万亿基建盛宴"上桌" 四大行业谁能多分一杯羹
总投资规模逾万亿,国家发改委近日连续批复城轨规划和项目及公路建设等"稳增长"项目,此前各地方政府亦陆续宣布数量高达数万亿的投资计划。作者就"稳增长"对房地产、钢铁、水泥、环保、航运港口等行业进行了调查采访。其中,港口和航运业被寄予复苏厚望,但从钢铁行业来看,在有效需求仍然不足的情况下,接受采访的绝大多数人士均不敢看好上涨的持续性。⊙记者 于祥明 朱宇琛 王文嫣 ○编辑 毛明江轨道交通开通对房价影响不大城轨规划和项目的推出,是否意味着房地产市场的基本面发生改变呢？从记者采访的情况来看,尽管当前房价反弹压力加大,但是房地产市场基本面尚未发生根本改变。同策咨询研究中心总监张宏伟认为,从长远来看,轨道交通的开通对房价的上涨肯定会起到推波助澜的作用,但是短期内,由于调控对房价的影响太大,一些新开通轨道交通的地区房价并未出现明显上涨,部分区域房价甚至出现了下降。上海市的嘉定新城就是其中的典型案例。中国土地勘测规划院相关负责人说,从监测情况来看,最近一段时间,个别城市一些优质地块受投资者追捧,受到广泛关注,但这些高价地不能构成市场全面回暖的基础,对市场整体格局特别是对住房用地难有实质性影响,大幅溢价、地王频现的市场基本面并不存在。钢铁水泥等行业获反弹机会压抑许久的钢材市场,因为宏观层面利好消息的释放获得了强劲的反弹机会。业内测算,获批项目将拉动8500万吨的广义钢材消费。再加上周日8月份经济数据集中出台,显示实体经济下行趋势未改,市场普遍预期短期内宏观调控或继续放松,钢坯以及钢材市场立刻作出反应。而据记者了解,稳增长预期之下,水泥产业如果去库存化趋势继续,迎来转机的可能性就加大。 上周全国水泥市场也趋向平衡,其中华东地区水泥价格稳中有升。稳增长之下,发改委也似乎加快了环保行业项目审批。"节能减排是扩内需、稳增长的重要结合点。针对当前内需不足的情况,要把稳增长放在更加重要的位置,采取更加有力的措施,支持扩大节能环保产品消费,加大节能环保领域投资力度。" 财政部部长谢旭人日前也撰文指出,节能环保产品在我国总消费中的比重依然偏低,推广潜力大、效益好、可持续的节能环保产品。港口和航运业也被寄予复苏厚望。 港口运营商收益主要受货物吞吐量和装卸费用影响,逾万亿的基建投入将直接带动铁矿石、煤炭等大宗商品的进口。北方部分港口将成为较大的受益者。多行业去库存化短期压力大 此次多个投资项目获批,相关行业虽有反弹,但历史高库存的顺利去化,短期来看仍然比较艰难。数据显示,中国钢铁行业产能过剩超过1.6亿吨,水泥产能过剩超过3亿吨,铝冶炼行业产能利用率仅为65%左右。这些只是大行业的冰山一角,很多相关中小行业都面临同样困境。权威专家指出,在产能严重过剩的背景下,水泥产业仅想依靠"稳增长"政策拉动有巨大压力。只有淘汰落后,加快兼并重组步伐,才能迎来真正意义上的转机。尽管万亿基建可能再次引发中国需求,但国际航运业情况并不乐观。衡量全球大宗商品运价的重要指标-波罗的海干散货指数(bdi)近期表现相当悲观。航运权威咨询机构统计称,今年上半年全球干散货运力同比增加15%,而货量同比仅增加6.2%,与此同时仍有大量新船将下水,使市场环境进一步恶化。瑞银证券分析认为,新增运力完全需要依靠新增需求来消化,2012年市场翻转无望,乐观预计也要到2014年以后有所好转。