1. If you are over 59½, you may withdraw as much as you want so long as your Roth IRA has been open for at least 5 years.  2. If you are under 59½, you may withdraw the exact amount of your Roth IRA contributions with no penalties.
A Roth IRA is an individual retirement account that offers tax-free growth and tax-free withdrawals in retirement. Roth IRA rules dictate that as long as you've owned your account for 5 years* and you're age 59½ or older, you can withdraw your money when you want to and you won't owe any federal taxes.  However, you may have to pay taxes and penalties on earnings in your Roth IRA. Withdrawals from a Roth IRA you've had less than five years. If you take a distribution of Roth IRA earnings before you reach age 59½ and before the account is five years old, the earnings may be subject to taxes and penalties. Age 70½ and over. Withdrawals from a Roth IRA you've had less than five years. If you haven’t met the five-year holding requirement, your earnings will be subject to taxes but not penalties. Withdrawals from a Roth IRA you've had more Penalties on Earnings from Contributions. Unless an exception applies, most distributions from a Roth IRA before the owner reaches age 59 1/2 will be subject to an early withdrawal penalty of 10% on the amount of the distribution. Penalties on Conversions From a Traditional IRA to a Roth IRA. The penalty rules regarding conversions are a bit different than those for annual contributions, which may be taken at any time for any purpose free of income taxes and penalty. A Roth IRA is an IRA that, except as explained below, is subject to the rules that apply to a traditional IRA. You cannot deduct contributions to a Roth IRA. If you satisfy the requirements, qualified distributions are tax-free. You can make contributions to your Roth IRA after you reach age 70 ½. You can leave amounts in your Roth IRA as long as you live. The account or annuity must be designated as a Roth IRA when it is set up. In most cases, withdrawals made after age 59½ will be qualified distributions, provided they meet the 5 year rule for investment gains. According to IRS Publication 590 : A qualified distribution is any payment or distribution from your Roth IRA that meets the following requirements. First home purchase withdrawal from Roth IRA. Early Roth IRA withdrawals for the purchase of a first home are allowed up to a $10,000 life time maximum per account. Withdrawals can be made for the purchase of your first home, or the benefit can be used for your children or grandchildren. SEE ALSO: The Basics of Roth IRAs. The tax and penalty situation is based on order-of-withdrawal rules. When you withdraw money from a Roth IRA, your contributions are counted first, then the conversions, and finally, the earnings.  Roth IRA 5 year rule. Withdrawals from your Roth IRA will only be classified as qualified distributions if it has been at least 5 years since you first opened and contributed to your Roth IRA, regardless of your age when you opened it. First home purchase withdrawal from Roth IRA. Early Roth IRA withdrawals for the purchase of a first home are allowed up to a $10,000 life time maximum per account. Withdrawals can be made for the purchase of your first home, or the benefit can be used for your children or grandchildren. A qualified distribution from a Roth IRA is tax-free and penalty-free, provided that the five-year aging requirement has been satisfied and one of the following conditions is met: 1  Over age 59½. 2  Death or disability. 3  Qualified first-time home purchase. Quick Summary: 1  If you are over 59½, you may withdraw as much as you want so long as your Roth IRA has been open for at least 5 years. 2  If you are under 59½, you may withdraw the exact amount of your Roth IRA contributions with no penalties. Example: During 2011, you contribute $5,000 to a Roth IRA. You also convert $20,000 from a traditional IRA into your Roth IRA. Of that $20,000, $13,000 was taxable upon the conversion, and $7,000 was not because it came from nondeductible IRA contributions. 5-Year Rule. Any earnings distribution prior to the first day of the fifth year after your first Roth was established will be taxed as ordinary income, at whatever your tax rate is at the time. Example: You open a Roth IRA on May 18, 2009. The 5-Year Rule will be satisfied as of January 1, 2014. This means you can take out your retirement money without penalty, and because Roth earnings are tax-free, you'll have no IRS bill, either. If, however, you opened your Roth IRA less than five years ago, the withdrawal is an early distribution. As with a traditional IRA early withdrawal, a Roth holder can use the first-home exception to avoid the 10 percent penalty but might owe tax on earnings that are withdrawn. 
