MACD
এমএসিডি, মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্সের সংক্ষিপ্ত রূপ, একটি ট্রেডিং সূচক যা সিকিউরিটিজ মূল্যের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত হয়, যা 1970-এর দশকের শেষের দিকে জেরাল্ড অ্যাপেল তৈরি করেছিলেন। এটি একটি স্টকের দামে প্রবণতার শক্তি, দিক, গতিবেগ এবং সময়কালের পরিবর্তনগুলি প্রকাশ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এম. এ. সি. ডি সূচক (বা "দোলক") হল ঐতিহাসিক মূল্যের তথ্য থেকে গণনা করা তিন সময়ের সিরিজের একটি সংগ্রহ, প্রায়শই শেষ মূল্য। এই তিনটি সিরিজ হলঃ এম. এ. সি. ডি সিরিজ যথাযথ, "সংকেত" বা "গড়" সিরিজ, এবং "বিচ্যুতি" সিরিজ যা দুটির মধ্যে পার্থক্য। এম. এ. সি. ডি সিরিজ হল একটি "দ্রুত" (স্বল্প সময়ের) সূচকীয় চলমান গড় (ই. এম. এ) এবং মূল্য সিরিজের একটি "ধীর" (দীর্ঘ সময়ের) ই. এম. এ-র মধ্যে পার্থক্য। গড় সিরিজটি এম. এ. সি. ডি সিরিজের একটি ই. এম. এ। এম. এ. সি. ডি সূচকটি এইভাবে তিনটি সময়ের পরামিতিগুলির উপর নির্ভর করে, যথা তিনটি ই. এম. এ-র সময় ধ্রুবক। "এম. এ. সি. ডি (এ, বি, সি)" স্বরলিপিটি সাধারণত সেই নির্দেশককে নির্দেশ করে যেখানে এম. এ. সি. ডি সিরিজটি বৈশিষ্ট্যযুক্ত সময় এ এবং বি সহ ই. এম. এ-র পার্থক্য, এবং গড় সিরিজটি বৈশিষ্ট্যযুক্ত সময় সি সহ এম. এ. সি. ডি সিরিজের একটি ই. এম. এ। এই পরামিতিগুলি সাধারণত দিনগুলিতে পরিমাপ করা হয়। সর্বাধিক ব্যবহৃত মানগুলি হল 12,26 এবং 9 দিন, অর্থাৎ, MACD (12,26,9)। বেশিরভাগ প্রযুক্তিগত সূচকের ক্ষেত্রে যেমন সত্য, এম. এ. সি. ডি পুরানো দিনগুলি থেকে তার পিরিয়ড সেটিংস খুঁজে পায় যখন প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ মূলত দৈনিক চার্টের উপর ভিত্তি করে করা হত। এর কারণ ছিল আধুনিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের অভাব যা প্রতি মুহূর্তে পরিবর্তিত দামগুলি দেখায়। যেহেতু কার্যদিবস 6 দিন ছিল, তাই (12,26,9) সময়কালের সেটিংস 2 সপ্তাহ, 1 মাস এবং দেড় সপ্তাহের প্রতিনিধিত্ব করে। এখন যখন ব্যবসায়িক সপ্তাহগুলিতে মাত্র 5 দিন থাকে, তখন পিরিয়ড সেটিংস পরিবর্তনের সম্ভাবনাকে অগ্রাহ্য করা যায় না। যাইহোক, বেশিরভাগ ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত পিরিয়ড সেটিংস মেনে চলা সবসময়ই ভাল কারণ স্ট্যান্ডার্ড সেটিংসের উপর ভিত্তি করে ক্রয়-বিক্রয়ের সিদ্ধান্তগুলি দামগুলিকে সেই দিকে আরও ঠেলে দেয়। যদিও