الرافعة المالية والفوائد التي توفرها للمستثمرين في الأسواق، بالإضافة إلى كيفية استخدامهما على منصة eToro للتداول.

نصيحة: كما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار، لا يجب أن تتداول بمبلغ لا يمكنك تحمل خسارته. فالأسواقُ دائمًا ما تتضمن مخاطر وتقلبات غير متوقعة.



## ما هي الرافعة المالية؟

يُقصد بالرافعة المالية استخدام الأموال المقترضة من وسيط مالي لزيادة العوائد المحتملة للاستثمار. تسمح الرافعة المالية للمستثمرين بشراء كمية أكبر من الأصول بكمية قليلة من رأس المال، مما قد يؤدي إلى تضخيم المكاسب أو الخسائر على حد سواء.

في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من حجم الأرباح، إلا أنها تزيد أيضًا من حجم المخاطرة، ويمكن أن تتجاوز الخسائر مبلغ الاستثمار الأولي. لذلك، من الضروري أن يفهم المستثمرون المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية وأن يستخدموها بحذر. يمكن لأساليب إدارة المخاطر المناسبة، مثل تحديد أوامر وقف الخسارة وتنويع المحفظة، أن تساعد في التخفيف من مخاطر الاستثمار والتداول بالرافعة المالية.

## ما هو الهامش؟

يشير الهامش إلى مقدار المال الذي يحتاجه المتداول لإيداعهِ لدى وسيطهِ من أجل فتح مركز في السوق. يعمل هذا الإيداع كضمان للوسيط لتغطية أي خسائر محتملة قد تحدث أثناء التداول. يتيح التداول بالهامش للمتداولين زيادة مستوى انكشافِهم على أصل معين باستخدام الرافعة المالية، والتي تتيح للمتداولين التحكم في مراكز كبيرة برأس مال أقل.

غالبًا ما يتم تفسير الهامش والرافعة المالية بنفس الطريقة، لكنهما لا يعنيان نفس الشيء في الواقع. الهامش هو المبلغ الفعلي للمالِ المطلوب لفتح مركز في السوق، بينما الرافعة المالية هي النسبة التي يمكن بها مضاعفة مبلغ رأس المال الذي يستخدمه المتداول وحجم مركزه. كلما قلَّ الهامش الذي يحتاجه المتداول إلا وزادت نسبة الرافعة المالية المتوفرة.

يمكن أن يختلف حساب الهامش بناءً على الأصل المحدد الذي يتم تداوله وحجم المركز. قد يكون لدى الوسطاء المختلفين متطلبات هامش وسياسات ضمان مختلفة، لذلك من الضروري للمتداولين التحقق من شروط وأحكام الوسطاء بعناية.

يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المحتملة التي ينطوي عليها التداول بنظام الهامش، حيث يمكن للرافعة المالية تضخيم كل من الأرباح والخسائر على حد سواء. من المهم أن يكون لديك فهم قوي لاستراتيجيات التداول بالهامش وإدارة المخاطر قبل الدخول في هذا النوع من التداول.

## كيف يعمل التداول بالرافعة المالية؟

يمكنك زيادة حجم صفقاتك من خلال الرافعة المالية، عن طريق اقتراض أموال إضافية من الوسيط الخاص بك. يتم تحديد مقدار الرافعة المالية حسب كل وسيط، ونوعية الصفقة عند وقت تنفيذها. يمكنك إعداد حسابك للتداول عند مستويات الرافعة المالية الافتراضية أو استخدام وسيط يسمح لك بتعديل مقدار الرافعة المالية على أساس كل صفقة.



إذا كانت عملية التداول مربحة، فستكون دورة حياة الصفقة هي نفسها سواء كنت تستخدم الرافعة المالية أم لا. وسيتم تحويل أرباحك إلى رصيدك النقدي عند إغلاق المركز.

ومع ذلك، إذا كانت عملية التداول خاسرة، فيجب مراعاة مجموعة من العوامل الجديدة؛ حيث لا يريد الوسطاء أن تحتفظ بمركز قد يؤدي بك إلى خسارة أكبر من رصيد حسابك ( الهامش الخاص بك).

