[转载]黄鑫(terryhx14):期货交易不能被输赢束缚
原文地址:黄鑫(terryhx14):期货交易不能被输赢束缚作者:股民糖果 嘉宾简介 黄鑫 网络昵称 terryhx14,和讯第三届期货大赛综合积分第一名、收益率221%、专注股指期货。 精彩语录: 1.年底行情比较大,就是上升行情比较连续,做短线连续性好的话就比较做得好,资金比较多的情况下短线成交量也比较大,所以可能也有运气的成分吧。 2.期货和权证最大的区别就是交易规则上,一个是单边,一个可以双边,还有一个就是杠杆,有8倍到10倍,然后一个是没有杠杆。 3.我觉得这是你知道的风险,比如说那个交易成本的风险你是自己知道的,这种风险其实反而是不大,但如果你是未知的风险我就觉得是最大的风险。 4.因为我是风险厌恶型的,就刚才所说的,喜欢比较稳定一点,不需要波动特别大,因为胆子比较小,比较惧怕这种金融上面的风险,所以做日内比较能控制一点。 5.我觉得这个要持续盈利的话就是需要技术面和心理面都要同步长进了,我就觉得这两方面都非常重要。持续盈利做每种交易策略持续你都是非常大的挑战。 6.其实我没有指标可以看,我基本上就是只看分析图和现货,还有盘口的变化。 7.交易上如果你是被输赢束缚住的话我觉得就比较难了,可能会引起不必要的麻烦。 8.我就觉得短线交易最主要的是果断一点,输得起,赢得起,输就输,赢就赢,无所谓的,因为也还有下一笔,不要因为这一笔影响下一笔的交易信心我是这么觉得的,输赢都是很正常的。 9.你的交易很长,路很长,不可能就这一笔决定输赢的,因为即使它决定你今天的输赢,不决定你这一星期的,这一个月的输赢,所以你要想通,这一笔输赢其实并不重要,如果你看得清的话就容易出来。 10.其实说起来容易,其实我做起来也有困难,其实逻辑是对的,但是做起来人总归有贪婪、恐惧。所以我觉得做起来是比较难的,就是往这个方向努力是对的。 11.我有别的账户在做这方面,就是做一点时间趋势的跟踪这种账户也有,但是这种当户可能回撤的比较高,不太适合于比赛。 12.其实照道理来说也不应该输这么多,就是脑子一瞬间想再等一等的行情就越等越远了,所以这个都是有前车之鉴的,所以要果断一点,止损还是要果断一点,记忆最深刻的就是那种不该输而输得很多的那种有过几次。 13.因为我都是凭感觉,当然有对有错,但是都是凭感觉,因为我也不看技术,如果有技术到多少点了,或者到多少数值了那是可以编辑进去的,但是我现在不看技术,所以是也有困难,但是我会努力的,因为(程序化)这个是个大趋势,如果你把你的所有的思维、经验、所有的思维编辑成一个完整的计算机语言的话以后的交易会比较轻松,针对不同的行情你只要做微调就可以了,不断地修整你的思路就可以了。 14.成为一名优秀的操盘手首先要有很强大的心理,再有一套完整的交易体系,这两个方面是非常重要的。 (以下为文字实录) 和讯期货:你好,请问是terryhx14的账号操盘手黄鑫吗？ terryhx14:是。 和讯期货:你好,我是和讯期货网的黄哲,非常感谢你接受我们的电话采访分享您的投资理念给广大投资者,我们了解您参加和讯期货大赛自从2014年底至今一直保持了综合积分第一名的好成绩,收益率达到了221%。请问您觉得这次参加比赛获得高收益率的原因是什么？您主要抓住了哪几波行情？ terryhx14:主要是年底行情比较大,就是上升行情比较连续,做短线连续性好的话就比较做得好,资金比较多的情况下短线成交量也比较大,所以可能也有运气的成分吧,就只能是做得还可以。 