When using the weighted average method, divide the cost of goods available for sale by the number of units available for sale, which yields the weighted-average cost per unit.
Average Cost (AVCO) Method. Average cost method (AVCO) calculates the cost of ending inventory and cost of goods sold for a period on the basis of weighted average cost per unit of inventory. Weighted average cost per unit is calculated using the following formula: Apply AVCO method of inventory valuation on the following information, first in periodic inventory system and then in perpetual inventory system to determine the value of inventory on hand on Mar 31 and cost of goods sold during March. When using the weighted average method, divide the cost of goods available for sale by the number of units available for sale, which yields the weighted-average cost per unit. In this calculation, the cost of goods available for sale is the sum of beginning inventory and net purchases. The total of all purchased or beginning inventory units is 450 (150 beginning inventory + 300 purchased). The weighted average cost per unit is therefore $257.78 ($116,000 ÷ 450 units.). Weighted Average Method Overview. The weighted average method is used to assign the average cost of production to a product. Weighted average costing is commonly used in situations where: 1  Inventory items are so intermingled that it is impossible to assign a specific cost to an individual unit. The total of all purchased or beginning inventory units is 450 (150 beginning inventory + 300 purchased). The weighted average cost per unit is therefore $257.78 ($116,000 ÷ 450 units.). The main difference between weighted average cost accounting, LIFO, and FIFO methods of accounting is the difference in which each method calculates inventory and cost of goods sold. The weighted average cost method uses the average of the costs of the goods to assign costs. In other words, weighted average uses the formula: Total cost of items in inventory available for sale divided by total number of units available for sale. In contrast, FIFO (first in, first out) accounting means that the costs assigned to goods are the costs for the first goods bought. You then use this weighted-average figure to assign a cost to both ending inventory and the cost of goods sold. The net result of using weighted average costing is that the recorded amount of inventory on hand represents a value somewhere between the oldest and newest units purchased into stock. The total of all purchased or beginning inventory units is 450 (150 beginning inventory + 300 purchased). The weighted average cost per unit is therefore $257.78 ($116,000 ÷ 450 units.). In our example above (assuming the weighted average cost method was allowed for valuing the lollypops), the value of our closing inventories would be calculated as follows: Using the weighted average cost method, our closing inventory amounts to $1,059. This equates to a cost of $1.06 per lollypop ($1,059/1,000 lollypops). Oddly enough, the LIFO method is the preferred inventory valuation method in the United States but is disallowed in non-US countries. The weighted-average method (also called the average cost method) provides that the average unit cost is included in the cost of goods sold. Weighted-average (average cost) inventory costing method assumes that the