기사제목: fKT 1분기 깜짝 실적에... 증권사 '목표 주가 상향' 기사내용: f통신 사업의 안정적인 수익과 B2B 부문 성장, 그리고 그룹사 간 시너지를 통해 2021년 매출 25조원 이상을 기대한다.(11일 실적발표 컨퍼런스콜 ) 1분기 KT가 통신과 디지털플랫폼 양 부문에서 고른 성장을 보이며 예상치를 뛰어넘는 매출과 영업이익을 기록하자, 주요 증권사들이 잇달아 목표 주가를 상향 조정하고 나섰다.
12일 신한금융투자 이문종 수석연구원은 1분기 KT의 매출액과 영업이익은 각각 6조원(전년 동기 대비 3.4%), 4442억원(15.4%)으로 영업이익 컨센서스 3869억원를 크게 상회했다며 목표주가를 4만원으로 올렸다.
5월 11일 종가 기준 KT 주가는 3만500원이다.
이문종 수석연구원은 통신 본업 성장이 확실한 가운데 실적 성장 저해 요인도 제거되고있다며 저평가 요인 해소에따라 기업가치 증가를 예상한다고 전망했다.
김희재이지은 대신증권 연구원은 올해 3월 기준 KT의 5G 보급률은 31%로 LGU(28%)와 SKT(29%)를 상회했다며 KT는 5G 성과에 힘입어 2019년부터 이통3사중 가장 높은 ARPU(가입자 1인당 평균 매출)를 달성중이다고 분석했다.
1분기 KT의 ARPU는 약 3만2000원이다.
김희재이지은연구원은 KT 투자포인트로 5G 보급률, 무선 ARPU, 유료방송 점유율, 초고속 인터넷 점유율, IDC 보유 시설 수, 배당수익률 등 다양한 분야에서 1위를 꼽았다.
이학무 미래에셋증권 연구원은 미디어 및 B2B 부문이 향후 성장 이끌 것으로 기대한다고 전망했다.
이학무 연구원은 KT 목표 주가를 3만6500원에서 3만8500원으로 상향했다.
이 연구원은 IPTV, OTT 서비스 Seezn등 플랫폼 지배력을 바탕으로한 컨텐츠 제작 및 미디어 시장 전략은 유효하다고 판단한다며 1분기에도 이들 콘텐츠 자회사들의 합산 매출이 전년 동기 12.2%의 높은 성장을 기록했다고 분석했다.
KT의 콘텐츠 자회사로는 KT스튜디오지니, 스토리위즈, 지닉뮤직 등이 있으며 원천 IP 발굴부터 다각화, 콘텐츠 유통까지 이르는 밸류체인 형성을 목표로 한다.
KT 관계자는 미디어SR에 올해 1분기 성공적 디지코(DIGICO) 전환에 힙입어 기대수준 이상의 영업이익을 달성했다며 앞으로도 그룹 전체적으로 유무선 사업에서 안정적인 수익을 유지하며 디지털 플랫폼 전문기업으로 성장하겠다고 강조했다.