There are basically three types of tax deferred annuities: fixed, variable and equity-indexed. Fixed annuities give you a guaranteed monthly income during the payout phase based on a guaranteed rate of return agreed upon when you signed up.This income is of course affected by inflation.For an extra fee your income can be adjusted for inflation by increasing it by a few percentage points each year.
Annuitiesa type of insurance product can be an effective investment vehicle, especially in providing for your retirement. This Financial Guide will help you decide whether annuity investments are right for you and how to use them in retirement planning. It also discusses the tax treatment of annuities. They are used to fund tax-deferred retirement plans and tax-sheltered annuities. They may be funded with a single or flexible premium. Fixed Annuities. With a fixed annuity contract, the insurance company puts your funds into conservative fixed income investments such as bonds. Ultimate guide to retirement. There are two basic types of annuities: deferred and immediate. With a deferred annuity, your money is invested for a period of time until you are ready to begin taking withdrawals, typically in retirement. If you opt for an immediate annuity you begin to receive payments soon after you make your initial invest An annuity is an insurance product that pays out income, and can be used as part of a retirement strategy. Annuities are a popular choice for investors who want to receive a steady income stream in retirement. Here's how an annuity works: you make an investment in the annuity, and it then makes payments to you on a future date or series of dates. The income you receive from an annuity can be doled out monthly, quarterly, annually or even in a lump sum payment. The size of your payments are determined by a variety of factors, including the length of your payment period. You can opt to receive payments for the rest of your life, or for a set number of years. How much you receive depends on whether you opt for a guaranteed payout (fixed annuity) or a payout stream determined by the performance of your annuity's underlying investments (variable annuity) How They Work. There are basically three types of tax deferred annuities: fixed, variable and equity-indexed. Fixed annuities give you a guaranteed monthly income during the payout phase based on a guaranteed rate of return agreed upon when you signed up. This income is of course affected by inflation. For an extra fee your income can be adjusted for inflation by increasing it by a few percentage points each year. Also, some annuities have a life insurance component in the form of a “death benefit”, which is an amount that will be paid out to your chosen beneficiaries upon your death. Some companies also offer variable annuities, where the payout amount varies with interest rates or how the stock market is doing. The first kind is an annuity that specifies a certain period for the payments. An example: you might give $100,000 to an insurance company for a 20 year annuity that starts on January 1, 2011 and ends on December 31, 2030. While annuities can be useful retirement planning tools, they can also be a lousy investment choice for certain people because of their notoriously high expenses. Financial planners and insurance salesmen will frequently try to steer seniors or other people in various stages toward retirement into annuities. The income you receive from an annuity can be doled out monthly, quarterly, annually or even in a lump sum payment. The size of your payments are determined by a variety of factors, including the length of your payment period. You can opt to receive payments for the rest of your life, or for a set number of years. How much you receive depends on whether you opt for a guaranteed payout (fixed annuity) or a payout stream determined by the performance of your annuity's underlying investments (variable annuity) Life annuity. The second kind is the life annuity and it tends to be the more common one when it comes to retirement savings. Usually, how this works is that you agree to pay some lump sum to a company and they promise to pay you a certain rate of return on that money each year for the rest of your life. The first kind is an annuity that specifies a certain period for the payments. An example: you might give $100,000 to an insurance company for a 20 year annuity that starts on January 1, 2011 and ends on December 31, 2030. Contributions to an annuity are not tax-deductible, but taxes on earnings are deferred until you make a withdrawal—at which time you pay ordinary income taxes on your gains. There is a 10% penalty for withdrawing earnings before age 59½. Both fixed and variable annuities can be either deferred or immediate.  Most people who choose annuities as a retirement option are attracted by the guaranteed rate of return and guaranteed fixed income they provide. Many are also sold on the tax deferred properties of annuities. Fixed annuities give you a guaranteed monthly income during the payout phase based on a guaranteed rate of return agreed upon when you signed up. This income is of course affected by inflation. For an extra fee your income can be adjusted for inflation by increasing it by a few percentage points each year.
