Latvia’s government increased taxes during the bust to keep revenues roughly constant as a share of GDP, but a sizeable fiscal deficit emerged nonetheless as social-security expenditure, such as unemployment benefits, soared while demand and output collapsed.
Il governo della Lettonia ha aumentato le tasse durante il fallimento per mantenere il gettito pressoché costante quale quota del Pil, ma questo non ha evitato un deficit fiscale considerevole, dal momento che la spesa previdenziale, come il sussidio di disoccupazione, ha subito un’impennata, mentre la domanda e la produzione sono crollate.