1 The functional currency is the reporting entity’s in the first case, and the local currency in the later. 2 Proportion of transactions. 3 Whether the foreign operation’s transactions with the reporting entity constitute a high or low proportion of the operation’s activities.
Definition: Under international financial reporting standards, a functional currency is the currency used in the primary economic environment where an entity operates. This is the environment in which an entity primarily generates and expends cash. 1 The functional currency is the reporting entity’s if so, and the local currency if not. 2  Debt service. 3  Whether a foreign operation’s cash flows can service its debt obligations without funds transfers from the reporting entity. 1 The functional currency is the reporting entity’s in the first case, and the local currency in the later. 2  Proportion of cash flows. 3  Whether cash flows from the foreign operation directly affect the cash flows of the reporting entity, and are available for remittance. 1 The functional currency is the reporting entity’s if so, and the local currency if not. 2  Debt service. 3  Whether a foreign operation’s cash flows can service its debt obligations without funds transfers from the reporting entity. Determining the functional currency of a foreign entity requires a close look at the entity's cash flow. The FASB's Accounting Standards Codification states that an entity's primary economic environment is the one where the entity generates and spends cash. The first category includes those entities the operations of which are self-contained in a foreign economic environment and distinct from the parent entity. The functional currency for these foreign entities is the foreign currency. 1 The functional currency is the reporting entity’s in the first case, and the local currency in the later. 2  Proportion of transactions. 3  Whether the foreign operation’s transactions with the reporting entity constitute a high or low proportion of the operation’s activities. 1 The functional currency is the reporting entity’s if so, and the local currency if not. 2  Debt service. 3  Whether a foreign operation’s cash flows can service its debt obligations without funds transfers from the reporting entity. Foreign currency is a currency other than the functional currency of the entity. Foreign operation is an entity that is a subsidiary, associate, joint venture or branch of a reporting entity, the activities of which are based or conducted in a country or currency other than those of the reporting entity. Net investment in a foreign operation is the amount of the reporting entity’s interest in the net assets of that operation. Presentation currency is the currency in which the financial statements are presented. Spot exchange rate is the exchange rate for immediate delivery. An entity's functional currency is the currency of the primary economic environment in which that entity operates. The functional currency can be the dollar or a foreign currency depending on the facts. Normally, it will be the currency of the economic environment in which cash is generated and expended by the entity. An entity can be any form of operation, including a subsidiary, division, branch, or joint venture. When determining the functional currency of an entity’s foreign operation, consider the following factors: 1  Autonomy. 2  Whether the operation is essentially an extension of the reporting entity, or it can operate with a significant degree of autonomy. 1 The functional currency is the reporting entity’s if so, and the local currency if not. 2  Debt service. 3  Whether a foreign operation’s cash flows can service its debt obligations without funds transfers from the reporting entity. An entity is required to determine a functional currency (for each of its operations if necessary) based on the primary economic environment in which it operates and generally records foreign currency transactions using the spot conversion rate to that functional currency on the date of the transaction. The objective of IAS 21 is to prescribe how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and how to translate financial statements into a presentation currency. The same Standard defines presentation currency as “the currency in which the financial statements are presented”. The functional currency is determined by looking at a number of relevant factors. This currency should be the currency in which an entity usually generates and spends cash. Functional currency should be the one in which the business transactions of an entity are normally denominated. All of the transactions which are not in the functional currency are treated as foreign transactions. An entity can present its financial statements in any currency. Usually they are presented in the functional currency; therefore usually the functional currency and the presentation currency is the same.
