民间股神告诫:"地板"下还有18层地狱
民间股神告诫:"地板"下还有18层地狱 2012年08月31日 08:02 来源: 投资快报 寻寻觅觅,底在何处,a股跌得已经令人麻木；众多股票更如同鸡肋,食之无味,弃之可惜。对于后市,股王争霸赛选手枫叶、波哥和沃很快认为大盘仍无见底迹象,并大胆预测大盘将重回"1"时代。 本期嘉宾: 枫叶,来自海通证券汕头中山中路营业部选手,股王争霸赛8月赛第6名,月度收益率24.87%。股票池包括四川路桥、皖能电力(000543)、tcl集团(000100)、泛海建设(000046)、大众交通等。 波哥,来自中投证券广州天河路营业部选手,股王争霸赛8月赛第7名,月度收益率23.02%。股票池有中京电子(002579). 沃很快,来自金元证券中山营业部选手,股王争霸赛8月赛第10名,月度收益率18.27%。股票池包括东方宾馆(000524)、大东南(002263). 辩a股后市 枫叶、波哥、沃很快均认为大盘仍无见底迹象,枫叶和波哥甚至认为将重回"1"时代。 记者:近期沪指跌至2050点,有人说大盘仍处于探底过程中,也有人说抄大底的时刻终于到了,众说纷纭。你是如何看待大盘接下来的走势的呢？ 枫叶:市场虽然跌幅巨大,但仍无见底的迹象,沪指跌破2000点的可能性很大。权重板块普遍面临业绩压力,一直维持低估值水平,而相当一部分题材股票估值仍然偏高。另一方面,中小板,创业板指数并没有创出新低。应当说,结构化走势是未来一两年行情的主流,机会依然在高成长的个股中。 波哥:现在大盘处于熊市,还是要跌的。沪指已经跌破2100点,估计很快会跌穿2000点,重回"1"时代。股市也有周期,涨跌都有规律,三年多前即2008年沪指最低是1664点,今年我估计破不了1664点,但明年也会跌穿1664点。 沃很快:我觉得现在谈底部的人都是不成熟、不负责任的！经济趋势、市场走势都未知,我们要做的就是尊重市场、尊重规律、顺势而为。现在虽然是熊市,但是创业板的业绩不错,成交量很活跃,社保基金也在大幅加仓创业板,所以说就算是熊市还是有人赚钱的。但我对后市看得比较悲观。 记者:由于十八大不久将召开,你预计9月份市场会不会迎来一波反弹,接下来会进行什么操作吗？ 枫叶:跌破2000点重要关口后,可能会出现一波反弹。但从未来2年来看,股指仍将继续走低。 波哥:如果有反弹,反弹空间也不会很大。虽说指数是熊市,但个股也有小牛市,我观察到一两年前上市的部分股票都没有怎么下跌,上市时是几元,现在已经涨到10元、20元左右,可见还是有机会的。不过我不会那么快出手,会谨慎一点,看后期会不会有什么大的行情再说吧。 记者:最近几个月的成交量相比上半年都有所萎缩,会不会出现地量见地价的情况？ 波哥:按照我自己的看法,明年的成交量可能会比现在更小。现在的成交量是在500亿左右,不算小了,情况不是那么差,也算不上什么地量,所以地价也短期不会出现。 记者:逆回购近期已成为央行常态化的调控工具,央行行长周小川8月22日称"哪种工具都不排除",你认为市场会不会迎来新一轮的降息降准预期？ 枫叶:我个人认为降息的空间实际上非常有限,准备金率有一定的调整空间。当前经济结构的调整不能靠释放流动性来解决,房价已经够高的了。经济的问题需要时间来化解,货币市场工具维持稳定的可能性偏大。 沃很快:降息降准还是有可能的,这只不过是在国家宏观经济调控下的阶段性措施。降息或降准对房地产是利好,但只是短期的,不能改变政府调控的实质,也不能改变经济运行的规律。 谈选股方法 枫叶看基本面,波哥找题材,沃很快从三指标选股。 记者:你是如何选股的,从哪些方面去判断股票是否具有投资价值？ 枫叶:我选股还是以基本面为看点。特别看重股东背景实力较强,业绩较有保障,并且未来有想象空间的品种。技术面还是看量价配合,在低位时敢于抄底,上涨时逐步卖出,不追求卖在最高点。 波哥:我主要看题材,结合大成交量和高换手率,盈利的概率就更大。虽然中京电子不是龙头公司,但有新的题材,相对其他公司有优势。 沃很快:我是从三方面去选股:一是小盘股、低价股。你看我选的两只股票,大东南和东方宾馆都是在10元以下的。二是看基本面,看有没有题材,如果有政策性支持就更好。大东南和东方宾馆都有题材,业绩也不错,股价虽然没有大涨,但在底部走得很稳,值得持有。三是看有没有大量资金介入,观察是不是有大股东参与,而股价如果还没有上涨,就有投资机会,这时就可以考虑出手。 