覇王』のプロットをまとめた参考テキストで、剣「ダインウィン」はどのように力を失ったのか？
物語は、『タラン・ワンダラー』の完結からわずか数日後に始まる。冬が近づき、タランとその仲間ゴーギは、モナ島からエイロンウィー姫が帰ってきたというカラスのカワからの知らせを受けて、放浪の旅からケア・ドルベンに戻る。すると、モナ島から帰ってきたエイロンウィー姫は、護衛のモナ王ルンと、ドルベンの薬で人間の大きさに戻った元巨人グリューと一緒に、家でくつろいでいた。

TaranがEilonwyにプロポーズする前に、吟遊詩人王Fflewddur Fflamとその馬Llyanが重傷のDon王子Gwydionを伴って到着した。アロウンの手下が彼らを襲い、魔法の黒剣ディルンウィンを奪ってしまったのだ。さらにFlewddurは、Taranが待ち伏せに関与していたと言い、皆を困惑させる。アクレンの協力のもと、真相が判明する：グウィディオンを待ち伏せに誘い込むために、アローン自身がターランに扮してアンヌヴィンからケア・ドルベンの手前までやってきたのだ。

ドルベンは、アロウンにとってダインウィンは重要な存在であるため、どうすればダインウィンを取り戻せるか、神託の豚ヘン・ウェンに相談する。その際、通信用の灰の棒が粉々に砕け散り、ヘン・ウェンの答えも3分の2ほどは曖昧でがっかりさせられる。グウィディオンが十分に回復すると、タランらとともにスモイト王との面会に出かける。グウィディオンは自分だけが剣を求めてアンヌヴィンに入るべきだと主張するが、スモイトのカントレフ・カディフォールが向かっている。リュンとエイロンウィはモナの船を訪ねるため、一行は別行動をとる。

グウィディオンとタランらがCaer Cadarnに到着すると、裏切り者の元モナ執事長マグがアロウンに仕えて要塞を乗っ取り、幽閉されてしまう。エイロンウィが他の一行を連れて近づくと、彼女は不審な点を察知し、慎重にフルーダー・フラムを吟遊詩人として城塞に送り込む。兵士たちを一晩もてなした後、彼は悪い知らせを携えて戻ってくる。アヌヴィン近郊の道しるべを閉じ、アロウン軍の戦争準備についてアイドゥルグ王に最終報告をするため、仲間たちは砦の外でフェアフォーク族のグウィスティルに出会う。グウィスティルの協力と魔法の煙、火、隠れ家を駆使して、仲間たちは侵入し、囚人たちを解放する。しかし、計画は失敗に終わり、スモイト王とその部下は、ルンの介入によってようやく支配権を取り戻し、命を落とすことになる。

グウィスティルからアンヌヴィンでの活動を聞いたグウィディオンは、ダーンウィンの探索からケア・ダティルでの戦いの準備に取り掛かる。グウィスティル、フルーダー、タランは、それぞれフェアフォーク、北方領土、フリーコモンズからの支援を得るために出発する。タランから敵の偵察に派遣されたカワは、アヌヴィン付近でスパイ活動中にグウィセインツに襲われるが、メドウィンに連絡を取り、空と陸のすべての生き物にアロウンの軍に対抗するよう要請することに成功する。タラン、コル、エイロンウィ、ゴーギは、タランとの友好関係にあるコモットたちを集め、彼らをケア・ダティルへ集団で進軍させ、ヘヴィッドとドウィヴァッハが集めた鍛冶屋と織物屋が昼夜をかけて装備を整える。

タランと最後のコモットがケア・ダティルに到着した直後、西の世界からプリデリ王が到着する。彼は評議会で、すべての人のためにアロウンに忠誠を誓うと宣言した。「アロウンはドンの息子たちができなかったことをやってくれる：カントレブの間で絶え間なく続く戦争に終止符を打ち、今までなかった平和をもたらすからだ」。しかし、彼は拒絶されるも、無傷で軍に戻ることを許され、翌日から戦いが始まる。当初はドンの息子と同盟軍が優勢だったが、夕方前にコルドロン星人が大挙して押し寄せ、同盟軍を圧倒してケア・ダティルを壊滅させる。

覇王マスが殺され、グウィディオンが新たな覇王として宣言される。コルドロン族の大部分はアヌヴィンの外に配置されているため、グウィディオンは、人間だけで守っている間に攻撃するのが最良のチャンスだと判断する。一方、タランはコルドロンボーンの帰還を遅らせるため、コモット軍を率いてアヌヴィンからの距離と時間の経過とともにその力を弱めていく。

