前文提到馬克西米利安一世（Maximilian I）讓自己的兒子菲力普一世（Philip I）與西班牙王國公主暨王位繼承人「瘋婦」胡安娜（Joanna the Mad）結婚。這招可真夠絕，胡安娜因為精神問題，根本無法治理國家，他們所生的兒子奧地利大公卡洛斯一世（Carlos I），自然順理成章的獲得西班牙王位繼承權，西班牙哈布斯堡王朝（Habsburg Dynasty of Spain）就此建立了。
卡洛斯一世在 1516 年正式登上西班牙王位。其實在這之前，西班牙早已迅速掘起，並成為能與英、法並列的歐洲強國，稱西班牙帝國。
哈布斯堡家族憑著西班牙，及其在美洲的廣大殖民地，使卡洛斯一世時期的哈布斯堡家族成為歐洲最顯赫的王室。但也就在卡洛斯一世統治的此時期，決定了哈布斯堡家族無法再進一步擴展勢力。
476 年西羅馬帝國滅亡後，日耳曼人（Germanic）在帝國故地上紛紛建立起王國來。
其中，西哥德人（Visigoths）在伊比利亞半島 （Iberia，今西班牙和葡萄牙）建立西哥德王國（Kingdom of the Visigoths）並皈依了基督教，不幸的是立國二百多年間，國家都處於內部的權力鬥爭中。
西元 711 年，來自北非的穆斯林為這個國家帶來了解決內訌的辦法──就是解決這個國家！
他們渡過直布羅陀海峽（Strait of Gibraltar）登陸伊比利亞半島，隨即攻陷西哥德王國首都拖雷多（Toledo），在這片土地上建立了伊斯蘭王國，從此展開了伊斯蘭勢力在伊比利亞半島中南部（穆斯林稱這片土地為阿安達魯斯（Al-Andalus），意為「西方之地」）將近 800 年的統治，基督教勢力則狼狽地退至伊比利亞半島北部的山區。
君子報仇，十年未晚，此後的幾個世紀，北方諸基督教王國為收復伊比利亞半島，不斷與南方的伊斯蘭王國發生衝突，你打我我打你，互有勝負，但都沒有大幅改變伊比利亞半島的割據形勢。
十五世紀時，卡斯堤亞王國（Reino de Castilla）和阿拉岡王國（Reino de Aragón）兩國成為伊比利亞半島最強大的基督教王國。兩國都積極提倡和進行領土收復運動，惺惺相惜，遂一拍即合。1462 年卡斯堤亞王位繼承人伊莎貝爾一世，與阿拉岡王位繼承人費南度二世步入教堂齊說「我願意」──一場聯姻就此締結。他們兩人分別繼承王位後，兩國正式合併為一統的西班牙王國，收復伊比利亞半島的戰爭也愈演愈烈。
1492 年，一統的西班牙趕走了南方最後一個伊斯蘭國家格拉瓦達王國（Reino nazarí de Granada）之時，伊斯蘭勢力從此退出伊比利亞半島。
同年，哥倫布發現美洲新大陸，西班牙開始大幅開拓美洲殖民地（這絕對是美洲大災難），從美洲奪取大量的資源和財富，源源不絕的運送到西班牙本國，使得西班牙迅速強大起來。卡洛斯一世作為伊莎貝爾一世，和費南度二世的外孫及馬克西米利安一世的孫子，他所繼承的西班牙王位，統治著伊比利亞半島和美洲殖民地外，還包括南義大利、西西里和北非多個城市，是一個名副其實的「日不落帝國」。
讓我們把話題拉回到這位卡洛斯一世。
卡洛斯一世在位時，哈布斯堡家族的權力幾乎達至頂峰。他除獲得西班牙王位外，更從祖父馬克西米利安一世那裡，繼承了德意志王位和神聖羅馬帝國皇帝的頭銜（即英譯的查理五世 Charles V，德譯的卡爾五世 Karl V），獲得了哈布斯堡家族在歐洲的領地如勃艮第（Burgundy）、法蘭德斯（Flanders）、米蘭（Milan）、蒂羅爾（Tirol）、盧森堡 （Luxembourg）和奧地利（Austria）等地。卡洛斯一世憑著如此強大的實力，開始運用自己的影響力和財富，以對抗東方奧斯曼帝國（Osmanlı İmparatorluğu）的威脅為由，將所有歐洲的基督教國家置於哈布斯堡的領導之下。
然而，往往是時勢造英雄。當時的歐洲局勢註定了他的野心會失敗。
因為，基督教迎來了第二次，而且也是規模最大的分裂—宗教改革（Reformation）爆發了。
其實，早在馬克西米利安一世在位時期，宗教改革的遠因就已經埋下。
馬克西米利安一世借助了德意志商人富格爾（Fugger）的財力，在歐洲擴張勢力，富格爾不但提供了馬克西米利安一世競選神聖羅馬帝國皇帝的經費，也在解決很多政治問題與實現聯姻。富格爾可說是馬克西米利安一世不可或缺的ㄧ大助力。
富格爾是個政治投機份子，也虧他選對了對象，富格爾家族就此成為哈布斯堡家族最大的債主（但哈布斯堡家族也從來不怎麼還錢，富格爾家族也因此破產收場）。由於得到勢力日漸龐大的哈布斯堡家族在背後撐腰，富格爾膽子也相應大起來了。他開始利用天主教的腐敗歛財──售賣贖罪券（Indulgence）。
贖罪券利用基督教教義中的原罪，及人們渴望得到救贖和洗刷罪孽的心理來歛財。當時教廷腐敗透頂，教廷上下透過售賣贖罪券歛財，甚至連教皇也默許贖罪券的存在。此舉使很多人對教廷徹底失望，進而動搖了天主教在歐洲的權威。
1517 年，教士馬丁．路德（Martin Luther）提出的《九十五條論綱（Disputatio pro declaratione virtutis indulgentiarum）》，算是壓垮駱駝的最後一根草。對這篇振振有詞的論綱，歐洲社會回響極大，爆發了對教廷的抨擊和示威。神聖羅馬帝國境內很多領地也紛紛改信了新興的基督新教（Protestantism）。
卡洛斯一世被教皇加冕為意大利倫巴底國王後，哈布斯堡家族堅負起保護天主教的責任，來對抗新教勢力。這下卡洛斯一世可真頭大了，因為新教徒問題並非是單純的宗教問題，其中混雜了複雜的政治鬥爭，難以解決。
他花了很多錢去進行外交卻無成果，到最後，他不但無法統合歐洲，甚至也無法駕馭神聖羅馬帝國境內日益壯大的新教徒。位於帝國北面的尼德蘭（Nederland，低地國）（富格爾最先販賣贖罪券的地方）更因此爆發了嚴重的教派衝突，三十年戰爭（Thirty Years’ War）結束後正式脫離哈布斯堡的統治（就是荷蘭的前身）。
儘管哈布斯堡持續與新教徒對抗，卻始終無法解決德意志地區新教徒的問題。最終，晚年的卡洛斯一世只好於 1556 年放棄奧地利大公爵位和神聖羅馬帝國皇帝帝位，並傳給弟弟費迪南一世（Ferdinand I），而西班牙王位則傳給兒子菲力普二世（Philip II）。德意志和西班牙統合於單一王朝的鴻圖大計破滅，哈布斯堡家族自此分家，這個家族在歐洲的統治逐漸走向衰落。
雖然有美洲大陸帶來的巨大財富，但歷代西班牙君主的花費也相當大，包括外交政策、競逐神聖羅馬帝國皇帝的經費、與法國的爭雄，以及處理土耳其向歐洲擴張的問題等，使西班牙背負沉重的經濟負擔，國力衰退。加上西班牙哈布斯堡君主們的統治政策不利國內情勢發展，一向所向披靡的「無敵艦隊（Armada Invencible）」又敗於英國海軍（那麼英軍是「更無敵艦隊」？），西班牙在歐洲逐漸淪為二等國家，錢也花光了。
1700 年，西班牙哈布斯堡王室絕嗣，最後一位國王卡洛斯二世（Carlos II）臨終前指定由法國波旁王室（House of Bourbon）血統的甥孫菲力普五世（Philip V）為繼承人。
這位菲力普五世是早已成為歐洲霸主的法國波旁王朝（Bourbon Dynasty）國王路易十四（Louis XIV）的孫子，如果他順利繼位，那麼西班牙的統治權就會從哈布斯堡家族手中，轉移到波旁家族手中，路易十四的勢力將會進一步擴大。統治奧地利（Austria）的哈布斯堡王朝則認為，西班牙應該由哈布斯堡家族的奧地利大公卡爾六世（Karl VI，即查理六世 Charles VI）所繼承，出於希望阻止家族失去西班牙。
兩邊都不相讓，武力就成為最後的解決方法－－西班牙王位繼承戰爭爆發（1701－1714）。不過，這次可不只是西班牙的家事，歐洲列強也趁機選擇了支持的陣營，捲入這場戰爭以圖獲得政治利益，甚至連西班牙王國內的卡斯堤亞王國和亞拉岡王國，也出現敵對狀態。
曠日持久的戰爭相當勞民傷財，奧法兩國不得不停止打仗，締結和約，從此西班牙本國及其廣大殖民地落入波旁家族手中，而西班牙在歐洲的其他領地則落入奧地利手中。法國波旁王室雖然奪得了西班牙王位繼承權，但和約也規定法國不能與西班牙合併。雖然奧地利哈布斯堡王室本身取得了很多西班牙在歐洲的領土，但也代表哈布斯堡家族的勢力自此退回中歐一帶。然而，法國和西班牙因為處於「同一屋簷下」，兩國關係緊密起來。
隨著兩國成為牢固的「家族盟友」，以及位於神聖羅馬帝國境內北方、擁有選王侯資格的普魯士王國（Kingdom of Prussia）的崛起，哈布斯堡家族掌控的奧地利，與神聖羅馬帝國也開始出現隱憂，同時，他們也面臨與西班牙哈布斯堡王朝一樣的絕嗣危機……