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how do retirement annuities work
सेवानिवृत्ति वार्षिकियां कैसे काम करती हैं
मूल रूप से तीन प्रकार की कर आस्थगित वार्षिकियां हैं: निश्चित, परिवर्तनीय और इक्विटी-अनुक्रमित। फिक्स्ड वार्षिकियां आपको भुगतान चरण के दौरान एक गारंटीकृत मासिक आय प्रदान करती हैं, जो आपके द्वारा साइन अप करते समय सहमत वापसी की गारंटीकृत दर के आधार पर होती है। यह आय निश्चित रूप से मुद्रास्फीति से प्रभावित होती है। एक अतिरिक्त शुल्क के लिए आपकी आय को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जा सकता है, इसे हर साल कुछ प्रतिशत अंक बढ़ाकर समायोजित किया जा सकता है।
वार्षिकियां एक प्रकार का बीमा उत्पाद एक प्रभावी निवेश वाहन हो सकता है, विशेष रूप से आपकी सेवानिवृत्ति के लिए प्रदान करने में। यह फाइनेंशियल गाइड आपको यह तय करने में मदद करेगी कि क्या एन्युटी इन्वेस्टमेंट आपके लिए सही हैं और रिटायरमेंट प्लानिंग में उनका उपयोग कैसे करें. यह वार्षिकी के कर उपचार पर भी चर्चा करता है। उनका उपयोग कर-आस्थगित सेवानिवृत्ति योजनाओं और कर-आश्रय वार्षिकियों को निधि देने के लिए किया जाता है। उन्हें एकल या लचीले प्रीमियम के साथ वित्त पोषित किया जा सकता है। निश्चित वार्षिकियां। एक निश्चित वार्षिकी अनुबंध के साथ, बीमा कंपनी आपके धन को रूढ़िवादी निश्चित आय निवेश जैसे बांड में डालती है। सेवानिवृत्ति के लिए अंतिम मार्गदर्शक। वार्षिकियां दो बुनियादी प्रकार की होती हैं: आस्थगित और तत्काल। आस्थगित वार्षिकी के साथ, आपका पैसा कुछ समय के लिए निवेश किया जाता है जब तक कि आप निकासी शुरू करने के लिए तैयार न हों, आमतौर पर सेवानिवृत्ति में। यदि आप तत्काल वार्षिकी का विकल्प चुनते हैं, तो आप अपना प्रारंभिक निवेश करने के तुरंत बाद भुगतान प्राप्त करना शुरू कर देते हैं वार्षिकी एक बीमा उत्पाद है जो आय का भुगतान करता है, और इसका उपयोग सेवानिवृत्ति रणनीति के हिस्से के रूप में किया जा सकता है। वार्षिकियां उन निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प हैं जो सेवानिवृत्ति में एक स्थिर आय स्ट्रीम प्राप्त करना चाहते हैं। यहां बताया गया है कि वार्षिकी कैसे काम करती है: आप वार्षिकी में निवेश करते हैं, और फिर यह आपको भविष्य की तारीख या तारीखों की श्रृंखला पर भुगतान करता है। वार्षिकी से आपको प्राप्त होने वाली आय मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक या एकमुश्त भुगतान में भी दी जा सकती है। आपके भुगतानों का आकार आपकी भुगतान अवधि की लंबाई सहित कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है। आप अपने शेष जीवन के लिए, या निर्धारित वर्षों के लिए भुगतान प्राप्त करने का विकल्प चुन सकते हैं। आपको कितना प्राप्त होता है यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप गारंटीकृत भुगतान (निश्चित वार्षिकी) का विकल्प चुनते हैं या आपकी वार्षिकी के अंतर्निहित निवेश (परिवर्तनीय वार्षिकी) के प्रदर्शन द्वारा निर्धारित भुगतान स्ट्रीम वे कैसे काम करते हैं। मूल रूप से तीन प्रकार की कर आस्थगित वार्षिकियां हैं: निश्चित, परिवर्तनीय और इक्विटी-अनुक्रमित। फिक्स्ड वार्षिकियां आपको भुगतान चरण के दौरान एक गारंटीकृत मासिक आय प्रदान करती हैं, जो आपके द्वारा साइन अप करते समय सहमत वापसी की गारंटीकृत दर के आधार पर होती है। यह आय निश्चित रूप से मुद्रास्फीति से प्रभावित होती है। एक अतिरिक्त शुल्क के लिए आपकी आय को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जा