タランとその軍隊は、疲弊したコルドロン生まれの戦士たちを力ずくで抑え込み、行軍を直線的で容易なルートから険しい丘陵地帯に変えることができたが、コルは戦死してしまった。フェアフォークの一団とメドウィンが送った動物のおかげで、アンデッドを従え率いるハンツマンのほとんどを撃破した。ついにコルドロンボーンは丘陵地帯を抜け出し、低地のルートへと戻ってきた。アヌヴィンに近づくにつれ力を取り戻した彼らは、疲弊した味方が再び彼らと正面から戦うのは無駄であるため、必然的にアロウンの本拠地までの長くて簡単なルートを取ることになった。

タランと残りの軍隊は、直行便とドリの山道、そしてアクレンが教えてくれたドラゴン山越えの秘密の峠道を組み合わせて、ようやくアヌヴィンに到着する。タランは、グウィディオンの勝利がほぼ手中に収まったことを確認すると同時に、コルドロンボーンがアヌヴィンに到達しようとしていることを知る。警戒したタランは竜の山から落ちそうになるが、昔助けた今は成長したグウィサントに助けられる（『三人の書』）。山で自分を発見したコルドロン・ボーンの一団を撃退しようと、石を投げつけてみると、その石のくぼみにダーウィン（Dyrnwyn）があるのを発見する。Dyrnwynを手にしたTaranは、自分を倒そうと近づいてきたアンデッドの戦士を倒し、その瞬間、Cauldron-Bornはすべて死に至る。

タラン一行も参戦し、アンヌヴィンの広間で戦いが続く。グウィディオンに扮したアロウンに騙されそうになったタランは、剣を手放す。アロウン軍が大混乱のうちに敗走した後、仲間たちは大広間の前に集合する。アクレンは、近くにいた大蛇の姿でタランを襲おうとしているアロウンを確認し、タランを捕らえる。彼は致命的な打撃を与えるが、TaranはDyrnwynで彼を殺害する。アロウンの死により、アンヌヴィンの要塞は炎に包まれて崩れ落ち、中にあった魔法の道具はすべて破壊されてしまった。しかし、ゴーギだけは農業や鍛冶などの知識が書かれた巻物をいくつか救い出すことに成功する。剣Dyrnwynは魔力を失い、衰え始める。

同盟軍はCaer Dallbenに向かい、Gwydionは勝利したDonの息子たちは、すべての近親者と近親者を連れて、夏の国に帰らなければならないと告げる。確かに、まだ魔法を使える者はすべて帰ってしまうし、フェアフォークとメドウィンはよそ者に対して領地を閉鎖している。ドルベンとエイロンウィーも帰らなければならないが、よく働いた者たち、中でもタランには同行する機会が与えられている。タランはついにエイロンウィーにプロポーズし、彼女はそれを受け入れる。

ドンの息子たちは、翌日には出発する予定だ。しかし、タランは一夜にしてその決断に違和感を抱くようになる。そんな彼の前に魔女オルドゥ、オルウェン、オルゴックが現れ、自分たちも旅立つことを告げ、彼の人生を描いた未完成のタペストリーを置いて去っていった。プリダインの再建には多くの課題があり、また多くの約束をしてきたため、彼はここに残ることを決意する。エイロンウィーは、彼と一緒にいるために、自分の魔力を捨てて、二人は結婚する。

ドルベンは、タランがこの最後のクエストで、「3つの書」に予言された「身分のない孤児がドンの息子たちの後を継いで覇王となる」という道を完成させたことを明らかにする。ドルベンはそのような者を求め、アロウン討伐の日を早めようと旅をしていた。その旅の途中、戦場脇の木々に隠れ、親であることを示すものもない赤ん坊を見つけ、タランと名付け、引き取った。Taranは多くの贈り物を受け取り、その中には「3つの書」も含まれていたが、その力はPrydainの他の魔法と同様、Arawnの終焉とともに消え去り、Taranの人生の単なる記録としてしか残されていない。エイルンウィを従え、新たな責任を引き受けたターランは、友人や戦友たちから新たな覇王として讃えられる。
タランがディルンウィンとともにアヌヴィンの砦でアロウンを殺したとき、内部の魔法具はすべて破壊され、ディルンウィンは魔法を失ったなのだ。