এম. এ. সি. ডি এবং গড় সিরিজগুলি প্রকৃতিতে বিচ্ছিন্ন মান, তবে এগুলি প্রথাগতভাবে একটি প্লটে অবিচ্ছিন্ন রেখা হিসাবে প্রদর্শিত হয় যার অনুভূমিক অক্ষটি সময়, যেখানে বিচ্যুতিটি বার চার্ট হিসাবে দেখানো হয় (প্রায়শই হিস্টোগ্রাম বলা হয়)। একটি দ্রুত ই. এম. এ একটি স্টকের দামের সাম্প্রতিক পরিবর্তনের জন্য ধীর ই. এম. এ-র চেয়ে দ্রুত সাড়া দেয়। বিভিন্ন সময়ের ই. এম. এ-র তুলনা করে, এম. এ. সি. ডি সিরিজ একটি স্টকের প্রবণতার পরিবর্তন নির্দেশ করতে পারে। দাবি করা হয় যে ডাইভারজেন্স সিরিজটি স্টকের প্রবণতায় সূক্ষ্ম পরিবর্তন প্রকাশ করতে পারে। যেহেতু এম. এ. সি. ডি চলন্ত গড়ের উপর ভিত্তি করে, তাই এটি একটি পিছিয়ে পড়া সূচক। ভবিষ্যতের মূল্য প্রবণতার মেট্রিক হিসাবে, যে স্টকগুলি ট্রেন্ডিং নয় (একটি পরিসরে ট্রেডিং) বা অনির্দেশ্য মূল্য ক্রিয়ার সাথে ট্রেড করছে তাদের জন্য এম. এ. সি. ডি কম কার্যকর। তাই এম. এ. সি. ডি প্রবণতা দেখানোর আগেই প্রবণতাগুলি সম্পূর্ণ হয়ে যাবে বা প্রায় শেষ হয়ে যাবে। পরিভাষা বছরের পর বছর ধরে, এম. এ. সি. ডি-র উপাদানগুলি একাধিক এবং প্রায়শই অতিরিক্ত বোঝা দিয়ে পরিচিত হয়ে উঠেছে। বিশেষভাবে অতিরিক্ত ভারাক্রান্ত পদগুলির সাধারণ সংজ্ঞাগুলি হলঃ বিচ্যুতিঃ এম. এ. সি. ডি-তে ডি হিসাবে, "বিচ্যুতি" দুটি অন্তর্নিহিত চলমান গড়কে আলাদা হয়ে যাওয়া বোঝায়, যেখানে "অভিসরণ" একে অপরের দিকে আসা দুটি অন্তর্নিহিত চলমান গড়কে বোঝায়। জেরাল্ড অ্যাপেল একটি "বিচ্যুতি" কে এমন পরিস্থিতি হিসাবে উল্লেখ করেছেন যেখানে এম. এ. সি. ডি লাইন মূল্য পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়, যেমন। কম দামের সঙ্গে এম. এ. সি. ডি-র কম দাম থাকে না। থমাস অ্যাসপ্রে এম. এ. সি. ডি এবং এর সিগন্যাল লাইনের মধ্যে পার্থক্যকে "ডাইভারজেন্স" সিরিজ বলে অভিহিত করেছেন। বাস্তবে, উপরের 2 নম্বর সংজ্ঞাটি প্রায়শই পছন্দ করা হয়। হিস্টোগ্রামঃ জেরাল্ড অ্যাপেল মৌলিক এম. এ. সি. ডি সময় সিরিজের বার গ্রাফ প্লটগুলিকে "হিস্টোগ্রাম" হিসাবে উল্লেখ করেছেন। অ্যাপেলের হিস্টোগ্রামে বারের উচ্চতা একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য এম. এ. সি. ডি মানের সাথে মিলে যায়। এম. এ. সি. ডি এবং এর সিগন্যাল লাইনের মধ্যে পার্থক্যকে প্রায়শই বার চার্ট হিসাবে অঙ্কিত করা হয় এবং "হিস্টোগ্রাম" বলা হয়। বাস্তবে, উপরের 2 নম্বর সংজ্ঞাটি প্রায়শই পছন্দ করা হয়। সূত্র এম. এ. সি. ডি