Assets that arises on a balance sheet as a result of business making payments for goods and services to be received in the near future.
Businesses make advance payments for a variety of different expenses. Any expense that is paid in advance of actually receiving the benefit of the payment is considered a prepaid expense for accounting purposes. Prepaid expenses are recorded on a company’s balance sheet as a current asset, and then recognized as an expense when it is incurred. Debit the prepaid account for the amount that is added to stock, and credit the cash account to reflect the purchase. During each month's closing process, credit prepaid supplies for the estimated amount of supplies utilized during the month, and debit the supplies expense account. Correct Entry. First, we'll look at accounting entries that were created when a 'Prepaid' Expense Type was correctly selected along with the 'PCard Lodging' Payment Type. The first line debits the prepaid account (140300). The second line is a system-generated line which credits the prepaid account (140300). This will cause a credit balance to remain in the prepaid account (140300) and will require correcting entries to be entered into the system. It is very important to note that any expense line with a payment type of 'PCard Airfare', 'PCard Lodging' or 'PCard Other' will not produce a reimbursement to the employee. An example of expensing prepaid expenses would be if a company had a one-year insurance policy cost of $1200. As each month elapses, $100 of prepaid insurance would be expensed to the income statement until the account is empty at the end of the year. For example, insurance is a prepaid expense, because the purpose of purchasing insurance is to buy proactive protection in case something unfortunate happens. Clearly, no insurance company would sell insurance that covers the occurrence of an unfortunate event, after the fact, so insurance expenses must be pre-paid. Decrease in Prepayments. A decrease in prepaid expenses results in an increase in cash flow. Operating expenses are typically paid on a monthly basis, which is why any reduction in prepaid expenses will immediately benefit cash flow for the current month. DEFINITION of 'Prepaid Expense'. A type of asset that arises on a balance sheet as a result of business making payments for goods and services to be received in the near future. For example, insurance is a prepaid expense, because the purpose of purchasing insurance is to buy proactive protection in case something unfortunate happens. Clearly, no insurance company would sell insurance that covers the occurrence of an unfortunate event, after the fact, so insurance expenses must be pre-paid. Debit the related prepaid account for the amount of the advanced payment, and credit the cash account for an equal amount. When the services are rendered or the expense is incurred, credit the prepaid account and then debit the corresponding expense account in the ledger. Debit the prepaid account for the amount that is added to stock, and credit the cash account to reflect the purchase. During each month's closing process, credit prepaid supplies for the estimated amount of supplies utilized during the month, and debit the supplies expense account. Due to the nature of certain goods and services, they must be prepaid expenses. For example, insurance is a prepaid expense, because the purpose of purchasing insurance is to buy proactive protection in case something unfortunate happens. Clearly, no insurance company would sell insurance that covers the occurrence of an unfortunate event, after the fact, so insurance expenses must be pre-paid. A prepaid expense is an asset on the balance sheet. Due to accounting principles, expenses are often accrued on the balance sheet and expensed in a later period. For example, insurance is a prepaid expense, because the purpose of purchasing insurance is to buy proactive protection in case something unfortunate happens. Clearly, no insurance company would sell insurance that covers the occurrence of an unfortunate event, after the fact, so insurance expenses must be pre-paid. Debit the prepaid tax account for the amount of the payment, and then credit cash to recognize the reduction in the cash account. Credit prepaid taxes and debit the tax expense account when the actual liability amount is calculated at the end of the year. Debit the prepaid account for the amount that is added to stock, and credit the cash account to reflect the purchase. During each month's closing process, credit prepaid supplies for the estimated amount of supplies utilized during the month, and debit the supplies expense account. DEFINITION of 'Accrued Expense'. An accounting expense recognized in the books before it is paid for. It is a liability, and is usually current. These expenses are typically periodic and documented on a company's balance sheet due to the high probability that they will be collected. Accrued expenses are the opposite of prepaid expenses. Firms will typically incur periodic expenses such as wages, interest and taxes. Even though they are to be paid at some future date, they are indicated on the firm's balance sheet from when the firm can reasonably expect their payment, until the time they are paid.
