股票市场周日历效应传导关系研究
股票市场周日历效应传导关系研究
以上证综指、深证成指、恒生指数、日经225指数四种指数为研究对象，实证研究四个股市的周日历效应及其传导关系。研究发现，上证综指在一周中有三天存在周日历效应，周二负效应扣周三、周五正效．应；深证成指在周三和周五两天存在正效应；恒生指数和日经225指数则分别在周五和周一存在正效应和负效应。上证综指的周三、周五正效应与深证成指的周三、周五正效应互相传导；上证综指与恒生指数的周五正效应互相传导，；深证成指与恒生指数的周五正效应亦互相传导；日经225指数与其他三种指数的周日历效应却不存在传导关系。