기업 규모는 정치적 비용 가설(politicalcost hypothesis)에 따라 기업 규모가 이익 조정에 미치는 영향이 달라질 것이며, 이를 통제하고자 기업 규모의 대용치로 기초 자산에 자연로그를 취한 값을 통제 변수로 포함한다.
As for the size of the firm, the effect of firm size on profit adjustment will be different according to the political cost hypothesis, and to control this, a value obtained by taking the natural logarithm of the underlying asset as a proxy for firm size is included as a control variable.