海顺五星内参
海顺五星内参 利空未能击垮市场 震荡反弹延续 尽管近日利空消息较多,但沪深股市表现顽强,上证指数上午震荡下行但午后逐渐企稳,创业板指数则高歌猛进突破1200点,距历史最高点仅一步之遥。截至收盘,上证指数报2033.33点,较前一交易日下跌10.55点或0.52%；深成指下跌27.86点至7935.85点,跌幅0.35%；沪深300指数下跌16.69点至2249.15点,跌幅0.74%。创业板指数涨幅2.10%,报收于1203.31点。 从盘面来看,两市个股涨跌过半,信息服务、信息设备、医药生物、餐饮旅游等成长股及消费股涨幅居前,有超过30只的股票涨停,显示场内资金做多意愿仍然十分积极。相比之下,周期类股票受pmi数据压制,表现疲软。 今日公布的7月汇丰pmi预览值为47.7%,创出近11个月最低水平。该数据令市场承压,早盘上证指数在周期股的拖累下走低,跌幅一度达到1.5%以上。不过,创业板指数持续走高,稳定了市场情绪,同时投资者开始憧憬经济越坏政策越好,于是市场在午后没有延续跌势,反而将跌幅收窄。 除了pmi数据外,今日另一个压制市场的消息是招商银行启动再融资计划,按照计划,招行将配售a股和h股,合计募资不超过350亿元人民币。招行配股申请获批令投资者对大规模再融资抽离资金产生担忧,导致今日银行板块表现疲软,中信银行业指数跌幅1.61%。 总体来看,今日两个明显利空并未击垮市场,显示投资者信心尚为坚强,预计未来市场仍将保持偏强格局,结构性行情延续,投资者仍可积极参与成长股行情。操作上,建议保持三成仓位。 主题投资策略 我们看好大气监测行业,理由为: 《大气污染防治行动计划》公布在即,环保板块超额收益再现。继7月22日环保指数大涨3.98%后,昨日pm2.5板块继续异军突起。在政策层面,这一板块的利好还远未结束。 中国证券报记者日前获悉,环保部正在联手国家气象局,在全国部分地区率先建立pm2.5的预警预报系统,未来将在pm2.5实时监测的基础上,实现对pm2.5的24小时-48小时的预警预报。随着该系统在全国范围内的普及,对pm2.5相关监测设备的需求将进一步增加。 6月14日国务院常务会议通过的大气污染防治十条措施明确提出,要将重污染天气纳入地方政府突发事件应急管理,根据污染等级及时采取重污染企业限产限排、机动车限行等措施。纳入应急预案和实施应急措施的前提,是要提前预知未来几天大气污染指数的情况,但我国只是从去年才开始在全国范围内对pm2.5进行实时监测,尚不具备对pm2.5预警预报的能力。 一方面,由于pm2.5并非某一种特定污染物,而是不同污染物吸附在细微颗粒物上的集合体,因此其预测难度较单一污染物难度更大。另一方面,pm2.5的预警预报需要有历史数据支撑,但是大多数地区pm2.5监测数据尚未有一年,因此通过历史数据推断也有一定困难。正因如此,对于pm2.5的预报预警要先行试点,形成技术支持后再向全国推广。 中国环境监测总站专家李建军博士在日前召开的"生态文明贵阳国际论坛2013年年会"上告诉中国证券报记者,试点将选在京津冀地区,北京市环境监测中心已经开始着手准备,目标是在今年年底前实现技术支持能力。除此之外,上海、广州等地也可能率先成为试点地区。 上海市环保护局长张全日前也公开表示,上海将在今年年底推出pm2.5预报服务,预报最初是24小时,再经过几年可能推出48小时预报。张全也认为,pm2.5的预报难度确实非常大,因为预报的基础是历史积累,无论是技术还是数据。单纯科学意义的pm2.5监测,上海启动很早,但是真正体系性的监测网络到去年才建成,到目前为止运行刚刚接近一年。 由于污染源在一定区域内相对稳定,因此短期内影响pm2.5指数变化的主要变量将是天气,该系统的建立需要与国家气象局联手进行。据李建军透露,目前气象局方面已经成立了专门的灰霾预报团队,进行相关方面的研究。 2012年4月,环保部发布《国家环境监测"十二五"规划》,pm2.5监测市场随之启动。据券商测算,"十二五"全国拟建1500多个监测点位,按照每套设备15万元均价测算,全国338个城市pm2.5设备需求约4亿元。 2013年6月26日,中国环境监测总站印发《pm2.5自动监测仪器技术指标(2013版)》,这相当于第二阶段pm2.5监测采购通行证。对pm2.5预报预警,要建立在全面监测基础上,需要历史延续数据支撑,因此,已入围《pm2.5自动监测仪器技术指标(2013版)》的企业在技术研发、数据采集、设备对接等方面有天然优势。随着环保监测需求的日益增长,相关上市公司将长期收益。