"超级马里奥"行将登场 警惕欧元失望而归
因美联储未宣布qe3,隔夜美元指数大幅走强,而欧元美元则自1.2300上方重挫,最低一度触及1.2217。周四(8月2日)市场焦点转向欧洲央行利率决议,在上周央行行长德拉基发表强硬言论之后,市场对欧银采取行动应对欧债危机的预期值已相当高,分析师警告称,若德拉基只是"空喊口号",而不付诸于行动,则欧元可能在会后遭到抛售。 由于隔夜美联储(fed)按兵不动,会后声明也没有偏向温和,美元指数重返83.00上方,令欧元等主要非美货币承压下跌。 美联储公开市场委员会(fomc)在7月31日-8月1日政策声明中称,美国经济复苏在今年上半年逐渐失去动能,就业增长近几个月放缓,失业率仍然高企。家庭支出的扩张步伐较今年早些时候有所放缓,而设备和软件的商业投资继续实现扩张。与此同时,尽管出现改善,但房产市场依然疲惫不堪。通胀方面,近几个月通胀有所下滑,主要原因是原油和汽油价格回落,同时较长期通胀预期则保持稳定。 fomc提及了经济复苏动能放缓,却只字未提市场人士所关心的第三轮量化宽松政策(qe3)。 西太平洋银行(westpac)驻纽约高级汇市策略师richard fran lovich表示:"声明基调明显温和,美联储表示美国经济正在减速,看来会有一些刺激行动。但整体而言,温和度不及市场原本希望的。还是没有什么美联储进一步行动的细节,所以我认为美元因此上扬。" 苏格兰皇家银行(rbs)驻康涅狄格州斯坦福外汇策略师brian kim表示,分析师普遍预计美联储不会在此次会议上提出新一轮债券购买计划,不过,一些投资者预计美联储会有所行动,并在会议之前建立了美元空头头寸。尽管美联储在6月份预期基础上下调了经济预期,但并没有采取行动,因此美元空头平仓,进而推动美元走高。 德拉基会否让市场吃"空心汤团"？ 北京时间周四19:45,欧洲央行(ecb)将公布利率决议,北京时间周四20:30,欧洲央行行长德拉基(mario draghi)将召开新闻发布会。 此前欧银会议备受关注,因欧洲央行行长德拉基上周四发表讲话,誓言将尽一切可能防止欧元区瓦解--包括对抗不合理的政府债券收益率。 被誉为"超级马里奥"的德拉基表示:"在职权范围之内,欧洲央行将不惜一切代价维护欧元区。请相信我,欧洲央行将足以解决问题。"同时他指出:"考虑到高企的主权债务融资成本已经阻碍了货币政策的传导机制,这些问题已经在我们的职权范围之内了。" 在欧洲央行行长德拉基上周发表激进言论后,市场越发猜测欧洲央行可能重启证券市场计划(smp)--欧洲央行可以直接在二级市场上购买问题国家的债券。 本周稍早媒体公布的一项调查显示,绝大多数华尔街交易商预期欧洲央行将在即将到来的政策会议上采取激进举措。调查结果显示,有89%的交易商认为欧洲央行将重新启用smp。 富国银行(wells fargo)驻纽约的汇市策略师vassili serebriakov指出,德拉基发出明确的信号,欧洲当局不愿忍受欧元区二线国家借贷成本进一步大幅攀升。 但野村证券(nom ra)表示,市场或许对欧洲央行行长德拉基未能满足此前投资者的预期而失望。 野村证券经济学家jacq es caillo x表示,欧洲央行在日内晚些时候结束的货币政策例会上采取新的资产购置方案的概率有60%。尽管如此,caillo x还是承认,欧洲央行让人失望的情形还是有很高出现几率(达到40%)。 西太平洋银行外汇策略师sean callow认为,投资者正在担忧周四的政策会议或将令市场失望。他认为,欧洲央行或将在未来几个月采取大的动作,但显然周四的会议不会有大的变动。 对于指望欧洲央行能采取惊人行动的投资者,callow认为,欧元区领导人没必要给予市场一个理由来购买欧元,即使欧洲央行此次降息,投资者是否会购买欧元也没有明显的答案。 布朗兄弟哈里曼(bbh)分析团队声称,德拉基不能完全实现他承诺的风险性很大。 机构:若欧银无行动 欧元恐遭抛售 花期外汇(citifx)此前在一份报告中称,若本周的欧洲央行会议未宣布任何措施,则欧元可能跌至新低。 该机构在报告中写道:"若欧洲央行会议没有任何成果(至少要宣布未来的具体措施),则欧元将遭到抛售。" 纽约梅隆银行(bank of new york mellon)高级外汇策略师michael woolfolk表示,如果欧洲央行未宣布任何新举措,则就意味欧元将遭遇抛售。他表示,若欧洲央行决定令人失望,则欧元美元可能下探1.2000。 hifx的资深交易员st art ive声称,如果欧洲央行不采取行动,欧元美元无疑将快速下跌。 密歇根州gft in grand rapids的市场策略师neal gilbert上周曾在德拉基发表言论后说道:"市场看似准备迎接欧元区形势出现任何正面的发展。尽管德拉基发表了观点非常鲜明的讲话,欧元区债务危机扩散的风险犹存。除非欧洲央行采取切实行动,而非仅通过讲话来影响市场,否则欧元的涨势不会持续太久。" u.s. bank wealth management首席股票策略师jim r ssell说道:"如果没有欧洲央行的积极行动,资本市场就将失望。