和讯期货:我们看到您的比赛账户每天的持仓几乎都是只做股指期货而没有别的商品期货,为什么您只对股指期货情有独钟呢,股指吸引你的是什么呢？ terryhx14:因为我从大学二年级开始就有接触股票了,毕业了大概几年,然后就接触到权证,后来权证慢慢消亡了,消亡了后来股指期货就上来,因为和股票有关系,都是股票的衍生品,包括权证、股指期货,所以自然而然就做股指期货了。 和讯期货:就像您所说的许多做股指的投资者前期都会有做权证的经验。从您的交易心得来看您觉得期货和权证最大的区别是什么呢？ terryhx14:最大的区别就是交易规则上,一个是单边,一个可以双边。还有一个就是杠杆,有8倍到10倍,然后一个是没有杠杆。交易的策略应该是差不多,特别是在上涨的情况下,因为做多为主的情况下,因为本来权证也只能做多,然后期货在上涨的情况下也是做多为主,这样的情况是差不多,唯一策略上就是在下跌的情况下可能有一点区别,下跌情况我记得15年前那时候做的时候我记得只能做反弹,因为在下跌,你也不可能不做,这样就比较吃力一点,股指的话双向可以做空的话就好很多,就可以做空,这里面有点区别。 和讯期货:您操作风格主要是以日内短线为主,有些人他会认为日内的短线风险虽然是比较低,快进快出,资金量也不用太高,但是交易费它是很高的,加上频繁的进出场有些人就会认为反而加大了风险,您是如何看待日内短线的风险呢？ terryhx14:我觉得这个是因人而异的,你说得对,就是在如果是只做日内的话它交易费用一天累积下来可能也是挺多的,所以这也是个风险,你必须利润覆盖掉你这个成本,但是如果你做隔夜的话会有很多其他方面的风险,就是比如说加息、降准、减息还有什么,比如说像上次突然间来一个券商大调查,突然券商全部跌停了,这种风险你是没有办法隔夜知道的,这样的风险其实非常大,我觉得比较恐惧的是这种风险。我觉得这是你知道的风险,比如说那个交易成本的风险你是自己知道的,这种风险其实反而是不大,但如果你是未知的风险我就觉得是最大的风险。因人而异,如果像我这样做日内的话你克服这个风险的办法就是加大你的精确性,让你的利润覆盖掉你的这个成本,就这样,没有其他的办法的。 和讯期货:您为什么会选择日内短线作为操作手法呢？您觉得日内短线怎么才能够持续盈利？ terryhx14:我觉得这个跟性格有关系,因为我是风险厌恶型的,就刚才所说的,喜欢比较稳定一点,不需要波动特别大,因为胆子比较小,比较惧怕这种金融上面的风险,所以做日内比较能控制一点,就这个情况。 和讯期货:您觉得日内短线怎样才能够持续盈利？ terryhx14:我觉得这个要持续盈利的话就是需要技术面和心理面都要同步长进了,我就觉得这两方面都非常重要。持续盈利做每种交易策略持续你都是非常大的挑战,如果对我来说做日内交易的持续盈利我就觉得适当的休息也是非常重要的,比如说有段时间做得比较不顺的话你这段时间可以交易次数要降低,提高你的交易成功率放在第一位了。而你在做得比较顺的情况下说明你的交易逻辑和市场上上下下那个逻辑是比较吻合的情况你可以加大你的交易频繁度,因为你吻合得比较好所以你这样可能效率会提高。我就觉得休息和工作这个两方面都是同时要进行调节一下,适当地减少交易频率也是需要的,我指的就是在盘中的休息。 和讯期货:要结合起来才能够做得更长久？ terryhx14:对。 和讯期货:您做短线主要是看哪些指标呢？一般仓位是控制多大？ terryhx14:指标其实我没有指标可以看,我基本上就是只看分析图和现货,还有盘口的变化。