average cost of inventories is to be recognized as the cost of goods sold. In order to determine the weighted-average, you need to add all costs of items on hand and divide the result by the number of items. In our example, the calculation is as follows: ($5,000 + $5,500) ÷ 2 = $5,250. This amount will be charged to the cost of goods sold when an item is sold. Like FIFO and LIFO methods, AVCO is also applied differently in periodic inventory system and perpetual inventory system. In periodic inventory system, weighted average cost per unit is calculated for the entire class of inventory. Apply AVCO method of inventory valuation on the following information, first in periodic inventory system and then in perpetual inventory system to determine the value of inventory on hand on Mar 31 and cost of goods sold during March. Cost of goods sold: 2,500 units × $10.5118 = $26,280 Cost of ending inventory: 900 units × $10.5118 = $9,460. When average costing method is used in a perpetual inventory system, an average unit cost figure is computed each time a purchase is made. Average costing method in periodic inventory system: When average costing method is used in a periodic inventory system, the cost of goods sold and the cost of ending inventory is computed using weighted average unit cost. Weighted average unit cost is computed using the following formula :
http://accountingexplained.com/financial/inventories/avco-method http://www.accountingtools.com/weighted-average-method http://www.accountingtools.com/weighted-average-method http://www.investopedia.com/ask/answers/09/weighted-average-fifo-lilo-accounting.asp http://www.accountingtools.com/weighted-average-method http://www.accounting-basics-for-students.com/fifo-method.html http://simplestudies.com/accounting-for-inventories.html/page/2 http://accountingexplained.com/financial/inventories/avco-method http://www.accountingformanagement.org/weighted-average-costing-method-of-inventory-valuation/
example of weighted average cost method
भारित औसत लागत विधि का उदाहरण
भारित औसत विधि का उपयोग करते समय, बिक्री के लिए उपलब्ध इकाइयों की संख्या से बिक्री के लिए उपलब्ध वस्तुओं की लागत को विभाजित करें, जो प्रति यूनिट भारित-औसत लागत उत्पन्न करता है।
औसत लागत (AVCO) विधि। औसत लागत विधि (AVCO) इन्वेंट्री की प्रति यूनिट भारित औसत लागत के आधार पर एक अवधि के लिए बेची गई इन्वेंट्री और माल की लागत को समाप्त करने की लागत की गणना करती है। प्रति यूनिट भारित औसत लागत की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है: निम्नलिखित जानकारी पर इन्वेंट्री मूल्यांकन की एवीसीओ विधि लागू करें, पहले आवधिक इन्वेंट्री सिस्टम में और फिर 31 मार्च को इन्वेंट्री के मूल्य और मार्च के दौरान बेची गई वस्तुओं की लागत निर्धारित करने के लिए परपेचुअल इन्वेंट्री सिस्टम में। भारित औसत विधि का उपयोग करते समय, बिक्री के लिए उपलब्ध इकाइयों की संख्या से बिक्री के लिए उपलब्ध वस्तुओं की लागत को विभाजित करें, जो प्रति यूनिट भारित-औसत लागत उत्पन्न करता है। इस गणना में, बिक्री के लिए उपलब्ध वस्तुओं की लागत शुरुआती इन्वेंट्री और शुद्ध खरीद का योग है। सभी खरीदी गई या शुरुआती इन्वेंट्री इकाइयों का कुल 450 (150 शुरुआती इन्वेंट्री + 300 खरीदा गया) है। इसलिए प्रति यूनिट भारित औसत लागत $ 257.78 ($ 116,000 ÷ 450 इकाइयां) है। भारित औसत विधि अवलोकन। भारित औसत विधि का उपयोग किसी उत्पाद को उत्पादन की औसत लागत निर्दिष्ट करने के लिए किया जाता है। भारित औसत लागत आमतौर पर उन स्थितियों में उपयोग की जाती है जहां: 1 