NBFC and MFI in India
নন-ব্যাঙ্কিং ফাইন্যান্সিয়াল কোম্পানি (এন. বি. এফ. সি) হল ভারতের কোম্পানি আইন, 1956-এর অধীনে নিবন্ধিত একটি সংস্থা, যা ঋণ এবং অগ্রিম, শেয়ার, স্টক, বন্ড, ভাড়া-ক্রয় বীমা ব্যবসা বা চিটফান্ড ব্যবসার ব্যবসায় নিযুক্ত, তবে এমন কোনও প্রতিষ্ঠানকে অন্তর্ভুক্ত করে না যার মূল ব্যবসা হল কৃষি, শিল্প কার্যকলাপ, কোনও পণ্য ক্রয় বা বিক্রয় (সিকিউরিটিজ ব্যতীত) বা কোনও পরিষেবা প্রদান করা এবং স্থাবর সম্পত্তির বিক্রয়/ক্রয়/নির্মাণ। রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া অ্যাক্ট, 1934 (অধ্যায় 3-বি) এবং এর দ্বারা জারি করা নির্দেশাবলীর কাঠামোর মধ্যে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক (আরবিআই) দ্বারা এনবিএফসিগুলির কাজকর্ম এবং পরিচালনা নিয়ন্ত্রিত হয়। 2017 সালের 9ই নভেম্বর, ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক (আরবিআই) নন-ব্যাঙ্ক আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির (এনবিএফসি) দ্বারা কাজ/পরিষেবাগুলির আউটসোর্সিংয়ের জন্য একটি বিজ্ঞপ্তি জারি করে। নতুন নিয়ম অনুসারে, এনবিএফসিগুলি অভ্যন্তরীণ নিরীক্ষা, বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পরিচালনা, আপনার গ্রাহককে জানুন (কেওয়াইসি) নিয়ম এবং ঋণ অনুমোদনের জন্য কৌশলগত ও সম্মতিমূলক কাজের মতো মূল পরিচালন কাজগুলি আউটসোর্স করতে পারে না। পরিষেবা প্রদানকারীদের কর্মীদের কেবলমাত্র গ্রাহকের তথ্যের অ্যাক্সেস থাকা উচিত যা আউটসোর্সড ফাংশন সম্পাদনের জন্য প্রয়োজনীয়। এন. বি. এফ. সি-র বোর্ডগুলিকে সরাসরি বিক্রয় এবং পুনরুদ্ধার এজেন্টদের জন্য একটি আচরণবিধি অনুমোদন করতে হবে। ঋণ সংগ্রহের জন্য, এনবিএফসি এবং তাদের আউটসোর্স এজেন্টদের কোনও ধরনের ভীতিপ্রদর্শন বা হয়রানির আশ্রয় নেওয়া উচিত নয়। সমস্ত এন. বি. এফ. সি-কে একটি অভিযোগ নিষ্পত্তি ব্যবস্থা গড়ে তোলার নির্দেশ দেওয়া হয়েছে, যা আউটসোর্স সংস্থা দ্বারা প্রদত্ত পরিষেবা সম্পর্কিত বিষয়গুলিও মোকাবিলা করবে। ভারতে এন. বি. এফ. সি-র ইতিহাস ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক আইন, 1934 1964 সালের 1লা ডিসেম্বর রিজার্ভ ব্যাঙ্ক সংশোধনী আইন, 1963 দ্বারা সংশোধিত হয়। এই নতুন 'অধ্যায় 3-বি'-তে এন. বি. এফ. সি-গুলিকে 'জমা গ্রহণ' নিয়ন্ত্রণের জন্য প্রবর্তন করা হয়েছে। এন. বি. এফ. সি-র বর্তমান কাঠামো পর্যালোচনার জন্য বিভিন্ন ধরনের কমিটি জেমস এস. রাজ কমিটি 1970-এর দশকের গোড়ার দিকে ভারত সরকার ব্যাঙ্কিং কমিশনকে চিটফান্ডের কার্যকারিতা অধ্যয়ন করতে এবং ব্যাঙ্কিং-বহির্ভূত আর্থিক মধ্যস্থতাকারীদের কাজকর্ম পরীক্ষা করতে বলে। 