“我們公司原本沒有借用外債資格，但受益於外管新政策，最近已經從境外母公司融到低成本資金1億元人民幣，大大減輕了資金周轉壓力。”東莞達藝家私有限公司(下稱“東莞達藝”)財務總監陳先生向第一財經記者說。
他所說的外管新政策，是指中國人民銀行、國家外匯管理局分別於2016年5月3日、6月9日起將全口徑跨境融資宏觀審慎管理、企業外債資金意願結匯等兩項自貿區試點政策推廣至全國，拉平了外商投資企業與中資企業從境外融入資金的門檻，使一些企業“融資難、融資貴”的狀況得到一定程度改善。
而東莞達藝獲得的這種便利並非個案。第一財經記者近日從外匯局廣東省分局了解到，格力電器、中國鐵建投資集團有限公司(下稱“中鐵投資”)在內的知名公司，在全口徑跨境宏觀審慎管理政策落地後，分別從境外融資2.2億美元和10億元人民幣。
東莞達藝成立於1995年，是一家大型高檔酒店及辦公家具的生產企業。近年來，我國對外貿易發展面臨困難較多、形勢較為嚴峻，東莞達藝在生產經營中同樣遇到困境，家具行業企業面臨要素價格持續上漲，勞動力等低成本因素正在逐漸弱化，傳統比較優勢日益喪失等問題。
2015年，東莞達藝凈利潤大幅下降，而應收賬款和應收票據卻大幅提升，利潤減少和資金回籠不及時使東莞達藝面臨資金周轉壓力。而與此同時，東莞達藝的境外母公司資金相對充足。
在原有的外債管理模式下，東莞達藝由於沒有“投註差”(投資總額減去註冊資本的差額)，並不具備舉借外債的資格，沒有辦法融得境外母公司的資金，如需向境外獲得更低成本的融資，必須參照境內中資企業舉借外債的規定辦理一系列審批手續，需要外匯局或發改委相關部門審批，無法便捷及時的從境外融入資金。
而全口徑跨境融資新政策的落地，統一了企業跨境融資額度的管理方式。境內企業均可在跨境融資余額上限內自主開展本外幣跨境融資，業務流程也更加簡化，可以自由選擇境內外兩個融資市場，提高了融資效率。東莞達藝就是在新政策下，在企業凈資產為上限的額度內，向境外母公司借入1億元人民幣，緩解了資金周轉壓力。
新政策雖然給企業帶來了很大便利，但是前期推廣卻頗花費氣力。
廣東省是外向型經濟大省，企業跨境融資需求較大，亟需簡政放權、推動跨境融資便利化。據了解，外匯局廣東省分局曾深度參與全口徑跨境融資宏觀審慎管理、企業外債資金意願結匯兩項政策的前期調研，並積極爭取在廣東省內試點。
去年12月，外匯局同意廣東自貿區實施外債資金意願結匯政策。今年1月，中國人民銀行同意廣東自貿區實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策。今年4月，自貿區廣州南沙新區片區和珠海橫琴新區片區先後有3家企業辦理了全口徑跨境融資簽約備案業務，有4家企業辦理了跨境融資資金意願結匯業務，標誌著兩項改革新政成功落地。2016年5月3日、6月9日起，兩項自貿區試點政策分別推廣至全國，自貿區外的廣東企業也可以享受原自貿區內企業才能享受的政策紅利。
據外匯局廣東省分局介紹，為確保新政策有效落地，截至10月底，該局共舉辦了80多場政策宣講，培訓人數近萬人，從政策出臺背景、意義、內容及業務操作要求等向參訓人員做了詳細的講解，並深入50多家重點企業以及重點銀行開展政策宣講。
中鐵投資和格力電器也是全口徑跨境融資新政策的受益者之一。
中鐵投資是特大型國有控股企業——中國鐵建股份有限公司的全資子公司。據中鐵投資資金管理部總經理範彬介紹，中鐵投資2014年遷往珠海後，出於業務拓展和企業集團資金運作需要，就一直嘗試通過境外舉債的方式合理降低公司財務成本。2014年，中鐵投資通過轄內銀行積極聯系珠海外匯局，計劃以短債指標申請的方式融入資金支持企業業務發展，在當年全省短期外債指標已經下達的前提下，經外匯局廣東省分局協調和調配，在指標極其有限的情況下擠出1500萬美元短債指標分配給中鐵投資，但是該指標遠遠無法滿足中鐵投資的需要，光單一投資項目就要大大超過該金額。2015年，中鐵投資繼續申請短債指標，但受限於廣東省整體短債指標並無較大增長，能夠考慮分配中鐵投資的金額也沒有較大的增加空間，中鐵投資最終放棄短債指標申請。
2016年，全口徑跨境宏觀審慎管理政策落地後，8月30日，中鐵投資從建設銀行香港分行融入10億元人民幣，節省融資成本約6000萬元。
中鐵投資相關人士表示：“全口徑跨境融資宏觀審慎管理作為宏觀審慎管理框架下的初步踐行政策，對於助推大型央企在內的中資企業海外融資具有較強的實踐意義，同時也將進一步推動包括民營企業及中小微企業在內的中資企業試水海外市場，打通境內外資金融通渠道，為企業走出去以及資金引進來提供政策保障。”
格力電器則是通過農業銀行珠海分行經辦了一筆2.2億美元外債。
外匯局廣東省分局向第一財經記者介紹，廣東一家中等規模的木制品公司，利用全口徑跨境融資政策，於6月向境外銀行借入人民幣5100萬元，境內外融資利率價差約為0.5%，為企業節約成本25.5萬元人民幣。