إذا كنت ترغب في الاستمرار في الاحتفاظ بصفقة خاسرة، فقد يطلب منك الوسيط زيادة مستوى الهامش الخاص بك عن طريق إيداع المزيد من الأموال؛ يشار إلى هذا باسم “نداء الهامش”. وإذا لم تقم بإيداع أموال إضافية، فسيقوم الوسيط بخفض حجم مركزك لتقليل التعرض للمخاطر على المركز أو إغلاقه كليًا. وهذا ما يصطلح عليه بالإغلاق الاضطراري.

نصيحة: استخدام الرافعة المالية هو اقتراض أموال من الوسيط، لذلك، لا تنس احتساب تكلفة الرافعة عند التخطيط لتداولاتكَ، خاصة على الصفقات التي تنوي الاحتفاظ بها لمدة طويلة.

## أمثلة على الرافعة المالية في التداول

سنفترض أنك تعتقد أن سعر سهم Google سيرتفع خلال الأيام المقبلة، ولديك 100 دولار في حسابك، ولكنك تريد زيادة عائدك المحتمل.

إذا كان وسيطك يقدم رافعة مالية تبلغ 1:5، سيمكنك فتح مركز يصل إلى 500 دولار بهامش 100 دولار. إذا تضاعف سعر سهم Google من حيث القيمة، فستكون قيمة مركزك 1000 دولار، بدلاً من 200 دولار في حالة لم تستعمل الرافعة المالية. وفي حالة انخفضَ السعر بنسبة 10٪، فإن القيمة الإجمالية التي ستخسرها في صفقتك ستكون 50 دولارًا بدلاً من 10 دولارات.

إذا كان الحد الأقصى للرافعة المالية المعروضة هو 1:10، فإن إيداعًا بقيمة 100 دولار سيسمح لك بفتح مركز يصل إلى 1000 دولار.

وكمثال آخر، إذا كان لديك 1000 دولار في حسابك، وكنت تريد تداول أسهم Apple باستخدام الرافعة المالية، ستجد أدناه في الجدول الحجم المحتمل لمركزكَ، اعتمادًا على معدل الرافعة المالية المستخدم.

الأموال المتاحة****الرافعة المالية****حجم المركز****تغيرُ الأسعار****حجم المركز الجديد****الأموال بعد تغير السعر1000 دولار1:22000 دولار10٪

-10٪2200 دولار

1800 دولار1200 دولار

800 دولار1000 دولار1:55000 دولار10٪

-10٪5500 دولار

4500 دولار1500 دولار

500 دولار1000 دولار1:1010000 دولار10٪

-10٪11000 دولار

9000 دولار2000 دولار

0 دولار

نظرًا لأنك تقترض أموالًا من الوسيط لفتح مركز أكبر، ستدفع رسوم تمويل ليلية يجب مراعاتها خلال تداولك. هذه هي رسوم الفائدة المطبقة على حسابك على أساس يومي. كلما زاد حجم المركز، إلا وزادت الرسوم.

من خلال الرافعة المالية يمكنك زيادة حجم صفقاتك، عن طريق اقتراض أموال إضافية من الوسيط الخاص بك. يتم تحديد مقدار الرافعة المالية حسب كل وسيط، ونوعية الصفقة عند وقت تنفيذها.

يتم التداول باستخدام الرافعة المالية على eToro من خلال عقود الفروقات؛ التكاليف المرتبطة هي رسوم الفروقات السعرية المطبقة و رسوم التبييت. يمكنك العثور على مزيد من المعلومات التفصيلية حول هذا من هنا.



## خاتمة

لا يؤثر التداول بالرافعة المالية على عملية اتخاذ القرار الاستثماري، وبالتالي إذًا فإن نسبة الربح والخسارة لديك ستبقى كما هي إذا لم تلجأ إلى استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن الاختلاف الرئيسي يكمن في إجمالي الأرباح والخسائر، حيث يمكن تضخيم كل منهما.

