Securities created from public sector loans or mortgage loans where the security is backed by a separate group of loans.
A bond backed by assets such as mortgage loans (covered mortgage bond). Covered bonds are backed by pools of mortgages that remain on the issuer's balance sheet, as opposed to mortgage-backed securities such as collateralised mortgage obligations (CMOs), where the assets are taken off the balance sheet. Print. Covered bonds are debt securities backed by cash flows from mortgages or public sector loans. They are similar in many ways to asset-backed securities created in securitization, but covered bond assets remain on the issuer’s consolidated balance sheet (usually with an appropriate capital charge). DEFINITION of 'Covered Bond'. Securities created from public sector loans or mortgage loans where the security is backed by a separate group of loans. Covered bonds typically carry a 2-10 year maturity rate and enjoy relatively high credit ratings, depending on the quality of the pool of loans (cover pool) backing the bond. Covered bonds are often attractive to investors looking for high-quality instruments that offer attractive yields. A covered bond is a type of derivative investment that is popular in Europe, but fairly rare in the U.S. market. The bonds are similar to – but generally believed to be much safer than – asset-backed and mortgage-backed securities. The concept behind covered bonds is simple.
http://lexicon.ft.com/Term?term=covered-bond https://en.wikipedia.org/wiki/Covered_bond http://www.investopedia.com/terms/c/coveredbond.asp http://bonds.about.com/od/derivativesandexotics/a/CoveredBonds.htm
definition of a covered bond
एक कवर बॉन्ड की परिभाषा
सार्वजनिक क्षेत्र के ऋणों या बंधक ऋणों से सृजित प्रतिभूतियां जहां प्रतिभूति को ऋणों के एक अलग समूह द्वारा समर्थित किया जाता है।
बंधक ऋण (कवर बंधक बांड) जैसी संपत्ति द्वारा समर्थित एक बांड। कवर किए गए बॉन्ड बंधक के पूल द्वारा समर्थित होते हैं जो जारीकर्ता की बैलेंस शीट पर बने रहते हैं, जैसा कि बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों जैसे संपार्श्विक बंधक दायित्वों (सीएमओ) के विपरीत होता है, जहां संपत्ति को बैलेंस शीट से हटा दिया जाता है। फ़ोटो। कवर किए गए बॉन्ड बंधक या सार्वजनिक क्षेत्र के ऋणों से नकदी प्रवाह द्वारा समर्थित ऋण प्रतिभूतियां हैं। वे प्रतिभूतिकरण में बनाई गई संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों के कई मायनों में समान हैं, लेकिन कवर की गई बॉन्ड संपत्ति जारीकर्ता की समेकित बैलेंस शीट (आमतौर पर एक उचित पूंजी शुल्क के साथ) पर रहती है। 'कवर्ड बॉन्ड' की परिभाषा। सार्वजनिक क्षेत्र के ऋणों या बंधक ऋणों से सृजित प्रतिभूतियां जहां प्रतिभूति को ऋणों के एक अलग समूह द्वारा समर्थित किया जाता है। कवर किए गए बॉन्ड आमतौर पर 2-10 साल की परिपक्वता दर रखते हैं और बॉन्ड का समर्थन करने वाले ऋण पूल (कवर पूल) की गुणवत्ता के आधार पर अपेक्षाकृत उच्च क्रेडिट रेटिंग का आनंद लेते हैं। कवर किए गए बॉन्ड अक्सर उच्च गुणवत्ता वाले उपकरणों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं जो आकर्षक उपज प्रदान करते हैं। एक कवर बॉन्ड एक प्रकार का व्युत्पन्न निवेश है जो यूरोप में लोकप्रिय है, लेकिन अमेरिकी बाजार में काफी दुर्लभ है। बांड समान हैं - लेकिन आम तौर पर माना जाता है कि यह संपत्ति-समर्थित और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक सुरक्षित है। कवर किए गए बॉन्ड के पीछे की अवधारणा सरल है।