1972 সালে ব্যাঙ্কিং কমিশন সমগ্র দেশে অভিন্ন চিটফান্ড আইন প্রণয়নের সুপারিশ করে। ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক চিটফান্ড পরিচালনা নিয়ন্ত্রণের জন্য মডেল বিল তৈরি করে এবং জেমস এস রাজের সভাপতিত্বে স্টাডি গ্রুপে উল্লেখ করে। 1974 সালের জুন মাসে গবেষণা দলটি প্রাইজ চিট এবং অন্যান্য প্রকল্পগুলি নিষিদ্ধ করার সুপারিশ করে। সারা দেশে চিটফান্ডের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য বিধানগুলিতে অভিন্নতা নিশ্চিত করার জন্য একটি বিল প্রণয়নের জন্য সংসদকে নির্দেশ দেন। সংসদ দুটি আইন প্রণয়ন করে। প্রাইজ চিট অ্যান্ড মানি সার্কুলেশন স্কিমস (ব্যানিং) অ্যাক্ট, 1978 এবং চিট ফান্ডস অ্যাক্ট, 1982 চক্রবর্তী কমিটি পরিকল্পনার যুগে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক 'অর্থ পরিচালনা এবং' সুস্থ মুদ্রা 'ব্যবস্থা গড়ে তোলার জন্য যথাসাধ্য চেষ্টা করেছিল কিন্তু দেশের আর্থিক নীতির সামাজিক উদ্দেশ্যগুলি বাস্তবায়নে খুব বেশি প্রশংসনীয় সাফল্য পায়নি। 1982 সালের ডিসেম্বরে, ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্কের গভর্নর ডঃ মনমোহন সিং 'অধ্যাপক মনমোহন সিং "-এর সভাপতিত্বে কমিটি গঠন করেন। সুখময় চক্রবর্তী 'ভারতে আর্থিক ব্যবস্থার কার্যকারিতা পর্যালোচনা করবেন। কমিটি ঋণ ব্যবস্থা ও অর্থনীতিতে আর্থিক ও ঋণ নীতির প্রভাবের পরিপ্রেক্ষিতে মূল্যায়নের জন্য ব্যাঙ্কিং ক্ষেত্র, অ-ব্যাঙ্কিং আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং অসংগঠিত ক্ষেত্রের মধ্যে সংযোগের মূল্যায়নের সুপারিশ করেছে। এই সময়ে, এনবিএফসি-র সংখ্যা 1981 সালে 7,000 থেকে বেড়ে 1992 সালে প্রায় 30,000-এ দাঁড়িয়েছে। ভারতে এন. বি. এফ. সি-র প্রকার বিভিন্ন ধরনের এন. বি. এফ. সি নিম্নরূপঃ ইনভেস্টমেন্ট অ্যান্ড ক্রেডিট কোম্পানি (আই. সি. সি) এন. বি. এফ. সি-র তিনটি বিভাগ অর্থাৎ অ্যাসেট ফাইন্যান্স কোম্পানি (এ. এফ. সি), লোন কোম্পানি (এল. সি), ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানি (আই. সি)-কে এন. বি. এফ. সি-আই. সি নামে একটি নতুন বিভাগে একীভূত করা। সিরকুলারঃ আরবিআই/2018-19/130 ডিএনবিআর (পিডি) সিসি নং। 22শে ফেব্রুয়ারী 2019 তারিখের আই. সি. সি-র অর্থ হল যে কোনও সংস্থা যা একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠান যা তার প্রধান ব্যবসায়িক সম্পদ অর্থায়ন হিসাবে পরিচালনা করে, ঋণ এবং অগ্রিম প্রদান করে বা তার নিজস্ব এবং সিকিউরিটিজ অধিগ্রহণ ছাড়া অন্য কোনও ক্রিয়াকলাপের জন্য অর্থ প্রদান করে; এবং আরবিআই দ্বারা তার কোনও প্রধান নির্দেশে সংজ্ঞায়িত এন. বি. এফ. সি-র অন্য কোনও বিভাগ নয়। ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফাইন্যান্স কোম্পানি (আই. এফ. সি) ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলি তাদের মোট সম্পদের ন্যূনতম তিন-চতুর্থাংশ পরিকাঠামো ঋণে নিয়োগ করে। নিট মালিকানাধীন তহবিল 3 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি এবং ন্যূনতম ক্রেডিটিং রেটিং 'এ' এবং মূলধন থেকে ঝুঁকি-ওজনের সম্পদের অনুপাত 15 শতাংশ। পরিকাঠামো ঋণ তহবিলঃ নন-ব্যাঙ্কিং ফিনান্সিয়াল কোম্পানি (আইডিএফ-এনবিএফসি) আইডিএফ-এনবিএফসি হল পরিকাঠামো প্রকল্পগুলিতে দীর্ঘমেয়াদী ঋণের প্রবাহকে সহজতর করার জন্য এনবিএফসি হিসাবে নিবন্ধিত একটি সংস্থা। আইডিএফ-এনবিএফসি ন্যূনতম 5 বছরের পরিপক্কতার একাধিক মুদ্রা বন্ডের মাধ্যমে সম্পদ সংগ্রহ করে। শুধুমাত্র পরিকাঠামো আর্থিক সংস্থাগুলি (আই. এফ. সি) আই. ডি. এফ-এন. বি. এফ. সি-কে পৃষ্ঠপোষকতা করতে পারে। এন. বি. এফ. সি-ফ্যাক্টরস এন. বি. এফ. সি ফ্যাক্টরস-এর ফ্যাক্টরিং-এর মূল কাজ রয়েছে। ফ্যাক্টরিং হল একটি আর্থিক লেনদেন এবং ভারতে এক ধরনের ঋণগ্রহীতা অর্থায়ন স্বর্ণ ঋণ এন. বি. এফ. সি. বিগত বছরগুলিতে, স্বর্ণ ঋণ এন. বি. এফ. সিগুলি ভারতীয় আর্থিক বাজারে একটি উত্থান প্রত্যক্ষ করেছে, যার প্রধান কারণ হল সাম্প্রতিক সময়ে স্বর্ণের মূল্য বৃদ্ধি এবং সমাজের সমস্ত অংশ, বিশেষ করে দরিদ্র ও মধ্যবিত্তদের দ্বারা স্বর্ণ ঋণের চাহিদা বৃদ্ধি। যদিও ভারতে স্বর্ণ ঋণ প্রদানকারী অনেক এনবিএফসি রয়েছে, স্বর্ণ ঋণ ব্যবসার প্রায় 95 শতাংশ কেরালা ভিত্তিক তিনটি সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়, যথা, মুথুট ফাইন্যান্স, মানাপুরম ফাইন্যান্স এবং মুথুট ফিনকর্প। অ্যাসেট আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (এ. ইউ. এম), শাখার সংখ্যা এবং গ্রাহকের সংখ্যা সহ বিভিন্ন কারণে স্বর্ণঋণের এন. বি. এফ. সি-র বৃদ্ধি ঘটছে। স্বর্ণ ঋণের এন. বি. এফ. সি-গুলির বৃদ্ধি তাদের ব্যালেন্সশিটের আকার এবং তাদের শারীরিক উপস্থিতি উভয় ক্ষেত্রেই ঘটেছে যা ব্যাঙ্কের অর্থ এবং অ-রূপান্তরযোগ্য ডিবেঞ্চার সহ সরকারী তহবিলের উপর তাদের নির্ভরতা বাড়াতে বাধ্য করেছিল। উচ্চ ঋণ থেকে মূল্য (এলটিভি) অনুপাতের পাশাপাশি সহজ, অনাকাঙ্ক্ষিত এবং নথিভুক্তির দ্রুত প্রক্রিয়ার ফলে স্বর্ণ ঋণের আগ্রাসী কাঠামোর মধ্যে কিছু প্রধান কারণ রয়েছে যা স্বর্ণ ঋণ এনবিএফসি-র বৃদ্ধিকে ত্বরান্বিত করে। অবশিষ্ট নন-ব্যাঙ্কিং কোম্পানি (আর. এন. বি. সি) অবশিষ্ট