http://www.accountingtools.com/dictionary-functional-currency http://www.accountingtools.com/dictionary-functional-currency http://smallbusiness.chron.com/criteria-cash-flow-functional-currency-37111.html http://www.accountingtools.com/dictionary-functional-currency http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/docs/consolidated/ias21_en.pdf http://www.fasb.org/st/summary/stsum52.shtml http://www.accountingtools.com/dictionary-functional-currency http://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias21 http://www.readyratios.com/reference/accounting/functional_and_presentation_currency.html
how functional currency is determined for a foreign entity
किसी विदेशी इकाई के लिए कार्यात्मक मुद्रा कैसे निर्धारित की जाती है
1 कार्यात्मक मुद्रा पहले मामले में रिपोर्टिंग इकाई की है, और बाद में स्थानीय मुद्रा है। 2 लेन-देन का अनुपात। 3 क्या रिपोर्टिंग इकाई के साथ विदेशी ऑपरेशन के लेनदेन ऑपरेशन की गतिविधियों के उच्च या निम्न अनुपात का गठन करते हैं।
परिभाषा: अंतरराष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों के तहत, एक कार्यात्मक मुद्रा प्राथमिक आर्थिक वातावरण में उपयोग की जाने वाली मुद्रा है जहां एक इकाई संचालित होती है। यह वह वातावरण है जिसमें एक इकाई मुख्य रूप से नकदी उत्पन्न करती है और खर्च करती है। 1 कार्यात्मक मुद्रा रिपोर्टिंग इकाई की है यदि ऐसा है, और स्थानीय मुद्रा यदि नहीं है। 2 ऋण सेवा। 3 क्या किसी विदेशी परिचालन का नकदी प्रवाह रिपोर्टिंग इकाई से धन हस्तांतरण के बिना अपने ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है। 1 कार्यात्मक मुद्रा पहले मामले में रिपोर्टिंग इकाई की है, और बाद में स्थानीय मुद्रा है। 2 नकदी प्रवाह का अनुपात। 3 क्या विदेशी परिचालन से नकदी प्रवाह सीधे रिपोर्टिंग इकाई के नकदी प्रवाह को प्रभावित करता है, और प्रेषण के लिए उपलब्ध है। 1 कार्यात्मक मुद्रा रिपोर्टिंग इकाई की है यदि ऐसा है, और स्थानीय मुद्रा यदि नहीं है। 2 ऋण सेवा। 3 क्या किसी विदेशी परिचालन का नकदी प्रवाह रिपोर्टिंग इकाई से धन हस्तांतरण के बिना अपने ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है। किसी विदेशी इकाई की कार्यात्मक मुद्रा का निर्धारण करने के लिए इकाई के नकदी प्रवाह पर करीब से नज़र डालने की आवश्यकता होती है। FASB के लेखा मानक संहिताकरण में कहा गया है कि एक इकाई का प्राथमिक आर्थिक वातावरण वह है जहां इकाई नकदी उत्पन्न करती है और खर्च करती है। पहली श्रेणी में वे संस्थाएं शामिल हैं जिनके संचालन एक विदेशी आर्थिक वातावरण में स्व-निहित हैं और मूल इकाई से अलग हैं। इन विदेशी संस्थाओं के लिए कार्यात्मक मुद्रा विदेशी मुद्रा है। 1 कार्यात्मक मुद्रा पहले मामले में रिपोर्टिंग इकाई की है, और बाद में स्थानीय मुद्रा है। 2 लेन-देन का अनुपात। 3 क्या रिपोर्टिंग इकाई के साथ विदेशी ऑपरेशन के लेनदेन ऑपरेशन की गतिविधियों के उच्च या निम्न अनुपात का गठन करते हैं। 1 कार्यात्मक मुद्रा रिपोर्टिंग इकाई की है यदि ऐसा है, और स्थानीय मुद्रा यदि नहीं है। 