Merencanakan hubungan antara tingkat pendapatan dan ketimpangan, Kuznets melihat tingkat ketidakmerataan ekonomi berkembang yang berpenghasilan menengah berkembang untuk membentuk apa yang sekarang dikenal sebagai kurva Kuznets. Kuznets menunjukkan hubungan ini menggunakan data cross-sectional. Namun, pengujian yang lebih baru dari teori ini dengan data panel superior telah menunjukkan itu sangat lemah. Kurva Kuznets memprediksi bahwa ketimpangan pendapatan pada akhirnya akan berkurang seiring waktu. Sebagai contoh, ketimpangan pendapatan memang turun di Amerika Serikat selama pergerakan SMA-nya dari tahun 1910 hingga 1940 dan sesudahnya. [Rujukan?] Namun, data terakhir menunjukkan bahwa tingkat ketimpangan pendapatan mulai meningkat setelah tahun 1970-an. Ini tidak serta merta menyangkal teori Kuznets. [Rujukan?] Mungkin saja siklus Kuznets lain terjadi, khususnya perpindahan dari sektor manufaktur ke sektor jasa. [Rujukan?] Ini menyiratkan bahwa dimungkinkan untuk berlipat ganda. Siklus Kuznets mulai berlaku pada waktu tertentu.
Kapan ketimpangan pendapatan mulai menurun di AS?
1970-an
1970-an
Kapan ADV
ketimpangan NNO
pendapatan NNO
mulai VBI
menurun VBI
di PPO
AS NNP
? PUN