기사제목: f\"종합 반도체 기업 되겠다\"....SK하이닉스, 파운드리 '승부수' 기사내용: fSK하이닉스가 파운드리(반도체 위탁생산) 승부수를 던졌다.
투자은행을 중심으로 수차례 제기됐던 키파운드리 인수설을 공식화 했다.
지난해 인텔의 낸드플래시 사업을 인수한 지 1년여만이다.
특히 SK하이닉스는 올 연말 첫 인수금을 납입한다.
금액은 70억달러, 우리 돈으로 약 8조2000억원 수준이다.
대규모 투자가 마무리 되기 전에 수천억대의 MA(인수합병)을 추진한 것은 SK하이닉스가 반도체 시장에서 영토를 확장하겠다는 의지를 분명히했다는 평가다.
업계에서는 박정호 부회장이 SK하이닉스 경영에 참여한 데 이어 ICT투자회사 SK스퀘어 수장을 맡은 점을 들어, 향후 SK하이닉스가 왕성한 MA 활동에 나설 것이라는 전망을 내놓고 있다.
29일 SK하이닉스는 매그너스반도체유한회사로부터 키파운드리의 지분 100%를 5758억원에 인수하는 계약을 체결했다고 공시했다.
키파운드리는 8인치(200) 웨이퍼 기반 파운드리 업체로, 1979년 설립된 LG반도체가 모체다.
정부의 산업 구조조정 기조에 따라 1999년 현대전자와 합병돼 하이닉스반도체가 됐다.
그러나 2004년 하이닉스 경영난으로 비메모리 부문을 분리해 매그나칩반도체가 설립되자 산하 사업부로 자리를 옮겼다.
이 회사의 청주 파운드리 생산시설을 분리해 만든 게 키파운드리다.
키파운드리가 지난해 사모펀드(PEF)가 설립한 특수목적법인 매그너스 반도체에 팔리는 과정에서 5100억원 규모의 펀드가 조성됐는데, SK하이닉스가 참여해 눈길을 끌었다.
당시 SK하이닉스는 재무적 투자자(SI)로서 2073억원을 투자했다.
SK하이닉스가 사업 다각화를 추진하고 있다는 점 때문에 MA 타당성을 가늠하고자 투자한 게 아니냐는 시각이 지배적이었다.
실제 키파운드리 인수설이 수차례 제기됐다.
그때마다 SK하이닉스는 다양한 옵션 중 하나라고 선을 그었다.
하지만 박정호 부회장이 지난 4월 파운드리 투자를 확대할 계획이라고 밝힌 데 이어 한달 후 8인치 파운드리 생산능력을 2배로 늘리겠다고 투자 방향을 구체화하면서 키파운드리 인수는 시간문제라는 게 업계의 중론이었다.
이같은 관측은 사물인터넷(IoT)인공지능(AI)5세대 이동통신(5G) 등을 활용한 IT기기가전제품 증가로 파운드리 수요가 폭발적으로 늘어나는 추세와도 맞물려있다.
하지만 SK하이닉스 내 파운드리 사업은 존재감이 미미했다.
지난해 SK하이닉스 매출 94%가 메모리반도체에서 나왔는데, 이 가운데 D램의 비중이 70%에 달했다.
반면 파운드리 비중은 2%에 불과했다.
파운드리의 전망은 대만 TSMC만 봐도 짐작할 수 있다.
올 3분기에만 매출 17조5000억원, 영업이익 7조2000억원을 올렸다.
지난해와 비교해 각각 11.4%, 16.3% 오른 성과다.
이는 파운드리 수요가 지속적으로 늘고 있다는 방증이다.
특히 파운드리 사업을 키울 경우, SK하이닉스가 고민하던 수익성 방어 문제도 해결할 수 있다.
D램은 일종의 기성품이기 때문에 원가를 낮춰야 더 많은 수익을 올릴 수 있다.
다만 고객사의 재고 수준이나 IT기술 적용 속도 등에 따라 가격 변동의 폭이 큰 탓에 가격을 맞추기가 녹록치 않았다.
때문에 SK하이닉스는 체질 개선을 놓고 고심해왔다. 지나치게 높은 가격에 샀다는 우려에도 불구하고 인텔의 낸드플래시 사업부 인수를 밀어 붙인 이유다.
이번 인수로 SK하이닉스 파운드리 생산능력은 8만5000장(SK하이닉스시스템아이씨) 수준에서 최소 16만장 이상으로 2배 가량 늘어난다.
하지만 SK하이닉스도 삼성전자처럼 향후 파운드리 투자를 공격적으로 추진해야 한다는 부담을 안고 있다.
반도체업계 관계자는 데일리임팩트에 8인치 파운드리는 이전 세대 기술을 활용하는 성숙과정인 데 반해 현재 파운드리 시장의 주류는 12인치(300)라며 8인치 수요가 견조하긴 해도 장기적으로 공정 전환 등이 필요하다고 말했다.
8인치 파운드리에서는 DDI(디스플레이 구동칩), PMIC(전력관리반도체), CIS(저화소 이미지센서). MCU(마이크로컨트롤러유닛) 등이 만들어진다.
미세공정을 적용할 필요가 없는 제품으로, 웨이퍼당 생산비용이 저렴하다.
대신 응용처가 한정돼 있어 다품종 소량생산으로 이윤을 보전한다.
하지만 반도체 웨이퍼가 커질수록 생산성이 향상되기 때문에 8인치 파운드리 시장 규모는 점차 줄어들고 있다.
IC인사이츠에 따르면 지난해 8인치 생산능력은 전체 시장에서 4분의 1 수준으로 떨어졌다.
반도체업계에서는 박 부회장이 SK스퀘어와 SK하이닉스 대표를 함께 맡고 있는 점에 주목한다.
SK스퀘어는 2025년까지 순자산가치를 26조원에서 75조원으로 늘리는 게 목표다.
이를 위해 SK하이닉스의 가치를 키우는 데 주력할 가능성이 높다.
시스템반도체 육성 구상을 밝힌 점을 고려하면 종합반도체기업으로 포트폴리오를 구축하기 위해 반도체 MA와 대규모 설비투자에 나설 것으로 전망된다.
SK하이닉스도 인수 이후를 검토하는 분위기다.
회사 관계자는 데일리임팩트에 앞으로 8인치 파운드리 역량을 보강해 시스템반도체 경쟁력을 키울 것이라며 전세계 반도체 공급망 안정화와 국내 팹리스(반도체 설계) 생태계 지원에도 나서겠다고 밝혔다.