নন-ব্যাঙ্কিং কোম্পানি হল এন. বি. এফ. সি-র একটি শ্রেণী যা একটি সংস্থা এবং এর প্রধান ব্যবসা হল যে কোনও প্রকল্প বা ব্যবস্থার অধীনে বা অন্য কোনও পদ্ধতিতে আমানত গ্রহণ করা এবং বিনিয়োগ, সম্পদ অর্থায়ন, ঋণ সংস্থা নয়। এই সংস্থাগুলিকে তরল সম্পদের পাশাপাশি আরবিআই-এর নির্দেশ অনুযায়ী বিনিয়োগ বজায় রাখতে হয়। অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটর (এ. এ) অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটর হল 2016 সালে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক দ্বারা প্রতিষ্ঠিত এন. বি. এফ. সি-র একটি নতুন শ্রেণী। অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটর এন. বি. এফ. সি অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেশনের ব্যবসা একটি ফি বা অন্য কিছুর জন্য নেয়। একবার আরবিআই-এ নিবন্ধিত হয়ে গেলে, এনবিএফসি-কে শুধুমাত্র গ্রাহকের সম্মতির ভিত্তিতে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে অ্যাকাউন্ট সমষ্টি এবং তথ্য সরবরাহ করা উচিত। প্রকৃত প্রক্রিয়াটি আরবিআই দ্বারা নির্ধারিত সম্মতি কাঠামো অনুসরণ করা উচিত। অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটররা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে ডেটা অ্যাক্সেস সরবরাহ করে ব্যবহারকারীদের জন্য ঋণের আবেদনগুলি সহজ করে তুলবে বলে আশা করা হচ্ছে। আরবিআই চারটি অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটরকে অপারেটিং লাইসেন্স দিয়েছে এবং তিনটি এনবিএফসি অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটরকে নীতিগত অনুমোদন দিয়েছে। কোম্পানিগুলির সম্পূর্ণ তালিকা নিম্নরূপঃ অপারেটিং লাইসেন্স সহ এ. এ-রা সিএএমএস ফিনসার্ভ কুকিজার টেকনোলজিস প্রাইভেট লিমিটেড (পণ্যের নাম ফিনভু) ফিনসেক এ. এ. সলিউশনস প্রাইভেট লিমিটেড (পণ্যের নাম ওয়ানমানি) এনইএসএল অ্যাসেট ডেটা লিমিটেড এ. এ-রা নীতিগত অনুমোদন সহ জিও ইনফরমেশন সলিউশনস লিমিটেড পারফিওস অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেশন সার্ভিসেস প্রাইভেট লিমিটেড ইয়োডলি ফিনসফ্ট প্রাইভেট লিমিটেড রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (আর. বি. আই) দ্বারা সংশোধিত কাঠামো অনুসারে এন. বি. এফ. সি-র নতুন শ্রেণীবিভাগঃ রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া 2021 সালের অক্টোবরে একটি বিজ্ঞপ্তি জারি করে এন. বি. এফ. সি-কে তিনটি স্তরে শ্রেণীবদ্ধ করেছেঃ মূল স্তর-এই স্তরটি এন. বি. এফ. সি-কে অন্তর্ভুক্ত করে যা