This implies that a fall in the rate at which bundles of mortgages can be sold on the market can have a strong impact on household spending, because lower long-term rates typically lead to waves of mortgage refinancing, leaving households with lower monthly payments – and thus higher disposable income.
Questo implica che un calo del tasso, al quale pacchetti di mutui possono essere venduti sul mercato, può avere un forte impatto sulla spesa delle famiglie, perché tassi a lungo termine più bassi in genere portano a ondate di rifinanziamento ipotecario, portando così le famiglie ad avere pagamenti mensili inferiori - e quindi un maggiore reddito disponibile.