Advantage is encouraging the use of higher quality materials and disadvantage is the cost is uncertain at the time when a project is started and when the parties enter into the contract.
A cost-reimbursement contract is a contract where a contractor is paid for all of its allowed expenses to a set limit, plus additional payment to allow for a profit. Cost-reimbursement contracts contrast with a fixed-price contract, in which the contractor is paid a negotiated amount regardless of incurred expenses. It also is a contract cost limitation that the contractor cannot exceed, except at the risk of non-reimbursement. This limit can be changed by mutual agreement of the government and the contractor through a modification to the contract. A cost-plus fixed fee contract is a specific type of contract wherein the contractor is paid for the normal expenses for a project, plus an additional fixed fee for their services. These allow the contractor to collect a profit on the project, and they encourage economic production in various industries.  The Advantages of a Cost Plus Contract. Cost plus contracts are often called sweetheart deals. signing a contract image by William Berry from Fotolia.com. Cost plus contracts are some of the most beneficial around and caused some controversy during the second Iraq War because of their profitability. Cost plus contracts contain certain clauses, such as the maximum cost guarantee and the savings clause, that alter their advantages. The maximum cost clause reduces risk to the business because the contractor must determine if he can work within that agreed upon sum and pay for any possible overages. Also called a cost plus contract, cost reimbursement contracts are used by governments, private individuals and businesses that are embarking on building or construction projects, on research projects or on other endeavors where a certain amount of materials will need to be purchased. Entering into a Cost Reimbursement Contract. While cost reimbursement contracts have several advantages, including encouraring the use of higher quality materials, there are also some significant disadvantages as well. The biggest disadvantage is that the cost is uncertain at the time when a project is started and when the parties enter into the contract Cost-plus redirects here. For the pricing technique, see cost-plus pricing. A cost-plus contract, also termed a cost reimbursement contract, is a contract where a contractor is paid for all of its allowed expenses to a set limit plus additional payment to allow for a profit.  Disadvantages. If you have a strict budget, cost plus contracts are a poor choice because it has much greater cost uncertainty than fixed-price contracts and you do not know the final price of the project. Cost plus contracts contain certain clauses, such as the maximum cost guarantee and the savings clause, that alter their advantages. The maximum cost clause reduces risk to the business because the contractor must determine if he can work within that agreed upon sum and pay for any possible overages. The terms of a cost reimbursement contract specify that the contractor (the builder, researcher or person performing the work) will be compensated for actual costs, which are uncertain at the time the contract is written. Entering into a Cost Reimbursement Contract. While cost reimbursement contracts have several advantages, including encouraring the use of higher quality materials, there are also some significant disadvantages as well. The biggest disadvantage is that the cost is uncertain at the time when a project is started and when the parties enter into the contract Cost Reimbursement Contract vs. Fixed Price Contract. Often, when a construction or a building project is starting, the actual costs of materials are not known and it can be difficult for a contractor to provide a fixed price contract for completing the project. Entering into a Cost Reimbursement Contract. While cost reimbursement contracts have several advantages, including encouraring the use of higher quality materials, there are also some significant disadvantages as well. The biggest disadvantage is that the cost is uncertain at the time when a project is started and when the parties enter into the contra A cost-plus-incentive-fee contract is a cost-reimbursement contract that provides for an initially negotiated fee to be adjusted later by a formula based on the relationship of total allowable costs to total target costs. Cost-plus-incentive-fee contracts are covered in Subpart 16.4, Incentive Contracts. 16.303 Cost-sharing contracts. (a) Description. A cost-sharing contract is a cost-reimbursement contract in which the contractor receives no fee and is reimbursed only for an agreed-upon portion of its allowable costs.
