Mallory può semplicemente inviare ad Alice una chiave pubblica della quale possiede la corrispondente chiave privata.
Alice poi, credendo che questa sia la chiave pubblica di Bob, cifra i suoi messaggi con la chiave di Mallory ed invia i suoi messaggi cifrati a Bob.
Mallory quindi li intercetta, li decifra, ne tiene una copia per sé, e li re-cifra  usando la chiave pubblica che Bob aveva originariamente inviato ad Alice.
Quando Bob riceverà il messaggio cifrato, crederà che questo provenga direttamente da Alice.