天下文化─理財must know! 手上的現金收益得跟上通貨膨脹！
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你手上要保留一些能立即變現的資產以應不時之需，如子女學費、緊急事件，或純為增加安全感。那麼，兩難問題便來了，如果你把錢存在銀行中，每年賺2%的利息，在通貨膨脹率大於2%的情況下，你將損失實質購買力—而且實際情況可能更糟，因為你拿到的利息收入還要課所得稅。小額儲蓄人該怎麼辦呢？下面幾種短期投資工具，其報酬率能讓你對抗通貨膨脹。
貨幣巿場共同基金提供投資人最佳的現金儲備工具，它們結合了高安全與高收益，並且能夠依基金帳戶餘款開立大額支票（一般金額在250美元以上），且可持續計息到支票付款為止。在二○○○年代的前十年間，這些基金的利率一般介於1%到5%。但是2010年的時候，利率極低，貨幣基金收益幾近零。並非所有的貨幣市場基金都生而平等；有些基金的費用率（操作和管理基金的費用）已經遠高於其他基金。一般來說，費用較低表示你的收益較高。
為日後已知的支出所預備的現金，拿來投資時應該以安全為上，並且配合需要現款的日期來設定到期日。假設你存錢準備用來在一年、兩年和三年後支付兒子的學費，在這個情況下，適當的投資計畫是購買一年、兩年和三年到期的三張銀行定存單，銀行定存單甚至比一般提供較高收益的貨幣基金還安全，而且是將流動資金至少固定六個月內的絕佳工具。雖然定存單被大肆宣傳含有政府保險，每人可高達100,000美元，但是那並不包括會使金額超過100,000美元的利息。為了安全起見，你會避免在一家公司購買超過90,000美元的定存單。
如果你發現自己屬於最高的聯邦稅率級距，免稅貨幣市場基金是你儲備資金的最佳工具，這些基金投資於由州政府和地方政府實體發行的短期投資組合，而且如果僅限於投資該州內實體所發行的證券，所獲得的收入可以免除聯邦稅和州稅。它也可以任意開立至少250美元的大額支票。免稅基金的收益遠不如要課稅的基金高，然而適用於最高稅率級距的投資人會發現，它的收益比一般貨幣基金的稅後收益好。大部分共同基金組合也提供精選的免稅基金，如果你住在課徵高所得稅率的州，從稅後的角度來看這些基金，它們可能會相當吸引你。你應該看看在你繳稅的州是否有這種基金。