여기서 D는 잔차의 조건부 표준편차(conditional standard deviation)의 대각행렬(diagonal matrix)이며, 이것은 일변량 FIAPARCH 모형에 의해 모형화된 조건부 분산의 제곱근으로부터 나온 것이고, R은 시간 가변적 조건부 상관계수 행렬(time varying correlation matrix)로서 다음과 같이 주어진다.
Here, D is the diagonal matrix of the conditional standard deviation of the residuals, which is derived from the square root of the conditional variance modeled by the univariate FIAPARCH model, and R is the time varying correlation matrix, given as the following.