Is the amount incurred during the transformation of raw materials inventory into finished goods. It is the amount incurred during the transformation of raw materials inventory into finished goods.
Definition of conversion cost conversion costRefers to the sum of manufacturing direct labor and overhead costs of products. The cost of raw materials used to make products is not included in this concept.  Conversion costs are those costs required to convert raw materials into completed products. The concept is used in cost accounting to derive the value of ending inventory, which is then reported in the financial statements. Thus, conversion costs are all manufacturing costs except for the cost of raw materials. Examples of costs that may be considered conversion costs are: 1  Direct labor and related benefits and payroll taxes. Conversion Costs. A conversion cost is the amount incurred during the transformation of raw materials inventory into finished goods. In other words, this is the amount of direct labor and overhead costs that are required to turn raw materials into an actual product. The true cost a company uses in the process of turning raw materials into finished goods includes both overhead and direct labor. Managerial accountants and production managers measure these conversion costs to estimate production expenses, develop product-pricing models, and estimate the value of finished inventory. Since conversion activities involve labor and manufacturing overhead, the calculation of conversion costs is: Conversion costs = Direct labor + Manufacturing overhead. Thus, conversion costs are all manufacturing costs except for the cost of raw materials. Examples of costs that may be considered conversion costs are: 1  Direct labor and related benefits and payroll taxes. Prime Cost are a business's expenses for the materials and labor it uses in production. Prime cost is a way of measuring the total cost of the production inputs needed to create a given output. Conversion costs are those costs required to convert raw materials into finished goods that are ready for sale. Prime costs are basically the cost of direct labor and direct materials. Conversion cost is the cost of direct labor cost and manufacturing overhead cost. The term conversion is used because direct labor and manufacturing overhead costs are incurred to convert materials into finished products. 0 Comments Conversion costs are the costs that are incurred in converting direct raw material into finished goods and hence the name. Prime costs and conversion costs have direct labor cost as an overlapping item. Conversion costs are all manufacturing costs other than direct materials cost. These include direct labor costs and manufacturing overheads. The greater the proportion of prime costs in total costs of a product, the more reliable is the cost estimate of the product. Definition of CONVERSION COST. : the combined total of direct labor cost and burden incurred in processing raw materials to a finished state. ADVERTISEMENT. This word doesn't usually appear in our free dictionary, but the definition from our premium Unabridged Dictionary is offered here on a limited basis. Prime Costs and Conversion Costs. Prime costs are all the direct costs of a product i.e. those costs that can be traced conveniently to each unit. These include direct materials cost and direct labor cost. Conversion costs are all manufacturing costs other than direct materials cost. These include direct labor costs and manufacturing overheads. The greater the proportion of prime costs in total costs of a product, the more reliable is the cost estimate of the product.
