With-profits policy
இலாபகரமான பாலிசி (காமன்வெல்த்) அல்லது பங்கேற்பு பாலிசி (யு. எஸ்.) என்பது ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் இலாபங்களில் பங்கேற்கும் ஒரு காப்பீட்டு ஒப்பந்தமாகும். இந்த நிறுவனம் பெரும்பாலும் ஒரு பரஸ்பர ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனமாகும், அல்லது அதன் இலாபகரமான தயாரிப்பு வரிசையைத் தொடங்கியபோது ஒன்றாக இருந்தது. ஐரோப்பா கண்டம் போன்ற பிற நாடுகளிலும் இதே போன்ற ஏற்பாடுகள் காணப்படுகின்றன. இலாபக் கொள்கைகள் பல ஆண்டுகளாக உருவாகின. முதலில் அவை திட்டமிடப்படாத உபரி விநியோகிக்கும் ஒரு வழிமுறையாக வளர்ந்தன, எ. கா. எதிர்பார்க்கப்பட்ட இறப்பு விகிதங்களை விட குறைவாக உள்ளது. மிக சமீபத்தில் அவை நீண்ட கால மூலதன வளர்ச்சியை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்ட ஒரு சாகச முதலீட்டுக் கொள்கையைத் தொடர நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்க பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவை நீண்ட கால கூட்டு முதலீட்டின் ஒரு வடிவமாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டுள்ளன, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர் நிதி வலிமை, வரலாற்று வருமானம் மற்றும் வழங்கப்பட்ட ஒப்பந்தங்களின் விதிமுறைகள் போன்ற காரணிகளின் அடிப்படையில் காப்பீட்டு நிறுவனத்தைத் தேர்வு செய்கிறார். இலாபகரமான மற்றும் இலாப நோக்கற்ற பாலிசிதாரர்கள் செலுத்தும் பிரீமியங்கள் காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் ஆயுள் நிதி (காமன்வெல்த்) அல்லது பொதுக் கணக்கில் (அமெரிக்கா) ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன. உரிமைகோரல்களை செலுத்த நிறுவனம் திரட்டப்பட்ட சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துகிறது. ஆயுள் நிதியின் பெரும்பகுதி பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இது ஒட்டுமொத்தமாக அதிக வருவாயை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. காப்பீட்டு நிறுவனம் தனது லாபத்தின் ஒரு பகுதியை இலாபகரமான பாலிசிதாரர்களுக்கு அவர்களின் பாலிசியுடன் இணைக்கப்பட்ட போனஸ் (காமன்வெல்த்) அல்லது ஈவுத்தொகை (யு. எஸ். ஏ) வடிவில் விநியோகிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது (போனஸ் பிரிவைப் பார்க்கவும்). அடிப்படை சொத்துக்களின் மீதான வருவாய், முந்தைய ஆண்டுகளில் அறிவிக்கப்பட்ட போனஸின் அளவு மற்றும் பிற காப்பீட்டு அனுமானங்கள் (குறிப்பாக எதிர்கால கடன்கள் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்பட்ட முதலீட்டு வருவாய்) மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் பரிசீலனைகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு போனஸ் விகிதம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பாலிசிகளின் வகைகள் இலாபத்துடன் கூடிய பாலிசிகளில் இரண்டு முக்கிய பிரிவுகள் உள்ளனஃ ஒற்றை பிரீமியம் ஒப்பந்தங்கள்-காப்பீட்டு பத்திரங்கள் (இலாபத்துடன் கூடிய பத்திரங்கள்), ஒற்றை