對於市場多空走向，財經專家們總有不同看法，但唯有說到「定期定額」，大家總是點頭說讚。如今，全台以「定期定額」方式在基金公司扣款圓夢者，已超過 44.5 萬人（註 1），此數字還不包括直接跟銀行「定期定額」的投資者。
「定期定額」到底哪裡好？我們這樣比喻好了，「定期定額」就像是為你的投資裝備內建了「五大防護裝置」，能有效提升大家的投資智慧：
「定期定額」的防呆裝置，原理非常簡單：無論市場漲跌，只管不顧一切持續定期地扣款；無論是智商 180 或人稱小瓜呆，做的事情都是一樣。這防呆裝置之所以奏效，是因為他能在市場跌時買多、漲時買少，當別人一漲一跌走回原點時（10 元買進、10 元賣出），我們反倒賺了 2.15%（如下圖）。
懶者之所以遲未踏出投資的第一步，常見的藉口不外乎為「我在等最好的投資買點出現」。殊不知，「長期不間斷的投資」才是致勝的關鍵。舉例來說，如我們自 1980 年以來不臆測市場高低點、只管持續不間斷的投資美股，歷經幾番多空洗禮後，最終報酬率可達 2599%*；但如果我們不小心錯過了期間最大漲幅的 15 日，投資報酬率便大減為 910%。而「定期定額」的防懶裝置，就是會強迫我們持續不間斷地投資，不必瞎猜瞎等進場時點、充分「防懶」，藉此提升報酬機率。
*原始投資金額為 10 萬美元，累積複利金額 2,699,628 萬美元，報酬率為 2599%（計算自 1980/1/1 – 2018/9/30）。以上指數報酬率為過去年度表現之舉例說明，非基金報酬率之預測，惟投資人無法直接投資以上提及指數。
當行情一片大好，你可曾心頭癢癢、不進場不痛快？當市場殺聲隆隆，你可曾緊張不安急著殺出退場？這些經驗就如同電影畫面般一再重演（見下圖），而「定期定額」因為不管市場高低點，都做著一樣的投資動作，最能有效「防暴衝」。
*資料來源：FactSet、標準普爾、摩根資產管理、美國投資公司協會、共同基金及指數股票型基金的資金流向數據，資料時間：2018 年 8 月 31 日。使用超過 10,000 個交易計算自 1980 年 1 月 1 日起標準普爾 500 指數的累計價格總報酬。過去的表現並非目前及未來績效的可靠指標。「Guide to the markets- Asia」資料時間：2018 年 9 月 30 日。
「有錢先花再說」，最後總導致「沒有閒錢可投資」。而「定期定額」的防揮霍裝置，會強迫你一領到薪水馬上扣款投資，如此便能養成先存錢、再花錢的習慣，遠離月光族之惡名。
「定期定額」投資境內基金的資本利得不必課稅，而投資境外基金因為課稅門檻高，幾乎很難被課到稅（註 2）。省到就是賺到，「定期定額」的節稅功能也是非常重要的。
人生中值得一輩子持續去做的對的事並不多，「定期定額」絕對是其中之一。現在只要跟著「定期定額行動懶人包」逐步執行，即可輕鬆體驗「定期定額」五大智慧功能。
註 1. 資料來源：投信投顧公會；資料日期2019/01/31。
註 2. 海外所得需同時滿足以下三點，才需被課稅：(1) 海外所得高於 100 萬元台幣、(2) 六大項所得稅基加總超過 670 萬、(3) 基本稅額高於一般所得稅額。