八卦始作於上古時代的伏羲氏。八卦鏡面四周分別刻有：乾、坤、震、巽、坎、離、艮、兌等八個卦象，用以代表天、地、雷、風、水、火、山、澤等八個自然現象，並表示健、順、動、入、陷〈險〉、附〈麗〉、止、悅等八個卦德。八卦鏡自古以來就是震懾邪魅的化煞物品與吉祥納福之物，八卦鏡是八個卦象和鏡子的組合體，結合陰陽五行與易理，精製而成，主要作用是化煞與納福的功能。
八卦鏡的型式不同，風水效能亦有所不同，常用的八卦鏡有凸鏡，凹鏡和平面鏡三種，它們都能化煞與護宅，但各自的功能卻有所不同：
八卦鏡面凸出成圓弧形，其凸出的弧形鏡面，能把對面沖射而來的煞氣分散向四方，而瓦解其沖煞力。八卦凸鏡通常最主要是針對陽宅周圍門窗的正對面受到的沖煞氣來化解，如柱沖、電線桿沖、路燈柱沖、旗桿沖、交通指示牌沖、樹沖、巷沖、路沖、車道沖、電梯出入口沖、天斬煞沖、壁刀沖、牆角沖、屋簷沖、發射台沖、建築物頂端三角形之屋頂沖、河溝來水沖、爐火沖‧‧‧‧等對沖的化解能力。
另外還有，對面若有化煞工具正對著本宅的門窗時，亦可懸掛八卦凸鏡來分散反射化解。
以上這些煞氣，都會給家人帶來官非口舌，破財敗業，病痛災害及血光意外。若能在大門上或窗戶上懸掛八卦凸鏡來化解其煞氣，效果甚好。
八卦鏡面凹入，與凸鏡恰好相反，凸鏡的作用是分散煞氣，而凹鏡的作用則是收聚氣場。當大門出現地氣逸走或有吉物遠離住宅時，就可利用八卦凹境來收聚之。
如大門對著級級向下的樓梯時，風水學上稱之為﹝捲簾水﹞，會引致屋內的地氣向外洩逸，致使宅運不穩，財運漸差，主退財。可在門楣上掛一個八卦凹鏡，將逸走的地氣收聚回來。
此外，如果大門外有遠山秀水，但距離本宅太遠，亦可在門楣上掛一個八卦凹鏡來收聚遠山秀水之氣為我所用。
八卦平面鏡具有反射作用。在門楣上或窗戶上掛八卦平面鏡，可將門前或窗前的所有煞氣反射回去，其效果亦甚佳。但較不建議使用此八卦平面鏡來化解煞氣，因有與人相鬥之意，易傷了鄰居之間的和氣。
八卦鏡的主要功能是擋大門外或屋外的形煞，故只能懸掛於屋外，絕對不可以懸掛在屋內，否則會反吉為凶。
正確安放的位置，應端正乾上坎下懸掛，安置在有沖犯的門或窗的中央上端，不需要正對著沖煞物亦可。
切記勿懸掛或安置在門的本體上，因有礙真氣入宅，化了煞氣卻阻礙了真氣，會造成運氣不發之現象。
如果因為建築物的結構，門上端沒有空間可以安放懸掛時，則可安置在門的兩側上端，各安放一只八卦鏡，這稱之為拱氣化沖法，更具有化煞的效果。
若門上端有空間可以懸掛安置八卦鏡，則勿採用拱氣化沖法，亦不可在門上端懸掛八卦鏡又同時採用拱氣化沖法來安置，會反而招凶。
懸掛八卦鏡不宜正對別人家的門窗，犯之易與鄰居相處不好，亦會影響家人之間的和協。如果八卦鏡上有刀劍三叉或刻畫有神將手執神器，虎頭，獅頭者則更凶。