Capital requirement
মূলধনের প্রয়োজনীয়তা (নিয়ন্ত্রক মূলধন, মূলধন পর্যাপ্ততা বা মূলধন ভিত্তি নামেও পরিচিত) হল কোনও ব্যাঙ্ক বা অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানের আর্থিক নিয়ন্ত্রকের প্রয়োজনীয় মূলধন। এটি সাধারণত ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের শতাংশ হিসাবে ইক্যুইটির মূলধন পর্যাপ্ততার অনুপাত হিসাবে প্রকাশ করা হয়। এই প্রতিষ্ঠানগুলি যাতে অতিরিক্ত সুবিধা গ্রহণ না করে এবং দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার ঝুঁকি না নেয় তা নিশ্চিত করার জন্য এই প্রয়োজনীয়তাগুলি স্থাপন করা হয়। মূলধনের প্রয়োজনীয়তা ঋণের সঙ্গে ইক্যুইটির অনুপাতকে নিয়ন্ত্রণ করে, যা একটি ফার্মের ব্যালেন্সশিটের দায় এবং ইক্যুইটির দিকে নথিভুক্ত করা হয়। এগুলিকে রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তার সাথে বিভ্রান্ত করা উচিত নয়, যা কোনও ব্যাঙ্কের ব্যালেন্সশিটের সম্পদের দিক পরিচালনা করে-বিশেষত, তার সম্পদের অনুপাত নগদ বা উচ্চ-তরল সম্পদে রাখতে হবে। মূলধন হল তহবিলের উৎস, তহবিলের ব্যবহার নয়। প্রবিধান ব্যাঙ্ক নিয়ন্ত্রণের একটি মূল অংশ হল শিল্পে পরিচালিত সংস্থাগুলি যাতে বিচক্ষণতার সাথে পরিচালিত হয় তা নিশ্চিত করা। এর উদ্দেশ্য হল সংস্থাগুলি, তাদের গ্রাহক, সরকার (যা ব্যাঙ্কের ব্যর্থতার ক্ষেত্রে আমানত বীমার খরচের জন্য দায়বদ্ধ) এবং অর্থনীতিকে রক্ষা করা, যাতে এই প্রতিষ্ঠানগুলি একটি নিরাপদ ও দক্ষ বাজারের ধারাবাহিকতা নিশ্চিত করার জন্য পর্যাপ্ত মূলধন ধারণ করে এবং যে কোনও পূর্বাভাসযোগ্য সমস্যা সহ্য করতে সক্ষম হয় তা নিশ্চিত করার জন্য নিয়ম প্রতিষ্ঠা করা। মূলধনের প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে নিয়ম প্রতিষ্ঠার প্রধান আন্তর্জাতিক প্রচেষ্টা হল বাসেল চুক্তি, যা ব্যাঙ্ক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টস-এ অবস্থিত বাসেল কমিটি অন ব্যাঙ্কিং সুপারভিশন দ্বারা প্রকাশিত হয়েছে। এটি ব্যাঙ্ক এবং ডিপোজিটরি প্রতিষ্ঠানগুলিকে কীভাবে তাদের মূলধন গণনা করতে হবে তার একটি কাঠামো নির্ধারণ করে। মূলধনের অনুপাত পাওয়ার পর ব্যাঙ্কের মূলধনের পর্যাপ্ততা মূল্যায়ন ও নিয়ন্ত্রণ করা যেতে পারে। 1988 সালে, কমিটি একটি মূলধন পরিমাপ ব্যবস্থা চালু করার সিদ্ধান্ত নেয় যা সাধারণত বাসেল 1 নামে পরিচিত। 2004 সালের জুন মাসে এই কাঠামোটি উল্লেখযোগ্যভাবে আরও জটিল মূলধন পর্যাপ্ততা কাঠামো দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়েছিল যা সাধারণত বাসেল 2 নামে পরিচিত। 