因为指标其实它的数据来源也就是来源于分时图上的涨跌,所以你如果把分时图上的涨跌形态研究好,如果你有长时间系统的观察的话,其实那些指标都来源于这些数据,其实这些指标比如说强弱指标、相对强弱指标、虚实指标,其实在你脑海里你不用去看指标你也知道大概在什么位置,都是一回事,你看了反而影响你的交易频率、交易速度,你还要去观察,其实观察的东西不要太多,太多反而影响你的速度,我是指的对日内的朋友来说。因为你看得越多的话,当然必要的你是要看的,但是你看得特别多的情况下对你的判断、出手都产生犹豫的话反而是效果并不好,我是这么认为的,分时图有很多信息的。 和讯期货:您觉得所有的,基本面也好,现货也好一切信息因素都会在分时图上表现出来？ terryhx14:对,然后你再回去看现货走势。 和讯期货:这就可以做得控制风险了？ terryhx14:有很多技巧,对。 和讯期货:您的交易频率是怎样的,平均一天交易几次？ terryhx14:这要看行情,有的时候行情成交量比较大,大家都比较踊跃的时候你可以加大你的交易,同步地加大你的交易频率,可能达到100个来回一天,甚至多也有可能,但是你说像那种成交量比较稀少的情况下你没必要逼迫自己加大交易频率,三五十次也就是可以的,平均下来总归六七十次,五六十次这样的。 和讯期货:您做股指期货的仓位管理是怎样的呢？您会隔夜持仓吗？为什么？ terryhx14:我不隔夜持仓,因为隔夜持仓我之前所说的我就觉得特别有风险,未知的风险对我来说是巨大的风险,所以基本上不会隔夜持仓,不是基本上就是好几年的习惯就是这样的,因为曾经有过持仓,那是做权证的时候,做权证的时候当时也碰到过意外事件,有天突然一个超级低开,这种非常危机以后我就事后总结,因为你本来就是做日内你觉得有心得就没必要再去搏那个每天的开盘了,因为这不是你擅长的,除去你擅长判断隔夜当中有什么消息,夜间有什么信息或者双休日会产生什么降息降准,你擅长判断这些你可以做,对我来说我不是很擅长判断那种非交易时段那种没有消息这种情况的交易,我觉得没必要去隔夜持仓,这个跟每个人不一样,每个人有每个人的方法、信息渠道,我只能这样说,我对自己日内的交易信心更大一点的话就专注于做日内,就是这个情况。 和讯期货:高频交易的止损也是非常关键的,您觉得投资者在高频交易中应该如何设置止损位比较好？ terryhx14:止损、止赢我觉得对我来说意义不是很大,当你开好仓了以后其实开仓那个位置已经不重要了,重要的是你什么时候出不取决于你输了多少和赢了多少,只是你觉得该出的时候你赢了10个点和输了5个点还是都是要出的,所以止损和止赢或者这个止损的位置在哪里其实并不重要,只要是你觉得要出的时候就必须果断地出掉,不管赢还是输了。交易上如果你是被输赢束缚住的话我觉得就比较难了,可能会引起不必要的麻烦。我想很多朋友应该会有这种经验,就是突然输了一笔很大的,然后继续想扛着,一直扛扛扛,越输越多这种。 和讯期货:这是很常见的。 terryhx14:这种情况我觉得比较伤,因为你这时候已经不理性了,你这时候其实你是想出,但是因为输的多而不出,那就输了很多,即使你的交易策略是对的,你会输得很多,因为你觉得已经要出了,但是还没出,那你就越输越多。所以我就觉得短线交易最主要的是果断一点,输得起,赢得起,输就输,赢就赢,无所谓的,因为也还有下一笔,不要因为这一笔影响下一笔的交易信心我是这么觉得的,输赢都是很正常的。 和讯期货:交易不要太死脑筋,这样的话就很伤。 terryhx14:对,因为你的交易很长,路很长,不可能就这一笔决定输赢的,因为即使它决定你今天的输赢,不决定你这一星期的,这一个月的输赢,所以你要想通,这一笔输赢其实并不重要,如果你看得清的话就容易出来。 和讯期货:将输赢看得淡一点。 