2 ऋण सेवा। 3 क्या किसी विदेशी परिचालन का नकदी प्रवाह रिपोर्टिंग इकाई से धन हस्तांतरण के बिना अपने ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है। विदेशी मुद्रा इकाई की कार्यात्मक मुद्रा के अलावा एक मुद्रा है। विदेशी संचालन एक ऐसी इकाई है जो एक सहायक कंपनी, सहयोगी, संयुक्त उद्यम या एक रिपोर्टिंग इकाई की शाखा है, जिसकी गतिविधियां रिपोर्टिंग इकाई के अलावा किसी देश या मुद्रा में आधारित या संचालित होती हैं। एक विदेशी परिचालन में शुद्ध निवेश उस ऑपरेशन की शुद्ध संपत्ति में रिपोर्टिंग इकाई की रुचि की राशि है। प्रस्तुति मुद्रा वह मुद्रा है जिसमें वित्तीय विवरण प्रस्तुत किए जाते हैं। स्पॉट विनिमय दर तत्काल वितरण के लिए विनिमय दर है। एक इकाई की कार्यात्मक मुद्रा प्राथमिक आर्थिक वातावरण की मुद्रा है जिसमें वह इकाई संचालित होती है। कार्यात्मक मुद्रा तथ्यों के आधार पर डॉलर या विदेशी मुद्रा हो सकती है। आम तौर पर, यह आर्थिक वातावरण की मुद्रा होगी जिसमें इकाई द्वारा नकदी उत्पन्न और व्यय की जाती है। एक इकाई किसी भी प्रकार का संचालन हो सकती है, जिसमें सहायक, प्रभाग, शाखा या संयुक्त उद्यम शामिल है। किसी इकाई के विदेशी संचालन की कार्यात्मक मुद्रा का निर्धारण करते समय, निम्नलिखित कारकों पर विचार करें: 1 स्वायत्तता। 2 क्या ऑपरेशन अनिवार्य रूप से रिपोर्टिंग इकाई का विस्तार है, या यह स्वायत्तता की एक महत्वपूर्ण डिग्री के साथ काम कर सकता है। 1 कार्यात्मक मुद्रा रिपोर्टिंग इकाई की है यदि ऐसा है, और स्थानीय मुद्रा यदि नहीं है। 2 ऋण सेवा। 3 क्या किसी विदेशी परिचालन का नकदी प्रवाह रिपोर्टिंग इकाई से धन हस्तांतरण के बिना अपने ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है। एक इकाई को प्राथमिक आर्थिक वातावरण के आधार पर एक कार्यात्मक मुद्रा (यदि आवश्यक हो तो उसके प्रत्येक संचालन के लिए) निर्धारित करने की आवश्यकता होती है जिसमें वह संचालित होता है और आम तौर पर लेनदेन की तारीख को उस कार्यात्मक मुद्रा में स्पॉट रूपांतरण दर का उपयोग करके विदेशी मुद्रा लेनदेन रिकॉर्ड करता है। आईएएस 21 का उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि किसी इकाई के वित्तीय विवरणों में विदेशी मुद्रा लेनदेन और विदेशी संचालन को कैसे शामिल किया जाए और वित्तीय विवरणों को एक प्रस्तुति मुद्रा में कैसे अनुवाद किया जाए। एक ही मानक प्रस्तुति मुद्रा को "मुद्रा जिसमें वित्तीय विवरण प्रस्तुत किए जाते हैं" के रूप में परिभाषित करता है। कार्यात्मक मुद्रा कई प्रासंगिक कारकों को देखकर निर्धारित की जाती है। यह मुद्रा वह मुद्रा होनी चाहिए जिसमें एक इकाई आमतौर पर नकदी उत्पन्न करती है और खर्च करती है। कार्यात्मक मुद्रा वह होनी चाहिए जिसमें किसी इकाई के व्यावसायिक लेनदेन सामान्य रूप से मूल्यवर्ग होते हैं। सभी लेनदेन जो कार्यात्मक मुद्रा में नहीं हैं, उन्हें विदेशी लेनदेन के रूप में माना जाता है। एक इकाई किसी भी मुद्रा में अपने वित्तीय विवरण प्रस्तुत कर सकती है। आमतौर पर उन्हें कार्यात्मक मुद्रा में प्रस्तुत किया जाता है; इसलिए आमतौर पर कार्यात्मक मुद्रा और प्रस्तुति मुद्रा समान होती है।