2007-08-এর আর্থিক সঙ্কটের পর, দ্বিতীয় বাসেলকে তৃতীয় বাসেল দ্বারা প্রতিস্থাপিত করা হয়, যা ধীরে ধীরে 2013 থেকে 2019 সালের মধ্যে পর্যায়ক্রমে করা হবে। কাঠামোর প্রসঙ্গে সাধারণত ব্যবহৃত আরেকটি শব্দ হল অর্থনৈতিক মূলধন, যা মূলধন নিয়ন্ত্রণের অভাবে মূলধন স্তরের ব্যাঙ্ক শেয়ারহোল্ডাররা বেছে নেবেন বলে মনে করা যেতে পারে। মূলধনের এই দুটি সংজ্ঞার মধ্যে পার্থক্য সম্পর্কে বিস্তারিত অধ্যয়নের জন্য, ব্যাঙ্কিং-এ অর্থনৈতিক ও নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধন দেখুনঃ পার্থক্য কী? মূলধনের অনুপাত হল কোনও ব্যাঙ্কের মূলধনের সঙ্গে তার ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের শতাংশ। ওজনগুলি ঝুঁকি-সংবেদনশীলতা অনুপাত দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয় যার গণনা প্রাসঙ্গিক চুক্তির অধীনে নির্ধারিত হয়। বাসেল 2-এ মোট মূলধন অনুপাত 8 শতাংশের কম হতে হবে না। প্রতিটি জাতীয় নিয়ন্ত্রকের সাধারণত ব্যাঙ্ক মূলধন গণনা করার একটি খুব সামান্য ভিন্ন উপায় থাকে, যা তাদের পৃথক জাতীয় আইনি কাঠামোর মধ্যে সাধারণ প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য ডিজাইন করা হয়। বেশিরভাগ উন্নত দেশ বাসেল 1 এবং 2 প্রয়োগ করে, বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির হার দ্বারা একটি ব্যাঙ্কের মূলধনের একাধিক হিসাবে ঋণের সীমা নির্ধারণ করে। ক্রেডিটের পাঁচটি সি-চরিত্র, নগদ প্রবাহ, জামানত, শর্তাবলী এবং চুক্তি-একটি একক মানদণ্ড দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়েছে। 1988 সালের প্রথম বাসেল চুক্তিতে ব্যাঙ্ক মূলধনের আন্তর্জাতিক মান প্রতিষ্ঠিত হলেও, দ্বিতীয় বাসেল মূলধনের প্রয়োজনীয়তার হিসাব না হলেও ব্যাখ্যায় উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন এনেছে। বাসেল বাস্তবায়নের জাতীয় নিয়ন্ত্রকদের উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে যুক্তরাজ্যে এফএসএ, জার্মানিতে বাফিন, কানাডায় ওএসএফআই, ইতালিতে বাংকা ডি ইটালিয়া। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বাসেল বাস্তবায়নের প্রাথমিক নিয়ন্ত্রকদের মধ্যে রয়েছে মুদ্রা নিয়ন্ত্রকের কার্যালয় এবং ফেডারেল রিজার্ভ। ইউরোপীয় ইউনিয়নের সদস্য রাষ্ট্রগুলি 1993 সালে জারি করা মূলধন পর্যাপ্ততা নির্দেশিকা সিএডি1 এবং 1998 সালে জারি করা সিএডি2-এর উপর ভিত্তি করে মূলধনের প্রয়োজনীয়তা প্রণয়ন করেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, ডিপোজিটরি প্রতিষ্ঠানগুলি ফেডারেল রিজার্ভ সিস্টেমের (এফআরবি) বোর্ড অফ গভর্নরস দ্বারা জারি করা ঝুঁকি-ভিত্তিক মূলধন নির্দেশিকা সাপেক্ষে। এই নির্দেশিকাগুলি প্রাথমিকভাবে ব্যালেন্সশিট সম্পদের সাথে সম্পর্কিত অনুভূত ক্রেডিট ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে মূলধনের পর্যাপ্ততা মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়, পাশাপাশি কিছু নির্দিষ্ট ব্যালেন্সশিট এক্সপোজার যেমন অর্থহীন ঋণের প্রতিশ্রুতি, ক্রেডিটের চিঠি এবং ডেরিভেটিভস এবং বৈদেশিক মুদ্রা চুক্তি। ঝুঁকি-ভিত্তিক মূলধন নির্দেশিকা একটি লিভারেজ আর্থিক অনুপাতের প্রয়োজনীয়তা দ্বারা পরিপূরক হয়। ফেডারেল ব্যাঙ্ক রেগুলেটরি এজেন্সির সংজ্ঞার অধীনে পর্যাপ্ত মূলধন পেতে, একটি ব্যাঙ্ক হোল্ডিং সংস্থার কমপক্ষে 4 শতাংশের টিয়ার 1 মূলধন