terryhx14:对,你看得淡一点的话你就容易果断一点,止损、止赢都是能做到的,因为这一笔交易只是普通的交易中的一笔,每一笔交易能这么看的话就没有问题了,其实说起来容易,其实我做起来也有困难,其实逻辑是对的,但是做起来人总归有贪婪、恐惧。所以我觉得做起来是比较难的,就是往这个方向努力是对的。 和讯期货:股指期货在成交品种中是比较活跃的,不少朋友也认为股指期货中长线的交易盈利空间也不错,您以后是否会考虑参与到中长线的交易呢？ terryhx14:中长线我一直在研究,它其实涉及到对技术的研究,我说的技术是k线技术,就是日线、月线、周线这种,就是大规模的那种,不是日内的那种,那种k线的形态的研究、技术的那种判断要求比较高。这个也不是我特别强项,但是我也在慢慢地改进,我有别的账户在做这方面,就是做一点时间趋势的跟踪这种账户也有,但是这种当户可能回撤的比较高,不太适合于比赛,就是自己在慢慢磨炼,当然技术到了一定的水准以后这样的可能不适宜参加比赛,但是我就觉得它的盈利规模应该是不差的,因为这个周期比较长,你就可以资金放得比较多一点。 和讯期货:适合大资金操作？ terryhx14:对,不需要你马上瞬间止损、止赢那种,因为你日内瞬间止损、止赢你要考虑到是否马上一笔能成交,或者成交后这个成本可能一笔小单是平均成本会有问题的,突然一笔买单,或者一笔卖单往下插的话你的平均成本和当时的那个是不一样的,有点偏差的,考虑到成本问题的。 和讯期货:像您操盘的这些年当中有没有印象最深刻的交易经历跟我们分享呢？ terryhx14:我觉得交易经历现在回想的话肯定是那些输得比较多的那几次,现在如果回想的话只能记得这几次输得比较多的经历,其实就是没有按照自己的操作逻辑,之前所说的也有过扛单这种情况,这种情况输的会记忆非常深刻,就觉得这种事情不能再发生,也会觉得非常懊恼,觉得不应该这么做。如果你是正常的做你会输一笔,输个10几、20几也是正常的。我就是觉得在那种没有执行自己的操作逻辑的情况下输得比较多的记忆比较深刻一点,像光大乌龙指那一次就输的比较多,记忆比较深刻,就是没有止损,盘中突发的情况我也没意识到,也不知道发生什么情况,手里拿的空单,一下子输得比较多,也没及时止损,想想应该也没什么大问题。 和讯期货:这个很恐怖。 terryhx14:对,后来反应过来已经输了挺多了,因为瞬间没有反应过来。其实照道理来说也不应该输这么多,就是脑子一瞬间想再等一等的行情就越等越远了,所以这个都是有前车之鉴的,所以要果断一点,止损还是要果断一点,记忆最深刻的就是那种不该输而输得很多的那种有过几次。 和讯期货:经历过光大的乌龙指事件以后您还有类似于这样的错误再发生吗,您的最大的收获是什么？ terryhx14:最近比较少,我觉得这个就像个慢性病一样的,它会过一段时间会发作一次,半年发作一次这种,就是你淡忘它了,你有可能就觉得自己这方面已经克服了,你这个毛病已经好了,但是半年已经它突然提醒你这个毛病还没有好突然给你一次打击,你再慢慢地让你记住它,是有这个伤口的,然后再过一段时间你就觉得我好久没有发生过,它就会悄无声息过个半年来一次突然很大的那种亏损,这种亏损就是你在你毫无知觉的情况下发生的,就是你想再等一等,市场就时常会给你这种打击,应该说是人性的弱点吧,有这个人性的弱点但是你没有强加克制的话它会给你惩罚,就是这样的,惩罚好了你把它记住了你慢慢又会恢复常态,就是这个情况。 和讯期货:目前程序化交易比较流行,您对此是否有了解,您对程序化交易和高频交易的评价是怎么的？ terryhx14:我觉得高频交易肯定是一个趋势,我自己也接触过,但是就我而言我就非常的困惑,难以用正确地用计算机语言来描述这个平仓,就是止损、止赢。我无法用一个非常精确的计算机语言来编辑进去。 和讯期货:形象化的语音？ terryhx14:对,因为我都是凭感觉,当然有对有错,但是都是凭感觉,因为我也不看技术,如果有技术到多少点了,或者到多少数值了那是可以编辑进去的,但是我现在不看技术,所以是也有困难,但是我会努力的,因为(程序化)这个是个大趋势,如果你把你的所有的思维、经验、所有的思维编辑成一个完整的计算机语言的话以后的交易会比较轻松,针对不同的行情你只要做微调就可以了,不断地修整你的思路就可以了,而且它的执行力是非常好的,比你通过个人来执行肯定是好的,所以这是个趋势,对我现在来说有点困难,但是我会努力。 和讯期货:所以程序化交易对您来说它是一门艺术,程序化艺术。 terryhx14:程序化交易对我来说有点困难,就是没有办法完整地把它编辑进去对我来说是一种困难,它如果一旦成形了的话我觉得是非常有帮助的,对交易非常有帮助,就是你只要修整它的逻辑,不同的行情你只要微调你的思路那就可以了。 和讯期货:还想请问您觉得如果成为一名优秀的职业操盘手应该具备哪些因素呢？ terryhx14:我觉得心理要强大一点,比如说有特别不好的行情,或者你的交易逻辑和市场走势比较不吻合的情况下可能会产生亏损或者很长时间不盈利什么的,这种情况都会发生,我觉得心理强大,不停地通过技术,你的技术来修整,修整你的技术,慢慢修整达成一套完整的交易体系,我刚才说一定要有自己一套完整的交易体系,首先有很强大的心理,再有一套完整的交易体系,这两个方面是非常重要的。 和讯期货:这半年多来国外的市场行情相对来说是比较流畅一些的,有一些高手也开始了外盘交易比较火热,您有没有关注到外盘,您参与了吗？ terryhx14:外盘我主要参与的是港股,美股的话我没有参与,因为它日夜颠倒,其实也不是很熟,不熟悉的事情我觉得还是不要参与的比较好,因为我是比较稳健的投资者,应该这么说,对自己熟悉的事情会关心一点,如果不熟悉尽量不要去参与,应该说我是这么一个指导方针。 和讯期货:您对自己未来的期货生涯有着怎样的规划呢？ terryhx14:如果你是指日内交易这一块的话我就觉得我自己的规划其实没有特别大的意义,因为日内交易的所有的机会都是市场给予的,比如说市场特别好,成交量非常大,或者连续性相当相当好,这样的时候你只要结合你的技术、心态去做,你去做就行了。如果市场不给你这个机会,一直很平淡,市场萎缩了,这时候你再规划也没有用,所以日内交易这一块只能做好几手准备,如果有行情特别好,你可以加大交易,如果市场一旦萎缩了你就随时随地可以不做,要做好可以从这个市场抽离的准备,我可以这么说,我觉得这个都是市场给予的,我们做好各方面的准备就可以了。你指的是其他方面的话我就觉得,比如套利方面是我现在在研究的,也在做的,我会再做沪深300etf和股指期货的套利交易,我专门有账户做这个事情,我觉得这个比较稳定,也比较符合我的交易逻辑,比较稳定,收益率也不低,这方面是我现在已经实践了的,我也会继续投入资金,继续做。你说的如果是趋势交易的话我就觉得这个还是像我刚才说的就是还要结合你的对k线、周线、日线对大盘那种技术上有提升以后,你达到了一定的成功率以后你才能加大资金这样去做。现在我有账户也在做,我投入比较少,还是试验阶段,因为这个风险比较大。 和讯期货:还是要从稳健中获取稳健的收益,积累的财富？ terryhx14:对。 和讯期货:好的,非常感谢您接受我们的采访,我们今天的采访就到这里了,祝您交易顺利。