國際金融情勢：目前全球景氣仍維持去年下半年以來的穩定向上表現，美中歐採購經理人指數（PMI）保持在50以上的擴張階段：美國除服務業PMI維持在56附近，製造業PMI更從去年第3季的50初頭，上揚到今年2月57.7；中國1月製造業PMI略降後再於2月回溫，官方或財新版本分別有51.6和51.7，先前較低迷的貿易也現出曙光，前兩月總值3.89億元人民幣，年增20.6％，其中出口成長11％，進口更有34.2％；此外歐元區PMI也續保持向上，製造業2月數值來到55.4，服務業則是55.6。
雖然全球景氣穩定回溫狀態持續，但也因為美國經濟狀況尤其在就業方面持續優於預期，致使聯準會（Fed）提前升息的機率大增，今年第一次升息時間可能從原市場預期的6月提前至3月發生，短期資金挪移對市場產生的衝擊將在所難免，近期台灣為新興市場中熱錢湧入熱絡的區域，也必會有資金轉移效應，從台幣近期曾貶值超過1％以上即可知。
原本我們即認為今年上半年因為基期以及全球主要經濟體的狀況，就年增率角度台灣於此段期間總經數據較易有好表現，並支撐指數向上，景氣對策訊號燈於去年下半年連6綠後，1月也出現第7個綠燈，預期此趨勢應可延續至第1季甚至第2季，出口方面也連5個月正成長，其中今年2月年增更達27.7％。
雖然對於景氣預期有更正面看法，但因為下半年的變數仍高，預期是否可實現仍須謹慎觀察，加上全球指數先前也有充分反應景氣轉佳，短期Fed升息也將造成資本市場動盪，預期第1季可能是今年資金最熱絡的一季，雖第2季指數有機會出現整理後反彈，但應難像第1季有夢即漲的百花齊放資金行情，轉而由真正具基本面支撐的個股帶動。
因此建議投資人可逐漸對持股進行去蕪存菁，對評價已合理甚至過度反應，或是僅炒作本夢比但短期難有實質貢獻的個股進行獲利了結，將持股集中到業績表現可望貫穿全年，或是股價尚未反應，但業績將逐漸好轉增溫的標的。
至於投資的標的，我們對一些先前已看好的族群仍繼續推薦，並認為趨勢可延續：1電子新規格/應用（含iPhone新規格）：例如IoT帶來的聯網裝置提升、快充、3D感測、USB3.0、電子標籤等。2.鴻海集團：除受惠主要客戶訂單回溫，亦看好其在產業的合縱連橫，以及上下游垂直整合方面。3.金融壽險：Fed升息增溫將持續帶動利差向上。
此外，航運業雖然去年陷入谷底，但反而促使產業進一步整合（尤其貨櫃方面），並讓供需轉趨健康帶動報價上揚，雖然過年期間至今因為中國生產空窗期使運輸需求降溫，並讓報價漲多回檔，但目前全球景氣仍持續回溫，加上供給仍維持健康方向走勢，預期未來報價仍可望隨運輸旺季來臨再度上揚，相關類股可望隨之有所表現。