অ-পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ, অর্থাৎ তাদের ঝুঁকি কম। এটি পিয়ার-টু-পিয়ার ঋণদান প্ল্যাটফর্ম, অ্যাকাউন্ট এগ্রিগেটর (এএ) এবং নন-অপারেটিভ আর্থিক হোল্ডিং সংস্থাগুলিকেও অন্তর্ভুক্ত করে। মূল স্তরে এনবিএফসি-র সম্পদের আকার 500 কোটি টাকা (~ মার্কিন ডলার 66.45 এমএম) থেকে বাড়িয়ে 1000 কোটি টাকা (~ মার্কিন ডলার 132.90 এমএম) করা হয়েছে-এই স্তরটি পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ নন-ডিপোজিট গ্রহণকারী এনবিএফসি এবং ডিপোজিট গ্রহণকারী এনবিএফসি-র সম্পদের আকার 1000 কোটি টাকার (~ মার্কিন ডলার 132.90 এমএম) বেশি। এনবিএফসি-এইচএফসি, এনবিএফসি-আইএফসি, আইডিএফ-এনবিএফসি এবং মূল বিনিয়োগ সংস্থাগুলি (সিআইসি) এর আওতায় রয়েছে। উপরের স্তর-এই স্তরটি সম্পদের আকারের উপর ভিত্তি করে শীর্ষ দশটি এনবিএফসি-র পাশাপাশি আকার, আন্তঃসংযোগ, জটিলতা, দায়বদ্ধতা ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে অন্যান্য পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ এনবিএফসি-কে অন্তর্ভুক্ত করে। এন. বি. এফ. সি এবং ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে পার্থক্য এন. বি. এফ. সি ব্যাঙ্কগুলির মতো কাজ করে কিন্তু কিছু পার্থক্য রয়েছে-এন. বি. এফ. সি ব্যাঙ্কের লাইসেন্স ছাড়াই মানুষকে ব্যাঙ্কিং পরিষেবা প্রদান করে, কোনও এন. বি. এফ. সি ডিমান্ড ডিপোজিট গ্রহণ করতে পারে না, কোনও এন. বি. এফ. সি পেমেন্ট এবং সেটেলমেন্ট সিস্টেমের অংশ নয়। একটি এন. বি. এফ. সি প্রাথমিকভাবে কৃষি বা শিল্প কার্যক্রম বা বিক্রয়-ক্রয়, স্থাবর সম্পত্তি নির্মাণে লিপ্ত হতে পারে না 100% পর্যন্ত বিদেশী বিনিয়োগ অনুমোদিত একটি এন. বি. এফ. সি আর্থিক সংস্থায় কাজ করে এবং অর্থ পরিচালনা করে ব্যাঙ্কগুলির বিপরীতে এন. বি. এফ. সি অগ্রাধিকার খাতে ঋণ দেওয়ার প্রয়োজন হয় না। এম. এফ. আই ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠান, যা এম. এফ. আই নামেও পরিচিত, একটি ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠান যা স্বল্প আয়ের মানুষকে আর্থিক পরিষেবা প্রদান করে। প্রায় সবাই তাদের সদস্যদের ঋণ দেয় এবং অনেকে বীমা, আমানত এবং অন্যান্য পরিষেবা প্রদান করে। বৃহৎ সংখ্যক সংগঠনকে ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠান হিসেবে বিবেচনা করা হয়। তারা হল তারা যারা জনসংখ্যার দরিদ্র স্তরের প্রতিনিধিদের (অত্যন্ত দরিদ্র স্তর ব্যতীত) ক্রেডিট এবং অন্যান্য আর্থিক পরিষেবা প্রদান করে। এম. এফ. আই-রা এন. বি. এফ. সি-র ছাড়পত্রের জন্য যায় ক্রমবর্ধমান সংখ্যক ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠান (এম. এফ. আই) ব্যাঙ্কের অর্থায়ন সহ অর্থায়নে ব্যাপক প্রবেশাধিকার পেতে আরবিআই-এর কাছ থেকে নন-ব্যাঙ্কিং ফিনান্স কোম্পানির (এন. বি. এফ. সি) মর্যাদা চাইছে। 