기사제목: f[Style for Money] ‘묻지마 펀드’ 시대 갔다 기사내용: f지난 4년간은 묻지마 펀드의 시대였다.
아무 생각 없이 적립식 펀드에 가입해둔 사람들 대부분은 보상을 받았다.
업계에서는 주식형이나 주식 비중이 높은 펀드의 경우 이 기간에 30% 이상의 수익률을 기록했다고 보고 있다.
그 결과 우리 국민은 펀드 투자를 가장 중요한 재테크 수단으로 여기게 됐다.
지난 5월 중순 성인 500여 명을 대상으로 한 시사플러스의 여론조사에서 응답자의 23%가량이 최고의 재테크로 펀드 투자를 꼽았다.
부동산은 17%에 불과했다.
그런데 올해부터 펀드에 이상 기류가 발생했다.
국내와 중국 펀드의 경우 수익률이 크게 하락했다 회복됐다.
베트남 펀드의 경우는 여전히 어렵다.
그 결과 투자자들의 펀드에 대한 신뢰는 크게 떨어졌다.
같은 조사 결과 앞으로 가장 유망한 재테크 수단으로 부동산 투자를 꼽는 사람이 34%로 가장 많았다(펀드 투자는 14%). 과연 그럴까
펀드의 시대가 가고 다시 부동산의 시대가 오는 것일까
그렇지는 않다.
경제의 불확실성이 커지는 상황에서 부동산은 상당 기간 변동성이 클 수밖에 없다.
가격이 크게 뛰는 지역이나 대상이 없진 않을 것이다.
그러나 골라잡기가 만만치 않다.
물론 주식시장의 변동성도 작지 않다.
그러나 적립식 펀드의 장점은 여전히 유효하다.
장기간의 투자로 시장의 변덕을 극복할 수 있다.
동시에 최악의 상황에서 탈출도 가능하다.
지난 4년과 달라지는 것도 있다.
이제는 아무 펀드나 골라서는 안 된다.
펀드를 잘 골라야 한다.
잘 고르면 50%의 수익률을 올릴 수도 있지만, 잘못 고르면 그 반대 상황이 벌어질 수도 있다.
현재 적립식 펀드의 종류만 해도 1000여개가 넘는다.
더욱이 펀드 수가 기하급수적으로 늘고 있는 것을 고려하면 펀드를 선택하기란 점점 더 어려워질 것이다.
펀드 포트폴리오 시대에 펀드 선택은 분명한 원칙이 있어야 한다.
무엇보다 자신의 투자 목표와 선호도를 분명히 해야 한다.
이를 위해 네 가지 요소를 분명히 해야 한다.
투자 총액, 기대 수익률, 시간대, 감내할 만한 위험 수준이 그것이다.
한 달에 30만원 투자할 계획이라고 해보자.
은행 이자보다 조금 높은 연평균 10%의 수익률로, 5년 후 2억5000만원의 결혼자금을 마련한다는 식이다.
이 경우 연평균 수익률이 20%, 5년 내 수익률이 10% 이상 하락하는 것은 견디기 힘들다는 식의 구체적 펀드 계획을 짜라는 것이다.
그 다음 이런 목표를 반영한 펀드 유형들을 찾아보고, 구체적인 펀드를 고르면 된다.
이때 가장 주의해야 할 것은 펀드의 유형이 중복되지 않도록 하는 일이다.
예를 들어 주식 비율 70% 이상의 동일 투자 대상 성장형 펀드를 두 개 들었다면 이것은 위험 회피라는 포트폴리오의 목적에 부합하지 않는다.
요는 묻지마 투자 시대의 관행을 벗어나야 한다는 것이다.
가장 위험한 것이 특별한 전략도 없이, 위험이 큰 펀드에 올인 하는 것이다.
이 경우는 엄청난 원금 손실을 감당해야 한다.
이제 펀드에 대해 얼마나 머리를 굴리고 발품을 파느냐가 펀드 투자 성공, 더 나아가 재테크의 성패를 좌우하게 됐다.
펀드학()이 재테크의 핵심으로 떠오르고 있는 셈이다.
김방희 KBS 1라디오 시사플러스진행자  중앙일보 라이프스타일 섹션 레인보우 홈 가기