பிரீமியம் எண்டோவ்மென்ட்ஸ், ஒற்றை பிரீமியம் ஓய்வூதிய பாலிசிகள். வழக்கமாக மாதந்தோறும் பிரீமியம் செலுத்தப்படும் வழக்கமான பிரீமியம் ஒப்பந்தங்கள்-எண்டோமென்ட் பாலிசிகள், ஓய்வூதிய பாலிசிகள். வழக்கமான மற்றும் ஒற்றையாக்கப்பட்ட வழக்கமான இலாபகரமான ஒப்பந்தங்கள் ஒரு அடிப்படை உத்தரவாதத் தொகையைக் கொண்டுள்ளன, அதில் போனஸ் சேர்க்கப்படுகிறது. அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகை என்பது மரணத்தின் போது செலுத்த வேண்டிய குறைந்தபட்ச ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையாகும்; அறக்கட்டளை ஒப்பந்தங்களுக்கு இது முதிர்ச்சியின் போது செலுத்த வேண்டிய குறைந்தபட்ச மொத்த தொகையாகும். பாலிசிக்கு இலாபங்களை விநியோகிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகை மாற்று போனஸை ஈர்க்கிறது. ஒரு முறை மாற்று போனஸ் சேர்க்கப்பட்டால், அதை பாலிசியில் இருந்து அகற்ற முடியாது. அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகை மற்றும் போனஸைப் பெறுவதற்குத் தேவையான பிரீமியங்கள் பராமரிக்கப்பட்டிருக்க வேண்டும். பிரீமியங்கள் பராமரிக்கப்படாவிட்டால், குறைக்கப்பட்ட தொகை (அல்லது சில சந்தர்ப்பங்களில் எதுவும் இல்லை) செலுத்தப்படும். காப்பீட்டு பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, அடிப்படை உத்தரவாதத் தொகை மற்றும் போனஸ் ஆகியவை திட்ட மதிப்பைக் குறிக்கின்றன. பாலிசி முதிர்ச்சியடையும் போது, பாலிசியின் லாபத்தில் இன்னும் விநியோகிக்கப்படாத பங்கைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் இறுதி போனஸ் சேர்க்கப்படலாம். பாலிசி மதிப்பு பல அலகுகளாக வெளிப்படுத்தப்படுவதைத் தவிர, லாபத்துடன் கூடிய யூனிடைஸ் செய்யப்பட்ட பாலிசிகளும் இதேபோல் செயல்படுகின்றன. பல்வேறு மாதிரிகள் வெவ்வேறு காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டுள்ளன, ஆனால் பொதுவாக ஒன்றுஃ நிதி மதிப்பு அலகுகளின் ஏல மதிப்பால் குறிக்கப்படுகிறது, இது காலப்போக்கில் அதிகரிக்கக்கூடும், அல்லது மதிப்பின் அதிகரிப்பைக் குறிக்க ஒவ்வொரு ஆண்டும் அலகுகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கிறது மற்றும் அலகு விலை நிலையாக உள்ளது. நன்கொடைகள் இன்னும் ஒரு அடிப்படை உத்தரவாதத் தொகையை (பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில்) தக்க வைத்துக் கொள்கின்றன, இருப்பினும் இது பாலிசியின் கட்டமைப்பு பகுதியைக் காட்டிலும் கருத்தியல் ரீதியாக இருக்கலாம். 1970 களில் கிடைத்த அலகு-இணைக்கப்பட்ட வாழ்க்கைக் கொள்கைகளிலிருந்து போட்டிக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் இலாபத்துடன் கூடிய ஒருங்கிணைந்த கொள்கைகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன. வழக்கமான பதிப்பை விட அலகுப்படுத்தப்பட்ட பதிப்பு ஓரளவு குறைவான ஒளிபுகா தன்மையைக் கொண்டிருந்தது, குறைவான உபரி தக்கவைக்கப்பட்டது, மேலும் இலாபம் மற்றும் அலகு இணைக்கப்பட்ட நிதிகளுக்கு இடையில் மாறுவதை சாத்தியமாக்கியது. வழக்கமான கொள்கைகள் அவற்றின் அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகையின் ஒப்பந்த