$10,000
Rob and Mary Jane, both single, are retired and have $1 million IRA accounts. They each pay a $10,000 investment management fee. Rob withdraws $40,000 from his IRA this year and pays a $10,000 investment management fee using outside funds from his checking account. In next year's 28% tax bracket, this would save you $560 more in taxes. Even if you can't deduct investment management fees directly, you can still pay a portion of the fee with pretax dollars. Investment management fees can be deducted directly from the accounts for which they were charged. There is no advantage in trying to pay the entire fee from a taxable account in an attempt to boost your deductions. If you pay $2,500 in management fees, it is better to pay $1,000 from an IRA with pretax dollars than to pay for it separately to get a $500 tax deduction. For example, if your AGI is $100,000 and your miscellaneous expenses average $2,500 a year, in most years you will only get a $500 deduction. But if you can pay the same bills in January and December of one year, you might be able to have $5,000 in deductions one year and zero the next. The key to deducting the IRA fees is to cut a check or use a credit card to pay the broker the annual maintenance fees. For example, if your broker charges you $150 for the IRA annually, you need to pay this to the broker from non-IRA assets for it to be deductible. Because Mary Jane paid her management fee from funds inside her IRA, her reportable IRA distribution is $30,000 even though her total withdrawal was $40,000. Rob and Mary Jane both withdrew $40,000 from their IRA accounts, but Mary Jane has $10,000 less taxable income and Rob has a possible $10,000 tax deduction. There is no advantage in trying to pay the entire fee from a taxable account in an attempt to boost your deductions. If you pay $2,500 in management fees, it is better to pay $1,000 from an IRA with pretax dollars than to pay for it separately to get a $500 tax deduction. Any amount paid from an IRA is equivalent to getting that same amount as a If you are charged a general management fee for handling the account, that expense is also deductible. In most investment accounts, including IRAs, the manager charges a percentage of the account size, typically 1 percent or 1.5 percent of the assets under management.
http://montereyprivatewealth.com/blog/2014/1/27/rules-for-deducting-investment-management-fees-on-tax-return http://www.emarotta.com/are-investment-management-fees-tax-deductible/ http://www.forbes.com/sites/davidmarotta/2012/06/25/are-investment-management-fees-tax-deductible/ http://www.forbes.com/sites/davidmarotta/2012/06/25/are-investment-management-fees-tax-deductible/ http://www.bankrate.com/finance/taxes/are-investment-fees-tax-deductible.aspx http://montereyprivatewealth.com/blog/2014/1/27/rules-for-deducting-investment-management-fees-on-tax-return http://www.emarotta.com/are-investment-management-fees-tax-deductible/ http://finance.zacks.com/can-deduct-ira-management-fees-5865.html
deductible investment management fees for iras
IRAS के लिए कटौती योग्य निवेश प्रबंधन शुल्क
रु.10,000
रॉब और मैरी जेन, दोनों एकल हैं, सेवानिवृत्त हैं और उनके पास $ 1 मिलियन आईआरए खाते हैं। वे प्रत्येक $ 10,000 निवेश प्रबंधन शुल्क का भुगतान करते हैं। रॉब इस साल अपने आईआरए से $ 40,000 निकालता है और अपने चेकिंग खाते से बाहरी धन का उपयोग करके $ 10,000 निवेश प्रबंधन शुल्क का भुगतान करता है। अगले साल के 28% टैक्स ब्रैकेट में, यह आपको करों में $ 560 अधिक बचाएगा। यहां तक कि अगर आप सीधे निवेश प्रबंधन शुल्क में कटौती नहीं कर सकते हैं, तब भी आप प्रीटेक्स डॉलर के साथ शुल्क के एक हिस्से का भुगतान कर सकते हैं। निवेश प्रबंधन शुल्क सीधे उन खातों से काटा जा सकता है जिनके लिए उनसे शुल्क लिया गया था। आपकी कटौती को बढ़ावा देने के प्रयास में कर योग्य खाते से पूरे शुल्क का भुगतान करने की कोशिश करने में कोई फायदा नहीं है। यदि आप प्रबंधन शुल्क में $ 2,500 का भुगतान करते हैं, तो $ 500 कर कटौती प्राप्त करने के लिए अलग से भुगतान करने की तुलना में प्रीटेक्स डॉलर के साथ आईआरए से $ 1,000 का भुगतान करना बेहतर है। उदाहरण के लिए, यदि आपका AGI $100,000 है और आपके विविध खर्च औसतन $2,500 प्रति वर्ष हैं, तो अधिकांश वर्षों में आपको केवल $500 की कटौती मिलेगी। लेकिन अगर आप एक वर्ष के जनवरी और दिसंबर में समान बिलों का भुगतान कर सकते हैं, तो आप एक वर्ष में कटौती में $ 5,000 और अगले शून्य में सक्षम हो सकते हैं। आईआरए शुल्क में कटौती करने की कुंजी ब्रोकर को वार्षिक रखरखाव शुल्क का भुगतान करने के लिए चेक काटना या क्रेडिट कार्ड का उपयोग करना है। उदाहरण के लिए, यदि आपका ब्रोकर आपको सालाना आईआरए के लिए $ 150 का शुल्क लेता है, तो आपको कटौती योग्य होने के लिए गैर-आईआरए परिसंपत्तियों से ब्रोकर को इसका भुगतान करना होगा। क्योंकि मैरी जेन ने अपने आईआरए के अंदर धन से अपने प्रबंधन शुल्क का भुगतान किया, उसका रिपोर्ट करने योग्य आईआरए वितरण $ 30,000 है, भले ही उसकी कुल निकासी $ 40,000 थी। रॉब और मैरी जेन दोनों ने अपने आईआरए खातों से $ 40,000 वापस ले लिए, लेकिन मैरी जेन की $ 10,000 कम कर योग्य आय है और रोब के पास संभावित $ 10,000 कर कटौती है। आपकी कटौती को बढ़ावा देने के प्रयास में कर योग्य खाते से पूरे शुल्क का भुगतान करने की कोशिश करने में कोई फायदा नहीं है। यदि आप प्रबंधन शुल्क में $ 2,500 का भुगतान करते हैं, तो $ 500 कर कटौती प्राप्त करने के लिए अलग से भुगतान करने की तुलना में प्रीटेक्स डॉलर के साथ आईआरए से $ 1,000 का भुगतान करना बेहतर है। आईआरए से भुगतान की गई कोई भी राशि उसी राशि को प्राप्त करने के बराबर है यदि आपसे खाते को संभालने के लिए सामान्य प्रबंधन शुल्क लिया जाता है, तो वह व्यय भी कटौती योग्य है। IRAs सहित अधिकांश निवेश खातों में, प्रबंधक खाते के आकार का एक प्रतिशत चार्ज करता है, आमतौर पर प्रबंधन के तहत संपत्ति का 1 प्रतिशत या 1.5 प्रतिशत।