অনুপাত, কমপক্ষে 8 শতাংশের সম্মিলিত টিয়ার 1 এবং টিয়ার 2 মূলধন অনুপাত এবং কমপক্ষে 4 শতাংশের লিভারেজ অনুপাত থাকতে হবে এবং নির্দিষ্ট মূলধন স্তরগুলি পূরণ ও বজায় রাখার জন্য কোনও নির্দেশ, আদেশ বা লিখিত চুক্তির সাপেক্ষে হতে হবে না। ফেডারেল ব্যাঙ্ক রেগুলেটরি এজেন্সির সংজ্ঞার অধীনে ভাল মূলধন পেতে, একটি ব্যাঙ্ক হোল্ডিং সংস্থার কমপক্ষে 6 শতাংশের টিয়ার 1 মূলধন অনুপাত, কমপক্ষে 10 শতাংশের সম্মিলিত টিয়ার 1 এবং টিয়ার 2 মূলধন অনুপাত এবং কমপক্ষে 5 শতাংশের লিভারেজ অনুপাত থাকতে হবে এবং নির্দিষ্ট মূলধন স্তরগুলি পূরণ ও বজায় রাখার জন্য কোনও নির্দেশ, আদেশ বা লিখিত চুক্তির সাপেক্ষে হতে হবে না। এই মূলধন অনুপাতগুলি কল রিপোর্ট বা থ্রিফ্ট ফিনান্সিয়াল রিপোর্টে ত্রৈমাসিকভাবে রিপোর্ট করা হয়। যদিও 1ম স্তরের মূলধনের উপর ঐতিহ্যগতভাবে জোর দেওয়া হয়েছে, 2000-এর দশকের শেষের দিকে মন্দা নিয়ন্ত্রক এবং বিনিয়োগকারীরা বাস্তব সাধারণ ইক্যুইটির দিকে মনোনিবেশ করতে শুরু করে, যা 1ম স্তরের মূলধনের থেকে আলাদা কারণ এতে পছন্দসই ইক্যুইটি বাদ দেওয়া হয়। নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধনের প্রয়োজনীয়তা সাধারণত (যদিও সবসময় নয়) একটি পৃথক ব্যাঙ্ক সত্তা স্তর এবং একটি গোষ্ঠী (বা উপ-গোষ্ঠী) স্তর উভয় ক্ষেত্রেই আরোপ করা হয়। এর অর্থ হতে পারে যে, বিভিন্ন নিয়ন্ত্রক মূলধন ব্যবস্থা একটি ব্যাঙ্ক গোষ্ঠী জুড়ে বিভিন্ন স্তরে প্রয়োগ করা হয়, প্রতিটি আলাদা নিয়ন্ত্রকের তত্ত্বাবধানে। নিয়ামক মূলধন বাসেল দ্বিতীয় চুক্তিতে ব্যাঙ্ক মূলধনকে দুটি স্তরে বিভক্ত করা হয়েছে, যার প্রত্যেকটিতে কিছু উপবিভাগ রয়েছে। টিয়ার 1 মূলধন টিয়ার 1 মূলধন, যা দুটির মধ্যে আরও গুরুত্বপূর্ণ, মূলত শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি এবং প্রকাশিত রিজার্ভ নিয়ে গঠিত। এটি মূলত ব্যাঙ্কের স্টক (বা শেয়ার) কেনার জন্য প্রদত্ত পরিমাণ (বর্তমানে যে শেয়ারগুলি স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন করছে সেই পরিমাণ নয়), সঞ্চিত লোকসান বিয়োগ করে ধরে রাখা লাভ এবং অন্যান্য যোগ্য টিয়ার 1 মূলধন সিকিউরিটিজ (নীচে দেখুন)। সহজ কথায়, যদি মূল শেয়ারহোল্ডাররা তাদের স্টক কেনার জন্য 100 ডলার অবদান রাখে এবং ব্যাংক প্রতি বছর ধরে রাখা উপার্জনে 20 ডলার উপার্জন করে, কোনও লভ্যাংশ প্রদান না করে, অন্য কোনও ধরনের মূলধন না করে এবং কোনও লোকসান না করে, 10 বছর পর ব্যাঙ্কের প্রথম স্তরের মূলধন হবে 300 ডলার। শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি এবং ধরে রাখা উপার্জনকে এখন সাধারণত "কোর" টিয়ার 1 মূলধন হিসাবে উল্লেখ করা হয়, যেখানে টিয়ার 1 হল অন্যান্য যোগ্যতাসম্পন্ন টিয়ার 1 মূলধন প্রতিভূতিগুলির সাথে মূল টিয়ার 1। ভারতে, টিয়ার 1 মূলধনকে "টিয়ার 1 ক্যাপিটাল" হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে যার অর্থ হল "মালিকানাধীন তহবিল" যা অন্যান্য নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থাগুলির শেয়ার এবং শেয়ার, ডিবেঞ্চার, বন্ড, বকেয়া ঋণ এবং অগ্রিম সহ ভাড়া ক্রয় এবং লিজ অর্থায়ন এবং একই গোষ্ঠীর সহায়ক সংস্থাগুলিতে মোট মালিকানাধীন তহবিলের দশ শতাংশের বেশি আমানত; এবং প্রতি বছর পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ নন-ডিপোজিট গ্রহণকারী নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থার দ্বারা জারি করা চিরস্থায়ী ঋণ উপকরণ যা পূর্ববর্তী অ্যাকাউন্টিং বছরের 31শে মার্চ পর্যন্ত এই ধরনের সংস্থার মোট টিয়ার 1 মূলধনের 15 শতাংশের বেশি হয় না; (নন-ব্যাঙ্কিং ফিনান্সিয়াল (নন-ডিপোজিট অ্যাকসেপ্টিং বা হোল্ডিং) অনুসারে) মালিকানাধীন তহবিলের অর্থ হল পরিশোধিত ইক্যুইটি মূলধন, অগ্রাধিকার শেয়ার যা বাধ্যতামূলকভাবে ইক্যুইটিতে রূপান্তরযোগ্য, ফ্রি রিজার্ভ, শেয়ার প্রিমিয়াম অ্যাকাউন্টে ব্যালেন্স এবং মূলধন রিজার্ভ যা সম্পদের বিক্রয় আয় থেকে উদ্ভূত উদ্বৃত্তের প্রতিনিধিত্ব করে, সম্পদের পুনর্মূল্যায়ন দ্বারা তৈরি রিজার্ভ বাদ দিয়ে, সঞ্চিত ক্ষতির ব্যালেন্স, অদম্য সম্পদের বুক ভ্যালু এবং বিলম্বিত রাজস্ব ব্যয়, যদি থাকে। দ্বিতীয় স্তরের (সম্পূরক) মূলধন দ্বিতীয় স্তরের মূলধন, সম্পূরক মূলধন, অঘোষিত মজুদ, পুনর্মূল্যায়ন মজুদ, সাধারণ বিধান, সংকর উপকরণ এবং অধস্তন মেয়াদী ঋণ নিয়ে গঠিত। অঘোষিত সঞ্চয়ের অর্থ হল, যেখানে কোনও ব্যাঙ্ক মুনাফা অর্জন করেছে, কিন্তু তা সাধারণ ধরে রাখা মুনাফায় বা সাধারণ সঞ্চয়ে দেখা যায়নি। পুনর্মূল্যায়ন রিজার্ভ হল একটি রিজার্ভ যা তৈরি করা হয় যখন কোনও সংস্থার সম্পদের পুনর্মূল্যায়ন করা হয় এবং মূল্য বৃদ্ধি হিসাবের মধ্যে আনা হয়। একটি সহজ উদাহরণ হতে পারে যেখানে একটি ব্যাঙ্ক তার সদর দফতরের জমি এবং ভবনের মালিক এবং এক শতাব্দী আগে 100 ডলারে সেগুলি কিনেছিল। একটি বর্তমান পুনর্মূল্যায়ন মূল্যের একটি বড় বৃদ্ধি দেখানোর সম্ভাবনা রয়েছে। এই বৃদ্ধি একটি পুনর্মূল্যায়ন রিজার্ভে যোগ করা হবে। সাধারণ বিধান একটি সাধারণ বিধান তৈরি করা হয় যখন কোনও সংস্থা জানে যে লোকসান হয়েছে, কিন্তু সেই লোকসানের সঠিক প্রকৃতি সম্পর্কে নিশ্চিত নয়। প্রাক-আই. এফ. আর. এস অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ডের অধীনে, সাধারণ বিধানগুলি সাধারণত ভবিষ্যতে প্রত্যাশিত ক্ষতির জন্য তৈরি করা হয়েছিল। যেহেতু এগুলি ক্ষতির প্রতিনিধিত্ব করে না, তাই নিয়ন্ত্রকরা এগুলিকে মূলধন হিসাবে গণনা করার অনুমতি দেয়। হাইব্রিড ঋণ মূলধন উপকরণগুলি এমন উপকরণ নিয়ে গঠিত যা ইক্যুইটির পাশাপাশি ঋণের নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলিকে একত্রিত করে। এগুলি সম্পূরক মূলধনে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে যদি তারা তরলীকরণকে ট্রিগার না করে চলমান ভিত্তিতে লোকসানকে সমর্থন করতে সক্ষম হয়। কখনও কখনও, এতে এমন উপকরণ অন্তর্ভুক্ত থাকে যা প্রাথমিকভাবে সুদের বাধ্যবাধকতা সহ জারি করা হয় (যেমন। ঋণপত্র) কিন্তু