[转载]淮北国购广场集合资金信托集合信托,1.5年,收
原文地址:淮北国购广场集合资金信托集合信托,1.5年,收益9.5-11%年作者: 火凤凰财经一、信托要素 资金用途: 支付部分土地款、项目开发建设、工程款及相关配套费用等 预期收益: a类:300万(不含)以下, 9.5%年 b类:300万(含)-1000万(不含), 10.5%年 c类:1000万(含)以上, 11%年 信托期限: 4年,(每期36个月,满一年半之日及满两年半之后任意一日可提前终止) 收益分配: 信托计划每期存续每一年半分配一次,每期存续满一年半可赎回。。 信托规模: 万元,其中优先级万元,次级万元(次级以股权及债权加入),首期优先级万元。 受托人: 中融国际信托有限公司 保管人: 兴业银行股份有限公司 信托目的: 委托人基于对受托人的信任,认购申购信托单位并将自己合法所有的资金或债权以信托的方式委托受托人按照信托合同的约定为受益人利益进行管理。受托人同意接受委托人的委托,按委托人的意愿,以受托人自己的名义,根据信托文件的规定将信托计划实际募集的全部优先级信托资金对项目公司进行增资或在符合相关条件后以股东借款的形式向项目公司进行继续投资,次级委托人应支付的次级信托资金与中融信托根据《股权转让协议》应向次级委托人支付的股权转让价款相抵销。受托人以管理、运用或处分信托财产形成的收入作为信托利益的来源,为受益人获取投资收益。 二、风控措施 1、中融信托增资后持有项目公司98.18%股权； 2、信托采用结构化设计,合肥华源及亳州国购置业认购次级受益单位,次级受益人以信托财产为限,保障优先受益人的收益率； 3、中融信托对项目公司的成本支出进行监控,项目公司须与中融信托签订相关《监管协议》,对于商业计划的进度成本进行监控； 4、中融信托派驻资金监管人员,共同保管项目公司公章,法人章,财务专用章,合同专用章。 三、交易对手介绍 1.项目方介绍: 淮北市国购商业运营管理有限公司于2011年8月31日设立,注册资本万元,其中亳州市国购置业有限公司以货币形式出资8000万元,占公司80%的股权,合肥华源物业发展有限责任公司以货币形式出资2000万元,占公司20%的股权。公司性质为内资公司,是为淮北国购广场项目专门设立的项目公司。 2.集团公司介绍: 合肥华源物业发展有限责任公司成立于1998年9月29日,注册资本万元,已在合肥、亳州等地投资开发了合肥"天和大厦"、合肥 "安徽科技大厦"、合肥奥林匹克花园一、二、三、四期项目、"合肥国购广场"、合肥"国购大润发购物广场"、合肥"奥林阁"、合肥 "汇金大厦"、"宣城鳄城花园"、"宣城国购广场"、安庆"顺安路花园保障房"、"亳州国购名都"等多个房地产项目,已开发面积170万平方米,在建项目370万平方米,具有房地产开发二级资质。 截止2012年6月,公司总资产85.8亿元,所有者权益39.6亿元,负债率53.8%。公司净利润逐年稳步上升,2011年公司主营业务收入21亿元,实现净利润4.68亿元,2012年上半年已实现主营业务收入13.4亿元,净利润2.05亿元,公司盈利能力稳定。 3.关联方介绍: 安徽国购投资管理有限公司成立于2004年5月,注册资本1500万元,是一家主要负责商业运营的公司。 安徽国购投资管理有限公司旗下公司经营范围比较广泛,其中持有和一花园综合楼a、b座,绿源山庄,ifc※(独立商业裙楼)等商业物业。 合肥宁巨物业管理有限公司是安徽国购投资管理有限公司旗下重要的商业物业管理公司,管理的商业物业有国购广场、圣茂购物广场、总商会大厦、ifc等。 截止2012年6月,安徽国购投资管理有限公司总资产38.3亿元,所有者权益16.45亿元；企业运营情况良好。 四、还款来源 淮北国购广场的销售以及租金收入作为项目的主要还款来源。 五、项目情况 淮北国购广场占地415亩,总建面115万平方米,是一个包含住宅、百货、酒店、超市、影院的大型综合体项目。 目前项目运作非常顺利。截止2012年10月,淮北国购广场项目a区:c1#、c2#楼4层混凝土施工中,c3#、c4#、c10#楼7层混凝土施工中,c5#、c8#、c9#楼筏板钢筋施工中,c6#楼防水保护层施工中,c7#楼桩基检测中,c11#土方开挖中。b区:中段部分地下室完成,东段桩基施工中。c区:1#、2#、3#楼桩基施工中,6#楼桩基检测中。 六、项目亮点 本项目在项目开发层面的合作方为合肥华源物业,其在房地产行业具有较深厚的行业背景,在房地产行业经营多年,已开发完成多个房地产项目,积累了较丰富的开发经验,具有良好的项目开发、管理能力和良好的市场认知度,在安徽省已建立起了一定的影响力。 淮北国购广场项目地理位置较优,地块周边景观、配套资源丰富,项目目前已取得了部分地块的土地使用权证,剩余地块将在信托进入后取得,待土地全部取得后项目即可进入全面开发。项目拥有一定的土地价格优势,周边市场发展良好,在现有条件和假设条件下的项目收益测算结果较为乐观,项目预期投资收益较好,并且能够产生足够的现金流,整体投资风险可控。