2008–2009 Belgian financial crisis
2008 সালের মাঝামাঝি থেকে বেলজিয়ামকে আঘাত করা 2008-2009 বেলজিয়ামের আর্থিক সংকট একটি বড় আর্থিক সংকট। দেশের দুটি বৃহত্তম ব্যাঙ্ক-ফোর্টিস এবং ডেক্সিয়া-গুরুতর সমস্যার সম্মুখীন হতে শুরু করে, যা বিশ্বজুড়ে অন্যান্য ব্যাঙ্কগুলির আর্থিক সমস্যার কারণে আরও তীব্রতর হয়। তাদের শেয়ারের মূল্য হ্রাস পেয়েছে। সরকার বেলআউট, ব্যাঙ্ক বিক্রি বা জাতীয়করণ, ব্যাঙ্ক গ্যারান্টি প্রদান এবং আমানত বীমার মেয়াদ বাড়ানোর মাধ্যমে পরিস্থিতি পরিচালনা করেছিল। অবশেষে ফোর্টিস দুটি ভাগে বিভক্ত হয়ে যায়। ডাচ অংশটি জাতীয়করণ করা হয়েছিল, এবং বেলজিয়ামের অংশটি ফরাসি ব্যাংক বি. এন. পি পরিবাসের কাছে বিক্রি করা হয়েছিল। ডেক্সিয়া গ্রুপ ভেঙে দেওয়া হয়, ডেক্সিয়া ব্যাংক বেলজিয়াম জাতীয়করণ করা হয়। প্রসঙ্গ বৈশ্বিক আর্থিক সংকট এবং ঋণ সংকট সর্বত্র আস্থাকে হতবাক করেছে। লেহম্যান ব্রাদার্সের দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার সময় বেলজিয়াম একটি দীর্ঘস্থায়ী রাজনৈতিক সঙ্কটের মধ্যে ছিল। ফ্লেমিশ এবং ফরাসি সম্প্রদায়ের মধ্যে মতবিরোধ ছিল, বিশেষ করে ফ্লেমিশ বিচ্ছিন্নতাবাদী দল এন-ভিএর নির্বাচনী লাভের পর। বেলজিয়ামের দুই ভাগে বিভক্ত হওয়ার ভয় আস্থার পরিস্থিতিকে আরও খারাপ করে তোলে। বেশিরভাগ ঘটনা ঘটেছিল প্রথম লেটার্মে, প্রথম ভ্যান রম্পুই এবং দ্বিতীয় লেটার্মে সরকারের সময়। সবগুলোতেই দিদিয়ের রেইন্ডার্স ছিলেন অর্থমন্ত্রী। সিবিএফএ এবং কোর্ট অফ অডিট সরকারকে সহায়তা করেছিল। ঐতিহাসিকভাবে বেলজিয়ামের একটি উচ্চ সরকারি ঋণ ছিল, যা 1993 সালে জিডিপির 137.8%-এ পৌঁছেছিল। ইউরোজোনে যোগ দিতে সক্ষম হওয়ার জন্য শতাব্দীর শুরুতে এটি প্রায় 100% জিডিপিতে হ্রাস পেয়েছিল। ইউরো প্রবর্তনের পরে এই বাজেটের শৃঙ্খলা অব্যাহত ছিল, আংশিকভাবে মাস্ট্রিক্ট চুক্তি মেনে চলার জন্য। 2007 সালের মধ্যে বেলজিয়ামের সরকারি ঋণ জিডিপির 84 শতাংশে নেমে এসেছিল। ঋণ হ্রাস বেলজিয়ামের পরিস্থিতি সামাল দেওয়ার ক্ষমতা বাড়িয়েছে। আর্থিক ক্ষেত্রে সরকারি হস্তক্ষেপ এবং অর্থনৈতিক মন্দার সময়ে ঘাটতি ব্যয় সরকারি ঋণকে প্রভাবিত করেছে, যা 2012 সালে আবার জি. ডি. পি-তে উন্নীত হয়েছে। বেলজিয়ামে স্তম্ভকরণের একটি মাত্রা রয়েছে। ডেক্সিয়া ক্যাথলিক স্তম্ভের অন্তর্গত, সমাজতান্ত্রিক স্তম্ভের অন্তর্গত। 