Created for the purpose of providing personal services to individuals or groups.
Bluntly, a designation by the Canada Revenue Agency (CRA) that you don't want, because a personal services corporation (a.k.a. personal services business) is not allowed to claim any of the standard business expenses, including the Small Business Deduction. Technically, a personal services corporation is: 1) that the person performing the services (you) or any person related to you, is a specified shareholder of the corporation (a person who owns at least 10% of the issued shares of any class of capital stock in the corporation or a related corporation, directly or indirectly, at any time of the year); 1 A person is an employee-owner of a personal service corporation if that person is an employee of the corporation or performs personal services for the corporation on any day during the testing period. 2  For the purposes of this test, independent contractors count as employees. 1 To qualify as a Personal Service Corporation the corporation must show that during a certain period of time the corporation’s principal activity is in providing services in the areas: health, law, engineering, architecture, accounting, actuarial science, performing arts, or consulting. DEFINITION of 'Personal-Service Activity'. Any business enterprise with the primary purpose of providing personal services. Personal-service activities encompass a wide range of professions, including law, medicine, engineering, design, finance, accounting and even performing arts.  A person is an employee-owner of a personal service corporation if both of the following apply: 1. They are an employee of the corporation or perform personal services for, or on behalf of, the corporation (even if they are an independent contractor for other purposes) on any day of the testing period. 2. They own stock in the corporation at any time during the testing period. Its employee-owners substantially perform the services in (1). This requirement is met if more than 20% of the corporation's compensation cost for its activities of performing personal services during the testing period is for personal services performed by employee-owners. 3. Many doctors' office are formed as personal service corporations. operation in a process image by Andrey Kiselev from Fotolia.com. A personal service corporation, also called a professional service corporation, is a corporate entity formed by individuals who provide personal services for their clients. Examples of this type of business include doctors’ offices, law firms and accounting firm So, by using a contractor’s limited company in a contract for services, clients are effectively highlighting that they do not have and do not wish to have an employer-employee relationship with the contractors. Many clients also choose to use agencies as yet another buffer between them and the contractor. This is where things get tricky. Because there is no clear definition in law of what actually constitutes a personal service company, HMRC often use this lack of clarity to their advantage when investigating the tax affairs of BREAKING DOWN 'Personal-Service Corporation'. If you function as the owner-employee of a personal-service corporation and your primary business is related to creative/fine arts or photography, any current expenses you incur pursuant to creative work are deductible for the corporation. To be considered a personal-service corporation by the IRS, the employee-owners must perform at least 20% of the personal services themselves. DEFINITION of 'Personal-Service Corporation'. A corporation that is created for the purpose of providing personal services to individuals or groups. To be considered a personal-service corporation by the IRS, the employee-owners must perform at least 20% of the personal services themselves. There is no clear definition of what a personal service company (PSC) is, though when discussing contracting, it is usually the name used to refer to the limited company director, who owns most if not all of the shares. Advantages of working through a personal service company or limited company. Contracting through a limited company comes with many advantages, some of which are listed below: 1  One of the main benefits of working through a limited company is that you may be able to increase your take home pay.
http://sbinfocanada.about.com/od/taxdeductions/g/Personal-Services-Corporation.htm http://www.wikihow.com/Qualify-As-a-Personal-Service-Corporation http://www.investopedia.com/terms/p/personal-service-activity.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Personal_service_corporation http://smallbusiness.chron.com/advantages-personal-service-corporation-3854.html http://www.contractorcalculator.co.uk/what_is_a_personal_service_company.aspx http://www.investopedia.com/terms/p/personal-service-corporation.asp http://www.investopedia.com/terms/p/personal-service-corporation.asp http://www.nixonwilliams.com/what-is-a-personal-service-company
what is a personal service company
एक व्यक्तिगत सेवा कंपनी क्या है
व्यक्तियों या समूहों को व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करने के उद्देश्य से बनाया गया।
स्पष्ट रूप से, कनाडा राजस्व एजेंसी (सीआरए) द्वारा एक पदनाम जो आप नहीं चाहते हैं, क्योंकि एक व्यक्तिगत सेवा निगम (उर्फ व्यक्तिगत सेवा व्यवसाय) को लघु व्यवसाय कटौती सहित किसी भी मानक व्यवसाय व्यय का दावा करने की अनुमति नहीं है। तकनीकी रूप से, एक व्यक्तिगत सेवा निगम है: 1) कि सेवाओं का प्रदर्शन करने वाला व्यक्ति (आप) या आपसे संबंधित कोई व्यक्ति, निगम का एक निर्दिष्ट शेयरधारक है (एक व्यक्ति जो जारी किए गए शेयरों का कम से कम 10% का मालिक है निगम या संबंधित निगम में पूंजी स्टॉक के किसी भी वर्ग, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से, वर्ष के किसी भी समय); 1 एक व्यक्ति एक व्यक्तिगत सेवा निगम का कर्मचारी-मालिक है यदि वह व्यक्ति निगम का कर्मचारी है या परीक्षण अवधि के दौरान किसी भी दिन निगम के लिए व्यक्तिगत सेवाएं करता है। 2 इस परीक्षण के प्रयोजनों के लिए, स्वतंत्र ठेकेदारों को कर्मचारियों के रूप में गिना जाता है। 1 एक व्यक्तिगत सेवा निगम के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए निगम को यह दिखाना होगा कि एक निश्चित अवधि के दौरान निगम की प्रमुख गतिविधि क्षेत्रों में सेवाएं प्रदान करने में है: स्वास्थ्य, कानून, इंजीनियरिंग, वास्तुकला, लेखा, बीमांकिक विज्ञान, प्रदर्शन कला, या परामर्श। 'व्यक्तिगत-सेवा गतिविधि' की परिभाषा। व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करने के प्राथमिक उद्देश्य के साथ कोई भी व्यावसायिक उद्यम। व्यक्तिगत-सेवा गतिविधियों में कानून, चिकित्सा, इंजीनियरिंग, डिजाइन, वित्त, लेखा और यहां तक कि प्रदर्शन कला सहित व्यवसायों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है।  एक व्यक्ति एक व्यक्तिगत सेवा निगम का कर्मचारी-मालिक है यदि निम्नलिखित दोनों लागू होते हैं: 1. वे निगम के कर्मचारी हैं या परीक्षण अवधि के किसी भी दिन निगम के लिए या निगम की ओर से व्यक्तिगत सेवाएं करते हैं (भले ही वे अन्य उद्देश्यों के लिए एक स्वतंत्र ठेकेदार हों)। 2. परीक्षण अवधि के दौरान किसी भी समय निगम में उनका स्टॉक होता है। इसके कर्मचारी-मालिक (1) में सेवाओं का प्रदर्शन करते हैं। यह आवश्यकता पूरी हो जाती है यदि परीक्षण अवधि के दौरान व्यक्तिगत सेवाओं को करने की अपनी गतिविधियों के लिए निगम की मुआवजा लागत का 20% से अधिक कर्मचारी-मालिकों द्वारा की जाने वाली व्यक्तिगत सेवाओं के लिए है। 3. कई डॉक्टरों के कार्यालय व्यक्तिगत सेवा निगमों के रूप में बनते हैं। Fotolia.com से एंड्री Kiselev द्वारा एक प्रक्रिया छवि में ऑपरेशन. एक व्यक्तिगत सेवा निगम, जिसे एक पेशेवर सेवा निगम भी कहा जाता है, एक कॉर्पोरेट इकाई है जो उन व्यक्तियों द्वारा बनाई गई है जो अपने ग्राहकों के लिए व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करते हैं। इस प्रकार के व्यवसाय के उदाहरणों में डॉक्टरों के कार्यालय, कानून फर्म और लेखा फर्म शामिल हैं इसलिए, सेवाओं के लिए एक अनुबंध में एक ठेकेदार की सीमित कंपनी का उपयोग करके, ग्राहक प्रभावी रूप से इस बात पर प्रकाश डाल रहे हैं कि उनके पास ठेकेदारों के साथ नियोक्ता-कर्मचारी संबंध नहीं है और न ही वे चाहते हैं। कई ग्राहक एजेंसियों को उनके और ठेकेदार के बीच एक और बफर के रूप में उपयोग करना चुनते हैं। यह वह जगह है जहाँ चीजें मुश्किल हो जाती हैं। क्योंकि कानून में कोई स्पष्ट परिभाषा नहीं है कि वास्तव में एक व्यक्तिगत सेवा कंपनी का गठन क्या है, एचएमआरसी अक्सर कर मामलों की जांच करते समय अपने लाभ के लिए स्पष्टता की कमी का उपयोग करता है 'व्यक्तिगत-सेवा निगम' को तोड़ना। यदि आप एक व्यक्तिगत-सेवा निगम के मालिक-कर्मचारी के रूप में कार्य करते हैं और आपका प्राथमिक व्यवसाय रचनात्मक / ललित कला या फोटोग्राफी से संबंधित है, तो रचनात्मक कार्य के अनुसार आपके द्वारा किए गए किसी भी मौजूदा खर्च निगम के लिए कटौती योग्य हैं। आईआरएस द्वारा एक व्यक्तिगत-सेवा निगम माना जाने के लिए, कर्मचारी-मालिकों को व्यक्तिगत सेवाओं का कम से कम 20% स्वयं प्रदर्शन करना चाहिए। 'व्यक्तिगत-सेवा निगम' की परिभाषा। एक निगम जो व्यक्तियों या समूहों को व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करने के उद्देश्य से बनाया गया है। आईआरएस द्वारा एक व्यक्तिगत-सेवा निगम माना जाने के लिए, कर्मचारी-मालिकों को व्यक्तिगत सेवाओं का कम से कम 20% स्वयं प्रदर्शन करना चाहिए। एक व्यक्तिगत सेवा कंपनी (पीएससी) क्या है, इसकी कोई स्पष्ट परिभाषा नहीं है, हालांकि अनुबंध पर चर्चा करते समय, यह आमतौर पर सीमित कंपनी निदेशक को संदर्भित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला नाम होता है, जो सभी शेयरों का नहीं तो सबसे अधिक मालिक है। एक व्यक्तिगत सेवा कंपनी या सीमित कंपनी के माध्यम से काम करने के लाभ। एक सीमित कंपनी के माध्यम से अनुबंध करना कई फायदे के साथ आता है, जिनमें से कुछ नीचे सूचीबद्ध हैं: 1 एक सीमित कंपनी के माध्यम से काम करने का एक मुख्य लाभ यह है कि आप अपने टेक होम पे को बढ़ाने में सक्षम हो सकते हैं।