http://smallbusiness.chron.com/examples-prepaid-expenses-61652.html http://smartweb.ks.gov/announcements/module-month/travel-expense/expense-types-and-payment-types http://www.investopedia.com/terms/p/prepaidexpense.asp http://smallbusiness.chron.com/prepaid-expenses-accounts-payable-affect-cash-flow-52345.html http://www.investopedia.com/terms/p/prepaidexpense.asp http://smallbusiness.chron.com/examples-prepaid-expenses-61652.html http://www.investopedia.com/terms/p/prepaidexpense.asp http://www.investopedia.com/terms/p/prepaidexpense.asp http://smallbusiness.chron.com/examples-prepaid-expenses-61652.html http://www.investopedia.com/terms/a/accruedexpense.asp
what type of activity is a prepaid expense
प्रीपेड व्यय किस प्रकार की गतिविधि है
निकट भविष्य में प्राप्त होने वाली वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान करने वाले व्यवसाय के परिणामस्वरूप बैलेंस शीट पर उत्पन्न होने वाली संपत्ति।
व्यवसाय विभिन्न खर्चों के लिए अग्रिम भुगतान करते हैं। वास्तव में भुगतान का लाभ प्राप्त करने के लिए अग्रिम भुगतान किए गए किसी भी व्यय को लेखांकन उद्देश्यों के लिए प्रीपेड व्यय माना जाता है। प्रीपेड खर्चों को कंपनी की बैलेंस शीट पर वर्तमान संपत्ति के रूप में दर्ज किया जाता है, और फिर खर्च होने पर व्यय के रूप में पहचाना जाता है। स्टॉक में जोड़ी गई राशि के लिए प्रीपेड खाते को डेबिट करें, और खरीद को प्रतिबिंबित करने के लिए नकद खाते को क्रेडिट करें। प्रत्येक महीने की समापन प्रक्रिया के दौरान, महीने के दौरान उपयोग की जाने वाली आपूर्ति की अनुमानित राशि के लिए क्रेडिट प्रीपेड आपूर्ति, और आपूर्ति व्यय खाते को डेबिट करें। सही प्रविष्टि। सबसे पहले, हम उन लेखांकन प्रविष्टियों को देखेंगे जो तब बनाई गई थीं जब 'प्रीपेड' व्यय प्रकार को 'पीकार्ड लॉजिंग' भुगतान प्रकार के साथ सही ढंग से चुना गया था। पहली पंक्ति प्रीपेड खाते (140300) को डेबिट करती है। दूसरी लाइन एक सिस्टम-जनरेटेड लाइन है जो प्रीपेड अकाउंट (140300) को क्रेडिट करती है। इससे प्रीपेड खाते (140300) में क्रेडिट बैलेंस बना रहेगा और सिस्टम में प्रविष्टियों को सही करने की आवश्यकता होगी। यह ध्यान रखना बहुत महत्वपूर्ण है कि 'PCard Airfare', 'PCard Lodging' या 'PCard Other' के भुगतान प्रकार के साथ कोई भी व्यय लाइन कर्मचारी को प्रतिपूर्ति नहीं देगी। प्रीपेड खर्चों को खर्च करने का एक उदाहरण यह होगा कि यदि किसी कंपनी की एक साल की बीमा पॉलिसी की लागत $ 1200 हो। जैसे ही प्रत्येक महीने बीतता है, प्रीपेड बीमा का $ 100 आय विवरण में खर्च किया जाएगा जब तक कि वर्ष के अंत में खाता खाली न हो जाए। उदाहरण के लिए, बीमा एक प्रीपेड व्यय है, क्योंकि बीमा खरीदने का उद्देश्य कुछ दुर्भाग्यपूर्ण होने की स्थिति में सक्रिय सुरक्षा खरीदना है। स्पष्ट रूप से, कोई भी बीमा कंपनी बीमा नहीं बेचेगी जो दुर्भाग्यपूर्ण घटना की घटना को कवर करती है, इस तथ्य के बाद, इसलिए बीमा खर्चों को प्री-पेड किया जाना चाहिए। पूर्व भुगतान में कमी। प्रीपेड खर्चों में कमी के परिणामस्वरूप नकदी प्रवाह में वृद्धि होती है। ऑपरेटिंग खर्चों का भुगतान आमतौर पर मासिक आधार पर किया जाता है, यही वजह है कि प्रीपेड खर्चों में कोई कमी तुरंत चालू महीने के लिए नकदी प्रवाह को लाभान्वित करेगी। 