2021 সাল পর্যন্ত এন. বি. এফ. সি-কে প্রদত্ত ছাড়গুলি নিবন্ধনের প্রয়োজনীয়তার জন্য আরবিআই দ্বারা ছাড় দেওয়া হয়েছেঃ বীমা সংস্থাগুলি-বীমা নিয়ন্ত্রক ও উন্নয়ন কর্তৃপক্ষ সম্পদ পুনর্গঠন সংস্থাগুলির স্টক এক্সচেঞ্জের অধীনে আসা বীমা সংস্থাগুলি-শুধুমাত্র সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া মার্চেন্ট ব্যাঙ্কিং সংস্থাগুলির স্টক ব্রোকিং সংস্থাগুলির কর্তৃত্বের অধীনে স্বীকৃত স্টক এক্সচেঞ্জগুলি-এতে দালাল এবং উপ-দালাল অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যাদের সেবি ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ড হাউজিং ফিনান্স সংস্থাগুলিতে নিবন্ধিত হতে হবে-এগুলি জাতীয় আবাসন ব্যাঙ্ক নিধি সংস্থাগুলি (কোম্পানি আইনের ধারা 406) চিট ফান্ড সংস্থাগুলি (চিট ফান্ড আইনের ধারা 2) বিকল্প বিনিয়োগ সংস্থাগুলি মাইক্রো ফিনান্স সংস্থাগুলি-1999 সালে নাবার্ড দ্বারা প্রতিষ্ঠিত সহায়ক নীতি এবং ক্ষুদ্রঋণের নিয়ন্ত্রক কাঠামো সম্পর্কিত টাস্ক ফোর্স দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়। তদনুসারে, কোম্পানি আইন, 2013-এর ধারা 8-এর অধীনে লাইসেন্সপ্রাপ্ত এবং সরকারি আমানত গ্রহণ করে না এমন ক্ষুদ্র আর্থিক ক্রিয়াকলাপে নিযুক্ত এনবিএফসিগুলিকে আরবিআই আইন, 1934-এর ধারা 45-আইএ (নিবন্ধকরণ), 45-আইবি (তরল সম্পদের রক্ষণাবেক্ষণ) এবং 45-আইসি (রিজার্ভ ফান্ডে লাভ স্থানান্তর)-এর আওতা থেকে অব্যাহতি দেওয়ার সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছে। এম. এফ. আই এবং এস. এইচ. জি-ব্যাঙ্ক সংযোগ কর্মসূচি ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক এবং কয়েকটি প্রধান ব্যাঙ্ক দ্বারা পরিচালিত ক্ষুদ্রঋণের উপর একটি যৌথ তথ্য-অনুসন্ধান সমীক্ষায় নিম্নলিখিত পর্যবেক্ষণগুলি করা হয়েছেঃ ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা অর্থায়িত বা তাদের মধ্যস্থতাকারী বা অংশীদার হিসাবে কাজ করা কিছু ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠান (এম. এফ. আই) এস. এইচ. জি-ব্যাঙ্ক সংযোগ কর্মসূচির আওতায় থাকা ক্ষেত্রগুলি সহ তুলনামূলকভাবে উন্নত ব্যাঙ্ক ক্ষেত্রগুলিতে মনোনিবেশ করছে বলে মনে হয়। প্রতিযোগিতামূলক এম. এফ. আইগুলি একই এলাকায় কাজ করছিল এবং একই দরিদ্র গোষ্ঠীর কাছে পৌঁছানোর চেষ্টা করছিল, যার ফলে একাধিক ঋণ দেওয়া হয়েছিল এবং গ্রামীণ পরিবারগুলির উপর অতিরিক্ত বোঝা ছিল। ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা সমর্থিত অনেক এম. এফ. আই গোষ্ঠীগুলির সক্ষমতা বৃদ্ধি এবং ক্ষমতায়নে কাঙ্ক্ষিত পরিমাণে নিজেদের নিয়োজিত করছিল না। এম. এফ. আইগুলি নবগঠিত গোষ্ঠীগুলিকে তাদের গঠনের 10-15 দিনের মধ্যে ঋণ বিতরণ করছিল, এস. এইচ. জি-ব্যাঙ্ক সংযোগ কর্মসূচিতে প্রাপ্ত অনুশীলনের বিপরীতে, যা গোষ্ঠী গঠন এবং লালনপালনের জন্য প্রায় ছয় থেকে সাত মাস সময় নেয়। ফলস্বরূপ, এই এম. এফ. আইগুলির দ্বারা গঠিত গোষ্ঠীগুলিতে সংহতি এবং উদ্দেশ্যবোধ গড়ে তোলা যাচ্ছিল না। ব্যাঙ্কগুলি, এম. এফ. আই-গুলির প্রধান অর্থদাতা হিসাবে, আরও ভাল স্বচ্ছতা এবং সর্বোত্তম অনুশীলনগুলির প্রতি আনুগত্য নিশ্চিত করার লক্ষ্যে তাদের ব্যবস্থা, অনুশীলন এবং ঋণদান নীতিগুলির ক্ষেত্রে তাদের নিযুক্ত করছে বলে মনে হয় না। অনেক ক্ষেত্রে, ঋণ সুবিধা অনুমোদনের পর এম. এফ. আই-এর কাজকর্মের কোনও পর্যালোচনা করা হয়নি। এম. এফ. আই ফোর্বস ম্যাগাজিন ভারতের সাতটি ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠানকে বিশ্বের শীর্ষ 50টি ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠানের তালিকায় স্থান দিয়েছে। বন্ধন, পাশাপাশি আরও দুটি ভারতীয় এম. এফ. আই-মাইক্রোক্রেডিট ফাউন্ডেশন অফ ইন্ডিয়া (13তম স্থান) এবং সাধনা মাইক্রোফিন সোসাইটি (15তম স্থান)-কে বাংলাদেশ ভিত্তিক গ্রামীণ ব্যাঙ্কের (যেটি তার প্রতিষ্ঠাতা মহম্মদ ইউনুস সহ নোবেল পুরস্কার পেয়েছিল) উপরে রাখা হয়েছে। বন্ধন, মাইক্রোক্রেডিট ফাউন্ডেশন অফ ইন্ডিয়া এবং সাধনা মাইক্রোফিন সোসাইটি ছাড়াও অন্যান্য ভারতীয় সংস্থাগুলির মধ্যে রয়েছে গ্রামীণ কূটা (19তম), শারদার উইমেনস অ্যাসোসিয়েশন ফর উইকার সেকশন (23তম), এসকেএস মাইক্রোফাইনান্স প্রাইভেট লিমিটেড (44তম) এবং আসমিতা মাইক্রোফিন লিমিটেড (29তম)। সমালোচনা সম্প্রতি, এম. এফ. আই-গুলির জোরপূর্বক স্মরণ অনুশীলন ব্যবহার এবং সুদহার ধার্য করার অভিযোগের কারণে অন্ধ্রপ্রদেশ রাজ্যে ক্ষুদ্রঋণ সমালোচনার মুখে পড়েছে। এই অভিযোগের ফলে রাজ্য সরকার 2010 সালের 15ই অক্টোবর অন্ধ্রপ্রদেশ ক্ষুদ্রঋণ অধ্যাদেশ পাস করে। অধ্যাদেশে এম. এফ. আই-গুলিকে রাজ্য সরকারের কাছে নিবন্ধিত হতে হবে এবং রাজ্য সরকারকে এম. এফ. আই কার্যকলাপ বন্ধ করার জন্য স্বতঃপ্রণোদিত ক্ষমতা দিতে হবে। সেক্টর হেভিওয়েট এসকেএস মাইক্রোফাইনান্স সহ বেশ কয়েকটি এনবিএফসি অধ্যাদেশের দ্বারা প্রভাবিত হয়েছে। তথ্যসূত্র বাইরের লিঙ্ক সরকারী ওয়েবসাইট ভারতের আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলি