Money or assets contractually borrowed for a fee.
Absolute return goals are widely used in the hedge fund industry and are achieved through leverage and alpha relative to various market betas. As a result, it is possible to create a valuation-based “rule of thumb” computation for the implied leverage that hedge fund strategies need given market valuations. Leverage is the use of borrowed money to make an investment. A hedge fund using leverage will typically invest both the investors’ capital and the borrowed money to make investments in an effort to increase the potential returns of the fund. the transparency to understand the underlying hedge fund positions in the portfolio, and without a risk decomposition of the underlying instruments traded, the amount of overlaid financing leverage on a hedge fund portfolio will be a very poor indicator of financial risk. One of the key differentiators between hedge funds and other investment vehicles is the use of leverage. Leverage can be your best friend one day, and your worst enemy the next. Everyone knows that leverage will accentuate both gains and losses. Explicit leverage is money or assets contractually borrowed for a fee. As a hedge fund investor, it is important to know whether your hedge funds are using these types of products and how much risk they add to your portfolio. One way to figure this out is by reviewing the often overlooked audited financial statements. Equity Hedge The equity hedge strategy is commonly referred to as long/short equity and although it is perhaps one of the simplest strategies to understand, there are a variety of sub-strategies within the category. A hedge fund is an alternative investment vehicle available only to sophisticated investors, such as institutions and individuals with significant assets. Like mutual funds, hedge funds are pools of underlying securities. In fact, the name “hedge fund” is derived from the fact that hedge funds often seek to increase gains, and offset losses, by hedging their investments using a variety of sophisticated methods, including leverage.
https://blogs.cfainstitute.org/investor/2015/06/30/an-easier-way-to-understand-hedge-fund-leverage/ http://www.sec.gov/investor/alerts/ib_hedgefunds.pdf http://www.oakpointinvestments.com/articles/Leveraged%20Hedge%20Fund%20Portfolios%20Dunn%202006%20Euromoney.pdf http://www.pionline.com/article/20140626/ONLINE/140629884/under-the-hood-of-hedge-fund-leverage http://www.pionline.com/article/20140626/ONLINE/140629884/under-the-hood-of-hedge-fund-leverage http://www.investopedia.com/university/hedge-fund/strategies.asp http://www.barclayhedge.com/research/educational-articles/hedge-fund-strategy-definition/what-is-a-hedge-fund.html http://www.barclayhedge.com/research/educational-articles/hedge-fund-strategy-definition/what-is-a-hedge-fund.html
what is leverage in a hedge fund
हेज फंड में लीवरेज क्या है
संविदात्मक रूप से उधार ली गई धनराशि या आस्तियाँ ।
पूर्ण वापसी लक्ष्यों का व्यापक रूप से हेज फंड उद्योग में उपयोग किया जाता है और विभिन्न बाजार बीटा के सापेक्ष उत्तोलन और अल्फा के माध्यम से प्राप्त किया जाता है। नतीजतन, निहित उत्तोलन के लिए मूल्यांकन-आधारित "अंगूठे का नियम" गणना बनाना संभव है कि हेज फंड रणनीतियों को बाजार मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। उत्तोलन निवेश करने के लिए उधार लिए गए धन का उपयोग है। लीवरेज का उपयोग करने वाला एक हेज फंड आमतौर पर निवेशकों की पूंजी और उधार लिए गए पैसे दोनों को फंड के संभावित रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में निवेश करने के लिए निवेश करेगा। पोर्टफोलियो में अंतर्निहित हेज फंड पदों को समझने के लिए पारदर्शिता, और व्यापार किए गए अंतर्निहित उपकरणों के जोखिम अपघटन के बिना, हेज फंड पोर्टफोलियो पर ओवरलेड फाइनेंसिंग लीवरेज की मात्रा वित्तीय जोखिम का एक बहुत ही खराब संकेतक होगा। हेज फंड और अन्य निवेश वाहनों के बीच प्रमुख अंतरों में से एक उत्तोलन का उपयोग है। उत्तोलन एक दिन आपका सबसे अच्छा दोस्त हो सकता है, और अगले दिन आपका सबसे बड़ा दुश्मन। हर कोई जानता है कि उत्तोलन लाभ और हानि दोनों को बढ़ाएगा। स्पष्ट उत्तोलन एक शुल्क के लिए अनुबंधात्मक रूप से उधार लिया गया धन या संपत्ति है। हेज फंड निवेशक के रूप में, यह जानना महत्वपूर्ण है कि क्या आपके हेज फंड इस प्रकार के उत्पादों का उपयोग कर रहे हैं और वे आपके पोर्टफोलियो में कितना जोखिम जोड़ते हैं। इसका पता लगाने का एक तरीका अक्सर अनदेखी किए गए ऑडिटेड वित्तीय विवरणों की समीक्षा करना है। इक्विटी हेज इक्विटी हेज रणनीति को आमतौर पर लंबी / छोटी इक्विटी के रूप में जाना जाता है और हालांकि यह शायद समझने के लिए सबसे सरल रणनीतियों में से एक है, श्रेणी के भीतर विभिन्न प्रकार की उप-रणनीतियां हैं। हेज फंड एक वैकल्पिक निवेश वाहन है जो केवल परिष्कृत निवेशकों, जैसे संस्थानों और महत्वपूर्ण संपत्ति वाले व्यक्तियों के लिए उपलब्ध है। म्यूचुअल फंड की तरह, हेज फंड अंतर्निहित प्रतिभूतियों के पूल हैं। वास्तव में, "हेज फंड" नाम इस तथ्य से लिया गया है कि हेज फंड अक्सर लाभ बढ़ाने की कोशिश करते हैं, और नुकसान की भरपाई करते हैं, लीवरेज सहित विभिन्न परिष्कृत तरीकों का उपयोग करके अपने निवेश को हेज करके।