But any gains from lower taxes are more than offset by the losses to the private sector, which, facing higher financing costs, will invest less, in turn lowering economic growth – and thus reducing government revenues.
Tuttavia qualunque vantaggio arrivi da un abbassamento delle tasse sarà più che controbilanciato dalle perdite subite dal settore privato, che investirà meno a causa dei più alti costi di finanziamento e quindi ridurrà la crescita economica – così riducendo anche i ricavi del governo.