2008 সালের গোড়ার দিকে ফোর্টিস ফোর্টিস ছিল বেলজিয়ামের বৃহত্তম ব্যাংক, যা মূলত বেনেলাক্সে অবস্থিত ছিল। 2008 সালের মাঝামাঝি থেকে, ব্যাঙ্কটি তীব্র তারল্য সমস্যার সম্মুখীন হতে শুরু করে এবং এর শেয়ারের মূল্য দ্রুত হ্রাস পেতে শুরু করে। এর আগে ডাচ ব্যাঙ্ক এবিএন আমরো অধিগ্রহণের ফলে সমস্যা আরও বেড়ে যায়, যা ফোর্টিসের মূলধনকে নিঃশেষ করে দিয়েছিল। 2008 সালের শুরু থেকে ব্যাঙ্কে আটকে থাকা আমানতের প্রায় 3 শতাংশ তুলে নেওয়া হয়েছে। বেলজিয়াম এবং ডাচ মন্ত্রী এবং আর্থিক নিয়ন্ত্রকরা 27 সেপ্টেম্বর সংকট মোকাবেলায় একে অপরের সাথে দেখা করেন। পরের দিন, 28শে সেপ্টেম্বর 2008-এ, বেলজিয়াম, নেদারল্যান্ডস এবং লুক্সেমবার্গ ব্যাঙ্কে মোট €11.2 বিলিয়ন (16.3 বিলিয়ন মার্কিন ডলার) বিনিয়োগ করে, ফোর্টিসকে আংশিকভাবে জাতীয়করণ করা হয়। বেলজিয়াম ফোর্টিসের বেলজিয়ান ব্যাংকিং বিভাগের 49 শতাংশ ক্রয় করবে, নেদারল্যান্ডস ডাচ ব্যাংকিং বিভাগের জন্য একই কাজ করবে। লুক্সেমবার্গ ফোর্টিসের লুক্সেমবার্গ ব্যাংকিং বিভাগের 49 শতাংশ অংশে রূপান্তরযোগ্য ঋণের জন্য সম্মত হয়েছে। 3রা অক্টোবর ডাচ সরকার ফোর্টিসের ডাচ ব্যাংকিং ও বীমা বিভাগটি 16.8 বিলিয়ন ইউরোর (23.3 বিলিয়ন মার্কিন ডলার) বিনিময়ে কিনে নেয় এবং ফোর্টিসের অধীনে থাকা এবিএন আমরো সহ ফোর্টিস ব্যাংক নেদারল্যান্ড, ফোর্টিস ভারজেকেরিঙ্গেন নেদারল্যান্ড এবং ফোর্টিস কর্পোরেট বীমার ধারক হয়ে ওঠে। ফরাসি ব্যাংক বি এন পি পরিবাস ফোর্টিসে সংখ্যাগরিষ্ঠ অংশীদারিত্ব নিয়েছিল, অন্যদিকে বেলজিয়াম ও লুক্সেমবার্গ সরকার বি এন পি পরিবাসের শেয়ারের বিনিময়ে ক্ষমতা আটকে দিয়ে সংখ্যালঘু শেয়ারহোল্ডার হয়ে ওঠে। এই চুক্তিতে মূল হোল্ডিং সংস্থা অন্তর্ভুক্ত নয়, তবে ফোর্টিস ইন্স্যুরেন্স ইন্টারন্যাশনাল ছাড়া বীমা ও ব্যাঙ্কিং সহায়ক সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ডাচ এবং বেলজিয়ামের শেয়ারহোল্ডারদের সংগঠনগুলি অধিগ্রহণের পর্যালোচনা করার অনুরোধ করেছে। রয়্যাল পার্ক ইনভেস্টমেন্টস নামে একটি খারাপ ব্যাঙ্কে বিষাক্ত সম্পদ রাখা হয়েছিল। ভাল ব্যবস্থাপনা এবং সরকারের বহু বিলিয়ন ইউরোর গ্যারান্টির জন্য ধন্যবাদ, হোল্ডিং প্রত্যাশার চেয়ে ভাল করেছে। 