10 percent
Distributions that you roll over to another qualified retirement plan are generally not taxable and are not subject to the 10% additional tax penalty. Rollovers from a non-Roth account to a Roth account are taxable as income, but are not early distributions. There are some exceptions to the 10% additional tax penalty. What Are the Exceptions to the Tax Penalty on Early Withdrawals? There are some exceptions to the 10% additional tax penalty. If you qualify for one of the exceptions, you still have to report your withdrawal as income, but you don't have to pay The tax penalty for an early withdrawal from a retirement plan is equal to 10% of the amount that is included in your income. You must pay this penalty in addition to regular income tax. What Are the Exceptions to the Tax Penalty on Early Withdrawals? There are some exceptions to the 10% additional tax penalty. If you qualify for one of the exceptions, you still have to report your withdrawal as income, but you don't have to pay Early distributions from an IRA, 401(k), 403(b) or other qualified retirement plan are subject to a 10% early withdrawal penalty. That means not only are your withdrawals taxed, but an additional 10% is taken from the withdrawal to pay the penalty. Double-whammy!  However, there are a few ways to avoid the penalty. If you take a distribution from your retirement plan early (meaning before the day you turn 59 1/2) you will generally have to pay a 10% early distribution tax above and beyond any regular income taxes you may owe on the money. Of course, it's generally a bad idea to dip into your retirement plan early except in extraordinary circumstances. But when using your retirement funds is your only option, it's good to know that there are several ways to avoid the extra 10% tax on early distributions. Take care to avoid these five significant retirement penalties: IRA early withdrawal penalty. If you withdraw money from your IRA before age 59½, you will generally have to pay a 10 percent early withdrawal penalty in addition to income tax on the amount withdrawn. So, if you withdraw $5,000 from your IRA at age 40, you’ll need to pay a $500 tax penalty. The age the early withdrawal penalty ends for 401(k) participants is also age 59½. However, if you leave your job at age 55 or older (or age 50 for public safety employees), you can take penalty-free 401(k) withdrawals from the 401(k) associated with that employer beginning at age 55. 1 An early withdrawal normally means taking money from your plan, such as a 401(k), before you reach age 59½. 2  You must report the amount you withdrew from your retirement plan to the IRS. 3  You may have to pay an additional 10 percent tax on your withdrawal. IRS Tax Tip 2013-35, March 18, 2013. Taking money out early from your retirement plan can cost you an extra 10 percent in taxes. Here are five things you should know about early withdrawals from retirement plans. 1  The tax penalty for early withdrawals of funds from a pension plan is 10 percent. Early distributions occur when you are younger than 59 1/2. This penalty is in addition to ordinary income tax that is due on any cash distribution.  You cannot invest directly in an index. *Withdrawals from your qualified plan are taxed as ordinary income and may be subject to a 10% Federal tax penalty if taken prior to age 59 1/2. If you left your employer in or after the year in which you turned 55, you may not be subject to the 10% early withdrawal penalty.  The additional tax/penalty on an early distribution is 10% of the taxable amount. This 10% is in addition to regular income taxes. If the distribution is from a simple IRA and you began to participate in the simple IRA plan within the past two years, the tax/penalty is even greater (25% of the taxable amount). In general, if you take the money before you turn 59½, there is a 10% penalty on the amount that you take out. Also, generally you must pay taxes on money taken from an Individual Retirement Account (IRA), a 401(k), or another retirement plan.
http://www.efile.com/tax-penalty-early-retirement-withdrawals-distributions/ http://www.efile.com/tax-penalty-early-retirement-withdrawals-distributions/ http://cashmoneylife.com/early-distribution-withdrawal-penalties-ira-401k/ http://www.nolo.com/legal-encyclopedia/getting-retirement-money-early-without-30168.html http://money.usnews.com/money/retirement/articles/2014/03/03/5-retirement-penalties-to-avoid https://www.irs.gov/uac/newsroom/tax-rules-on-early-withdrawals-from-retirement-plans http://www.ehow.com/facts_5804176_early-retirement-pension-penalties.html https://www.wellsfargo.com/investing/retirement/tools/401k-early-withdrawal-calculator/ http://www.lsnjlaw.org/Taxes/State-Tax-Practice/Pages/Tax-Penalty-Early-Withdrawal-Retirement-Funds.aspx