লাইনের সূত্রটি সাধারণত 12 এবং 26 সময়কালের সাথে ঘনিষ্ঠ দামের দুটি সূচকীয় চলমান গড়ের উপর ভিত্তি করেঃ সংকেত লাইনটি তখন এম. এ. সি. ডি লাইনের সূচকীয় চলমান গড় হিসাবে তৈরি করা হয়ঃ গাণিতিক ব্যাখ্যা সংকেত প্রক্রিয়াকরণের ক্ষেত্রে, এম. এ. সি. ডি সিরিজটি সময়ের সাপেক্ষে ইনপুট (মূল্য) সিরিজের ডেরিভেটিভের একটি ফিল্টার করা পরিমাপ। (প্রযুক্তিগত স্টক বিশ্লেষণে এই ব্যুৎপত্তিটিকে "বেগ" বলা হয়।) এম. এ. সি. ডি ব্যুৎপত্তিটি অনুমান করে যেন এটি গণনা করা হয় এবং তারপরে দুটি লো-পাস ফিল্টার দ্বারা ফিল্টার করা হয়, তাদের সময় ধ্রুবকের পার্থক্যের সমান "লাভ" দ্বারা গুণিত হয়। এটি ব্যুৎপত্তিটিকে আনুমানিক হিসাবেও দেখা যেতে পারে যেন এটি গণনা করা হয়েছিল এবং তারপরে একটি একক লো পাস এক্সপোনেনশিয়াল ফিল্টার (ইএমএ) দ্বারা ফিল্টার করা হয়েছিল যার সময় ধ্রুবক দুটি ফিল্টারের সময় ধ্রুবকের যোগফলের সমান, একই লাভ দ্বারা গুণিত। সুতরাং, 12 এবং 26 দিনের স্ট্যান্ডার্ড এম. এ. সি. ডি ফিল্টার সময় ধ্রুবকের জন্য, এম. এ. সি. ডি ডেরিভেটিভ অনুমানটি প্রায় 38 দিনের লো-পাস ই. এম. এ ফিল্টারের সমতুল্য দ্বারা ফিল্টার করা হয়। সময়ের ব্যুৎপত্তিগত অনুমান (প্রতিদিন) হল এম. এ. সি. ডি-র মানকে 14 দিয়ে ভাগ করা। গড় সিরিজটিও একটি ব্যুৎপত্তিগত অনুমান, আরও মসৃণ করার জন্য একটি অতিরিক্ত লো-পাস ফিল্টার সহ (এবং অতিরিক্ত বিলম্ব)। এম. এ. সি. ডি সিরিজ এবং গড় সিরিজের (বিচ্যুতি সিরিজ) মধ্যে পার্থক্য সময়ের সাপেক্ষে মূল্যের দ্বিতীয় অন্তরজ পরিমাপের প্রতিনিধিত্ব করে (প্রযুক্তিগত স্টক বিশ্লেষণে "ত্বরণ")। এই অনুমানটিতে সিগন্যাল ফিল্টারের অতিরিক্ত বিলম্ব এবং সিগন্যাল ফিল্টার ধ্রুবকের সমান একটি অতিরিক্ত লাভ ফ্যাক্টর রয়েছে। শ্রেণিবিন্যাস এম. এ. সি. ডি-কে একটি পরম মূল্য দোলক (এ. পি. ও) হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে, কারণ এটি শতাংশ পরিবর্তনের পরিবর্তে চলমান গড়ের প্রকৃত মূল্য নিয়ে কাজ করে। অন্যদিকে, একটি শতাংশ মূল্য দোলক (পি. পি. ও), দীর্ঘতর চলমান গড় মান দ্বারা ভাগ করা দামের দুটি চলমান গড়ের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে। একটি এ. পি. ও উচ্চ মূল্যের প্রতিভূতিগুলির জন্য বৃহত্তর স্তর এবং কম মূল্যের প্রতিভূতিগুলির জন্য ছোট স্তর দেখাবে, একটি পি. পি. ও দামের সাথে সম্পর্কিত পরিবর্তনগুলি গণনা করে। পরবর্তীকালে, একটি পি. পি. ও পছন্দ করা হয় যখনঃ বিভিন্ন