2013 সালের এপ্রিলে এটি মার্কিন বিনিয়োগ সংস্থা লোন স্টারের কাছে 3 দশমিক 3 বিলিয়ন ইউরোর বিনিময়ে বিক্রি করা হয়। এটি জনসাধারণের আর্থিক (1 বিলিয়ন ইউরো) এবং ফোর্টিস হোল্ডিংয়ের জন্য ভাল খবর ছিল যার নাম পরিবর্তন করে অ্যাজিয়াস রাখা হয়েছিল। ডেক্সিয়া 30শে সেপ্টেম্বর 2008-এ বেলজিয়াম, ফরাসি এবং লুক্সেমবার্গ সরকার বলেছিল যে তারা ডেক্সিয়াকে সচল রাখতে € 6.4bn রাখবে। ডেক্সিয়ার সমস্যাগুলি আংশিকভাবে সমস্যাযুক্ত জার্মান ব্যাংক ডেফাকে বহু বিলিয়ন ডলার ঋণ এবং তার মার্কিন সহায়ক সংস্থা এফএসএ-তে সম্ভাব্য লোকসান থেকে উদ্ভূত। ডেক্সিয়া বোর্ড 2008 সালের 5ই অক্টোবর বলেছিল যে, সরকারের মূলধন সংযোজন এটিকে এমন একটি অবস্থানে নিয়ে যাবে যেখানে এটি বাজারের অবনতিশীল পরিস্থিতি মোকাবেলা করতে পারে এবং হাইপো রিয়েল এস্টেট এবং ডেপফার সাথে যুক্ত ক্রেডিট ঝুঁকিগুলি কেবল সীমিত। পরবর্তী বছরগুলিতে বাজারের অবস্থা আরও খারাপ হয়, যার ফলে লোকসান হয়। এফএসএ বিক্রির ক্ষেত্রে, লেহম্যান ব্রাদার এবং আইসল্যান্ডীয় ব্যাঙ্কগুলির পতনের কারণে এবং অবশেষে গ্রীক সরকার-ঋণ সঙ্কটের একটি বড় এক্সপোজারের কারণে। অবশেষে, 2011 সালের অক্টোবরে, গোষ্ঠীটি ভেঙে দেওয়া হয় ডেক্সিয়া ব্যাংক বেলজিয়ামকে বেলজিয়ামের ফেডারেল সরকার 4 বিলিয়ন ইউরোর বিনিময়ে কিনে নেয় এবং এর নাম পরিবর্তন করে বেলফিয়াস রাখে। অন্যান্য স্বাস্থ্যকর উপাদানগুলিও বিক্রি করে দেওয়া হয় এবং বিষাক্ত সম্পদগুলি ডেক্সিয়া হোল্ডিংসে থেকে যায়। ডেক্সিয়া হোল্ডিং ইউরোপের বৃহত্তম খারাপ ব্যাংক। বেলজিয়াম এবং ফরাসি সরকারের ব্যাঙ্ক গ্যারান্টির সাহায্যে কাজ করা ডেক্সিয়া হোল্ডিংকে তার বিষাক্ত সম্পদের ক্ষতি হ্রাস করার দায়িত্ব দেওয়া হয়েছে। হোল্ডিং এখনও বড় লোকসান সৃষ্টি করছে, যার ফলে বেলজিয়াম এবং ফ্রান্স 2012 সালে আরও 5.5 বিলিয়ন ইউরো ইনজেকশন দিয়েছে। ডেক্সিয়া শেয়ারধারী ইথিয়াস (পূর্বে ওএমওবি/এসএমএপি) একটি বীমা গোষ্ঠী এবং ইথিয়াস এরিনা এবং বিভিন্ন ক্রীড়া স্পনসরশিপের অংশীদার হওয়ার জন্যও পরিচিত। ডেক্সিয়ায় ইথিয়াসের 5 শতাংশ শেয়ার ছিল। ডেক্সিয়া সঙ্কটের সময় সহযোগিতার বিনিময়ে ফেডারেল সরকার তথাকথিত টিএকে 21 পণ্যগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য আমানত বীমা প্রসারিত