기사제목: f해외부동산 투자, 위기설 '솔솔'…증권사들 \"이상 無\" 기사내용: f해외 부동산투자에 적극적으로 나선 증권사들이 코로나19의 영향으로 충격을 받을 것이라는 시장의 우려는 기우라는 입장을 밝혔다.
8일 복수의 증권사 관계자들은 미디어SR에 최근 제기되고 있는 자금 조달 우려나 수요부족에 따른 부동산 투자 손실 우려는 사실이 아니다라고 반박했다.
코로나19로 인한 유동성 위기설이 있지만 각 기업들의 관련 투자들은 일정에 맞춰 잘 진행되고 있다는 설명이다.
최근 금융투자업계 일각에서는 증권사들의 해외 부동산 매각에 일정 부분 차질이 생길 가능성이 크다는 분석이 등장했다.
그동안 증권사들은 해외부동산을 인수한 다음 기관투자자에게 셀다운(재매각)한 뒤 위험을 낮추고 수수료를 챙기는 방식으로 수익을 올려왔지만, 코로나19가 확산되면서 불확실성이 커지고 있는 상황이라는 관측이다.
쉽게 말해 코로나19로 인한 영업중단과 매장 폐쇄 사례가 속출하면서 배당이 중단 또는 축소되거나 주가 급락을 겪는 리츠(REITs)가 많아 재매각할 수 있는 대상 자체가 줄고 있다는 의미다.
리츠는 투자자들로부터 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 자본지분에 투자해 발생한 수익을 투자자에게 배당하는 회사나 투자신탁을 일컫는다.
코로나19라는 불확실한 변수로 인해 해외부동산의 부실 가능성이 커진 상황에서 기관들이 셀다운 지분을 매입하기 꺼릴 수 있는 상황이 근본적인 문제가 되는 것이다.
이와 관련 시장에서 주목을 받고 있는 곳이 미래에셋대우다.
프랑스 자산운용사 아문디와 공동으로 투자한 프랑스 파리 마중가 타워에 대한 인수 계약을 체결한 것으로 인해 후문이 끊이질 않고 있다.
이와 함께 지난해 9월 중국 안방보험과 미국 내 최고급 호텔 15곳에 대한 인수 계약을 체결한 것도 도마 위에 오르내리고 있다.
약 7조원으로 국내 금융사가 체결한 계약 중 규모가 가장 크다.
미래에셋이 자체투자와 해외IB로부터 조달해야 하는 자금이 유동성 위기라는 상황과 맞물려 원활하지 않을 것이란 예측이 나오고 있다.
코로나19로 인한 부동산 가치하락과 유동성 문제로 해외 투자업체에서 미온적인 태도를 보일 것이라는 해석이다.
미래에셋자산운용 관계자는 이에 대해 현재 보도되고 있는 내용은 사실이 아니디라며 강하게 부인했다.
그는 미디어SR에 인수 일정은 지켜지고 있으며 연기할 계획도 없다면서 자금 마련에 대한 우려가 크지만, 세계적으로 양적완화에 따른 유동성 확대 분위기로 전환되고 있기 때문에 유동성 위기에 대한 우려가 크지 않다고 밝혔다.
그는 이어 오히려 기간이 연장되면 회사 차원에서는 더 안전하다고 덧붙였다.
삼성증권과 하나금융투자도 코로나19의 악영향이 매우 제한적이라는 입장이다.
삼성증권은 약 9200억원에 달하는 프랑스 파리 크리스탈파크의 인수지분 3700억 가운데 약 900억원 가량이 미매각된 상황으로 전해졌다.
하나금융투자는 독일 뮌헨, 카를스루에, 도르트문트 등지의 물류센터도 지분매각에 어려움을 겪는 것으로 알려졌다.
삼성증권 관계자는 미디어SR에 타 증권사에 비해 부동산 쪽에 자금이 들어간 양이 많지 않고 미매각 비율도 낮다면서 매각은 수요가 없어서 발생할 수 있지만, 그 외 요인들도 작용할 수 있는 부분이라고 말했다.
그는 오히려 투자업 전반으로 문제가 될 수 있는 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)노출이나 주가연계증권(ELS) 마진콜(추가 증거금 요구) 부분의 비중이 적기 때문에 별다른 우려가 있는 상황은 아니다라고 강조했다.
하나금융투자 관계자도 미디어SR에 일각에서 알려지는 것과 달리 문제없이 원활하게 진행되고 있다면서 소문에 현혹되지 말 것을 당부하기도 했다.
한편, 한국신용평가는 증권사들의 해외부동산 투자 금액이 2017년 말 약 2조7000억원에서 지난해 6월말 약 8조원으로 급증했다고 추산했다.
한국기업평가는 국내 증권사들이 적극적으로 참여한 미국과 유럽 등지의 해외 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 사업장 관련해서 모니터링이 필요하다는 분석도 내놨다.
한 글로벌 부동산 컨설팅 업체에 따르면 국내 기관투자자들이 유럽 부동산에 투자한 금액은 지난해 약16조5119억원으로 2018년보다 122% 늘었다.