सकता है, इसे हर साल कुछ प्रतिशत अंक बढ़ाकर समायोजित किया जा सकता है। इसके अलावा, कुछ वार्षिकियों में "मृत्यु लाभ" के रूप में एक जीवन बीमा घटक होता है, जो एक राशि है जो आपकी मृत्यु पर आपके चुने हुए लाभार्थियों को भुगतान की जाएगी। कुछ कंपनियां परिवर्तनीय वार्षिकियां भी प्रदान करती हैं, जहां भुगतान राशि ब्याज दरों के साथ भिन्न होती है या शेयर बाजार कैसा कर रहा है। पहला प्रकार एक वार्षिकी है जो भुगतान के लिए एक निश्चित अवधि निर्दिष्ट करता है। एक उदाहरण: आप 20 साल की वार्षिकी के लिए एक बीमा कंपनी को $ 100,000 दे सकते हैं जो 1 जनवरी, 2011 को शुरू होता है और 31 दिसंबर, 2030 को समाप्त होता है। जबकि वार्षिकियां उपयोगी सेवानिवृत्ति योजना उपकरण हो सकती हैं, वे अपने कुख्यात उच्च खर्चों के कारण कुछ लोगों के लिए एक घटिया निवेश विकल्प भी हो सकते हैं। वित्तीय योजनाकार और बीमा विक्रेता अक्सर वरिष्ठ नागरिकों या अन्य लोगों को सेवानिवृत्ति की ओर विभिन्न चरणों में वार्षिकी में चलाने की कोशिश करेंगे। वार्षिकी से आपको प्राप्त होने वाली आय मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक या एकमुश्त भुगतान में भी दी जा सकती है। आपके भुगतानों का आकार आपकी भुगतान अवधि की लंबाई सहित कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है। आप अपने शेष जीवन के लिए, या निर्धारित वर्षों के लिए भुगतान प्राप्त करने का विकल्प चुन सकते हैं। आपको कितना प्राप्त होता है यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप गारंटीकृत भुगतान (निश्चित वार्षिकी) का विकल्प चुनते हैं या आपकी वार्षिकी के अंतर्निहित निवेश (परिवर्तनीय वार्षिकी) के प्रदर्शन द्वारा निर्धारित भुगतान स्ट्रीम जीवन वार्षिकी। दूसरा प्रकार जीवन वार्षिकी है और जब सेवानिवृत्ति बचत की बात आती है तो यह अधिक सामान्य हो जाता है। आमतौर पर, यह कैसे काम करता है कि आप किसी कंपनी को एकमुश्त भुगतान करने के लिए सहमत होते हैं और वे आपको अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए हर साल उस पैसे पर एक निश्चित दर का भुगतान करने का वादा करते हैं। पहला प्रकार एक वार्षिकी है जो भुगतान के लिए एक निश्चित अवधि निर्दिष्ट करता है। एक उदाहरण: आप 20 साल की वार्षिकी के लिए एक बीमा कंपनी को $ 100,000 दे सकते हैं जो 1 जनवरी, 2011 को शुरू होता है और 31 दिसंबर, 2030 को समाप्त होता है। वार्षिकी में योगदान कर-कटौती योग्य नहीं है, लेकिन जब तक आप निकासी नहीं करते हैं तब तक कमाई पर कर स्थगित कर दिया जाता है - जिस समय आप अपने लाभ पर सामान्य आयकर का भुगतान करते हैं। 591/2 वर्ष की आयु से पहले कमाई निकालने पर 10% जुर्माना है। निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां दोनों या तो स्थगित या तत्काल हो सकती हैं।  ज्यादातर लोग जो सेवानिवृत्ति विकल्प के रूप में वार्षिकी चुनते हैं, वे वापसी की गारंटीकृत दर और गारंटीकृत निश्चित आय से आकर्षित होते हैं जो वे प्रदान करते हैं। कई वार्षिकी की कर स्थगित संपत्तियों पर भी बेचे जाते हैं। फिक्स्ड वार्षिकियां आपको भुगतान चरण के दौरान एक गारंटीकृत मासिक आय प्रदान करती हैं, जो आपके द्वारा साइन अप करते समय सहमत वापसी की गारंटीकृत दर के आधार पर होती है। यह आय निश्चित रूप से मुद्रास्फीति से प्रभावित होती है। एक अतिरिक्त शुल्क के लिए आपकी आय को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जा सकता है, इसे हर साल कुछ प्रतिशत अंक बढ़ाकर समायोजित किया जा सकता है।