기사제목: fIFRS에 금리 인상까지...보험사 부동산 유동화 사활 기사내용: f한국은행이 불과 한 달 만에 다시 기준금리를 올렸다.
현재 연 1.50%였던 기준금리는 1.75%로 인상됐다.
자본확충을 위해 잇따라 채권을 발행하며 지난해 3000억원에 육박하는 채권 이자를 냈던 보험사들은 연이은 금리 인상에 울상을 짓고 있다.
그럼에도 올해 역시 보험사의 이자 비용 부담은 더 가중될 것으로 전망된다.
이어지는 금리인상 기조와 내년에 도입되는 IFRS17(새 국제보험회계기준)신지급여력제도(KICS)에 대비하기 위해 보험사들은 결국 보유 건물을 매각하거나 재건축하는 방식으로 자본 건전성을 확보하고 있다.
26일 한국은행은 금융통화위원회 본회의를 열고 기준금리를 기존 1.50%에서 0.25%p 인상한 연 1.75%로 결정했다고 밝혔다.
이에 따라 기준금리는 작년 8월과 11월과 올해 1월, 4월에 이어 이날까지 최근 약 9개월 사이 0.25%포인트씩 다섯 차례, 모두 1.25%포인트 높아졌다.
기준 금리 또 오르자 국내 보험사들은 그야말로 비상이다.
지난해 채권이자 비용으로만 2894억원을 썼던 국내 보험사들은 보유 채권 가격이 계속 떨어지자 재무 건전성 악화 가능성에 직면했고 결국 건물을 팔아서라도 자본 확충에 나서고 있다.
지난해 천안, 제주, 부산 빌딩을 매각한 KB손해보험은 올해에도 서울 합정빌딩, 경기 구리빌딩, 수원빌딩, 대구빌딩, 경북 구미빌딩을 매각해 총 5920억원을 확보했다.
KB손보는 목포, 대전, 진주 등의 사옥에 대한 매각도 추진하고 있는 것으로 알려졌다.
KB손보 관계자는 데일리임팩트에 사옥 매각은 새로 도입되는 제도에 대비해 미리 추진해왔던 것이라며 경영환경 변화 등에 선제적으로 대응하기 위한 차원이라고 설명했다.
한화생명은 공개입찰 형태로 서울 동대문구 신설동 1026, 1028, 10239 소재 사옥 매각을 진행하고 있으며 한화손해보험도 보유 사옥 매각을 검토 중이다.
지난 2020년 신한L타워를 매각한 신한라이프는 직원용 연수시설 목적으로 건립한 천안연수원도 시장에 내놨다.
현대해상은 강남 사옥 매각으로 약 2000억원의 자금을 확보했다.
이밖에 롯데손해보험과 하나손해보험도 지난해 사옥을 매각해 각각 2000억원, 1000억원 이상의 자금을 챙겼다.
노후화된 건물을 재건축해 건물의 가치를 올리고 재무 건전성 재고 효과를 노리는 보험사도 있다.
재보험사 코리안리는 39년 만에 종로 사옥 재건축을 추진하고 있다.
지난 1984년 종로 사옥을 완공한 코리안리는 이후 지속적인 리모델링 노력을 기울여왔지만 결국 사옥을 새로 짓기로 했다.
코리안리는 현재 종로구청의 인허가를 기다리고 있으며 코리안리에 따르면 현재 사옥 가치는 감정평가액 기준으로 3000억원 정도다.
시장 퇴출 막기 위해 거점 팔며 자본 확충 보험사들이 거점까지 팔아가며 자금을 모으는 이유는 RBC(지급여력) 비율 개선과 내년부터 본격적으로 시행되는 IFRS17(새 국제보험회계기준)신지급여력제도(KICS) 때문이다.
새로운 회계기준이 본격 시행되면 재무건전성이 나쁜 보험사는 최악의 경우 시장에서 퇴출될 우려가 있어 자본확충에 나선 것이다.
RBC는 보험사가 지급할 보험금 대비 보험사가 쌓아둔 자본 비율로 금융당국은 150% 이상 유지를 권고하고 있지만 현재 보험사들의 RBC 상태는 좋지 않다.
보험업계와 각사 공시에 따르면 지난 3월 말(1분기) 기준 RBC 비율을 공시한 생명보험사 15곳의 평균 RBC 비율은 179.7%로 3개월 전(222.3%)보다 42.6%p 하락했다.
손해보험사 10곳의 평균 RBC 비율도 181.3%로 3개월 전(201.3%) 대비 20.0%p 떨어졌다.
내년부터 시행 예정인 IFRS17KICS제도에 대비하기 위한 목적도 있다.
IFRS17은 원가로 평가해온 보험사의 부채를 시가로 평가하는 제도다.
일정 수준 이상 자본을 유지해야 하는 보험사 입장에선 변동성이 더 커지는 상황에 놓일 수밖에 없다.
금융위원회와 금융감독원은 보험사 RBC 비율 악화 문제를 해소하는 방안으로 재무 건전성 규제 완화책 도입을 검토 중이다.
보험업계 관계자는 KICS나 IFRS17가 내년에 도입되지만 미리 반영되는 가치평가로 인해 자본금을 준비해 놔야 되는 상황이라 부동산 자산을 처분하는 것이라고 설명했다.