இயல்பால் வழங்கப்படும் உத்தரவாதத்தின் ஒரு கூறுகளைக் கொண்டுள்ளன. இலாபம் தொடர்பானதல்லாத இந்த உத்தரவாத உறுப்பு, யதார்த்தமான அறிக்கையிடல் ஆட்சியில் காப்பீட்டாளர்களுக்கு சிக்கல்களை ஏற்படுத்தியுள்ளது (கீழே காண்க). இன்று வெளியிடப்படும் பெரும்பாலான பாலிசிகள் ஒருங்கிணைக்கப்பட்டவை மற்றும் பெரும்பாலும் ஆயுள் நிறுவனத்தின் முழு இலாபத்திலும் பங்கேற்பதை விட ஆயுள் நிதியின் வளைய-வேலி துணை நிதிகளில் நடத்தப்படுகின்றன. ஸ்மூத்திங் வித்-ப்ராஃபிட் ஃபண்டுகள் ஸ்மூத்திங் என்ற கருத்தை பயன்படுத்துகின்றன. அதாவது, மோசமான செயல்திறன் கொண்ட ஆண்டுகளில் நியாயமான வருமானம் வழங்கப்படுவதை உறுதி செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டு நல்ல ஆண்டுகளில் சம்பாதித்த லாபத்தின் ஒரு விகிதம் நிறுத்தி வைக்கப்படுகிறது. இது மற்ற பங்குகள் அல்லது பங்குகளுக்கான தினசரி விலையில் பொதுவாக ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மாறாக, அலகு விலையின் அதிகரிப்பில் ஒரு மென்மையான விளைவை ஏற்படுத்தக்கூடும். இதற்கும் மென்மையாக்குவதற்கான சாதாரண புள்ளிவிவர உணர்வுக்கும் இடையிலான ஒரு முக்கியமான வேறுபாடு என்னவென்றால், இது எதிர்கால முன்னேற்றங்களைப் பற்றி அறியாமல் முயற்சிக்கப்பட வேண்டும், இது "மென்மையாக்கப்பட்ட" மதிப்பை மேலும் மேலும் "மென்மையாக்கப்படாத" மதிப்பிற்கு வெளியே நகர்த்தக்கூடும், இதனால் எதிர்காலத்தில் ஒரு கட்டத்தில் கூர்மையான திருத்தம் தேவைப்படுகிறது. போனஸின் வகைகள் காப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தின் காலப்பகுதியில் ஒரு தலைகீழ் போனஸ் வழங்கப்படுகிறது, மேலும் முதிர்ச்சியின் போது செலுத்தப்படும் என்று உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. அறிவிப்புக்குப் பிறகு அதை அகற்ற முடியாது. வருடாந்திர போனஸ் இரண்டு பகுதிகளைக் கொண்டிருக்கலாம். உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட போனஸ் என்பது பொதுவாக £1,000 காப்பீட்டுத் தொகைக்கு ஒரு பணத் தொகையாக வெளிப்படுத்தப்படும் தொகையாகும். இது பாலிசியின் தொடக்கத்தில் அமைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் பொதுவாக மாறுபட முடியாது. வருடாந்திர போனஸின் எஞ்சிய பகுதி நிதியின் முதலீட்டு வருவாயைப் பொறுத்தது. முனைய போனஸ் வழங்கப்படுகிறது மற்றும் முதிர்வு மற்றும் சில நேரங்களில் பாலிசியை ஒப்படைக்கும் போது செலுத்தப்படுகிறது. எனவே, ஒப்பந்தத்தின் முதிர்ச்சிக்கு முன்பு இது தெரியவில்லை. இது சில நேரங்களில் இறுதி போனஸ் என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. முனைய போனஸ் என்பது மென்மையாக்கும் நோக்கத்திற்காக நிறுத்தி வைக்கப்பட்டுள்ள நிதியின் ஒரு விகிதத்திற்கு உறுப்பினரின் உரிமையைக் குறிக்கிறது. சில சூழ்நிலைகளில், உறுப்பினரின் நியாயமான பங்கின் நியாயமான பெருக்கத்திற்கு பணம் செலுத்துவதைக் கட்டுப்படுத்த ஒட்டுமொத்த பாலிசி மதிப்பைக் குறைக்க சந்தை மதிப்பு சரிசெய்தல் பயன்படுத்தப்படலாம். காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு என்ன போனஸ் கலவையை செலுத்த வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க சில சுதந்திரம் உள்ளது. ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் குறைந்த வருடாந்திர போனஸ் மற்றும் அதிக முனைய போனஸ் செலுத்த முடிவு செய்யலாம். அத்தகைய பாலிசி காப்பீட்டு நிறுவனத்தை முதலீட்டு சந்தைகளில் வீழ்ச்சியடைவதிலிருந்து பாதுகாக்கும், ஏனெனில் வருடாந்திர போனஸ் ஒருமுறை வழங்கப்பட்டால் அதை எடுக்க முடியாது. இருப்பினும், இந்த பாலிசி முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்காது, ஏனெனில் இது பல உத்தரவாதங்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை மற்றும் குறைந்த வருவாய் விகிதத்தை வழங்குகிறது (பாலிசியின் முதிர்வு வரை). எப்போதாவது ஒரு காப்பீட்டாளர் நிறுவனத்தின் மறுசீரமைப்பு அல்லது விதிவிலக்கான முதலீட்டு வருவாய் காரணமாக ஒரு விதிவிலக்கான போனஸை செலுத்த முடிவு செய்யலாம். இது இந்த நாட்களில் கிட்டத்தட்ட கேள்விப்படாதது. சந்தை மதிப்பு குறைப்பு (எம். வி. ஆர்) சந்தை மதிப்பு குறைப்பு அல்லது சந்தை மதிப்பு சரிசெய்தல் என்பது ஆயுள் நிதியின் சொத்துக்களுக்கு பாலிசியின் நியாயமான உரிமை தொடர்பாக பாலிசி திரும்பப் பெறுதல் கொடுப்பனவுகள் நியாயமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பொறிமுறையாகும். மோசமான முதலீட்டு செயல்திறன் கொண்ட ஒரு காலகட்டத்திற்குப் பிறகு, ஆயுள் நிதியின் சொத்துக்களின் அடிப்படை மதிப்பில் ஏற்பட்ட குறைப்பைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் திரும்பப் பெறுவதற்கான மதிப்பு குறைக்கப்படுகிறது. உணரப்பட்ட ஆபத்து மற்றும் உண்மையான ஆபத்து பல ஆண்டுகளாக இலாபகரமான கொள்கைகள் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு (குறிப்பாக வயதான முதலீட்டாளர்களுக்கு) வைப்பு கணக்குகளுக்கு ஒரு பாதுகாப்பான மாற்றாக பார்க்கப்பட்டன. பல ஆண்டுகளாக நிலையான நம்பகமான வருமானமும் காப்பீட்டாளர்களின் நேர்மையற்ற விற்பனை தந்திரங்களும் இணைந்து ஒரு 'குறைந்த ஆபத்து' முதலீட்டாளர் லாபத்துடன் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்ற எண்ணத்தை வளர்த்தது. குறைந்த அபாயம் என்று கருதப்பட்ட இது, வருமானத்தை அடைய அதிக பங்கு வெளிப்பாடு மற்றும் அதிக ஆபத்துள்ள நிதிக் கருவிகளைப் பயன்படுத்திய பல காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் அடிப்படை முதலீட்டு உத்திகளின் யதார்த்தத்தை பொய்யாக்கியது. 2000 களின் முற்பகுதியில் கரடி சந்தையின் நடுவில், சந்தை மதிப்பு குறைப்புகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதைத் தொடர்ந்து வளர்ந்து வரும் நுகர்வோர் புகார்களுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில், இலாபம் ஈட்டும் வழங்குநர்களுக்கு இங்கிலாந்து கட்டுப்பாட்டாளர் (நிதி சேவைகள் ஆணையம்) ஒரு புதிய ஒழுங்குமுறை ஆட்சியை விதித்தது. யதார்த்தமான அறிக்கையிடல் ஆட்சி, காப்பீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதியை குறைந்த ஆபத்து முதலீடுகளுக்கு (கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் கில்ட்கள்) கடன்களை ஈடுகட்டுவதற்கும், எதிர்கால வருவாயை இன்னும் துல்லியமாக கணிக்க நிதியின் புதிய சொத்து கலவையுடன் இணங்க திட்ட விகிதங்களைக் குறைப்பதற்கும் ஒருங்கிணைந்த விளைவைக் கொண்டிருந்தது. ஒழுங்குமுறை பாலிசி மதிப்பு என்பது அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகையின் தற்போதைய மதிப்பு மற்றும் வழங்கப்பட்ட போனஸ், குறைந்த எதிர்கால பிரீமியங்கள் (வழக்கமான ஒப்பந்தங்களுக்கு) அல்லது லாபத்துடன் கூடிய அலகு பாலிசியின் ஏல மதிப்பு ஆகும். இந்த மதிப்பு பரந்தளவில் அடிப்படை சொத்துக்களின் மதிப்புக்கு சமமானது. இருப்பினும், முதலீட்டு ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் பாலிசி வெளியிடப்படும் போது ஏற்படும் செலவுகள் காரணமாக, இந்த மதிப்பு அடிப்படை சொத்துக்களின் சந்தை மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்கலாம். பொருத்தமான ஒழுங்குமுறை இல்லாமல் ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் அதன் பாலிசிகளின் மதிப்பை செலுத்த போதுமான பணம் இல்லாமல் இருக்கலாம். சில பாலிசிதாரர்களுக்கு வாக்குறுதியளிக்கப்பட்டபடி நீதிமன்றங்களால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட வருடாந்திர உத்தரவாதங்களின் செலவுகள், நிறுவனம் புதிய வணிகத்தை அறிமுகப்படுத்துவதை நிறுத்த வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது மற்றும் கிட்டத்தட்ட நிறுவனத்தின் சரிவுக்கு வழிவகுத்தது. இங்கிலாந்தில் உள்ள நிதிச் சேவைகள் ஆணையம் (எஃப்எஸ்ஏ) இது மற்றும் பிற நிர்வாகத் தோல்விகளின் விளைவாக ஒழுங்குமுறையை மாற்றியது, ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் சந்தைகளில் வீழ்ச்சி ஏற்பட்டால் நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்க போதுமான இலவச இருப்புக்களை வைத்திருப்பதை உறுதிசெய்கிறது. புதிய மதிப்பீட்டு முறைக்கு, கூடுதல் "தூணாக", நிதியின் சொத்துக்கள் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளின் யதார்த்தமான மதிப்பீடு தேவைப்படுகிறது. கூடுதலாக, ஒவ்வொரு நிறுவனமும் இப்போது சொத்துக்களின் முறிவு மற்றும் நிதிக்கான மேலாண்மை செயல்முறைகள் பற்றிய விளக்கத்துடன் ஒவ்வொரு இலாபகரமான நிதிக்கும் நிதி நிர்வாகத்தின் கோட்பாடுகள் மற்றும் நடைமுறைகள் (பிபிஎஃப்எம்) என்ற ஆவணத்தை வெளியிட வேண்டும். இந்த ஆவணங்கள், மிகவும் விரிவானவை என்றாலும், நுகர்வோருக்கு பெரும்பாலும் புரிந்துகொள்ள முடியாதவை, மேலும் சுயாதீன நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் பிற தொழில்துறை நிபுணர்களுக்கு மட்டுமே பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்று கருதப்படுகிறது, மேலும் நிறுவனம் உபரி எவ்வாறு விநியோகிக்கிறது என்பதற்கான தடையாகவும் செயல்படுகிறது. யதார்த்தமான அறிக்கையிடல் முறை ஸ்டாண்டர்ட் லைஃப் அஷ்யூரன்ஸ் நிறுவனத்தின் பரஸ்பரமயமாக்கலுக்கு பங்களிக்கும் ஒரு காரணியாக மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ளது. அமெரிக்காவில், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மாநில