'प्रीपेड व्यय' की परिभाषा। एक प्रकार की संपत्ति जो निकट भविष्य में प्राप्त होने वाली वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान करने वाले व्यवसाय के परिणामस्वरूप बैलेंस शीट पर उत्पन्न होती है। उदाहरण के लिए, बीमा एक प्रीपेड व्यय है, क्योंकि बीमा खरीदने का उद्देश्य कुछ दुर्भाग्यपूर्ण होने की स्थिति में सक्रिय सुरक्षा खरीदना है। स्पष्ट रूप से, कोई भी बीमा कंपनी बीमा नहीं बेचेगी जो दुर्भाग्यपूर्ण घटना की घटना को कवर करती है, इस तथ्य के बाद, इसलिए बीमा खर्चों को प्री-पेड किया जाना चाहिए। उन्नत भुगतान की राशि के लिए संबंधित प्रीपेड खाते को डेबिट करें, और समान राशि के लिए नकद खाते को क्रेडिट करें। जब सेवाएं प्रदान की जाती हैं या व्यय किया जाता है, तो प्रीपेड खाते को क्रेडिट करें और फिर खाता बही में संबंधित व्यय खाते को डेबिट करें। स्टॉक में जोड़ी गई राशि के लिए प्रीपेड खाते को डेबिट करें, और खरीद को प्रतिबिंबित करने के लिए नकद खाते को क्रेडिट करें। प्रत्येक महीने की समापन प्रक्रिया के दौरान, महीने के दौरान उपयोग की जाने वाली आपूर्ति की अनुमानित राशि के लिए क्रेडिट प्रीपेड आपूर्ति, और आपूर्ति व्यय खाते को डेबिट करें। कुछ वस्तुओं और सेवाओं की प्रकृति के कारण, उन्हें प्रीपेड खर्च होना चाहिए। उदाहरण के लिए, बीमा एक प्रीपेड व्यय है, क्योंकि बीमा खरीदने का उद्देश्य कुछ दुर्भाग्यपूर्ण होने की स्थिति में सक्रिय सुरक्षा खरीदना है। स्पष्ट रूप से, कोई भी बीमा कंपनी बीमा नहीं बेचेगी जो दुर्भाग्यपूर्ण घटना की घटना को कवर करती है, इस तथ्य के बाद, इसलिए बीमा खर्चों को प्री-पेड किया जाना चाहिए। एक प्रीपेड व्यय बैलेंस शीट पर एक संपत्ति है। लेखांकन सिद्धांतों के कारण, व्यय अक्सर बैलेंस शीट पर अर्जित होते हैं और बाद की अवधि में खर्च किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, बीमा एक प्रीपेड व्यय है, क्योंकि बीमा खरीदने का उद्देश्य कुछ दुर्भाग्यपूर्ण होने की स्थिति में सक्रिय सुरक्षा खरीदना है। स्पष्ट रूप से, कोई भी बीमा कंपनी बीमा नहीं बेचेगी जो दुर्भाग्यपूर्ण घटना की घटना को कवर करती है, इस तथ्य के बाद, इसलिए बीमा खर्चों को प्री-पेड किया जाना चाहिए। भुगतान की राशि के लिए प्रीपेड कर खाते को डेबिट करें, और फिर नकद खाते में कमी को पहचानने के लिए नकद क्रेडिट करें। क्रेडिट प्रीपेड करों और कर व्यय खाते को डेबिट करें जब वास्तविक देयता राशि की गणना वर्ष के अंत में की जाती है। स्टॉक में जोड़ी गई राशि के लिए प्रीपेड खाते को डेबिट करें, और खरीद को प्रतिबिंबित करने के लिए नकद खाते को क्रेडिट करें। प्रत्येक महीने की समापन प्रक्रिया के दौरान, महीने के दौरान उपयोग की जाने वाली आपूर्ति की अनुमानित राशि के लिए क्रेडिट प्रीपेड आपूर्ति, और आपूर्ति व्यय खाते को डेबिट करें। 'उपार्जित व्यय' की परिभाषा। लेखा व्यय जिसे भुगतान करने से पूर्व पुस्तकों में पहचाना जाता है । यह एक दायित्व है, और आमतौर पर चालू होता है। ये खर्च आम तौर पर आवधिक होते हैं और उच्च संभावना के कारण कंपनी की बैलेंस शीट पर प्रलेखित होते हैं कि उन्हें एकत्र किया जाएगा। अर्जित खर्च प्रीपेड खर्चों के विपरीत हैं। फर्म आमतौर पर मजदूरी, ब्याज और करों जैसे आवधिक खर्च करेंगे। भले ही उन्हें किसी भविष्य की तारीख में भुगतान किया जाना है, उन्हें फर्म की बैलेंस शीट पर इंगित किया जाता है जब से फर्म यथोचित रूप से उनके भुगतान की उम्मीद कर सकती है, जब तक कि उन्हें भुगतान नहीं किया जाता है।