古城蘇州是著名的江南水鄉，城內水港交錯，街衢縱橫，晚唐詩人杜荀鶴有詩雲：“君到姑蘇見，人家盡枕河。古宮閑地少，水港小橋多。”在蘇州眾多的街巷之中，名勝山塘街，被稱譽為“姑蘇第一名街”。其原因：一是山塘街是一條有1100多年歷史的古街；二是它的格局具有最能代表蘇州街巷的特點；三是它與許多名人、名事相關。
山塘街始建于唐代寶歷年間，西元825年白居易奉命到蘇州任刺史。上任不久，他坐了轎子到虎丘去，看到附近的河道淤塞，水路不通，回衙後，立即找來有關官吏商量，決定在虎丘山環山開河築路，並著手開鑿一條山塘河。它東起閶門渡僧橋附近，西至虎丘望山橋，長約7裏，故俗稱“七裏山塘到虎丘”。這條河在閶門與運河相接。在河塘旁築堤，即山塘街。山塘河的開鑿和山塘街的修建，大大便利了灌溉和交通，這一帶成了熱鬧繁華的市井。蘇州百姓非常感激白居易，他離任後，百姓即把山塘街稱之為白公堤，還修建了白公祠，以作紀念。
山塘街一頭連接蘇州的繁華商業區閶門，一頭連著花農聚集的虎丘鎮和名勝虎丘山，所以，自唐代以來它一直是商品的集散之地，南北商人的聚集之處。清乾隆年間，著名畫家徐揚創作的《盛世滋生圖》長卷(也稱《姑蘇繁華圖卷》)，畫了當時蘇州的一村、一鎮、一城、一街，其中一街畫的就是山塘街，展現出“居貨山積，行雲流水，列肆招牌，燦若雲錦”的繁華市井景象。曹雪芹在《紅樓夢》第一回中也把閶門、山塘一帶稱為“最是紅塵中一二等富貴風流之地”。
蘇州是個水鄉，河道多，橋多，而山塘街是最具蘇州街巷特徵的典型。它中間是山塘河，山塘街則緊傍河的北側，通過一座座石橋與另一側的街道連接。山塘街上店鋪、住家鱗次櫛比，這裏的房屋多為前門沿街，後門臨河，有的還建成特殊的過街樓，真是朱欄層樓，柳絮笙歌。山塘街又是一條典型的水巷，河上裝載著茉莉花、白蘭花及其它貨物的船隻來來往往，遊船畫舫款款而過。這裏的房屋沿河有石級，婦女們就在河邊洗衣洗菜。那時有些商販還搖著小船在河中做生意，賣米、賣柴不消說，還有賣點心、小吃、油鹽醬醋的。住在樓上的也不須下樓，只要用繩子把盛東西的籃子吊下去，就可以買到你需要的東西。
山塘街可以分為東西兩段，東段從閶門渡僧橋起至半塘橋，這一段大多是商鋪和住家，各種商店一家挨著一家，東段又以星橋一帶最為熱鬧繁華。山塘街的西段指半塘橋至虎丘山。這一段漸近郊外，河面比東段要開闊，河邊或綠樹成陰、芳草依依，或蒹葭蒼蒼、村舍野艇。這裏有普濟橋、野芳浜等勝景，還有“五人墓”、“葛賢墓”等古跡。“五人墓”安葬著明末顏佩韋等五位義士，他們為了抗議魏忠賢閹黨逮捕東林黨人周順昌，率眾市民暴動，最後慷慨就義。再向西行，就到了有“吳中第一勝景”之稱的虎丘山，峰巒塔影，山林氣象更使人神往。