The Fed would then cause a liquidity squeeze and so distort asset prices as to make much construction, sizable amounts of other investment, and some consumption goods unaffordable (and thus unprofitable to produce).
In tal caso, la Fed ricorreva ad una stretta di liquidità e in questo modo distorceva i prezzi degli assets in modo da rendere molti investimenti e qualche consumo fuori portata (e quindi non convenienti da produrre).