Narasimham Committee
1991 کے ہندوستان کے معاشی بحران سے لے کر 2011 تک دنیا کی تیسری سب سے بڑی معیشت کی حیثیت تک، ہندوستان نے معاشی ترقی کے لحاظ سے نمایاں ترقی کی ہے، اسی طرح اس کے بینکنگ شعبے میں بھی۔ اس عرصے کے دوران، اس شعبے کی بدلتی ہوئی ضروریات کو تسلیم کرتے ہوئے، حکومت ہند کی وزارت خزانہ نے ہندوستان کے بینکنگ شعبے کا تجزیہ کرنے اور اسے مزید موثر، مسابقتی اور موثر بنانے کے لیے قانون سازی اور ضوابط کی سفارش کرنے کے کام کے ساتھ مختلف کمیٹیاں تشکیل دیں۔ میداولو نرسمھم کی صدارت میں ایسی دو ماہر کمیٹیاں تشکیل دی گئیں۔ انہوں نے 1990 کی دہائی میں نرسمھم کمیٹی-I (1991) رپورٹ اور نرسمھم کمیٹی-II (1998) رپورٹ کے نام سے مشہور رپورٹوں میں اپنی سفارشات پیش کیں۔ ان سفارشات نے نہ صرف ہندوستان میں بینکنگ کی صلاحیت کو بڑھانے میں مدد کی بلکہ انہیں 2007 میں شروع ہونے والے عالمی مالیاتی بحران کے اثرات کو کم کرنے کے لیے ایک عنصر کے طور پر بھی تسلیم کیا جاتا ہے۔ 1980 کی دہائی کے وسط تک ڈیرجسٹ دور کے برعکس، ہندوستان اب عالمی معیشت سے الگ تھلگ نہیں ہے۔ ہندوستان میں بینک 2008 کے مالی بحران سے نسبتا بغیر کسی نقصان کے بچ گئے، یہ کارنامہ جزوی طور پر ان نرسمھم کمیٹیوں کی وجہ سے تھا۔ پس منظر 60 اور 70 کی دہائیوں کے دوران، ہندوستان نے اپنے بیشتر بینکوں کو قومیایا۔ اس کا اختتام ہندوستانی معیشت کے ادائیگیوں کے توازن کے بحران کے ساتھ ہوا جہاں ہندوستان کو اپنی مالی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لیے رقم قرض دینے کے لیے سونا بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (آئی ایم ایف) کو ہوائی جہاز سے منتقل کرنا پڑا۔ اس واقعہ نے ہندوستان کی پچھلی بینکنگ پالیسیوں پر سوال اٹھایا اور 1991 میں ہندوستان میں معاشی لبرلائزیشن کے دور کو جنم دیا۔ 1980 کی دہائی کے آخر تک ہندوستانی بینکنگ نظام میں سختیوں اور کمزوریوں کی وجہ سے سنگین دخل اندازی ہوئی تھی، بحران کے بعد حکومت ہند نے ملک کے مالیاتی نظام کو نئی شکل دینے کے لیے کئی اقدامات کیے۔ بینکنگ سیکٹر، جو معیشت میں پیسے کے 80 فیصد بہاؤ کو سنبھالتا ہے، اسے بین الاقوامی سطح پر معروف بنانے، اصلاحات کی رفتار کو تیز کرنے اور ملک کی مالی ضروریات کی مناسب حمایت کرتے ہوئے اسے ایک موثر، متحرک اور مسابقتی معیشت کے تعمیری آغاز کے طور پر تیار کرنے کے لیے سنجیدہ اصلاحات کی ضرورت ہے۔ ان تقاضوں کی روشنی میں، 1990 کی دہائی میں ریزرو بینک آف انڈیا کے سابق گورنر ایم نرسمھم کی صدارت میں دو ماہر کمیٹیاں تشکیل دی گئیں، جنہیں ہندوستان میں مالیاتی شعبے کی اصلاحات کی قیادت کرنے کا بڑے پیمانے پر سہرا دیا جاتا ہے۔ پہلی نرسمہن کمیٹی (مالیاتی نظام پر کمیٹی-سی ایف ایس) کا تقرر منموہن سنگھ نے 14 اگست 1991 کو ہندوستان کے وزیر خزانہ کے طور پر کیا تھا، اور دوسری (بینکنگ سیکٹر اصلاحات پر کمیٹی) کا تقرر دسمبر 1997 میں وزیر خزانہ کے طور پر آئی ڈی 1 نے کیا تھا۔ اس کے بعد، پہلے کو بڑے پیمانے پر نرسمھم کمیٹی-I (1991) اور دوسرے کو نرسمھم-II کمیٹی (1998) کے نام سے جانا جانے لگا۔ نرسمھم-1 کمیٹی کا مقصد مالیاتی نظام کے ڈھانچے، تنظیم، افعال اور طریقہ کار سے متعلق تمام پہلوؤں کا مطالعہ کرنا اور ان کی کارکردگی اور پیداواری صلاحیت میں بہتری کی سفارش کرنا تھا۔ کمیٹی نے نومبر 1991 میں وزیر خزانہ کو اپنی رپورٹ پیش کی جسے 17 دسمبر 1991 کو پارلیمنٹ میں پیش کیا گیا۔ نرسمھم-2 کمیٹی کو 1992 سے بینکنگ اصلاحات کے نفاذ کی پیش رفت کا جائزہ لینے کا کام سونپا گیا تھا جس کا مقصد ہندوستان کے مالیاتی اداروں کو مزید مضبوط بنانا تھا۔ اس نے دیگر چیزوں کے علاوہ بینکوں کے سائز اور سرمائے کی استطاعت کے تناسب جیسے مسائل پر توجہ مرکوز کی۔ چیئرمین ایم نرسمھم نے اپریل 1998 میں بینکنگ سیکٹر ریفارمز کمیٹی (کمیٹی-II) کی رپورٹ وزیر خزانہ یشونت سنہا کو پیش کی۔ کمیٹی کی سفارشات حکومت ہند کو کمیٹی کی 1998 کی رپورٹ میں درج ذیل بڑی سفارشات پیش کی گئیں: بینکنگ میں خود مختاری سرکاری شعبے کے بینکوں کے لیے زیادہ خود مختاری کی تجویز پیش کی گئی تھی تاکہ وہ اپنے بین الاقوامی ہم منصبوں کے مساوی پیشہ ورانہ مہارت کے ساتھ کام کر سکیں۔ اس کے لیے پینل نے سفارش کی کہ سرکاری شعبے کے بینکوں کے بھرتی کے طریقہ کار، تربیت اور معاوضے کی پالیسیوں کو پیشہ ورانہ بینکنگ نظام کے بہترین بازار کے طریقوں کے مطابق لایا جائے۔ اس نے آر بی آئی کو ان بینکوں کے بورڈ آف ڈائریکٹرز میں اپنی نشستیں چھوڑنے کی بھی سفارش کی۔ کمیٹی نے مزید کہا کہ یہ دیکھتے ہوئے کہ بینکوں کے بورڈ کے لیے حکومت کے نامزد افراد اکثر پارلیمنٹ کے اراکین، سیاست دان، بیوروکریٹس وغیرہ ہوتے ہیں، وہ اکثر بینک کے روزمرہ کے کاموں میں ادھار قرضے کی شکل میں مداخلت کرتے ہیں۔ اس طرح کمیٹی نے بینک بورڈوں کے افعال کا جائزہ لینے کی سفارش کی تاکہ انہیں کارپوریٹ حکمت عملی کی تشکیل اور سرکاری ایکویٹی میں کمی کے ذریعے شیئر ہولڈرز کی قدر بڑھانے کے لیے ذمہ دار بنایا جا سکے۔ اس کو نافذ کرنے کے لیے، خود مختار حیثیت کے معیار کی نشاندہی مارچ 1999 تک (نفاذ کے دیگر اقدامات کے ساتھ) کی گئی تھی اور 17 بینکوں کو خود مختاری کے اہل سمجھا گیا تھا۔ لیکن کچھ سفارشات جیسے حکومت کی ایکویٹی کو 33 فیصد تک کم کرنا، زیادہ پیشہ ورانہ مہارت اور پبلک سیکٹر کے بینکوں کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کی آزادی کا مسئلہ اب بھی حکومت کی پیروی اور نفاذ کا انتظار کر رہا ہے۔ آر بی آئی کے کردار میں اصلاحات سب سے پہلے، کمیٹی نے سفارش کی کہ آر بی آئی 91 دن کے ٹریژری بلوں کی مارکیٹ سے دستبردار ہو جائے اور انٹربینک کال منی اور ٹرم منی مارکیٹوں کو بینکوں اور پرائمری ڈیلروں تک محدود رکھا جائے۔ دوسرا، کمیٹی نے بینکوں کے ریگولیٹر اور بینک کے مالک کے طور پر آر بی آئی کے کردار کو الگ کرنے کی تجویز پیش کی۔ اس نے مشاہدہ کیا کہ "مالیاتی نظام کے ریگولیٹر کے طور پر ریزرو بینک کو مفادات کے ممکنہ تصادم کے پیش نظر کسی بینک کا مالک نہیں ہونا چاہیے"۔ اس طرح، اس نے اس بات پر روشنی ڈالی کہ آر بی آئی کا موثر نگرانی کا کردار کافی نہیں تھا اور وہ چاہتا تھا کہ وہ بینکوں اور مالیاتی اداروں میں اپنے حصص کو تقسیم کرے۔ سفارشات کے مطابق، آر بی آئی نے منی مارکیٹ سود کی شرحوں کے لیے ایک راستہ طے کرنے کے لیے ریپو اور ریورس ریپو کے ذریعے چلنے والی لیکویڈیٹی ایڈجسٹمنٹ فیسیلٹی (ایل اے ایف) متعارف کرائی۔ شروع میں، اپریل 1999 میں، ایک عبوری لیکویڈیٹی ایڈجسٹمنٹ فیسیلٹی (آئی ایل اے ایف) متعارف کرائی گئی تھی جو الیکٹرانک منتقلی کو آسان بنانے کے لیے ٹیکنالوجی اور قانونی/طریقہ کار میں مزید اپ گریڈیشن کے لیے زیر التوا تھی۔ جہاں تک دوسری سفارش کا تعلق ہے، آر بی آئی نے اسٹیٹ بینک آف انڈیا (ایس بی آئی)، نیشنل ہاؤسنگ بینک (این ایچ بی) اور نیشنل بینک فار ایگریکلچر اینڈ رورل ڈیولپمنٹ (نابارڈ) جیسے عوامی بینکوں کی اپنی متعلقہ حصص داریوں کو حکومت ہند کو منتقل کرنے کا فیصلہ کیا۔ اس کے بعد، 2007-08 میں، حکومت ہند نے ایس بی آئی، این ایچ بی اور نابارڈ میں آر بی آئی کا پورا حصہ حاصل کرنے کا فیصلہ کیا۔ ان میں سے ایس بی آئی کے لیے فروخت کی شرائط کو 2007-08 میں ہی حتمی شکل دی گئی تھی۔ مضبوط بینکاری نظام کمیٹی نے بڑے ہندوستانی بینکوں کے انضمام کی سفارش کی تاکہ انہیں بین الاقوامی تجارت کی حمایت کے لیے کافی مضبوط بنایا جا سکے۔ اس نے بین الاقوامی موجودگی کے ساتھ تین بڑے بینکوں، آٹھ سے دس قومی بینکوں اور بڑی تعداد میں علاقائی اور مقامی بینکوں کے قیام کے ذریعے ہندوستان میں تین درجے کے بینکنگ ڈھانچے کی سفارش کی۔ اس تجویز کو آر بی آئی ایمپلائز یونین نے شدید تنقید کا نشانہ بنایا تھا۔ کمیٹی نے ہر بینک کے لیے کارروائیوں کے سائز اور طاقت کو بڑھانے کے لیے انضمام کے استعمال کی سفارش کی۔ تاہم، اس نے خبردار کیا کہ بڑے بینکوں کو صرف مساوی سائز کے بینکوں کے ساتھ ضم ہونا چاہیے نہ کہ کمزور بینکوں کے ساتھ، اگر وہ خود کو بحال کرنے سے قاصر ہیں تو انہیں بند کر دیا جانا چاہیے۔ کمزور بینکوں کے غیر کارآمد اثاثوں کی بڑی فیصد کو دیکھتے ہوئے، جو ان کے کل اثاثوں کا 20 فیصد تک زیادہ ہے، ان کی بحالی میں مدد کے لیے "تنگ بینکنگ" کا تصور تجویز کیا گیا تھا۔ 90 کی دہائی کے آخر اور 2000 کی دہائی کے اوائل میں بینک آف انڈیا میں انضمام کا ایک سلسلہ تھا، جس کی حکومت ہند نے کمیٹی کی سفارشات کے مطابق بھرپور حوصلہ افزائی کی۔ تاہم، استحکام کی تجویز کردہ ڈگری اب بھی کافی حکومتی محرک کا انتظار کر رہی ہے۔ غیر کارآمد اثاثے غیر کارآمد اثاثے ہندوستان کے بینکنگ شعبے کی چڑچڑاپن کی واحد سب سے بڑی وجہ تھے۔ اس سے پہلے نرسمھم کمیٹی-1 نے وسیع پیمانے پر یہ نتیجہ اخذ کیا تھا کہ ہندوستان میں تجارتی بینکوں کے منافع میں کمی کی بنیادی وجہ ترجیحی شعبے کا قرضہ تھا۔ کمیٹی نے اس بات پر روشنی ڈالی تھی کہ 'ترجیحی شعبے کے قرضے' بینکوں کے غیر کارکردگی والے اثاثوں کی تعمیر کا باعث بن رہے ہیں اور اس طرح اس نے اسے مرحلہ وار ختم کرنے کی سفارش کی تھی۔ اس کے بعد، نرسمھم کمیٹی-II نے بین الاقوامی موجودگی والے تمام ہندوستانی بینکوں کے لیے 'صفر' غیر کارآمد اثاثوں کی ضرورت پر بھی روشنی ڈالی۔ 1998 کی رپورٹ میں مزید ان بینکوں کے غیر کارآمد اثاثوں کی غیر آرام دہ اور غیر فعال اعلی سطح تک تعمیر کی دیگر وجوہات کے درمیان ناقص کریڈٹ فیصلوں، اشارے پر قرض دینے اور چکور اقتصادی عوامل کو مورد الزام ٹھہرایا گیا۔ کمیٹی نے بینکوں کے خراب قرضوں کو سنبھالنے کے لیے اثاثوں کی تعمیر نو کے فنڈز یا اثاثوں کی تعمیر نو کی کمپنیاں بنانے کی سفارش کی، جس سے وہ صاف ستھری سطح پر شروعات کر سکیں۔ بجٹ کی دفعات کے ذریعے دوبارہ سرمایہ کاری کے اختیار کو مسترد کر دیا گیا۔ مجموعی طور پر کمیٹی چاہتی تھی کہ این پی اے کی شناخت اور درجہ بندی کے لیے ایک مناسب نظام ہو، این پی اے کو 2002 تک 3 فیصد تک لایا جائے اور قرض کے محکموں کے بہتر انتظام کے لیے ایک آزاد قرض جائزہ طریقہ کار ہو۔ کمیٹی کی سفارشات کے نتیجے میں ایک نیا قانون متعارف کرایا گیا جسے بعد میں مالیاتی اثاثوں کی سیکیوریٹائزیشن اینڈ ری کنسٹرکشن اینڈ انفورسمنٹ آف سیکیورٹی انٹرسٹ ایکٹ 2002 کے طور پر نافذ کیا گیا اور یہ 21 جون 2002 سے نافذ ہوا۔ سرمایہ کی مناسبیت اور فراہمی کے اصولوں کو سخت کرنا ہندوستانی بینکنگ نظام کی موروثی طاقت کو بہتر بنانے کے لیے کمیٹی نے سفارش کی کہ حکومت کو مقررہ سرمایہ کی مناسبیت کے اصولوں کو بڑھانا چاہیے۔ اس سے ان کی خطرہ مول لینے کی صلاحیت میں بھی بہتری آئے گی۔ کمیٹی نے 2000 تک سرمائے کے مناسب تناسب کو 9 فیصد اور 2002 تک 10 فیصد تک بڑھانے کا ہدف رکھا اور ان ضروریات کو پورا کرنے میں ناکام رہنے والے بینکوں کے لیے تعزیراتی دفعات ہیں۔ اثاثوں کی درجہ بندی کے لیے، کمیٹی نے معیاری اثاثوں کی صورت میں 1 فیصد لازمی کرنے اور سود کی آمدنی کے حصول کے لیے 180 دن کے بجائے ہر 90 دن میں کرنے کی سفارش کی۔ ان سفارشات کو نافذ کرنے کے لیے، آر بی آئی نے اکتوبر 1998 میں بینکوں کے سرمائے کی استطاعت کے تناسب میں 1 فیصد اضافہ کرکے اور نرسمھم کمیٹی-2 کی رپورٹ کی طرز پر مرحلہ وار طریقے سے فراہمی اور اثاثوں کی درجہ بندی کے لیے محتاط اصولوں کو سخت کرکے مالیاتی شعبے کی اصلاحات کا دوسرا مرحلہ شروع کیا۔ آر بی آئی نے مارچ 2001 تک سرمایہ کے مناسب تناسب کو 9 فیصد تک لانے کا ہدف رکھا۔ آر بی آئی کی مانیٹری اینڈ کریڈٹ پالیسی کے وسط مدتی جائزے نے اکتوبر 1999 میں کمیٹی کی سفارشات کے مطابق اصلاحات کے ایک اور سلسلے کا اعلان کیا۔ غیر ملکی بینکوں کا داخلہ کمیٹی نے مشورہ دیا کہ ہندوستان میں کاروبار قائم کرنے کے خواہاں غیر ملکی بینکوں کے پاس 1 کروڑ ڈالر کی موجودہ ضرورت کے مقابلے کم از کم 2 کروڑ 50 لاکھ ڈالر کا اسٹارٹ اپ سرمایہ ہونا چاہیے۔ اس میں کہا گیا ہے کہ غیر ملکی بینکوں کو ماتحت ادارے اور مشترکہ منصوبے قائم کرنے کی اجازت دی جا سکتی ہے جن کے ساتھ نجی بینکوں کے برابر سلوک کیا جانا چاہیے۔ سفارشات کا نفاذ 1998 میں آر بی آئی کے گورنر بمل جالان نے بینکوں کو مطلع کیا کہ کمیٹی کی سفارشات پر عمل درآمد کے لیے آر بی آئی کا تین سے چار سالہ نقطہ نظر ہے۔ کمیٹی کی دیگر سفارشات کی بنیاد پر، آر بی آئی نے یونیورسل بینک کے تصور پر تبادلہ خیال کیا اور آخر کار آئی سی آئی سی آئی بینک ہندوستان کا پہلا یونیورسل بینک بن گیا۔ آر بی آئی نے 31 اکتوبر 2001 کو اپنی ویب سائٹ پر "سفارشات پر کیے گئے اقدامات" کی رپورٹ شائع کی۔ کمیٹی کی زیادہ تر سفارشات پر عمل کیا گیا ہے (جیسا کہ اوپر بحث کی گئی ہے) حالانکہ کچھ بڑی سفارشات اب بھی حکومت ہند کی طرف سے کارروائی کا انتظار کر رہی ہیں۔ تنقید اس رپورٹ کے خلاف ہندوستان میں بینکوں کی ملازمین کی یونینوں کی طرف سے احتجاج کیا گیا۔ آر بی آئی ملازمین کی یونین نے نرسمھم II رپورٹ کے خلاف سخت احتجاج کیا۔ یونائیٹڈ فورم آف بینک یونینز (یو ایف بی یو) کے دیگر منصوبے تھے، جو ہندوستان میں تقریبا 13 لاکھ بینک ملازمین کی نمائندگی کرتے ہیں، دہلی میں ملاقات کریں گے اور بینکنگ اصلاحات پر نرسمھم کمیٹی کی رپورٹ کے تناظر میں ایک عملی منصوبہ تیار کریں گے۔ کمیٹی کو کچھ حلقوں میں "غریب مخالف" قرار دیتے ہوئے تنقید کا نشانہ بھی بنایا گیا۔ کچھ لوگوں کے مطابق، کمیٹیاں نئے روزگار پیدا کرکے ہندوستان میں غربت کے تیزی سے خاتمے کے اقدامات کی سفارش کرنے میں ناکام رہیں۔ اس کی وجہ سے چھوٹے قرض دہندگان (چھوٹے، مائیکرو اور چھوٹے شعبوں میں افراد اور کاروبار دونوں) کو کچھ تکلیف ہوئی۔ ابتدائی طور پر، تمام حلقوں میں سفارشات کو خوب پذیرائی ملی، بشمول ہندوستان کے منصوبہ بندی کمیشن، جس کی وجہ سے اس کی بیشتر سفارشات پر کامیابی سے عمل درآمد ہوا۔ 2007-2008 کے مالی بحران کے دوران، ہندوستانی بینکنگ شعبے کی کارکردگی اپنے بین الاقوامی ہم منصبوں کے مقابلے میں کہیں بہتر تھی۔ اس کا سہرا نرسمھم کمیٹی-II کی سفارشات کے کامیاب نفاذ کو بھی دیا گیا جس میں خاص طور پر سرمائے کی مناسبیت کے اصولوں اور سرکاری شعبے کے بینکوں کی دوبارہ سرمایہ کاری کا حوالہ دیا گیا تھا۔ دونوں کمیٹیوں کا اثر اتنا اہم رہا ہے کہ اشرافیہ کے سیاست دان اور مالیاتی شعبے کے پیشہ ور افراد ایک دہائی سے زیادہ عرصے سے ان رپورٹس پر تبادلہ خیال کر رہے ہیں جب سے ان کی پہلی پیش کش میں ان کی مثبت شراکت کی تعریف کی گئی تھی۔ حوالہ جات 1998 میں انڈیا بینکنگ کی سرکاری ایجنسیاں ہندوستان کی اقتصادی تاریخ (1947-موجودہ) ہندوستان کی بینکنگ مالیاتی تاریخ کی تاریخ