https://investor.vanguard.com/ira/roth-ira http://www.schwab.com/public/schwab/investing/retirement_and_planning/understanding_iras/roth_ira/withdrawal_rules http://www.fool.com/money/allaboutiras/allaboutiras07.htm https://www.irs.gov/retirement-plans/roth-iras http://cashmoneylife.com/roth-ira-withdrawal-rules/ http://www.kiplinger.com/article/retirement/T046-C001-S001-roth-ira-withdrawal-rules.html http://cashmoneylife.com/roth-ira-withdrawal-rules/ http://www.rothira.com/roth-ira-withdrawal-rules http://www.obliviousinvestor.com/roth-ira-withdrawal-rules/ http://www.bankrate.com/finance/taxes/when-its-ok-to-tap-your-ira.aspx
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आईआरएस रोथ आईआरए निकासी नियम
1. यदि आप 591/2 से अधिक हैं, तो आप जितना चाहें उतना वापस ले सकते हैं जब तक कि आपका रोथ आईआरए कम से कम 5 वर्षों तक खुला रहा हो।  2. यदि आप 591/2 से कम हैं, तो आप बिना किसी दंड के अपने रोथ आईआरए योगदान की सटीक राशि वापस ले सकते हैं।
एक रोथ आईआरए एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता है जो सेवानिवृत्ति में कर-मुक्त विकास और कर-मुक्त निकासी प्रदान करता है। रोथ इरा नियम तय करते हैं कि जब तक आपके पास 5 साल * के लिए आपके खाते का स्वामित्व है और आपकी आयु 591/2 या उससे अधिक है, तब तक आप अपना पैसा निकाल सकते हैं और आपको कोई संघीय कर नहीं देना होगा।  हालांकि, आपको अपने रोथ आईआरए में कमाई पर करों और दंड का भुगतान करना पड़ सकता है। एक रोथ आईआरए से निकासी आपके पास पांच साल से कम है। यदि आप 591/2 वर्ष की आयु तक पहुंचने से पहले रोथ इरा आय का वितरण करते हैं और खाते में पांच साल की उम्र से पहले, कमाई करों और दंड के अधीन हो सकती है। आयु 701/2 और अधिक। एक रोथ आईआरए से निकासी आपके पास पांच साल से कम है। यदि आपने पांच साल की होल्डिंग आवश्यकता को पूरा नहीं किया है, तो आपकी कमाई करों के अधीन होगी लेकिन दंड नहीं। एक रोथ आईआरए से निकासी आपके पास अधिक है योगदान से कमाई पर जुर्माना। जब तक कोई अपवाद लागू नहीं होता है, तब तक मालिक 59 1/2 वर्ष की आयु तक पहुंचने से पहले रोथ आईआरए से अधिकांश वितरण वितरण की राशि पर 10% की प्रारंभिक निकासी दंड के अधीन होंगे। एक पारंपरिक आईआरए से रोथ आईआरए में रूपांतरण पर दंड। रूपांतरण के संबंध में दंड नियम वार्षिक योगदान की तुलना में थोड़ा अलग हैं, जो किसी भी समय किसी भी उद्देश्य के लिए आयकर और दंड से मुक्त हो सकते हैं। एक रोथ आईआरए एक आईआरए है, जिसे नीचे बताए बिना, पारंपरिक आईआरए पर लागू होने वाले नियमों के अधीन है। आप रोथ आईआरए में योगदान नहीं घटा सकते। यदि आप आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, तो योग्य वितरण कर-मुक्त हैं। 