इन्वेंट्री आइटम इतने परस्पर जुड़े होते हैं कि किसी व्यक्तिगत इकाई को एक विशिष्ट लागत निर्दिष्ट करना असंभव होता है। सभी खरीदी गई या शुरुआती इन्वेंट्री इकाइयों का कुल 450 (150 शुरुआती इन्वेंट्री + 300 खरीदा गया) है। इसलिए प्रति यूनिट भारित औसत लागत $ 257.78 ($ 116,000 ÷ 450 इकाइयां) है। लेखांकन के भारित औसत लागत लेखांकन, एलआईएफओ और एफआईएफओ विधियों के बीच मुख्य अंतर वह अंतर है जिसमें प्रत्येक विधि इन्वेंट्री और बेची गई वस्तुओं की लागत की गणना करती है। भारित औसत लागत विधि लागत निर्दिष्ट करने के लिए माल की लागत के औसत का उपयोग करती है। दूसरे शब्दों में, भारित औसत सूत्र का उपयोग करता है: बिक्री के लिए उपलब्ध इन्वेंट्री में वस्तुओं की कुल लागत बिक्री के लिए उपलब्ध इकाइयों की कुल संख्या से विभाजित। इसके विपरीत, FIFO (फर्स्ट इन, फर्स्ट आउट) अकाउंटिंग का मतलब है कि माल को सौंपी गई लागत पहले खरीदे गए सामान की लागत है। फिर आप इस भारित-औसत आंकड़े का उपयोग अंतिम इन्वेंट्री और बेची गई वस्तुओं की लागत दोनों को लागत प्रदान करने के लिए करते हैं। भारित औसत लागत का उपयोग करने का शुद्ध परिणाम यह है कि हाथ पर इन्वेंट्री की दर्ज मात्रा स्टॉक में खरीदी गई सबसे पुरानी और नवीनतम इकाइयों के बीच कहीं एक मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है। सभी खरीदी गई या शुरुआती इन्वेंट्री इकाइयों का कुल 450 (150 शुरुआती इन्वेंट्री + 300 खरीदा गया) है। इसलिए प्रति यूनिट भारित औसत लागत $ 257.78 ($ 116,000 ÷ 450 इकाइयां) है। ऊपर दिए गए हमारे उदाहरण में (यह मानते हुए कि भारित औसत लागत विधि को लॉलीपॉप का मूल्यांकन करने के लिए अनुमति दी गई थी), हमारे समापन आविष्कारों के मूल्य की गणना निम्नानुसार की जाएगी: भारित औसत लागत पद्धति का उपयोग करके, हमारी समापन सूची $ 1,059 है। यह $ 1.06 प्रति लॉलीपॉप ($ 1,059 / 1,000 लॉलीपॉप) की लागत के बराबर है। अजीब तरह से, LIFO विधि संयुक्त राज्य अमेरिका में पसंदीदा इन्वेंट्री वैल्यूएशन विधि है, लेकिन गैर-अमेरिकी देशों में इसकी अनुमति नहीं है। भारित-औसत विधि (जिसे औसत लागत विधि भी कहा जाता है) प्रदान करता है कि औसत इकाई लागत बेची गई वस्तुओं की लागत में शामिल है। भारित-औसत (औसत लागत) इन्वेंट्री लागत विधि मानती है कि इन्वेंट्री की औसत लागत को बेची गई वस्तुओं की लागत के रूप में पहचाना जाना है। भारित-औसत निर्धारित करने के लिए, आपको हाथ पर वस्तुओं की सभी लागतों को जोड़ने और परिणाम को वस्तुओं की संख्या से विभाजित करने की आवश्यकता है। हमारे उदाहरण में, गणना इस प्रकार है: ($5,000 + $5,500) ÷ 2 = $5,250। यह राशि किसी वस्तु के बेचे जाने पर बेचे जाने वाले माल की लागत से ली जाएगी। FIFO और LIFO विधियों की तरह, AVCO को भी आवधिक इन्वेंट्री सिस्टम और परपेचुअल इन्वेंट्री सिस्टम में अलग-अलग तरीके से लागू किया जाता है। आवधिक सूची प्रणाली में, प्रति यूनिट भारित औसत लागत की गणना इन्वेंट्री के पूरे वर्ग के लिए की जाती है। निम्नलिखित जानकारी पर इन्वेंट्री मूल्यांकन की एवीसीओ विधि लागू करें, पहले आवधिक इन्वेंट्री सिस्टम में और फिर 31 मार्च को हाथ पर इन्वेंट्री के मूल्य और मार्च के दौरान बेची गई वस्तुओं की लागत निर्धारित करने के लिए परपेचुअल इन्वेंट्री सिस्टम में। बेचे गए माल की लागत: 2,500 इकाइयां × $ 10.5118 = $ 26,280 इन्वेंट्री समाप्त करने की लागत: 900 इकाइयां × $ 10.5118 = $ 9,460। जब एक सतत इन्वेंट्री सिस्टम में औसत लागत विधि का उपयोग किया जाता है, तो हर बार खरीदारी करने पर एक औसत इकाई लागत आंकड़ा गणना की जाती है। आवधिक इन्वेंट्री सिस्टम में औसत लागत विधि: जब आवधिक इन्वेंट्री सिस्टम में औसत लागत विधि का उपयोग किया जाता है, तो बेची गई वस्तुओं की लागत और इन्वेंट्री को समाप्त करने की लागत की गणना भारित औसत इकाई लागत का उपयोग करके की जाती है। भारित औसत इकाई लागत की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है: