It is a type of insurance whereby an insurance company guarantees scheduled payments of interest and principal on a bond or other security in the event of a payment default by the issuer of the bond or security.
Why Insure Municipal Bonds? A municipal bond is an obligation of debt issued by states and city and local governments to raise money for the public funding of projects and services such as schools and housing. Municipal bond insurance is an insurance policy on the bond and is underwritten by a private insurance company. Insurance provides investors with the security that no matter what happens to the finances of the government that issues the bond, the bond's interest and principal payments will be made.  A surety bond or surety is a promise by a surety or guarantor to pay one party (the obligee) a certain amount if a second party (the principal) fails to meet some obligation, such as fulfilling the terms of a contract. Through a surety bond, the surety agrees to uphold — for the benefit of the obligee — the contractual promises (obligations) made by the principal if the principal fails to uphold its promises to the obligee. Bond insurance is a form of credit enhancement that generally results in the rating of the insured security being the higher of (i) the claims-paying rating of the insurer and (ii) the rating the bond would have without insurance (also known as the “underlying” or “shadow” rating). It can also be a function of the interest savings realized by an issuer from employing bond insurance or the increased value of the security realized by an owner who purchased bond insurance. Bond insurance (also known as financial guaranty insurance) is a type of insurance whereby an insurance company guarantees scheduled payments of interest and principal on a bond or other security in the event of a payment default by the issuer of the bond or security. It can also be a function of the interest savings realized by an issuer from employing bond insurance or the increased value of the security realized by an owner who purchased bond insurance. Issuers that meet certain credit criteria can purchase municipal bond insurance policies from private companies. The insurance guarantees the payment of principal and interest on a bond issue if the issuer defaults. Historically, bond insurance is purchased through a one time payment of a premium at the time of the bond closing. (Depending on the issue BAM may have both upfront and annual premiums.) Not all issues qualify for insurance. DEFINITION of 'Insurance Bond'. An investment instrument that is offered by life insurance companies. The investment is provided in the form of a single premium life insurance policy. These bonds are often used as investments in the U.K. and other countries. Also known as an investment bond. BREAKING DOWN 'Insurance Bond'. Insurance bonds are very simple investments that allow investors to save for the long term. Investors who hold their bonds for more than 10 years without making any withdrawals in that time are able to receive their earnings tax free. AAA |. A type of insurance policy that a bond issuer purchases that guarantees the repayment of the principal and all associated interest payments to the bondholders in the event of default. Bond issuers buy insurance to enhance their credit rating to 'AAA' in order to reduce the amount of interest that it needs to pay. BREAKING DOWN 'Bond Insurance'. Once bond insurance has been purchased, the issuer's bond rating will no longer be applicable and instead, the bond insurer's credit rating will be applied to the bond instead. By design, bondholders should not encounter too much disruption if the issuer of a bond in their portfolio goes into default The premium requested for insurance on a bond is a measure of the perceived risk of failure of the issuer. It can also be a function of the interest savings realized by an issuer from employing bond insurance or the increased value of the security realized by an owner who purchased bond insurance. DEFINITION of 'Bond Insurance'. A type of insurance policy that a bond issuer purchases that guarantees the repayment of the principal and all associated interest payments to the bondholders in the event of default. Bond issuers buy insurance to enhance their credit rating to 'AAA' in order to reduce the amount of interest that it needs to pay. BREAKING DOWN 'Bond Insurance'. Once bond insurance has been purchased, the issuer's bond rating will no longer be applicable and instead, the bond insurer's credit rating will be applied to the bond instead. By design, bondholders should not encounter too much disruption if the issuer of a bond in their portfolio goes into default
http://news.morningstar.com/classroom2/course.asp?docId=5399&page=1 https://en.wikipedia.org/wiki/Surety_bond https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_insurance https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_insurance http://www.munibondadvisor.com/BondInsurance.htm http://www.investopedia.com/terms/i/insurancebond.asp http://www.investopedia.com/terms/b/bond-insurance.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_insurance http://www.investopedia.com/terms/b/bond-insurance.asp
what is a bond insurance
बॉन्ड इंश्योरेंस क्या है
यह एक प्रकार का बीमा है जिसके तहत एक बीमा कंपनी बांड या सुरक्षा के जारीकर्ता द्वारा भुगतान डिफ़ॉल्ट की स्थिति में बांड या अन्य सुरक्षा पर ब्याज और मूलधन के निर्धारित भुगतान की गारंटी देती है।
नगरपालिका बांड का बीमा क्यों? एक नगरपालिका बांड राज्यों और शहर और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए ऋण का एक दायित्व है जो स्कूलों और आवास जैसी परियोजनाओं और सेवाओं के सार्वजनिक वित्त पोषण के लिए धन जुटाने के लिए है। म्युनिसिपल बॉन्ड बीमा बांड पर एक बीमा पॉलिसी है और एक निजी बीमा कंपनी द्वारा अंडरराइट की जाती है। बीमा निवेशकों को सुरक्षा प्रदान करता है कि बॉन्ड जारी करने वाली सरकार के वित्त का क्या होता है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता, बॉन्ड का ब्याज और मूल भुगतान किया जाएगा।  एक ज़मानत बांड या ज़मानत एक ज़मानत या गारंटर द्वारा एक पार्टी (बाध्यकारी) को एक निश्चित राशि का भुगतान करने का वादा है यदि कोई दूसरा पक्ष (प्रिंसिपल) कुछ दायित्व को पूरा करने में विफल रहता है, जैसे कि अनुबंध की शर्तों को पूरा करना। एक ज़मानत बांड के माध्यम से, ज़मानत को बनाए रखने के लिए सहमत होता है - उपकृत के लाभ के लिए - प्रिंसिपल द्वारा किए गए संविदात्मक वादे (दायित्व) यदि प्रिंसिपल बाध्य करने के लिए अपने वादों को बनाए रखने में विफल रहता है। बॉन्ड बीमा क्रेडिट वृद्धि का एक रूप है जिसके परिणामस्वरूप आम तौर पर बीमित सुरक्षा की रेटिंग (i) बीमाकर्ता की दावा-भुगतान रेटिंग और (ii) बीमा के बिना बांड की