70 1/2 वर्ष की आयु तक पहुंचने के बाद आप अपने रोथ आईआरए में योगदान कर सकते हैं। जब तक आप जीवित रहते हैं तब तक आप अपने रोथ आईआरए में राशि छोड़ सकते हैं। खाता या वार्षिकी को रोथ आईआरए के रूप में नामित किया जाना चाहिए जब इसे स्थापित किया जाता है। ज्यादातर मामलों में, 591/2 वर्ष की आयु के बाद की गई निकासी योग्य वितरण होगी, बशर्ते वे निवेश लाभ के लिए 5 साल के नियम को पूरा करते हों। आईआरएस प्रकाशन 590 के अनुसार: एक योग्य वितरण आपके रोथ आईआरए से कोई भी भुगतान या वितरण है जो निम्नलिखित आवश्यकताओं को पूरा करता है। रोथ इरा से पहली घर खरीद निकासी। पहले घर की खरीद के लिए प्रारंभिक रोथ इरा निकासी को प्रति खाता अधिकतम $ 10,000 जीवन काल तक की अनुमति है। निकासी आपके पहले घर की खरीद के लिए की जा सकती है, या लाभ का उपयोग आपके बच्चों या पोते-पोतियों के लिए किया जा सकता है। यह भी देखें: रोथ इरा की मूल बातें। कर और जुर्माना की स्थिति निकासी के आदेश के नियमों पर आधारित है। जब आप रोथ आईआरए से पैसे निकालते हैं, तो आपके योगदान को पहले गिना जाता है, फिर रूपांतरण, और अंत में, कमाई।  रोथ इरा 5 साल का नियम। आपके रोथ आईआरए से निकासी को केवल योग्य वितरण के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा यदि आपके द्वारा पहली बार खोले जाने और आपके रोथ आईआरए में योगदान देने के बाद से कम से कम 5 साल हो गए हैं, भले ही आपने इसे खोला हो। रोथ इरा से पहली घर खरीद निकासी। पहले घर की खरीद के लिए प्रारंभिक रोथ इरा निकासी को प्रति खाता अधिकतम $ 10,000 जीवन काल तक की अनुमति है। निकासी आपके पहले घर की खरीद के लिए की जा सकती है, या लाभ का उपयोग आपके बच्चों या पोते-पोतियों के लिए किया जा सकता है। रोथ आईआरए से एक योग्य वितरण कर-मुक्त और दंड मुक्त है, बशर्ते कि पांच साल की उम्र बढ़ने की आवश्यकता को पूरा किया गया हो और निम्नलिखित शर्तों में से एक को पूरा किया गया हो: 1 591/2 से अधिक आयु। 2 मृत्यु या विकलांगता। 3 पहली बार घर खरीदने के लिए योग्य। त्वरित सारांश: 1 यदि आप 591/2 से अधिक हैं, तो आप जितना चाहें उतना वापस ले सकते हैं जब तक कि आपका रोथ आईआरए कम से कम 5 वर्षों के लिए खुला हो। 2 यदि आप 591/2 से कम हैं, तो आप बिना किसी दंड के अपने रोथ आईआरए योगदान की सटीक राशि वापस ले सकते हैं। उदाहरण: 2011 के दौरान, आप रोथ आईआरए में $ 5,000 का योगदान करते हैं। आप पारंपरिक आईआरए से $ 20,000 को अपने रोथ आईआरए में भी परिवर्तित करते हैं। उस $ 20,000 में से, $ 13,000 रूपांतरण पर कर योग्य था, और $ 7,000 इसलिए नहीं था क्योंकि यह गैर-कटौती योग्य आईआरए योगदान से आया था। 5 साल का नियम। आपके पहले रोथ की स्थापना के बाद पांचवें वर्ष के पहले दिन से पहले किसी भी आय वितरण पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाएगा, जो भी आपकी कर दर उस समय है। उदाहरण: आप मई 18, 2009 पर एक रोथ IRA खोलें। 5 साल का नियम 1 जनवरी 2014 से संतुष्ट होगा। इसका मतलब है कि आप दंड के बिना अपनी सेवानिवृत्ति के पैसे निकाल सकते हैं, और क्योंकि रोथ कमाई कर-मुक्त है, इसलिए आपके पास कोई आईआरएस बिल नहीं होगा। यदि, हालांकि, आपने पांच साल से भी कम समय पहले अपना रोथ आईआरए खोला था, तो निकासी एक प्रारंभिक वितरण है। पारंपरिक आईआरए प्रारंभिक निकासी के साथ, एक रोथ धारक 10 प्रतिशत जुर्माना से बचने के लिए पहले-घर अपवाद का उपयोग कर सकता है, लेकिन वापस ली गई कमाई पर कर दे सकता है। 