說起岳家軍，大家除了想起麻劄刀大破拐子馬外，還想起在郾城大戰和穎昌大戰中，岳家騎兵和金國騎兵“鏖戰數十合”的激烈情形。那麽，岳家騎兵有多少，戰鬥力真的那麽強麽？
岳家軍軍一級的編制至少有十二軍，計有：一、背嵬軍；二、前軍；三、右軍；四、中軍；五、左軍；六、後軍；七、遊奕軍；八、踏白軍；九、選鋒軍；十、勝捷軍；十一、破敵軍；十二、水軍。其中踏白軍和遊奕軍都是馬軍番號，而背嵬軍則是岳飛的親軍，也基本上以騎兵爲主。也就是說，岳家軍約有四分之一的編制爲馬軍。而根據王曾瑜先生考證，岳家軍全軍約有十萬人，平均每軍八千餘人。踏白、遊奕和背嵬三軍相加，儘管應該不會有二萬騎兵之多，但上萬騎兵應該是有的。而岳飛的孫子岳珂在《鄂國金佗稡編》第二十二卷《籲天辨誣卷之二淮西辨》中曰“而況背嵬之士，先臣之親軍也，穎昌、朱仙，皆以是軍取勝，而八千餘騎亦不可謂寡矣。”也就是說，在經歷穎昌和朱仙鎮大戰後，岳飛前往淮西救援的時候，手下尚有八千餘騎。
但如此以來，問題就來了。宋朝一向馬匹缺乏，南宋尤其如此，岳飛從哪里拿那麽多戰馬麽？據考據，這些戰馬並不是朝廷給的，也不是買的，而是從僞齊手中搶回來的。
在紹興六年八月十三日，岳飛第二次北伐，兵進伊洛。其麾下猛將楊再興帶兵攻克西京長水縣，此外還奪取了一個僞齊馬監，得馬萬匹。
當時岳飛上書給朝廷的原始奏摺是這樣：
而《宋史 楊再興傳》亦載：
就當時而言，僞齊得金兵全力援助，馬匹得來甚易，加上到北宋亦曾在洛陽設置洛陽馬監《宋會要輯稿 兵》，而且洛陽地處僞齊境內腹部，在此畜養大批馬匹也是非常自然的事情。只是他們萬萬想不到，岳家軍進軍如此迅速，這上萬馬匹，就成爲岳家軍強大之本了。
此外，在紹興六年十一月，岳家軍進行第三次北伐。在牛蹄戰役中，岳家軍俘獲馬三千匹，騎兵千餘人。這段記錄，在前永州軍事判官孫逌編：《岳王飛事迹》有詳細記載 ：
也就是說，這兩者相加，就有馬一萬三千匹，加上歷次戰役所得，以及岳飛軍自身所有，再減去正常的老死傷病，岳家軍擁有上萬騎兵，應該還是合理的。
那岳家騎兵訓練情況如何？有以下兩則記載可見一斑：
南宋著名軍事家華岳在他的兵書《翠微先生北征錄》卷八這樣寫道：
臣聞呈試有四門馬槍，揀指有馬上單槍。岳飛教荊襄之兵，有稽槍射。李顯忠教關西之兵，令弓手帶槍，槍手帶弓。馬軍之有槍，尚矣。自近代，善馬射者不善馬槍，所以海隊只選馬槍一十八條、正副旗頭六名，其餘皆系弓箭。立爲定制，不容增減。蓋新刺馬軍、新補馬校不練教習，不熟弓馬，兩手挾弓猶恐不能施放，更責以馬槍兼人之能，則彼安能獨辦？要之，一隊皆系老舊馬軍，則令各稽小槍，而不拘以十八人之數；皆系新招生疏之人，則令專事弓箭，而不拘以正副旗頭之額。庶不強人以短，而反害其所長。是謂槍制。
顯然，馬上用槍並非易事，而岳飛能“教荊襄之兵，有稽槍射”，顯然對騎兵要求甚高。須知岳飛本身就善於騎射，素有“勇冠軍”之名，有他教導，讓戰士熟練掌握射技槍法，此等精兵，自然非同小可。
此外，根據-《鄂國金佗稡編》卷九《遺事》記載：“臣（岳）雲嘗以重鎧習注坡，馬躓而踣，先臣（即岳飛）以其不素習，怒曰：”前驅大敵，亦如此耶？“遽命斬之，諸將叩頭祈免，猶杖之百，乃釋之。”
由此可見平時岳飛要求騎兵必須身披重鎧，苦練沖陡坡，跳壕溝等戰鬥動作，非常注重實戰效果。也只有經過如此嚴格訓練的岳家騎兵，才能在中原大地上和金兵爭鋒。而擁有這麽一支爲數達萬人的騎兵後，岳飛才能成爲南宋諸將中唯一能敢於主動進攻，而且無往而不利的稀世名將。