Money or assets contractually borrowed for a fee.
Absolute return goals are widely used in the hedge fund industry and are achieved through leverage and alpha relative to various market betas. As a result, it is possible to create a valuation-based “rule of thumb” computation for the implied leverage that hedge fund strategies need given market valuations. Leverage is the use of borrowed money to make an investment. A hedge fund using leverage will typically invest both the investors’ capital and the borrowed money to make investments in an effort to increase the potential returns of the fund. the transparency to understand the underlying hedge fund positions in the portfolio, and without a risk decomposition of the underlying instruments traded, the amount of overlaid financing leverage on a hedge fund portfolio will be a very poor indicator of financial risk. One of the key differentiators between hedge funds and other investment vehicles is the use of leverage. Leverage can be your best friend one day, and your worst enemy the next. Everyone knows that leverage will accentuate both gains and losses. Explicit leverage is money or assets contractually borrowed for a fee. As a hedge fund investor, it is important to know whether your hedge funds are using these types of products and how much risk they add to your portfolio. One way to figure this out is by reviewing the often overlooked audited financial statements. Equity Hedge The equity hedge strategy is commonly referred to as long/short equity and although it is perhaps one of the simplest strategies to understand, there are a variety of sub-strategies within the category. A hedge fund is an alternative investment vehicle available only to sophisticated investors, such as institutions and individuals with significant assets. Like mutual funds, hedge funds are pools of underlying securities. In fact, the name “hedge fund” is derived from the fact that hedge funds often seek to increase gains, and offset losses, by hedging their investments using a variety of sophisticated methods, including leverage.
https://blogs.cfainstitute.org/investor/2015/06/30/an-easier-way-to-understand-hedge-fund-leverage/ http://www.sec.gov/investor/alerts/ib_hedgefunds.pdf http://www.oakpointinvestments.com/articles/Leveraged%20Hedge%20Fund%20Portfolios%20Dunn%202006%20Euromoney.pdf http://www.pionline.com/article/20140626/ONLINE/140629884/under-the-hood-of-hedge-fund-leverage http://www.pionline.com/article/20140626/ONLINE/140629884/under-the-hood-of-hedge-fund-leverage http://www.investopedia.com/university/hedge-fund/strategies.asp http://www.barclayhedge.com/research/educational-articles/hedge-fund-strategy-definition/what-is-a-hedge-fund.html http://www.barclayhedge.com/research/educational-articles/hedge-fund-strategy-definition/what-is-a-hedge-fund.html
what is leverage in a hedge fund
हेज फंड में लीवरेज क्या है
संविदात्मक रूप से उधार ली गई धनराशि या आस्तियाँ ।
पूर्ण वापसी लक्ष्यों का व्यापक रूप से हेज फंड उद्योग में उपयोग किया जाता है और विभिन्न बाजार बीटा के सापेक्ष उत्तोलन और अल्फा के माध्यम से प्राप्त किया जाता है। नतीजतन, निहित उत्तोलन के लिए मूल्यांकन-आधारित "अंगूठे का नियम" गणना बनाना संभव है कि हेज फंड रणनीतियों को बाजार मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। उत्तोलन निवेश करने के लिए उधार लिए गए धन का उपयोग है। लीवरेज का उपयोग करने वाला एक हेज फंड आमतौर पर निवेशकों की पूंजी और उधार लिए गए पैसे दोनों को फंड के संभावित रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में निवेश करने के लिए निवेश करेगा। पोर्टफोलियो में अंतर्निहित हेज फंड पदों को समझने के लिए पारदर्शिता, और व्यापार किए गए अंतर्निहित उपकरणों के जोखिम अपघटन के बिना, हेज फंड पोर्टफोलियो पर ओवरलेड फाइनेंसिंग लीवरेज की मात्रा वित्तीय जोखिम का एक बहुत ही खराब संकेतक होगा। हेज फंड और अन्य निवेश वाहनों के बीच प्रमुख अंतरों में से एक उत्तोलन का उपयोग है। उत्तोलन एक दिन आपका सबसे अच्छा दोस्त हो सकता है, और अगले दिन आपका सबसे बड़ा दुश्मन। हर कोई जानता है कि उत्तोलन लाभ और हानि दोनों को बढ़ाएगा। स्पष्ट उत्तोलन एक शुल्क के लिए अनुबंधात्मक रूप से उधार लिया गया धन या संपत्ति है। हेज फंड निवेशक के रूप में, यह जानना महत्वपूर्ण है कि क्या आपके हेज फंड इस प्रकार के उत्पादों का उपयोग कर रहे हैं और वे आपके पोर्टफोलियो में कितना जोखिम जोड़ते हैं। इसका पता लगाने का एक तरीका अक्सर अनदेखी किए गए ऑडिटेड वित्तीय विवरणों की समीक्षा करना है। इक्विटी हेज इक्विटी हेज रणनीति को आमतौर पर लंबी / छोटी इक्विटी के रूप में जाना जाता है और हालांकि यह शायद समझने के लिए सबसे सरल रणनीतियों में से एक है, श्रेणी के भीतर विभिन्न प्रकार की उप-रणनीतियां हैं। हेज फंड एक वैकल्पिक निवेश वाहन है जो केवल परिष्कृत निवेशकों, जैसे संस्थानों और महत्वपूर्ण संपत्ति वाले व्यक्तियों के लिए उपलब्ध है। म्यूचुअल फंड की तरह, हेज फंड अंतर्निहित प्रतिभूतियों के पूल हैं। वास्तव में, "हेज फंड" नाम इस तथ्य से लिया गया है कि हेज फंड अक्सर लाभ बढ़ाने की कोशिश करते हैं, और नुकसान की भरपाई करते हैं, लीवरेज सहित विभिन्न परिष्कृत तरीकों का उपयोग करके अपने निवेश को हेज करके।
हेज फंडात लीव्हरेज म्हणजे काय?