প্রতিভূতিগুলির মধ্যে দোলক মূল্যের তুলনা করা হয়, বিশেষত যেগুলির দাম যথেষ্ট আলাদা; অথবা উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন সময়ে একই সুরক্ষার জন্য দোলক মূল্যের তুলনা করা হয়, বিশেষত এমন একটি সুরক্ষা যার মূল্য ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়েছে। মূল্য দোলক পরিবারের আরেকটি সদস্য হল ডিট্রেন্ডেড প্রাইস দোলক (ডিপিও), যা স্বল্পমেয়াদী নিদর্শনগুলির উপর জোর দেওয়ার সময় দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতাগুলিকে উপেক্ষা করে। ট্রেডিং ব্যাখ্যা এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ একটি স্টকের দামের সাম্প্রতিক পরিবর্তনকে তুলে ধরে। বিভিন্ন দৈর্ঘ্যের ই. এম. এ-র তুলনা করে, এম. এ. সি. ডি সিরিজ একটি স্টকের প্রবণতা পরিবর্তন করে। এমএসিডি সিরিজ এবং এর গড়ের মধ্যে পার্থক্য একটি স্টকের প্রবণতার শক্তি এবং দিকের সূক্ষ্ম পরিবর্তন প্রকাশ করে বলে দাবি করা হয়। আরএসআই শক্তির মতো সূচকগুলির সঙ্গে এম. এ. সি. ডি-র সঙ্গে সংকেতগুলির সম্পর্ক স্থাপন করা প্রয়োজন হতে পারে। কিছু ব্যবসায়ী সংকেত রেখা অতিক্রমকারী এম. এ. সি. ডি লাইন বা শূন্য অক্ষ অতিক্রমকারী এম. এ. সি. ডি লাইনকে বিশেষ গুরুত্ব দেন। এম. এ. সি. ডি লাইন বা ডিফারেন্স লাইন এবং শেয়ারের দামের মধ্যে মতবিরোধের জন্যও তাৎপর্যকে দায়ী করা হয় (বিশেষত, সূচক সিরিজের সাথে মেলে না এমন দামের সিরিজে উচ্চতর উচ্চতা বা নিম্ন নিম্ন)। সিগন্যাল-লাইন ক্রসওভার একটি "সিগন্যাল-লাইন ক্রসওভার" ঘটে যখন এম. এ. সি. ডি এবং গড় লাইনগুলি অতিক্রম করে; অর্থাৎ, যখন বিচ্যুতি (বার গ্রাফ) চিহ্ন পরিবর্তন করে। এই ধরনের ঘটনার আদর্শ ব্যাখ্যা হল যদি এম. এ. সি. ডি লাইন গড় রেখা (একটি "বুলিশ" ক্রসওভার) অতিক্রম করে, অথবা যদি এটি গড় রেখা (একটি "বিয়ারিশ" ক্রসওভার) অতিক্রম করে, তাহলে তা কেনার সুপারিশ করা হয়। এই ঘটনাগুলিকে ইঙ্গিত হিসাবে নেওয়া হয় যে স্টকের প্রবণতা ক্রসওভারের দিকে ত্বরান্বিত হতে চলেছে। শূন্য ক্রসওভার একটি "শূন্য ক্রসওভার" ঘটনা ঘটে যখন এম. এ. সি. ডি সিরিজ চিহ্ন পরিবর্তন করে, অর্থাৎ, এম. এ. সি. ডি লাইন অনুভূমিক শূন্য অক্ষ অতিক্রম করে। এটি তখন ঘটে যখন মূল্য সিরিজের দ্রুত এবং ধীর ই. এম. এ-র মধ্যে কোনও পার্থক্য থাকে না। ইতিবাচক থেকে নেতিবাচক এম. এ. সি. ডি-তে পরিবর্তনকে "বিয়ারিশ" এবং নেতিবাচক থেকে ইতিবাচককে "বুলিশ" হিসাবে ব্যাখ্যা করা হয়। শূন্য