在西藏與部份亞洲國家，有一則關於「香巴拉」（Shambhala）的傳說。相傳香巴拉是和平與繁榮之地，隱於西藏北方的雪山之中，由美麗的城堡所構成，在雪山的圍繞下分成蓮花瓣狀的八個區域，歷代國王替未來世界保存了最高佛法。在英明仁慈的國王領導下，香巴拉國土豐饒，子民衣食無缺，人人皆遵循智慧而活。
藏文與梵文皆流傳有所謂的「香巴拉入境指南」，據聞前往此聖境應自西藏或印度出發，旅人除需克服河流、荒漠與高山所形成的自然艱險，還需進行各種精神修鍊，將身心境界調整至與香巴拉王國一致，始可在諸護法神的協助下，沿途降妖伏魔，進入人間淨土，並獲得由菩薩轉世的國王之助，求得成佛所需的智慧與慈悲心。
近代有許多歐美學者為此進行研究，希望找出前往香巴拉秘境的路線，而達賴喇嘛則相信香巴拉王國至今仍存在著，但只有修行夠高者才能得其門而入。一九三零年代，由英國小說家詹姆斯．希爾頓（James Hilton）所執筆的《失去的地平線》（Lost Horizon）一書，因被改編為電影而風靡一時。書中將藏區與外界隔絕的世外桃源「香格里拉」（Shangri-la）描寫得宛若人間仙境，而香格里拉正是香巴拉的別名。
藏傳佛教高僧認為，香巴拉的實際位置在岡底斯山主峰附近的某一處，也可能在地球附近的某個空間。另有許多上師認為，香巴拉並非外在處所，而是每個人心中潛在的清明與覺知的根源。姑且不論香巴拉王國是否存在，它的相關傳說的確呈現了人類心目中嚮往的完美社會典型。