http://www.finance-lib.com/financial-term-conversion-cost.html http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-are-conversion-costs.html http://www.myaccountingcourse.com/accounting-dictionary/conversion-costs http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-are-conversion-costs.html http://www.bayt.com/en/specialties/q/10673/what-is-the-difference-between-prime-cost-and-conversion-cost/ http://accountingexplained.com/managerial/costs/prime-and-conversion-costs http://www.merriam-webster.com/dictionary/conversion%20cost http://accountingexplained.com/managerial/costs/prime-and-conversion-costs
conversion cost definition
रूपांतरण लागत परिभाषा
कच्चे माल की सूची को तैयार माल में बदलने के दौरान खर्च की गई राशि है।
रूपांतरण लागत रूपांतरण लागत की परिभाषाउत्पादों के प्रत्यक्ष श्रम और ओवरहेड लागत के निर्माण के योग को संदर्भित करता है। उत्पादों को बनाने के लिए उपयोग किए जाने वाले कच्चे माल की लागत इस अवधारणा में शामिल नहीं है।  रूपांतरण लागत वे लागतें हैं जो कच्चे माल को पूर्ण उत्पादों में बदलने के लिए आवश्यक हैं। अवधारणा का उपयोग लागत लेखांकन में इन्वेंट्री को समाप्त करने के मूल्य को प्राप्त करने के लिए किया जाता है, जिसे तब वित्तीय विवरणों में रिपोर्ट किया जाता है। इस प्रकार, कच्चे माल की लागत को छोड़कर रूपांतरण लागत सभी विनिर्माण लागत हैं। रूपांतरण लागत माना जा सकता है कि लागत के उदाहरण हैं: 1 प्रत्यक्ष श्रम और संबंधित लाभ और पेरोल कर. रूपांतरण लागत। एक रूपांतरण लागत कच्चे माल की सूची को तैयार माल में बदलने के दौरान खर्च की गई राशि है। दूसरे शब्दों में, यह प्रत्यक्ष श्रम और ओवरहेड लागत की मात्रा है जो कच्चे माल को वास्तविक उत्पाद में बदलने के लिए आवश्यक है। कच्चे माल को तैयार माल में बदलने की प्रक्रिया में एक कंपनी जिस वास्तविक लागत का उपयोग करती है, उसमें ओवरहेड और प्रत्यक्ष श्रम दोनों शामिल हैं। प्रबंधकीय लेखाकार और उत्पादन प्रबंधक उत्पादन व्यय का अनुमान लगाने, उत्पाद-मूल्य निर्धारण मॉडल विकसित करने और तैयार इन्वेंट्री के मूल्य का अनुमान लगाने के लिए इन रूपांतरण लागतों को मापते हैं। चूंकि रूपांतरण गतिविधियों में श्रम और विनिर्माण ओवरहेड शामिल हैं, रूपांतरण लागत की गणना है: रूपांतरण लागत = प्रत्यक्ष श्रम + विनिर्माण ओवरहेड। इस प्रकार, कच्चे माल की लागत को छोड़कर रूपांतरण लागत सभी विनिर्माण लागत हैं। रूपांतरण लागत माना जा सकता है कि लागत के उदाहरण हैं: 1 प्रत्यक्ष श्रम और संबंधित लाभ और पेरोल कर. प्राइम कॉस्ट उत्पादन में उपयोग की जाने वाली सामग्री और श्रम के लिए एक व्यवसाय का खर्च है। प्राइम कॉस्ट किसी दिए गए आउटपुट को बनाने के लिए आवश्यक उत्पादन इनपुट की कुल लागत को मापने का एक तरीका है। रूपांतरण लागत वे लागतें हैं जो कच्चे माल को तैयार माल में बदलने के लिए आवश्यक हैं जो बिक्री के लिए तैयार हैं। प्राइम लागत मूल रूप से प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्री की लागत है। रूपांतरण लागत प्रत्यक्ष श्रम लागत और विनिर्माण ओवरहेड लागत की लागत है। रूपांतरण शब्द का उपयोग इसलिए किया जाता है क्योंकि सामग्री को तैयार उत्पादों में बदलने के लिए प्रत्यक्ष श्रम और विनिर्माण ओवरहेड लागत खर्च की जाती है। 0 टिप्पणियाँ रूपांतरण लागत वह लागत है जो प्रत्यक्ष कच्चे माल को तैयार माल में परिवर्तित करने में खर्च की जाती है और इसलिए नाम। प्राइम लागत और रूपांतरण लागत में एक अतिव्यापी वस्तु के रूप में प्रत्यक्ष श्रम लागत होती है। रूपांतरण लागत प्रत्यक्ष सामग्री लागत के अलावा अन्य सभी विनिर्माण लागत हैं। इनमें प्रत्यक्ष श्रम लागत और विनिर्माण ओवरहेड्स शामिल हैं। किसी उत्पाद की कुल लागत में प्राइम लागत का अनुपात जितना अधिक होता है, उत्पाद का लागत अनुमान उतना ही विश्वसनीय होता है। रूपांतरण लागत की परिभाषा। : प्रत्यक्ष श्रम लागत और कच्चे माल को तैयार अवस्था में संसाधित करने में होने वाले बोझ का संयुक्त कुल। सार्वजनिक सूचना। यह शब्द आमतौर पर हमारे मुफ्त शब्दकोश में प्रकट नहीं होता है, लेकिन हमारे प्रीमियम अनब्रिज्ड डिक्शनरी की परिभाषा यहां सीमित आधार पर दी गई है। प्राइम लागत और रूपांतरण लागत। प्राइम कॉस्ट किसी उत्पाद की सभी प्रत्यक्ष लागतें हैं यानी वे लागतें जिन्हें प्रत्येक इकाई में आसानी से पता लगाया जा सकता है। इनमें प्रत्यक्ष सामग्री लागत और प्रत्यक्ष श्रम लागत शामिल हैं। रूपांतरण लागत प्रत्यक्ष सामग्री लागत के अलावा अन्य सभी विनिर्माण लागत हैं। इनमें प्रत्यक्ष श्रम लागत और विनिर्माण ओवरहेड्स शामिल हैं। किसी उत्पाद की कुल लागत में प्राइम लागत का अनुपात जितना अधिक होता है, उत्पाद का लागत अनुमान उतना ही विश्वसनीय होता है।