على الرغم من أنه من الصعب أن تخسر أكثر مما تستثمر إلا أن الأمر يبقى واردًا ما دمت تستعمل رافعة مالية. يتضمن التداول بالرافعة المالية مخاطر مرتفعة، وقد لا تناسب جميع أنماط التداول. لذلك احرص على استخدام استراتيجية مختبرة مع إدارة مخاطر مُحكمة.

تعلم المزيد حول الرافعة المالية والتداول على أكاديمية eToro

## الأسئلة الشائعة

ما هي الحماية من الرصيد السلبي؟

الحماية من الرصيد السلبي هي خاصية حماية للعميل يقدمها بعض الوسطاء. وهي تضمن أن المتداولين لا يمكن أن يخسروا أكثر من الأموال التي يضعونها في حسابات الوساطة الخاصة بهم.

كيف تتجنب تلقي نداء الهامش (Margin Call) عند التداول؟

ببساطة، لن تتلقى نداء الهامش إن لم تتداول عقود الفروقات CFDs. ولكن إذا اخترت تداول عقود الفروقات، تذكر أن التداولات حتى بدون رافعة مالية (Leverage) يمكن أن تؤدي إلى نداء الهامش. مع ذلك، يمكنك تصميم استراتيجية استثمارية منخفضة المخاطر لتقليل احتمالية حدوث ذلك. خيار آخر يتمثل في الاستعداد لتقلبات السوق عن طريق تمويل حسابك بأموال إضافية تعمل كحائل وقاية ضد انخفاض مفاجئ في الأسعار.

كيف تعرف إذا كان حسابك في حالة نداء الهامش؟

يمكنك مراقبة مستويات الهامش الخاصة بك عن طريق مراقبة معلومات حساب تداولك. من المحتمل أن يرسل لك الوسيط الذي تتعامل معه رسالة إذا كان حسابك يقترب من مستوى نداء الهامش. من المهم ألا تتجاهل هذه الرسائل حتى تتجنب تلقيك لنداءِ الهامش.

هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.

أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.

لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.

## مقالات ذات صلة

eToro logo

من خلال أدوات الاستثمار المبتكرة ومجتمع التداول المتعاون، تمكن eToro ملايين المستخدمين في أكثر من 100 دولة من التداول والاستثمار بطريقة بسيطة وشفافة.

### تجدنا على

### حمل تطبيقنا من متاجر التطبيقات

العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة تنطوي على مخاطرة كبيرة بخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تخسر نسبة قدرها 51% من حسابات المستثمرين الأفراد المال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع هذا الوسيط. ينبغي أن تضع في اعتبارك ما إذا كنت تفهم كيفية تداول العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك.

أسواق العملات الرقمية هي خدمات غير منظمة ولا تخضع لأي إطار تنظيمي أوروبي محدد (بما في ذلك MiFID) أو حتى في سيشيل. لذلك فإنك عند استخدام خدمة تداول العملات الرقمية الخاصة بنا، فلن تستفيد من الحماية المتاحة للعملاء الذين يتلقون خدمات الاستثمار المنظمة من قبل MiFID، مثل الاستفادة من صندوق تعويض المستثمر القبرصي (ICF) أو نظام تعويض الخدمات المالية (FSCS) وديوان مظالم الخدمات المالية لحل النزاعات، أو الحماية المتاحة بموجب الإطار التنظيمي لجمهورية سيشيل (حسب الاقتضاء).

eToro (Europe) Ltd هي شركة معتمدة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق والبورصات القبرصية (CySEC)، وذلك بموجب الترخيص رقم 109/10.

مسجلة في قبرص تحت رقم الشركة HE 200585. مكتب التسجيل: 4 شارع بروفيتي إيليا، مركز كانيكا للأعمال، الطابق السابع، جيرماسوجيا، 4046، ليماسول، قبرص.

eToro (UK) Ltd هي شركة خدمات مالية مرخصة ومنظمة من قبل هيئة السلوك المالي (FCA) بموجب الترخيص FRN 583263.

مكتب التسجيل: الطابق 24، ون كندا سكوير، كناري وارف، لندن E14 5AB.