পরে এটিকে মূলধনে রূপান্তরিত করা যেতে পারে। অধস্তন-মেয়াদী ঋণ অধস্তন ঋণকে নিম্ন স্তর 2 ঋণ হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়, সাধারণত ন্যূনতম 10 বছরের পরিপক্কতা থাকে এবং 1ম স্তরের মূলধনের চেয়ে বড় হয়, তবে তরলীকরণের আয়ের উপর দাবির ক্ষেত্রে প্রবীণ ঋণের অধীনস্থ হয়। লোয়ার টিয়ার 2 ইস্যু পরিপক্ক হওয়ার পরে বকেয়া মূলধনের পরিমাণ যাতে দ্রুত হ্রাস না পায় এবং উদাহরণস্বরূপ, প্রতিস্থাপিত না হয়, তা নিশ্চিত করার জন্য নিয়ন্ত্রক দাবি করে যে টিয়ার 2 মূলধন হিসাবে যোগ্য পরিমাণ (অর্থাৎ। হ্রাস) একটি সরল রেখার ভিত্তিতে পরিপক্কতা বিয়োগ 5 বছর (যেমন। পরিপক্কতার 4 বছর আগে মূলধন গণনায় একটি 1 বিলিয়ন ইস্যুর মূল্য কেবল 800 মিলিয়ন হিসাবে গণনা করা হবে)। বাকি অংশ সিনিয়র ইস্যু হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে। এই কারণে অনেক লোয়ার টিয়ার 2 ইন্সট্রুমেন্ট 10 বছরের নন-কল 5 বছরের ইস্যু হিসাবে জারি করা হয়েছিল। 10 বছর পর চূড়ান্ত পরিপক্কতা কিন্তু 5 বছর পর কলযোগ্য)। যদি কল না করা হয়, ইস্যুটির একটি বড় ধাপ রয়েছে-টিয়ার 1-এর মতো-যার ফলে কলটি হওয়ার সম্ভাবনা বেশি। প্রতিটি দেশের বিভিন্ন আন্তর্জাতিক বাস্তবায়ন নিয়ন্ত্রকদের তাদের এখতিয়ারে মূলধনের প্রয়োজনীয়তা বাস্তবায়নের বিষয়ে কিছু বিচক্ষণতা রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, জানা গেছে যে অস্ট্রেলিয়ান প্রুডেনশিয়াল রেগুলেশন অথরিটির নিয়মের অধীনে অস্ট্রেলিয়ার কমনওয়েলথ ব্যাঙ্কের 7.6% টিয়ার 1 মূলধন রয়েছে, তবে এটি 10.1% হিসাবে পরিমাপ করা হবে যদি ব্যাঙ্কটি যুক্তরাজ্যের প্রুডেনশিয়াল রেগুলেশন অথরিটির এখতিয়ারের অধীনে থাকে। এটি দেখায় যে নিয়ম বাস্তবায়নের ক্ষেত্রে আন্তর্জাতিক পার্থক্যগুলি তাদের কঠোরতার স্তরে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। ইউরোপীয় ইউনিয়ন ইইউ দেশগুলিতে বাসেল তৃতীয় চুক্তি দ্বারা নির্ধারিত মূলধনের প্রয়োজনীয়তা তথাকথিত সিআরডি চতুর্থ প্যাকেজ দ্বারা বাস্তবায়িত হয়েছে যা সাধারণত ইইউ নির্দেশিকা 2013/36 ইইউ এবং ইইউ রেগুলেশন 575/2013 উভয়কেই বোঝায়। সাধারণ মূলধন অনুপাত সিইটি1 মূলধন অনুপাত = সাধারণ ইক্যুইটি স্তর 1/ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ ≤ 4.5% স্তর 1 মূলধন অনুপাত = স্তর 1 মূলধন/ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ ≤ 6 শতাংশ মোট মূলধন (স্তর 1 এবং স্তর 2) অনুপাত = মোট মূলধন (স্তর 1 + স্তর 2)/ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ ≤ 8 শতাংশ লিভারেজ অনুপাত = স্তর 1 মূলধন/গড় মোট সুসংহত সম্পদের মূল্য ≤ 3 শতাংশ আরও দেখুন বাসেল 2 বাসেল 3 রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা মূলধন পর্যাপ্ততা অনুপাত কেভিএ, নিয়ন্ত্রক মূলধন রেফারেন্সের জন্য এক্স-ভ্যালুয়েশন অ্যাডজাস্টমেন্ট বাহ্যিক লিঙ্ক বাসেল 1 অ্যাকর্ড এফডিআইসি কল এবং টিএফআর ডেটা বীমা