1962年內地經濟困難時期，一個隨難民潮逃到香港的廈門青年吳國豪（呂良偉飾），不甘被黑幫欺凌，投靠黑幫大哥肥波（鄭則士飾），幾場血戰，獲肥波信任，且確立了豪在黑幫中的地位。但豪勢力日大，肥波漸感威脅，遂設局令豪被毒梟追殺，豪雖倖免，但腳已殘廢。為報此仇，豪設美人計，誣波藏毒，並透過新聞界宣揚。終令波鋃鐺入獄。豪又藉為總華探長奪子，獲其賞識而接管波所有地盤，成為黑幫四大家族之首。豪給願為其效勞的警界中人買探長做，以致警署成其販毒保護傘。
1973年香港成立廉政公署，警隊人人自危，總華探長勸其收手，但豪因位高狂妄自大，終致眾叛親離，更被手下出賣，被判三十年徒刑。