تُنظم eToro AUS Capital Limited من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) لتقديم الخدمات المالية بموجب ترخيص الخدمات المالية الأسترالية رقم 491139.

عنوان مكتب التسجيل: المستوى 3، 60 شارع كاسلريج، سيدني نيو ساوث ويلز 2000، أستراليا.

eToro (Seychelles) Ltd. مرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في سيشيل («FSAS») لتقديم خدمات الوساطة بموجب ترخيص قانون الأوراق المالية لعام 2007 #SD076

مكتب التسجيل: eToro Suites، الطابق الثاني S45، مبنى إسباس، فيكتوريا، سيشيل.

eToro (ME) Limited، هي شركة مرخّصة وخاضعة للرقابة من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية ("FSRA") في سوق أبو ظبي العالمي (“ADGM”) ككيان مرخص له بمزاولة الأنشطة المنظمة التالية: (أ) التعامل في الاستثمارات بصفة أصيل (متطابق)، (ب) ترتيب الصفقات في الاستثمارات، (ج) توفير الحفظ، (د) ترتيب الحفظ و (هـ) إدارة الأصول (بموجب إذن الخدمات المالية رقم 220073) وبموجب لوائح الخدمات المالية والسوق لعام 2015 ("FSMR") . يقع مكتبها المسجل ومقر عملها الرئيسي في المكتبين 207 و208، الطابق الخامس عشر، برج السراب، ميدان سوق أبوظبي العالمي، جزيرة المارية، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة ("UAE").

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

يجب عليك طلب المشورة من مستشار مالي مستقل ومرخص بشكل مناسب والتأكد من أن لديك الرغبة في المخاطرة والخبرة والمعرفة اللازمة قبل البدء في التداول. لا نتحمل eToro تحت أي ظرف من الظروف أي مسؤولية عن الخسارة اتجاه أي شخص أو كيان، (أ) أو ضرر كلي أو جزئي ناجم عن، أو يتعلق بأي معاملة تتعلق بالعقود مقابل الفروقات، أو (ب) أي ضرر خاص أو عرضي، أو تبعي على الإطلاق بشكل مباشر أو غير مباشر.

التداول مع eToro من خلال متابعة و/أو نسخ صفقات المتداولين الآخرين، ينطوي على مستوى عال من المخاطر، حتى عند نسخ أو فتح نفس صفقات أفضل المتداولين من حيث الأداء. تتضمن هذه المخاطر مخاطر متابعة أو نسخ صفقات التداول الخاصة بالمتداولين غير المتمرسين أو غير المحترفين، أو المتداولين الذين قد يختلف غرضهم أو هدفهم النهائي أو وضعهم المالي عن غرضك. الأداء المحقق في الماضي من طرف الأعضاء في eToro ليس مؤشراً موثوقاً به للتنبؤ بالأداء في المستقبل. يتم إنشاء المحتوى على منصة eToro للتداول الاجتماعي من قبل الأعضاء ولا يمكن اعتباره كمشورة أو توصية من قبل أو بالنيابة عن eToro.

حقوق النشر © 2006 -2024 eToro - شبكتك للاستثمار الاجتماعي، جميع الحقوق محفوظة.

US users please click here to be directed to the eToro US website.

### قبل أن نواصل…

هذه الدورة التدريبية متاحة حصريًا لمستخدمي eToro

لمتابعة التعلم، يرجى تسجيل الدخول.

لست مستخدمًا لـ eToro حتى الآن؟ اشترك الآن واحصل على وصول مجاني إلى دورات الأكاديمية الخاصة بنا.

الدخولالاشتراك

### احصل على ميزة في التداول

انضم إلى eToro واحصل على إمكانية الوصول إلى محتوى eToro Academy الحصري مثل الدورات التدريبية عبر الإنترنت والندوات الملهمة عبر الإنترنت والأدلة المالية والرؤى الشهرية مباشرةً إلى صندوق الوارد الخاص بك.

الدخولSign up

Upgrade Club

### أنت في المسابقة!

هل أنت مستعد لبدء التعلم؟

Let's go

Select Your Language