रेटिंग (जिसे "अंतर्निहित" या "छाया" रेटिंग के रूप में भी जाना जाता है) से अधिक होती है। यह बॉन्ड बीमा को नियोजित करने से जारीकर्ता द्वारा महसूस की गई ब्याज बचत या बॉन्ड बीमा खरीदने वाले मालिक द्वारा महसूस की गई सुरक्षा के बढ़े हुए मूल्य का एक कार्य भी हो सकता है। बॉन्ड बीमा (वित्तीय गारंटी बीमा के रूप में भी जाना जाता है) एक प्रकार का बीमा है जिसके तहत एक बीमा कंपनी बांड या सुरक्षा के जारीकर्ता द्वारा भुगतान डिफ़ॉल्ट की स्थिति में बांड या अन्य सुरक्षा पर ब्याज और मूलधन के निर्धारित भुगतान की गारंटी देती है। यह बॉन्ड बीमा को नियोजित करने से जारीकर्ता द्वारा महसूस की गई ब्याज बचत या बॉन्ड बीमा खरीदने वाले मालिक द्वारा महसूस की गई सुरक्षा के बढ़े हुए मूल्य का एक कार्य भी हो सकता है। जारीकर्ता जो कुछ क्रेडिट मानदंडों को पूरा करते हैं, निजी कंपनियों से नगरपालिका बांड बीमा पॉलिसी खरीद सकते हैं। बीमा एक बांड मुद्दे पर मूलधन और ब्याज के भुगतान की गारंटी देता है यदि जारीकर्ता चूक करता है। ऐतिहासिक रूप से, बॉन्ड बीमा बॉन्ड बंद होने के समय प्रीमियम के एकमुश्त भुगतान के माध्यम से खरीदा जाता है। (इस मुद्दे के आधार पर, बीएएम में अग्रिम और वार्षिक प्रीमियम दोनों हो सकते हैं। सभी मुद्दे बीमा के लिए योग्य नहीं हैं। 'बीमा बॉन्ड' की परिभाषा। जीवन बीमा कंपनियों द्वारा प्रस्तावित निवेश लिखत । निवेश एकल प्रीमियम जीवन बीमा पॉलिसी के रूप में प्रदान किया जाता है। इन बांडों का उपयोग अक्सर यूके और अन्य देशों में निवेश के रूप में किया जाता है। इसे निवेश बांड के रूप में भी जाना जाता है। 'बीमा बॉन्ड' को तोड़ना। बीमा बांड बहुत सरल निवेश हैं जो निवेशकों को लंबी अवधि के लिए बचत करने की अनुमति देते हैं। जो निवेशक उस समय में कोई निकासी किए बिना 10 से अधिक वर्षों के लिए अपने बांड रखते हैं, वे अपनी कमाई कर मुक्त प्राप्त करने में सक्षम होते हैं। एएए | एक प्रकार की बीमा पॉलिसी जो एक बांड जारीकर्ता खरीदता है जो डिफ़ॉल्ट की स्थिति में बांडधारकों को मूलधन और सभी संबद्ध ब्याज भुगतान के पुनर्भुगतान की गारंटी देता है। बॉन्ड जारीकर्ता अपनी क्रेडिट रेटिंग को 'AAA' तक बढ़ाने के लिए बीमा खरीदते हैं ताकि ब्याज की मात्रा को कम किया जा सके जिसका उसे भुगतान करने की आवश्यकता होती है। 'बॉन्ड इंश्योरेंस' को तोड़ना। एक बार बॉन्ड बीमा खरीदे जाने के बाद, जारीकर्ता की बॉन्ड रेटिंग अब लागू नहीं होगी और इसके बजाय, बॉन्ड बीमाकर्ता की क्रेडिट रेटिंग बॉन्ड पर लागू की जाएगी। डिजाइन के अनुसार, बॉन्डधारकों को बहुत अधिक व्यवधान का सामना नहीं करना चाहिए यदि उनके पोर्टफोलियो में बॉन्ड का जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से चला जाता है बांड पर बीमा के लिए अनुरोध किया गया प्रीमियम जारीकर्ता की विफलता के कथित जोखिम का एक उपाय है। यह बॉन्ड बीमा को नियोजित करने से जारीकर्ता द्वारा महसूस की गई ब्याज बचत या बॉन्ड बीमा खरीदने वाले मालिक द्वारा महसूस की गई सुरक्षा के बढ़े हुए मूल्य का एक कार्य भी हो सकता है। 'बॉन्ड इंश्योरेंस' की परिभाषा। एक प्रकार की बीमा पॉलिसी जो एक बांड जारीकर्ता खरीदता है जो डिफ़ॉल्ट की स्थिति में बांडधारकों को मूलधन और सभी संबद्ध ब्याज भुगतान के पुनर्भुगतान की गारंटी देता है। बॉन्ड जारीकर्ता अपनी क्रेडिट रेटिंग को 'AAA' तक बढ़ाने के लिए बीमा खरीदते हैं ताकि ब्याज की मात्रा को कम किया जा सके जिसका उसे भुगतान करने की आवश्यकता होती है। 'बॉन्ड इंश्योरेंस' को तोड़ना। एक बार बॉन्ड बीमा खरीदे जाने के बाद, जारीकर्ता की बॉन्ड रेटिंग अब लागू नहीं होगी और इसके बजाय, बॉन्ड बीमाकर्ता की क्रेडिट रेटिंग बॉन्ड पर लागू की जाएगी। डिजाइन के अनुसार, बॉन्डधारकों को बहुत अधिक व्यवधान का सामना नहीं करना चाहिए यदि उनके पोर्टफोलियो में बॉन्ड का जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से चला जाता है