http://www.governmenttraininginc.com/pdfs/Cost-Reimbursable-TOC-Excerpt.pdf http://www.legalmatch.com/law-library/article/cost-plus-fixed-fee-contracts.html http://smallbusiness.chron.com/advantages-cost-plus-contract-3316.html http://law.freeadvice.com/general_practice/contract_law/cost-reimbursement-contract.htm https://en.wikipedia.org/wiki/Cost-plus_contract http://smallbusiness.chron.com/advantages-cost-plus-contract-3316.html http://law.freeadvice.com/general_practice/contract_law/cost-reimbursement-contract.htm http://law.freeadvice.com/general_practice/contract_law/cost-reimbursement-contract.htm http://www.gsa.gov/graphics/ogp/fixed_vs_cost_contracts_R2-uN5-j_0Z5RDZ-i34K-pR.doc
advantage and disadvantage of cost reimbursement contract
लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध का लाभ और नुकसान
लाभ उच्च गुणवत्ता वाली सामग्री के उपयोग को प्रोत्साहित कर रहा है और नुकसान यह है कि लागत उस समय अनिश्चित होती है जब कोई परियोजना शुरू होती है और जब पार्टियां अनुबंध में प्रवेश करती हैं।
एक लागत-प्रतिपूर्ति अनुबंध एक अनुबंध है जहां एक ठेकेदार को अपने सभी अनुमत खर्चों के लिए एक निर्धारित सीमा तक भुगतान किया जाता है, साथ ही लाभ की अनुमति देने के लिए अतिरिक्त भुगतान भी किया जाता है। लागत-प्रतिपूर्ति अनुबंध एक निश्चित-मूल्य अनुबंध के विपरीत होते हैं, जिसमें ठेकेदार को खर्च किए गए खर्चों की परवाह किए बिना बातचीत की गई राशि का भुगतान किया जाता है। यह एक अनुबंध लागत सीमा भी है जिसे ठेकेदार गैर-प्रतिपूर्ति के जोखिम को छोड़कर पार नहीं कर सकता है। इस सीमा को सरकार और ठेकेदार की आपसी सहमति से अनुबंध में संशोधन के माध्यम से बदला जा सकता है। एक लागत-प्लस निश्चित शुल्क अनुबंध एक विशिष्ट प्रकार का अनुबंध है जिसमें ठेकेदार को एक परियोजना के लिए सामान्य खर्चों के लिए भुगतान किया जाता है, साथ ही उनकी सेवाओं के लिए एक अतिरिक्त निश्चित शुल्क भी दिया जाता है। ये ठेकेदार को परियोजना पर लाभ एकत्र करने की अनुमति देते हैं, और वे विभिन्न उद्योगों में आर्थिक उत्पादन को प्रोत्साहित करते हैं।  लागत प्लस अनुबंध के फायदे। लागत प्लस अनुबंधों को अक्सर प्रिय सौदे कहा जाता है। Fotolia.com से विलियम बेरी द्वारा एक अनुबंध छवि पर हस्ताक्षर करना। लागत प्लस अनुबंध कुछ सबसे अधिक फायदेमंद हैं और उनकी लाभप्रदता के कारण दूसरे इराक युद्ध के दौरान कुछ विवाद पैदा हुए। लागत प्लस अनुबंधों में कुछ खंड होते हैं, जैसे अधिकतम लागत गारंटी और बचत खंड, जो उनके फायदे को बदलते हैं। अधिकतम लागत खंड व्यवसाय के लिए जोखिम को कम करता है क्योंकि ठेकेदार को यह निर्धारित करना होगा कि क्या वह उस सहमत राशि के भीतर काम कर सकता है और किसी भी संभावित ओवरएज के लिए भुगतान कर सकता है। लागत प्लस अनुबंध भी कहा जाता है, लागत प्रतिपूर्ति अनुबंधों का उपयोग सरकारों, निजी व्यक्तियों और व्यवसायों द्वारा किया जाता है जो भवन या निर्माण परियोजनाओं पर, अनुसंधान परियोजनाओं पर या अन्य प्रयासों पर काम कर रहे हैं जहां एक निश्चित मात्रा में सामग्री खरीदने की आवश्यकता होगी। एक लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध में प्रवेश करना। जबकि लागत प्रतिपूर्ति