வாரியாக கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், அவர்கள் இணைக்கப்பட்டுள்ள மாநிலத்தின் தேவைகளுக்கு இணங்குவது மட்டுமல்லாமல், அவர்கள் உரிமம் பெற்ற ஒவ்வொரு மாநிலத்தின் விதிமுறைகளுக்கும் இணங்க வேண்டும். காப்பீட்டு ஆணையர்களின் தேசிய சங்கம் (என். ஏ. ஐ. சி) பரிந்துரைக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களை வழங்குகிறது, அவை ஒவ்வொரு மாநிலமும் பின்பற்றலாம் அல்லது பின்பற்றக்கூடாது. எடுத்துக்காட்டாக, இன்சூரன்ஸ் இன்ஃபர்மேஷன் இன்ஸ்டிடியூட், "ஆயுள் காப்பீட்டாளர்கள் என். ஏ. ஐ. சி இன் இன்டர்ஸ்டேட் இன்சூரன்ஸ் தயாரிப்பு ஒழுங்குமுறை சுருக்கத்தின் நோக்கமாகும், இது 2002 ஆம் ஆண்டில் சீரான தரநிலைகளை உருவாக்குவதற்கான ஒரு வழியாகவும், ஆயுள் காப்பீட்டுத் தயாரிப்புகளுக்கான உடனடி மதிப்பாய்வு மற்றும் ஒழுங்குமுறை ஒப்புதலை வழங்க ஒரு மத்திய தீர்வு இல்லமாகவும் தொடங்கப்பட்டது". பல ஆண்டுகளாக நற்பெயர் கொண்ட இலாப நிதிகள் மிகவும் பிரபலமாக இருந்தன, மேலும் இதுபோன்ற கொள்கைகள் அதிக எண்ணிக்கையில் ஐக்கிய இராச்சியத்திலும் அமெரிக்காவிலும் விற்கப்பட்டன. சமீபத்தில் எம். வி. ஆர்கள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதால் இலாபகரமான நிதிகள் அதிக அளவு எதிர்மறையான பத்திரிகைகளைக் கொண்டிருந்தன. இது போனஸ் விகிதங்களை அமைப்பதில் உள்ள ஒளிபுகா தன்மை மற்றும் பொதுவாக தயாரிப்பின் அதிக சிக்கலான தன்மை குறித்து மக்கள் கேள்வி எழுப்ப வழிவகுத்துள்ளது. தயாரிப்புகளைப் புரிந்துகொள்ள எளிதானவை சமீபத்தில் ஊக்குவிக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் வழக்கமான இலாப நிதியின் தன்மை அத்தகைய எளிய கொள்கைகளுடன் பொருந்தாது. அதிக நிதி வகை தயாரிப்பு, சி. பி. பி. ஐ அல்லது மென்மையான நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகள் போன்ற மாற்று வழிகள் நுகர்வோர் மத்தியில் குறிப்பிடத்தக்க பிரபலத்தை இன்னும் காட்டவில்லை. இரண்டாவதாக, ஈக்விட்டபிள் லைஃப் நிறுவனம் ஒப்பந்தத்தில் உத்தரவாதங்களுடன் ஏராளமான பாலிசிகளை விற்றது. தொடர்ச்சியான நீதிமன்ற வழக்குகளுக்குப் பிறகு, சில கொள்கைகளுக்கான உத்தரவாதங்களின் தன்மை மறுபரிசீலனை செய்யப்பட்டது, மேலும் கடினமாகிவிட்டது. இந்த உத்தரவாதங்களை நிறுவனம் பூர்த்தி செய்ய வேண்டியிருந்ததால், பொதுவாக அதன் பாலிசிதாரர்களுக்கு போனஸை ஒதுக்குவதற்கான தொகை வெகுவாகக் குறைக்கப்பட்டது, இருப்பினும் இந்த போனஸ்கள் பராமரிக்கப்படும் என்ற அடிப்படையில் நிறுவனம் திட்டமிடப்பட்ட நன்மைகளின் விளக்கப்படங்களை வழங்கியது. இதன் விளைவாக நிறுவனம் வழங்கிய பல பாலிசிகளின் மதிப்பு குறைந்தது. இந்த குறைப்பு கணிசமான எதிர்மறையான விளம்பரத்தைப் பெற்றது மற்றும் இலாபகரமான கொள்கைகளின் நற்பெயரை சேதப்படுத்தியது. எண்டோமென்ட் பாலிசி எண்டோமென்ட் அடமான காப்பீட்டு பத்திர காப்பீட்டு நிறுவனம் குறிப்புகள் வெளிப்புற இணைப்புகள் எஃப்எஸ்ஏ நுகர்வோர் தகவல் பற்றி இலாபம் கொள்கைகள் அசோசியேஷன் ஆஃப் பிரிட்டிஷ் இன்சூரர்ஸ் முதலீட்டு ஆயுள் காப்பீடு