করতে সম্মত হয়েছিল। এর মধ্যে ব্যাঙ্কের পরিবর্তে কোনও বীমা সংস্থার ব্যক্তিগত সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। যদিও সমস্ত টিএকে 21 পণ্যগুলি অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছিল তবে এটি মূলত ইথিয়াসের জনপ্রিয় ফার্স্ট অ্যাকাউন্টগুলি রক্ষা করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছিল। যখন ডেক্সিয়ার শেয়ারের পতন ঘটে, তখন তারল্য সমস্যা দেখা দেয়। গ্রুপটি তার মূলধন বাড়াতে বাধ্য হয়েছিল এবং ফেডারেল এবং আঞ্চলিক সরকারগুলির কাছে আবেদন করেছিল যা ইতিমধ্যে তার বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে ছিল। ফেডারেল, ফ্লেমিশ এবং ওয়ালুন সরকার প্রত্যেকে মোট 1.5 বিলিয়ন ডলারের জন্য 500 মিলিয়ন ইউরো বিনিয়োগ করেছিল। ইউরোপীয় কমিশন বেলআউট অনুমোদন করেছে কিন্তু দাবি করেছে যে এটি ফার্স্ট অ্যাকাউন্ট সহ বেশ কয়েকটি কার্যক্রম বন্ধ করে দেবে। সামগ্রিকভাবে এই গোষ্ঠীটি 38 শতাংশ হ্রাস পাবে। 2011 সালে ইথিয়াস কর্তৃক জারি করা বণ্ডগুলিতে খুব কম আগ্রহ ছিল এবং সরকারগুলিকে আবার আবেদন করা হয়েছিল। তাঁরা মোট 180 মিলিয়ন ইউরোর বণ্ড কিনতে সম্মত হন। 2013 সালের গোড়ার দিকে হোল্ডিং কোম্পানি ভিট্রুফিন (পূর্বে ইথিয়াস ফাইন্যান্স এনভি) ঘোষণা করে যে তারা তাদের সমস্ত ডেক্সিয়া শেয়ার বিক্রি করেছে। এর মাধ্যমে গোষ্ঠীগুলির ডেক্সিয়ার সংস্পর্শে আসা দূর করা যায়। কনফেডারেশন অফ ক্রিশ্চিয়ান ট্রেড ইউনিয়নস-এর আর্থিক শাখা আর্কো বিলুপ্ত হয়ে যায়। সরকার অবশ্য একটি সম্পর্কিত সমবায় আর্কোপার-এ প্রায় 800,000 অংশগ্রহণকারীকে ক্ষতিপূরণ দিতে চায়। এর সিদ্ধান্তকে অনুপ্রাণিত করে বলা হয়েছে যে অনেকগুলি অনুমানমূলক স্টকের পরিবর্তে একটি নিরাপদ সঞ্চয় উপকরণের অজুহাতে আর্কোপার শেয়ার বিক্রি করা হয়েছিল। এটি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা আইনি পদক্ষেপের দিকে পরিচালিত করেছে যারা দেখেছে যে এটি সমতা নীতি লঙ্ঘন করে। 2013 সালের মার্চ মাসে কাউন্সিল অফ স্টেট মূলত বিনিয়োগকারীদের বিরুদ্ধে রায় দেয়, সমতা ও বৈষম্যের প্রশ্নটি বেলজিয়ামের সাংবিধানিক আদালতে পাঠানো হয়। যা নিয়ে এখনও কোনও সিদ্ধান্ত হয়নি। জেমেনটেলিজকে হোল্ডিং একটি হোল্ডিং কোম্পানি ছিল যার বেলজিয়ামের সমস্ত পৌরসভা এবং প্রদেশগুলি অংশীদার ছিল। এর বেশিরভাগ তহবিল ডেক্সিয়ায় বিনিয়োগ করা হয়েছিল। জাতীয়করণের পর এটি বিলুপ্ত হয়ে যায়। 