隨著網絡安全法落地實施，政策頂層設計加速完善，網絡安全以上升至國家層面。公司圍繞網絡空間安全，在保持原有領域市場的穩步增長的同時，積極拓展國家安全部門、部隊等領域市場；積極提升數據的理解和認知能力、管理和使用能力、數據到業務的關聯理解能力，完善網絡安全綜合大數據平臺產品。積極支撐行業主管單位和網信部門建設互聯網管理平臺。作為國家重大信息系統設計和工程建設的主要承擔者，公司在國家構建安全可靠網絡信息技術體系方面將有廣闊的空間。
2017年公司在數字化服務能力培育以及自主可控產業體系建設上加大投入，全年新簽訂合同795,088萬元，同比上年度增長11.43%。公司依托中國電科集團，整合資源，牽頭組建中國電科安全可靠系統工程研究中心，先后收購慧點科技、金蝶天燕、人大金倉，不斷完善國產數據庫、中間件、管理軟件和安全可靠系統集成的自主可控產業體系，逐步形成了業務領先的安全可靠系統建設與服務能力。隨著自主可控能力構建及產業落地，國產廠商替代進程將釋放出巨大市場。作為國家特一級資質的系統集成商，背靠央企國企，太極股份有望實現業績騰飛。
公司“云服務”主要是面向國家政務、智慧城市和重要行業提供云計算服務，是公司重點發展的新興業務和轉型方向。截至2017年6月30日，已有北京市委組織部、市人大、市財政局、市政務服務辦公室、市經信委、市統計局等五十余家委辦局的超過150個應用系統部署在太極云上。2017年實現收入3.7億元，較2016年同期增長183.01%，呈現出良好的發展態勢。隨著《政務信息系統整合共享實施方案》的實施，能有效滿足政府部門高效互通互聯、節約成本的需求的政務云將在越來越多的城市被采用，太極的政務云也有望繼續樹立業內標桿。
考慮公司所處市場環境戰略機遇期，以及公司市場客戶資源優勢，2018年開始有望實現超預期收入。預計公司2018-2020年分別實現凈利潤3.67億元、4.76億元和6.09億元，對應當前市值的估值為30、23、18倍，維持“強烈推薦”評級。
風險提示：公司下游行業發展不及預期；公司市場開拓進展不及預期。