अनुबंधों के कई फायदे हैं, जिनमें उच्च गुणवत्ता वाली सामग्री के उपयोग को प्रोत्साहित करना शामिल है, साथ ही कुछ महत्वपूर्ण नुकसान भी हैं। सबसे बड़ा नुकसान यह है कि लागत उस समय अनिश्चित होती है जब कोई परियोजना शुरू होती है और जब पार्टियां अनुबंध में प्रवेश करती हैं लागत-प्लस यहां रीडायरेक्ट करता है। मूल्य निर्धारण तकनीक के लिए, लागत-प्लस मूल्य निर्धारण देखें। एक लागत-प्लस अनुबंध, जिसे लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध भी कहा जाता है, एक अनुबंध है जहां एक ठेकेदार को अपने सभी अनुमत खर्चों के लिए एक निर्धारित सीमा तक भुगतान किया जाता है और लाभ के लिए अनुमति देने के लिए अतिरिक्त भुगतान किया जाता है।  नुकसान। यदि आपके पास एक सख्त बजट है, तो लागत प्लस अनुबंध एक खराब विकल्प हैं क्योंकि इसमें निश्चित-मूल्य अनुबंधों की तुलना में बहुत अधिक लागत अनिश्चितता है और आप परियोजना की अंतिम कीमत नहीं जानते हैं। लागत प्लस अनुबंधों में कुछ खंड होते हैं, जैसे अधिकतम लागत गारंटी और बचत खंड, जो उनके फायदे को बदलते हैं। अधिकतम लागत खंड व्यवसाय के लिए जोखिम को कम करता है क्योंकि ठेकेदार को यह निर्धारित करना होगा कि क्या वह उस सहमत राशि के भीतर काम कर सकता है और किसी भी संभावित ओवरएज के लिए भुगतान कर सकता है। लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध की शर्तें निर्दिष्ट करती हैं कि ठेकेदार (बिल्डर, शोधकर्ता या काम करने वाले व्यक्ति) को वास्तविक लागतों के लिए मुआवजा दिया जाएगा, जो अनुबंध लिखे जाने के समय अनिश्चित हैं। एक लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध में प्रवेश करना। जबकि लागत प्रतिपूर्ति अनुबंधों के कई फायदे हैं, जिनमें उच्च गुणवत्ता वाली सामग्री के उपयोग को प्रोत्साहित करना शामिल है, साथ ही कुछ महत्वपूर्ण नुकसान भी हैं। सबसे बड़ा नुकसान यह है कि लागत उस समय अनिश्चित होती है जब कोई परियोजना शुरू होती है और जब पार्टियां अनुबंध में प्रवेश करती हैं लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध बनाम निश्चित मूल्य अनुबंध। अक्सर, जब कोई निर्माण या भवन परियोजना शुरू हो रही होती है, तो सामग्री की वास्तविक लागत ज्ञात नहीं होती है और ठेकेदार के लिए परियोजना को पूरा करने के लिए एक निश्चित मूल्य अनुबंध प्रदान करना मुश्किल हो सकता है। एक लागत प्रतिपूर्ति अनुबंध में प्रवेश करना। जबकि लागत प्रतिपूर्ति अनुबंधों के कई फायदे हैं, जिनमें उच्च गुणवत्ता वाली सामग्री के उपयोग को प्रोत्साहित करना शामिल है, साथ ही कुछ महत्वपूर्ण नुकसान भी हैं। सबसे बड़ा नुकसान यह है कि लागत उस समय अनिश्चित होती है जब कोई परियोजना शुरू होती है और जब पार्टियां कॉन्ट्रा में प्रवेश करती हैं एक लागत-प्लस-प्रोत्साहन-शुल्क अनुबंध एक लागत-प्रतिपूर्ति अनुबंध है जो कुल लक्ष्य लागतों के लिए कुल स्वीकार्य लागतों के संबंध के आधार पर एक सूत्र द्वारा बाद में समायोजित किए जाने वाले प्रारंभिक बातचीत शुल्क के लिए प्रदान करता है। लागत-प्लस-प्रोत्साहन-शुल्क अनुबंध उप-भाग 16.4, प्रोत्साहन अनुबंधों में शामिल हैं। 16.303 लागत-साझाकरण अनुबंध। (ए) विवरण। एक लागत-साझाकरण अनुबंध एक लागत-प्रतिपूर्ति अनुबंध है जिसमें ठेकेदार को कोई शुल्क नहीं मिलता है और केवल इसकी स्वीकार्य लागतों के सहमत हिस्से के लिए प्रतिपूर्ति की जाती है।