2008 সালের অক্টোবরের শুরু থেকে কেবিসির শেয়ারের দাম অর্ধেকেরও বেশি কমেছে। আন্তর্জাতিক আর্থিক বাজারে অস্থিরতা এবং সরকারের দুই বৃহত্তম প্রতিদ্বন্দ্বীকে জামিন দেওয়ার পর অভ্যন্তরীণ পরিস্থিতি চাপ বাড়িয়েছে। শনিবার 25 অক্টোবর, কেবিসি বেলজিয়াম সরকারের সাথে 3.5 বিলিয়ন ইউরোর নগদ ইনজেকশন পাওয়ার আশায় আলোচনা করছে বলে জানা গেছে। কোম্পানিটি, যা মধ্য ইউরোপেও সক্রিয়, সেই অঞ্চলে আঘাত হানতে থাকা আর্থিক সঙ্কটের ক্ষতির আশঙ্কা করে। চুক্তিটি অনুমোদিত হয়। অতিরিক্ত নগদ অর্থ এর ঝুঁকি বাফার বাড়ানোর জন্য ব্যবহার করা হয়েছিল। যেহেতু কে. বি. সি-কে ওয়ালুনরা প্রধানত ফ্লেমিশ ব্যাংক হিসাবে দেখে, তাই ফেডারেল সরকার দ্বিতীয় হস্তক্ষেপে অংশ নিতে রাজি ছিল না। 2009 সালের জানুয়ারিতে ফ্লেমিশ সরকার 2 বিলিয়ন ইউরোর বিনিময়ে কেবিসিতে প্রবেশ করে। এছাড়াও কেবিসিকে ফ্লেমিশ সরকারকে দেড় বিলিয়ন ইউরো পর্যন্ত বন্ড জারি করার অনুমতি দেওয়া হয়েছিল। যখন এম. বি. আই. এ, একজন মার্কিন বীমাকারী, যে বণ্ড বীমাকারে বিশেষজ্ঞ, তার ক্রেডিট রেটিং হ্রাস করে জাঙ্ক করা হয়, তখন কেবিসির ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের মূল্য হ্রাস পায়। তৃতীয় একটি চুক্তি স্বাক্ষরিত হয়। 2009 সালের মে মাসের মাঝামাঝি সময়ে ফেডারেল সরকার ঘোষণা করে যে তারা 2 বিলিয়ন ইউরো পর্যন্ত ব্যাঙ্ক গ্যারান্টি দেবে। 2012 সালে কেবিসি 612 মিলিয়ন ইউরো লাভ করে। সেই বছরের শেষের দিকে, এবং নির্ধারিত সময়ের আগেই, কেবিসি ফেডারেল সরকারের কাছ থেকে 3.5 বিলিয়ন ইউরোর সমস্ত সহায়তা ফেরত দিয়েছিল। এটি ফ্লেমিশ সরকারের কাছ থেকে সহায়তা দ্রুত গতিতে ফেরত দেওয়ার পরিকল্পনা করেছে, যা 2013 সালে 1.17 কোটি টাকা দিয়ে শুরু হয়েছিল। সরকারের প্রতিক্রিয়া ফোর্টিস এবং ডেক্সিয়া উভয়ের জামিনের পাশাপাশি, সরকার 20,000 ইউরো পর্যন্ত সমস্ত ব্যাঙ্ক সঞ্চয়ের নিশ্চয়তা দেয়। পরে এই সীমা 100,000 ইউরোতে উন্নীত করা হয়। শনিবার 11ই অক্টোবর সরকার ঘোষণা করে যে, ছোট ব্যাঙ্কগুলি সহ সমস্ত ব্যাঙ্কই এই শর্তে একই ধরনের গ্যারান্টি পেতে পারে যে, সেগুলি দ্রাবক এবং একটি ফি প্রদান করবে। সরকার আইসল্যান্ডীয় কাপথিং ব্যাঙ্কের 16,000 বেলজিয়ান গ্রাহকদের সঞ্চয় রক্ষা করার জন্য চুক্তিও করেছে, যাদের অর্থ আইসল্যান্ডের সঙ্কটের পরে কয়েক মাস ধরে আটকে ছিল। তারা সহযোগী সংস্থা কাপথিং ব্যাংক লুক্সেমবুর্গের অন্তর্গত ছিল। যা অবশেষে ব্ল্যাকফিশ ক্যাপিটাল দখল করে নেয় এবং বেলজিয়ামের অ্যাকাউন্টগুলি ক্রেলান দখল করে নেয়। যা পরে সরকারী সহায়তার জন্য ক্ষতিপূরণ হিসাবে কেবিসিকে ইউরোপীয় কমিশন থেকে সরিয়ে নিতে হয়েছিল এমন ক্রিয়াকলাপগুলির একটি অংশও নিয়েছিল। 2011 সালের শেষের দিকে যখন বেলজিয়ামের সরকারী বন্ডের সুদের হার অযৌক্তিক উচ্চতায় পৌঁছেছিল, তখন সরকার জনগণের কাছ থেকে সমর্থন চেয়েছিল এবং স্ট্যাটসবনের প্রচার করেছিল। স্ট্যাটসন হল একটি সরকারি বন্ড যা স্টক এক্সচেঞ্জের কোনও জ্ঞান ছাড়াই সহজেই ব্যাঙ্কগুলিতে কেনা যায়। আন্তর্জাতিক বাজারে দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার সংক্ষেপে 5.5 শতাংশের উপরে উঠে গেছে। ভোক্তা ক্রয়যোগ্য বন্ডগুলি 3,5 বা 8 বছরের রানটাইমের উপর নির্ভর করে 3.5 শতাংশ, 4 শতাংশ, 4.2 শতাংশ মোট সুদের হার প্রদান করে। এটি একটি স্ট্যান্ডার্ড সেভিংস অ্যাকাউন্টের দ্বিগুণ। আকর্ষণীয় হার এবং পদোন্নতির ফলে সাফল্য আসে। এইভাবে সরকার বাজার হারের চেয়ে 5.68 কোটি ইউরো কম ঋণ নিতে সক্ষম হয়। কথোপকথনে স্ট্যাটসবনের এই পুনরাবৃত্তিকে তৎকালীন প্রধানমন্ত্রী ইভস লেটারমের পরে লেটারম-স্ট্যাটসবোন হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এই পদক্ষেপের পরপরই এবং অবশেষে একটি নতুন সরকার গঠিত হওয়ার সাথে সাথে সুদের হার কমতে শুরু করে। 2013 সালের গোড়ার দিকে এমনকি ইউরো চালু হওয়ার পর থেকে তারা সর্বনিম্ন স্তরে ছিল (2 শতাংশের নিচে)। তাদের মুনাফায় পুনরায় বিক্রি করার অনুমতি দেওয়া। শেয়ার বাজারের প্রতিক্রিয়া বিইএল-20 স্টক সূচক অক্টোবরের সপ্তাহে তার মূল্যের 20 শতাংশেরও বেশি হ্রাস পেয়েছে, যা এটিকে স্টক সূচকের ইতিহাসে বৃহত্তম সাপ্তাহিক পতনে পরিণত করেছে। সেই সময়ে ফোর্টিস, ডেক্সিয়া এবং কেবিসি স্টকগুলি ওজনযুক্ত সূচকের 29.78% ছিল। আরও দেখুন ব্যাঙ্কিং সঙ্কটের তালিকা রেফারেন্স 2008 বেলজিয়াম 2009 বেলজিয়াম বেলজিয়াম বেলজিয়াম অর্থনৈতিক ইতিহাস বেলজিয়াম শেয়ার বাজার ক্র্যাশ আর্থিক সংকট