what the penalty for taking a pension early
जल्दी पेंशन लेने पर क्या जुर्माना
10 प्रतिशत
वितरण जो आप किसी अन्य योग्य सेवानिवृत्ति योजना में रोल करते हैं, वे आम तौर पर कर योग्य नहीं होते हैं और 10% अतिरिक्त कर दंड के अधीन नहीं होते हैं। एक गैर-रोथ खाते से रोथ खाते में रोलओवर आय के रूप में कर योग्य हैं, लेकिन प्रारंभिक वितरण नहीं हैं। 10% अतिरिक्त कर दंड के कुछ अपवाद हैं। जल्दी निकासी पर कर दंड के अपवाद क्या हैं? 10% अतिरिक्त कर दंड के कुछ अपवाद हैं। यदि आप अपवादों में से किसी एक के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, तब भी आपको अपनी निकासी को आय के रूप में रिपोर्ट करना होगा, लेकिन आपको भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है सेवानिवृत्ति योजना से जल्दी निकासी के लिए कर जुर्माना आपकी आय में शामिल राशि के 10% के बराबर है। आपको यह जुर्माना नियमित आयकर के अलावा देना होगा। जल्दी निकासी पर कर दंड के अपवाद क्या हैं? 10% अतिरिक्त कर दंड के कुछ अपवाद हैं। यदि आप अपवादों में से किसी एक के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, तब भी आपको अपनी निकासी को आय के रूप में रिपोर्ट करना होगा, लेकिन आपको भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है एक आईआरए, 401 (के), 403 (बी) या अन्य योग्य सेवानिवृत्ति योजना से प्रारंभिक वितरण 10% प्रारंभिक निकासी दंड के अधीन हैं। इसका मतलब है कि न केवल आपकी निकासी पर कर लगाया जाता है, बल्कि जुर्माना भरने के लिए निकासी से अतिरिक्त 10% लिया जाता है। दोहरी मार!  हालांकि, दंड से बचने के कुछ तरीके हैं। यदि आप अपनी सेवानिवृत्ति योजना से वितरण जल्दी लेते हैं (जिसका अर्थ है कि जिस दिन आप 59 1/2 वर्ष के हो जाते हैं) तो आपको आम तौर पर किसी भी नियमित आयकर के ऊपर और परे 10% प्रारंभिक वितरण कर का भुगतान करना होगा, जो आपको पैसे पर देना पड़ सकता है। बेशक, असाधारण परिस्थितियों को छोड़कर अपनी सेवानिवृत्ति योजना में जल्दी डुबकी लगाना आम तौर पर एक बुरा विचार है। लेकिन जब आपके रिटायरमेंट फंड का उपयोग करना आपका एकमात्र विकल्प है, तो यह जानना अच्छा है कि शुरुआती वितरण पर अतिरिक्त 10% कर से बचने के कई तरीके हैं। इन पांच महत्वपूर्ण सेवानिवृत्ति दंड से बचने के लिए ध्यान रखें: आईआरए प्रारंभिक निकासी जुर्माना। यदि आप 591/2 वर्ष की आयु से पहले अपने आईआरए से पैसे निकालते हैं, तो आपको आम तौर पर निकाली गई राशि पर आयकर के अलावा 10 प्रतिशत जल्दी निकासी जुर्माना देना होगा। इसलिए, यदि आप 40 वर्ष की आयु में अपने IRA से $ 5,000 निकालते हैं, तो आपको $ 500 कर जुर्माना देना होगा। 401 (के) प्रतिभागियों के लिए प्रारंभिक निकासी जुर्माना समाप्त होने की आयु भी 591/2 वर्ष है। हालांकि, यदि आप 55 वर्ष या उससे अधिक उम्र (या सार्वजनिक सुरक्षा कर्मचारियों के लिए 50 वर्ष) में अपनी नौकरी छोड़ देते हैं, तो आप 55 वर्ष की आयु से शुरू होने वाले नियोक्ता से जुड़े 401 (के) से दंड मुक्त 401 (के) निकासी ले सकते हैं। 1 एक प्रारंभिक निकासी का मतलब आम तौर पर आपकी योजना से पैसे लेना है, जैसे कि 401 (के), इससे पहले कि आप 591/2 वर्ष की आयु तक पहुंच जाएं। 2 आपको अपनी सेवानिवृत्ति योजना से निकाली गई राशि की रिपोर्ट आईआरएस को देनी होगी। 3 आपको अपनी निकासी पर अतिरिक्त 10 प्रतिशत कर का भुगतान करना पड़ सकता है। आईआरएस टैक्स टिप 2013-35, 18 मार्च, 2013। अपनी सेवानिवृत्ति योजना से जल्दी पैसा निकालने से आपको करों में अतिरिक्त 10 प्रतिशत खर्च करना पड़ सकता है। यहां पांच चीजें हैं जो आपको सेवानिवृत्ति योजनाओं से जल्दी निकासी के बारे में पता होनी चाहिए। 1  पेंशन प्लान से धन की जल्दी निकासी के लिए कर जुर्माना 10 प्रतिशत है। प्रारंभिक वितरण तब होता है जब आप 59 1/2 से कम उम्र के होते हैं। यह जुर्माना सामान्य आयकर के अतिरिक्त है जो किसी भी नकद वितरण पर देय है।  आप सीधे इंडेक्स में निवेश नहीं कर सकते। * आपकी योग्य योजना से निकासी पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है और 59 1/2 वर्ष की आयु से पहले लिए जाने पर 10% संघीय कर दंड के अधीन हो सकता है। यदि आपने अपने नियोक्ता को उस वर्ष या उसके बाद छोड़ दिया है जिसमें आप 55 वर्ष के हो गए हैं, तो आप 10% जल्दी निकासी दंड के अधीन नहीं हो सकते हैं।  प्रारंभिक वितरण पर अतिरिक्त कर/जुर्माना कर योग्य राशि का 10% है। यह 10% नियमित आयकर के अतिरिक्त है। यदि वितरण एक साधारण आईआरए से है और आपने पिछले दो वर्षों के भीतर सरल आईआरए योजना में भाग लेना शुरू कर दिया है, तो कर / जुर्माना और भी अधिक है (कर योग्य राशि का 25%)। सामान्य तौर पर, यदि आप 591/2 वर्ष की आयु से पहले पैसे लेते हैं, तो आपके द्वारा निकाली गई राशि पर 10% जुर्माना होता है। इसके अलावा, आम तौर पर आपको एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए), 401 (के), या किसी अन्य सेवानिवृत्ति योजना से लिए गए धन पर करों का भुगतान करना होगा।