其实大家的选股思路都差不多,只不过我们散户要花比较多的精力去研究个股,看研究报告。一只股票只要有好的题材,后期都涨起来的。 记者:你的操作风格是怎么样的,能不能具体说说？ 枫叶:说实在的,我一般还是比较保留一到两只看好的股票,重仓乃至满仓。中线持有,反复做波段。股价上涨时分批减仓,下跌时逐步介入,横盘时坚定持有,通过仓位来调节风险。前提是对手中的股票非常了解,敢于坚持。 沃很快:我一般都是做较大的波段,赚取到20%左右的利润是很正常的。短线炒作太难把握,需要快进快出。我选择了业绩预增的强势股,逢低加仓,进行波段操作。所以我近期都没有操作,一直持有大东南和东方宾馆。 记者:我注意到你几乎是满仓,你是怎样分配资金,又是怎样控制风险？ 沃很快:我一般投资股票不会超过三只,一个原因是资金不大,另一个原因是没有那么多的精力去操作太多的股票。投资的股票太多,风险是降低了,但整体收益不高。所以我通常是买一两只股票,看好的话就一定会出手并且重仓,这样收益率才会比较高。但前提是要看准公司,基本面要好,要有题材,持股的理由站得住脚,而且不要在高位介入,而是逢低加仓。 记者:在你今年投资的股票中,哪一只让你印象最深刻？ 枫叶:如大家所见,我能够获取最大收益的股票就是四川路桥。该股的特性就是每一波行情都比较有持续性。每年会出现一到两波的行情,能够把握住的话,全年的盈利情况就不会太差。 波哥:今年做的股票不是很多,上半年的行情比较好,尤其是一月份,很多个股都在涨。我对多伦股份印象最深,今年1月份在5.13元买入,接着该股连升三天,于是我在6.5元落袋为安,算是赚了一笔。下半年由于行情不好,我没怎么买股票,只是在7月份买了青龙管业(002457),赚了差不多5%就抛出了,换成现在的中京电子。 论个股操作 枫叶对地产股保持谨慎,波哥按兵不动,沃很快会卖出涨幅超两成的个股。 记者:上半年以来煤价下跌给电力行业带来不小的利好空间,在8月份你一直持有皖能电力,但是经济疲软带来的用电量下滑也有可能会影响公司未来的业绩,近期对皖能电力采取的操作策略是什么？ 枫叶:皖能电力业绩敏感性非常强,前期电价小幅度的上涨,该公司的业绩就取得了大幅的增长。所以该股更关注的是电价的情况。电价上涨预期下,该股问题不大,我仍将采取逢低吸纳的策略。 记者:为什么会买泛海建设,是对公司的业绩有信心还是看好房地产前景？有关征收房产税的消息正甚嚣尘上,房产税的推出对行业的利空会不会影响你对这只股的持有？ 枫叶:地产股波动较大,适合短线操作。我个人对于地产股还是较为谨慎的,整个板块都有政策风险。行业的最佳时期已经过去,对该股的操作主要是做超跌反弹。 记者:包钢稀土这只强势股受益于稀土行业的整合反复上冲,你在8月22日选择卖出是觉得这只股已经到顶了么？ 枫叶:在目前国内外资源价格特别是工业品价格大幅下跌的背景下,稀土累计涨幅过大,基本透支了未来几年的增长,我认为该板块只存在短线波段机会。特别是目前大盘不佳,对于前期涨幅过大的板块不可恋战。 记者:能不能说说中京电子的具体操作手法？ 波哥:我在7月初就买了中京电子,买了之后该股出现小幅下跌,我还是一直按兵不动。8月23日,中京电子拉涨停,但我认为赚的还不是太多,所以没有卖出,而且这只股票在今年3月份还接近11元,现在只是6元左右,收益率还有望提升。 记者:东方宾馆在七夕节逆市大涨超过6%,之前有没有预计该股会在七夕节期间上涨,请说说你对这只股票的操作手法。 沃很快:东方宾馆前期经过两次放量,但受股市走弱拖累,始终没有持续上涨,很多资金在高位被套牢,资金筹码区域在7元左右。东方宾馆的看点是资产重组,但资产重组都是反反复复的,不是一两天能解决的。因为公司有题材可以炒作,业绩也不错,所以除非该股暴涨,否则我不会考虑卖出。 记者:大中南中报显示塑料薄膜需求不振,业绩略低预期,为什么你会坚定持有？ 沃很快:大东南也是我一直持有的股票。公司现在业绩不太好没有关系,那是因为之前增发的募投项目因项目周期长所以效益未能释放,短期内看不到业绩表现。但是公司投资的项目主要是新材料锂电池薄膜,是发改委重点扶持的高科技项目,符合国家的政策。另外,前期大股东增持了两次,成本接近7000多万,大手笔表明大股东看好公司的发展。最后是该股净资产是4.44元,现在股价还不到7元,估值合理。所以,我认为无论从技术面还是基本面分析,该股都是可以持有的。对于重仓的股票,我一般没有20%以上的涨幅不会考虑抛出,如果出现下跌就逢低加仓。