Is the difference between the cost actually incurred and the budgeted or planned amount of cost that should have been incurred.
Cost variance is, in short, the difference between the budgeted cost and the actual cost on your project at any one point. I want to know what the formula to calculate the cost variance is. It'll be great if someone can give me the general formula as well as an example applying the formula for calculating the cost variance of a project. Cost variance is the budgeted cost of work performed minus the actual cost of work performed. In other words, it is the difference between planned and actual costs of certain tasks within a specified period. Cost and schedule variance data are part of earned value analysis, which is a tool that small and large businesses use as an early-warning system to identify and manage problems in ongoing projects. A cost variance is the difference between the cost actually incurred and the budgeted or planned amount of cost that should have been incurred. Cost variances are most commonly tracked for expense line items, but can also be tracked at the job or project level, as long as there is a budget or standard against which it can be calculated. These variances form a standard part of many management reporting systems. There is an unfavorable cost variance when the actual cost incurred is greater than the budgeted amount. There is a favorable cost variance when the actual cost incurred is lower than the budgeted amount. Whether a variance ends up being positive or negative is partially due to the care with which the original budget was assembled. Cost variances are most commonly tracked for expense line items, but can also be tracked at the job or project level, as long as there is a budget or standard against which it can be calculated. These variances form a standard part of many management reporting systems. 0. votes. Cost variance is simply the difference between what I budgeted and what I actually spent. So if I budgeted $5,000 for paint and the actual invoices for paint for the project added up to $4,500, I have a $500 positive cost variance. I want to know what the formula to calculate the cost variance is. It'll be great if someone can give me the general formula as well as an example applying the formula for calculating the cost variance of a project. The most simple form of cost variance analysis is to subtract the budgeted or standard cost from the actual incurred cost, and reporting on the reasons for the difference. A more refined approach is to split this difference into two elements: 1  Price variance. 2  That portion of the variance caused by a difference between the actual and expected price of the goods or services acquired. 3  Volume variance. 4  That portion of the variance caused by any change in the volume of goods or services ordered. For example, a company has an unfavorable variance in its cost of goods sold of $40,000. A detailed cost variance analysis reveals that the company sold several hundred more units than it expected, and the cost of those additional units comprised $35,000 of the variance. A more refined approach is to split this difference into two elements: 1  Price variance. 2  That portion of the variance caused by a difference between the actual and expected price of the goods or services acquired. 3  Volume variance. 4  That portion of the variance caused by any change in the volume of goods or services ordered. Cost variance (CV) is the amount of money that was actually spent on a project or a part of a project compared to the amount of work that was actually accomplished. Cost variance is the budgeted cost of work performed minus the actual cost of work performed. Tell me more …. In the earned value reporting system for projects, we are concerned with knowing how our project is doing with respect to the amount of money being spent and the accomplishments being achieved. The cost variance is an important figure to the project manager and the other managers of the company because it is an indicator of how well the project is doing in terms of spending its budget. Definition. Cost variance is a way of showing the financial performance of a project. Specifically, it is the mathematical difference between budgeted cost of work performed, or BCWP, and the actual cost of work performed, or ACWP. Therefore, companies pay close attention to their budgets and the cost of everything that happens within the business. One number of particular significance for general operational and project planning is the cost variance total.
http://projectmanagementquestions.com/3761/cost-variance-formula http://smallbusiness.chron.com/calculate-cost-variance-cv-schedule-variance-sv-37898.html http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-is-a-cost-variance.html http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-is-a-cost-variance.html http://projectmanagementquestions.com/3761/cost-variance-formula http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-is-cost-variance-analysis.html http://www.accountingtools.com/questions-and-answers/what-is-cost-variance-analysis.html http://www.adeak.com/2010/03/what-is-cost-variance/ http://smallbusiness.chron.com/cost-variance-24505.html
what is a cost variance
लागत विचरण क्या है
क्या वास्तव में खर्च की गई लागत और बजट या नियोजित लागत के बीच का अंतर है जिसे खर्च किया जाना चाहिए था।
लागत भिन्नता, संक्षेप में, किसी भी एक बिंदु पर आपकी परियोजना पर बजट लागत और वास्तविक लागत के बीच का अंतर है। मैं जानना चाहता हूं कि लागत भिन्नता की गणना करने का सूत्र क्या है। यह बहुत अच्छा होगा अगर कोई मुझे सामान्य सूत्र के साथ-साथ एक परियोजना की लागत विचरण की गणना के लिए सूत्र को लागू करने का एक उदाहरण दे सकता है। लागत भिन्नता प्रदर्शन किए गए कार्य की वास्तविक लागत को घटाकर किए गए कार्य की बजटीय लागत है। दूसरे शब्दों में, यह एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर कुछ कार्यों की नियोजित और वास्तविक लागत के बीच का अंतर है। लागत और अनुसूची विचरण डेटा अर्जित मूल्य विश्लेषण का हिस्सा हैं, जो एक उपकरण है जो छोटे और बड़े व्यवसाय चल रही परियोजनाओं में समस्याओं की पहचान करने और प्रबंधन करने के लिए प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली के रूप में उपयोग करते हैं। एक लागत विचरण वास्तव में खर्च की गई लागत और बजट या नियोजित लागत की राशि के बीच का अंतर है जिसे खर्च किया जाना चाहिए था। लागत भिन्नताओं को आमतौर पर व्यय लाइन आइटम के लिए ट्रैक किया जाता है, लेकिन इसे नौकरी या परियोजना स्तर पर भी ट्रैक किया जा सकता है, जब तक कि कोई बजट या मानक है जिसके खिलाफ इसकी गणना की जा सकती है। ये प्रसरण कई प्रबंधन रिपोर्टिंग प्रणालियों का एक मानक हिस्सा बनाते हैं। एक प्रतिकूल लागत विचरण होता है जब वास्तविक लागत बजट राशि से अधिक होती है। एक अनुकूल लागत भिन्नता है जब वास्तविक लागत बजट राशि से कम होती है। चाहे कोई विचरण सकारात्मक या नकारात्मक हो, आंशिक रूप से उस देखभाल के कारण होता है जिसके साथ मूल बजट को इकट्ठा किया गया था। लागत भिन्नताओं को आमतौर पर व्यय लाइन आइटम के लिए ट्रैक किया जाता है, लेकिन इसे नौकरी या परियोजना स्तर पर भी ट्रैक किया जा सकता है, जब तक कि कोई बजट या मानक है जिसके खिलाफ इसकी गणना की जा सकती है। ये प्रसरण कई प्रबंधन रिपोर्टिंग प्रणालियों का एक मानक हिस्सा बनाते हैं। 0. वोट। लागत विचरण बस मेरे बजट और वास्तव में खर्च किए गए के बीच का अंतर है। इसलिए यदि मैंने पेंट के लिए $ 5,000 का बजट बनाया है और परियोजना के लिए पेंट के लिए वास्तविक चालान $ 4,500 तक जोड़े गए हैं, तो मेरे पास $ 500 सकारात्मक लागत विचरण है। मैं जानना चाहता हूं कि लागत भिन्नता की गणना करने का सूत्र क्या है। यह बहुत अच्छा होगा अगर कोई मुझे सामान्य सूत्र के साथ-साथ एक परियोजना की लागत विचरण की गणना के लिए सूत्र को लागू करने का एक उदाहरण दे सकता है। लागत विचरण विश्लेषण का सबसे सरल रूप वास्तविक लागत से बजट या मानक लागत को घटाना है, और अंतर के कारणों पर रिपोर्ट करना है। एक अधिक परिष्कृत दृष्टिकोण इस अंतर को दो तत्वों में विभाजित करना है: 1 मूल्य विचरण। 2 विचरण का वह हिस्सा जो अर्जित वस्तुओं या सेवाओं की वास्तविक और अपेक्षित कीमत के बीच अंतर के कारण होता है। 3 वॉल्यूम विचरण। 4 ऑर्डर की गई वस्तुओं या सेवाओं की मात्रा में किसी भी बदलाव के कारण होने वाले विचरण का वह हिस्सा। उदाहरण के लिए, एक कंपनी के पास $ 40,000 की बेची गई वस्तुओं की लागत में प्रतिकूल भिन्नता है। एक विस्तृत लागत विचरण विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी ने अपेक्षा से कई सौ अधिक इकाइयाँ बेचीं, और उन अतिरिक्त इकाइयों की लागत में $ 35,000 का विचरण शामिल था। एक अधिक परिष्कृत दृष्टिकोण इस अंतर को दो तत्वों में विभाजित करना है: 1 मूल्य विचरण। 2 विचरण का वह हिस्सा जो अर्जित वस्तुओं या सेवाओं की वास्तविक और अपेक्षित कीमत के बीच अंतर के कारण होता है। 3 वॉल्यूम विचरण। 4 ऑर्डर की गई वस्तुओं या सेवाओं की मात्रा में किसी भी बदलाव के कारण होने वाले विचरण का वह हिस्सा। लागत विचरण (सीवी) वह राशि है जो वास्तव में किसी परियोजना या परियोजना के एक हिस्से पर खर्च की गई थी, जो वास्तव में पूरा किए गए काम की मात्रा की तुलना में थी। लागत भिन्नता प्रदर्शन किए गए कार्य की वास्तविक लागत को घटाकर किए गए कार्य की बजटीय लागत है। मुझे और बताओ .... परियोजनाओं के लिए अर्जित मूल्य रिपोर्टिंग प्रणाली में, हम यह जानने से चिंतित हैं कि हमारी परियोजना खर्च की जा रही धनराशि और हासिल की जा रही उपलब्धियों के संबंध में कैसा कर रही है। लागत विचरण परियोजना प्रबंधक और कंपनी के अन्य प्रबंधकों के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है क्योंकि यह इस बात का संकेतक है कि परियोजना अपने बजट को खर्च करने के मामले में कितना अच्छा कर रही है। परिभाषा। लागत विचरण एक परियोजना के वित्तीय प्रदर्शन को दिखाने का एक तरीका है। विशेष रूप से, यह प्रदर्शन किए गए कार्य की बजटीय लागत, या BCWP, और प्रदर्शन किए गए कार्य की वास्तविक लागत, या ACWP के बीच गणितीय अंतर है। इसलिए, कंपनियां अपने बजट और व्यवसाय के भीतर होने वाली हर चीज की लागत पर पूरा ध्यान देती हैं। सामान्य परिचालन और परियोजना नियोजन के लिए विशेष महत्व की एक संख्या लागत विचरण कुल है।