ক্রসওভারগুলি একটি প্রবণতার দিকে পরিবর্তনের প্রমাণ দেয় তবে সিগন্যাল লাইন ক্রসওভারের তুলনায় এর গতির কম নিশ্চয়তা দেয়। বিচ্যুতি একটি "ইতিবাচক বিচ্যুতি" বা "বুলিশ বিচ্যুতি" ঘটে যখন দাম একটি নতুন নিম্নতর হয় কিন্তু এম. এ. সি. ডি তার নিজস্ব একটি নতুন নিম্নতার সাথে নিশ্চিত করে না। একটি "নেতিবাচক বিচ্যুতি" বা "বিয়ারিশ বিচ্যুতি" ঘটে যখন দাম একটি নতুন উচ্চতা অর্জন করে কিন্তু এম. এ. সি. ডি তার নিজস্ব একটি নতুন উচ্চতা নিশ্চিত করে না। দামের ক্ষেত্রে একটি বিচ্যুতি এম. এ. সি. ডি লাইন এবং/অথবা এম. এ. সি. ডি হিস্টোগ্রামে ঘটতে পারে। সময় এম. এ. সি. ডি শুধুমাত্র সেই প্রসঙ্গের মতোই কার্যকর যেখানে এটি প্রয়োগ করা হয়। মধ্যবর্তী প্রবণতার বিপরীতে স্বল্পমেয়াদী লেনদেন এড়ানোর জন্য একজন বিশ্লেষক দৈনিক স্কেল দেখার আগে সাপ্তাহিক স্কেলে এম. এ. সি. ডি প্রয়োগ করতে পারেন। বিশ্লেষকরা বিভিন্ন সময়কালের প্রবণতা ট্র্যাক করতে এম. এ. সি. ডি-র পরামিতিগুলিও পরিবর্তন করবেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি জনপ্রিয় স্বল্পমেয়াদী সেট-আপ হল (5,35,5)। মিথ্যা সংকেত যে কোনও পূর্বাভাস অ্যালগরিদমের মতো, এম. এ. সি. ডি মিথ্যা সংকেত তৈরি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ফলস পজিটিভ একটি বুলিশ ক্রসওভার হবে যার পরে একটি স্টকের আকস্মিক পতন হবে। একটি ফলস নেগেটিভ এমন একটি পরিস্থিতি যেখানে বিয়ারিশ ক্রসওভার থাকে, তবুও স্টকটি হঠাৎ উপরের দিকে ত্বরান্বিত হয়। একটি বিচক্ষণ কৌশল হতে পারে সিগন্যাল লাইন ক্রসওভারগুলিতে একটি ফিল্টার প্রয়োগ করা যাতে তারা ধরে রাখে। প্রাইস ফিল্টারের একটি উদাহরণ হল যদি এম. এ. সি. ডি লাইন সিগন্যাল লাইনের উপরে ভেঙে যায় এবং তারপর তিন দিনের জন্য তার উপরে থাকে। যে কোনও ফিল্টারিং কৌশলের মতো, এটি মিথ্যা সংকেতের সম্ভাবনা হ্রাস করে তবে মিস লাভের ফ্রিকোয়েন্সি বাড়ায়। বিশ্লেষকরা মিথ্যা সংকেতগুলি ফিল্টার করতে এবং সত্যটি নিশ্চিত করতে বিভিন্ন পদ্ধতি ব্যবহার করেন। সংকেত রেখার একটি এম. এ. সি. ডি ক্রসওভার নির্দেশ করে যে ত্বরণের দিক পরিবর্তন হচ্ছে। শূন্য অতিক্রমকারী এম. এ. সি. ডি লাইন ইঙ্গিত দেয় যে গড় বেগ দিক পরিবর্তন করছে। আরও দেখুন স্টোকাস্টিক অসিলেটর রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (আরএসআই) আলটিমেট অসিলেটর উইলিয়ামস% আর তথ্যসূত্র প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রযুক্তিগত সূচক