हेज फंड उद्योगात निरपेक्ष परताव्याची उद्दिष्टे मोठ्या प्रमाणात वापरली जातात आणि विविध मार्केट बीटाच्या तुलनेत लीव्हरेज आणि अल्फाद्वारे साध्य केली जातात. परिणामी, हेज फंड धोरणांना बाजारमूल्य लक्षात घेता आवश्यक असलेल्या अंतर्निहित लाभासाठी मूल्यांकन-आधारित "रूल ऑफ थंब" गणना तयार करणे शक्य आहे. लेव्हरेज म्हणजे गुंतवणूक करण्यासाठी उधार घेतलेल्या पैशांचा वापर. लिव्हरेज चा वापर करणारा हेज फंड सामान्यत: फंडाचा संभाव्य परतावा वाढविण्याच्या प्रयत्नात गुंतवणूक करण्यासाठी गुंतवणूकदारांचे भांडवल आणि उधार घेतलेले पैसे दोन्ही गुंतवतो. पोर्टफोलिओमधील मूलभूत हेज फंडांची स्थिती समजून घेण्यासाठी पारदर्शकता आणि ट्रेड केलेल्या मूलभूत साधनांची जोखीम विघटन न करता, हेज फंड पोर्टफोलिओवरील ओव्हरलेड फायनान्सिंग लिव्हरेजचे प्रमाण आर्थिक जोखमीचे अत्यंत खराब सूचक असेल. हेज फंड आणि इतर गुंतवणुकीच्या वाहनांमधील एक महत्त्वाचा फरक म्हणजे लिव्हरेजचा वापर. लिव्हरेज एके दिवशी तुमचा सर्वात चांगला मित्र असू शकतो आणि दुसर् या दिवशी तुमचा सर्वात मोठा शत्रू असू शकतो. प्रत्येकाला माहित आहे की लिव्हरेजमुळे नफा आणि तोटा दोन्ही वाढेल. स्पष्ट लीव्हरेज म्हणजे शुल्क ासाठी करारबद्धरित्या उधार घेतलेले पैसे किंवा मालमत्ता. हेज फंड गुंतवणूकदार म्हणून आपले हेज फंड या प्रकारची उत्पादने वापरत आहेत की नाही आणि ते आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये किती जोखीम जोडतात हे जाणून घेणे महत्वाचे आहे. हे शोधण्याचा एक मार्ग म्हणजे बर्याचदा दुर्लक्षित लेखापरीक्षण केलेल्या वित्तीय स्टेटमेंटचे पुनरावलोकन करणे. इक्विटी हेज इक्विटी हेज स्ट्रॅटेजीला सामान्यत: लाँग / शॉर्ट इक्विटी म्हणून संबोधले जाते आणि जरी हे समजण्यासाठी कदाचित सर्वात सोप्या रणनीतींपैकी एक आहे, परंतु श्रेणीमध्ये विविध उप-धोरणे आहेत. हेज फंड हे एक पर्यायी गुंतवणूक वाहन आहे जे केवळ अत्याधुनिक गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध आहे, जसे की संस्था आणि महत्त्वपूर्ण मालमत्ता असलेल्या व्यक्ती. म्युच्युअल फंडांप्रमाणेच हेज फंडही अंतर्निहित सिक्युरिटीजचे पूल आहेत. खरं तर, "हेज फंड" हे नाव या गोष्टीवरून आले आहे की हेज फंड बर्याचदा लिव्हरेजसह विविध अत्याधुनिक पद्धतींचा वापर करून त्यांच्या गुंतवणुकीचे हेजिंग करून नफा वाढविण्याचा आणि तोटा भरून काढण्याचा प्रयत्न करतात.
पैसे किंवा मालमत्ता कराराने शुल्कासाठी उधार घेतली जाते.